商業(yè)銀行的論文：當前商業(yè)銀行煤化工信貸業(yè)務所面臨的機遇與挑戰(zhàn)(編輯修改稿)
2025-06-12 18:09 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 化工產(chǎn)業(yè)的金融需求與風險 煤化工產(chǎn)業(yè)是一個資金與技術(shù)密集型的行業(yè)。從我國《煤化工產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》征求意見稿 (2021年 )可以看出， 2021 年至 2020年，中國煤化工總計投資 1萬多億，其中裝備費用占 50%，技術(shù)軟 件費用約占 10% 0 2021年、 2021 年和 2020 年，煤制油規(guī)劃年產(chǎn)分別為150 萬噸、 100()萬噸和 3000 萬噸 (2021年和 2020年，煤制油占成品油的比例分別為 4%和 10%)0摻燒于汽油的二甲醚的規(guī)劃是，在上述三個時間點上年產(chǎn)分別為 500 萬噸、 1200 萬噸和 200(】萬噸。煤烯烴的規(guī)劃是，在上述時間點上年產(chǎn)分別為 140 萬噸、 500萬噸和 800萬噸，占烯烴總量比例分別為 3% , 9%和 11%。煤制甲醇的規(guī)劃增長速度也很大，在上述時間點上年產(chǎn)分別達 1600萬噸、 3800萬噸和 6600萬噸，到 2020 年 ，煤制甲醇占甲醇總量的 94%。 金融危機和油價暴跌的確對煤化工領域有一定影響，短期內(nèi)在成本上確有壓力，但消費市場并沒有發(fā)生變化。更重要的是，石油重回高價時代幾乎是必然，加之以煤為主導的能源和資源利用體系是由我國國情決定的，因此，從未來看，煤制甲醇、二甲醚、煤烯烴和煤制油的發(fā)展前景是光明的，在今后十五年將獲得大發(fā)展，這將給銀行業(yè)務拓展提供巨大的增長空間。與此同時，伴隨著煤化工業(yè)的發(fā)展，除了傳統(tǒng)的生產(chǎn)經(jīng)營性信貸需求之外，新的金融需求也將不斷涌現(xiàn)，這將為商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新與成長提供良好的發(fā)展機遇，新型金融需 求與風險主要可歸納為三個方面① : 一是存在資源性信貸需求與風險。其一，大中型煤炭企業(yè)自身的資源作價補繳款 。其二，大中型煤炭企業(yè)兼并重組中小型煤炭企業(yè) 的資源收購款 。其三，大中型煤炭企業(yè)之間整合重組 (合并或合作 )中的資源作價款。“十一五”期間，全國范圍內(nèi)煤炭資源作價價款總額累計將達到 1800 一 300()億元之間，其中主要部分將應用銀行信貸方式解決。從中長期看，資源價格是一個長期緩慢攀升的基本走勢，資源性信貸需求具有比較穩(wěn)定的獲利空間。資源性信貸需求的主要風險在于，資源實際質(zhì)量顯著低于其地勘報告評估水平， 形成資源作價高估，最終構(gòu)成價值空置的信貸風險 。此外，在不同井田的資源整合重組過程中，機會一風險關系也呈現(xiàn)較為復雜的組合，分析與把握的難度加大。 二是存在改制性信貸需求與風險。伴隨煤炭行業(yè)市場化改革的深人，在國家提升煤炭生產(chǎn)集中度的政策引導下，發(fā)生在煤炭企業(yè)間并購重組活動將進一步增強。企業(yè)之間以參股、買斷、租賃等多種形式進行并購重組，以擴大規(guī)模，提升市場競爭力 。另一方面，煤炭企業(yè)為了獲取下游行業(yè)利益，特別是為了抵御煤炭行業(yè)波動帶來的風險，也加快了向這些企業(yè)的投資力度，同時部分下游企業(yè)獲得穩(wěn)定的能源供應 渠道，其參股、控制煤炭企業(yè)的欲望也在加強，導致煤炭企業(yè)用戶企業(yè)間資本運作活動增強。改制性金融需求對于銀行潛在的風險主要是改制政策風險和市場風險兩個部分，政策風險包括對企業(yè)并購人為進行干預以及企業(yè)借機逃廢銀行債務，而市場風險則在于對企業(yè)并購重組的經(jīng)濟效果判斷失誤等，進而引發(fā)銀行信貸風險。 三是存在技術(shù)創(chuàng)新性信貸需求與風險。“十五”以來，以煤層氣、煤制油及煤基甲醇為代表的煤炭工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，已經(jīng)吸納了規(guī)模龐大 的資金投人，由此派生了大量的金融需求?！笆濉币詠?，全國范圍內(nèi)煤基甲醇項目上馬近 30 個，總投資近 200 } 300億元 。煤制油項目近 10 個，總投資約 200 億元左右 。大型重點煤層氣項目 2個，總投資近 150 億元，未來類似技術(shù)創(chuàng)新性需求然具有廣闊的空間，金融需求巨大。據(jù)統(tǒng)計，“十一五”期間，有意投資煤制油的各路資金就高達5000 億元，預計整個煤化工產(chǎn)業(yè)未來數(shù)年投資將超過萬億元。然而，此類項目依然包涵巨大的信貸風險，一是工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的風險特性，尤其是技術(shù)的局限性和產(chǎn)業(yè)鏈未完善的現(xiàn)狀，會使資金收益出現(xiàn)風險 。二是煤化工產(chǎn)業(yè)所具有資金需求量大、建設周期長、以及市場短期需求不明朗等特點，易導致信貸風險難于把握和控制。 三、商業(yè)銀行煤化工信貸業(yè)務所面臨的主要問題 (一 )商業(yè)銀行對煤化工行業(yè)融資的參與度較低，不良貨款增速有所提高 受煤炭行業(yè)整體良芳不齊、市場秩序混亂和煤炭行業(yè)改革，以及受全球金融危機帶來的原油價格的大幅下跌和下游需求大幅度下降、大部分基礎化工原料價格下跌近一半等因素影響，目前一些商業(yè)銀行還未確切把握“十一五”以來煤化工行業(yè)中長期供需波動規(guī)律、效益動向和還貸能力，對煤化工行業(yè)的信貸參與度較低。由于行業(yè)統(tǒng)計問題，煤化工基本被包含在煤炭行業(yè)中，故在統(tǒng)計煤化工行業(yè)貸款方面尚存在一定困難，只能借助于煤炭 行業(yè)統(tǒng)計口徑進行分析。2021~2021 年，某國有控股商業(yè)銀行煤炭行業(yè)貸款余額不斷增長，在全行所有行業(yè)貸款余額中的占比由 2021年的 1. 18%上升至 2021年的 2. 01 %，參與度仍然較低。另一方面，該行煤炭開采和洗選業(yè) 2021年底不良貸款余額已達到 2. 35 億元，不僅不良余額比 2021 年增加1. 77億元，而且，不良貸款率也提高了 0. 18個百分點?？傮w來看，該行貸款邊際增量不良額增加較快，顯示出煤炭行業(yè)貸款風險呈上升趨勢，與煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩、風險上升情態(tài)相吻合。 另外，由于煤化工行業(yè)屬于資金 、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，加之許多煤化工產(chǎn)品的技術(shù)工藝尚未達到國際同行先進水平或不具備知識產(chǎn)權(quán)，因而部分煤化工項目不僅存在規(guī)模效益問題和多元化經(jīng)營風險，而
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