【文章內(nèi)容簡介】 足現(xiàn)金需求。?證券回購:為取得現(xiàn)金，銀行短期賣出持有的各種證券，并承諾在將來某一時間按商定的價格購回。?大額定期存單：是大工商企業(yè)在銀行的存款，銀行籌措資金的較好途徑。該存單在貨幣市場上具有相當(dāng)?shù)牧鲃有浴??國外現(xiàn)金來源：在國外資金市場上借款是有國際業(yè)務(wù)的銀行的資金來源，例如借入歐洲美元等。?其他形式的負債：銀行發(fā)行自己的票據(jù)籌措資金，如銀行債券。（三）創(chuàng)新的現(xiàn)金來源包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化資產(chǎn)，以及充分利用資本市場籌措資金等。銀行的這些新金融業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)負債表外活動或資產(chǎn)風(fēng)險管理新方法。第二節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持流動性而必須持有的資產(chǎn)，是銀行信譽的基本保證現(xiàn)金資產(chǎn)管理要解決的問題：如何在確保銀行流動性的前提下盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，在保有現(xiàn)金資產(chǎn)的機會成本與現(xiàn)金資產(chǎn)不足的成本之間做出權(quán)衡選擇，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到適度的規(guī)?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：著力于流動性需求的預(yù)測與滿足，在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到適度的規(guī)模。解決盈利性與安全性的矛盾?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則適度控制存量原則：存量總量和存量結(jié)構(gòu)A按照存量管理理論，微觀個體應(yīng)使其非盈利性資產(chǎn)保持在最低水平，以保證利潤最大化目標的實現(xiàn)。B商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量的大小直接影響盈利能力。C存量過大，銀行付出的機會成本增加，影響銀行盈利性；存量過小，客戶的流動性需求得不到滿足，導(dǎo)致流動性風(fēng)險增加，直接威脅銀行經(jīng)營的安全。D將現(xiàn)金資產(chǎn)控制在適度的規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標。合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)：除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)也具有非常重要的意義。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行存款和托收中的現(xiàn)金組成。這四類資產(chǎn)從功能和作用上看各有不同的特點，結(jié)構(gòu)合理有利于存量最優(yōu)。適時調(diào)節(jié)流量原則 ： 隨著銀行各項業(yè)務(wù)的進行，銀行的資金不斷的流入流出，銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量的變化情況，適時調(diào)整現(xiàn)金資產(chǎn)流量，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出時，調(diào)出頭寸一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入適時靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是商業(yè)管理的日常工作和維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障安全性原則：對庫存現(xiàn)金的管理應(yīng)強調(diào)安全性原則 第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)管理方法一、準備金管理（一）法定存款準備金管理法定存款準備金管理主要是準確計算法定存款準備金的需要量和及時上繳應(yīng)繳的準備金。西方國家商業(yè)銀行計算法定存款準備金需要量的方法有兩種:滯后準備金計算法: 適用于非交易性賬戶存款的準備金計算。根據(jù)前期存款負債余額確定本期準備金需要量的方法銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的存款負債余額，確定目前應(yīng)持有的準備金。銀行可以兩周前的七天為基期，以基期的實際存款余額為基礎(chǔ)，計算準備金持有周應(yīng)持有的準備金的平均數(shù)。同步準備金計算法: 適用于交易性賬戶存款準備金計算。是以本期存款余額為基礎(chǔ)計算本期準備金需要量的方法。要求的法定存款準備金總額＝交易性存款的準備金要求指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額＋非交易負債的準備金要求日平均非交易負債額確定兩周為一個計算期，如從4月23日至5月5日為一個計算期，計算14天內(nèi)銀行交易賬戶存款日平均余額。準備金的保持期從4月25日開始到5月7日結(jié)束。14天中的準備金平均余額以4月25日至 5月5日的存款平均余額為基礎(chǔ)計算。超額準備金管理銀行可用來進行日常的各種支付和貸放活動，如支票的清算、電子劃撥和其他交易。最重要的可用頭寸，是銀行用來投資、貸款、清償債務(wù)和提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金的準備資產(chǎn)。存款準備金總量一定的情況下，與法定存款準備金有此消彼長的關(guān)系。超額準備金的變化影響銀行的信貸擴張能力，銀行的超額準備金賬戶保留的存款不宜過多。管理重點：在準確測算超額準備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準備金規(guī)模。也是貨幣政策的近期中介指標，直接影響社會信用總量。超額準備金的影響因素（1）存款的波動一般：對公存款的變化主要通過轉(zhuǎn)賬形式發(fā)生，如本行客戶對他行客戶付款會導(dǎo)致對公存款下降，本行超額準備金流出；本行客戶收取他行客戶支付的貨款，本行對公存款和超額準備金增加。個人儲蓄存款和部分對公存款的變化主要通過現(xiàn)金收支來表現(xiàn)，存款增加首先表現(xiàn)為現(xiàn)金增加，然后銀行將現(xiàn)金交存中央銀行，引起超額準備金增加；反之，存款下降，銀行現(xiàn)金支出增加，這時，需從中央銀行提取現(xiàn)金，導(dǎo)致超額準備金減少。（2）貸款的發(fā)放與收回主要取決于貸款使用的范圍。貸款使用對象是本行開戶的企業(yè)，本行在央行的存款不會發(fā)生變化；如果是他行開戶的企業(yè)，或本行開戶企業(yè)取得貸款后立即對外支付，會減少本行在央行的存款，超額準備金下降，此時，銀行就需要準備足夠的超額準備金。（3）其他影響因素向央行借款；同業(yè)往來；法定存款準備金；信貸資金調(diào)撥；財政性存款等 超額準備金規(guī)模計算存款波動對超額準備金需求量的影響: 其中:?每旬（月）關(guān)鍵性存款降幅＝旬（月）中累計存款下降額－其他因素（如貸款收回）??前三旬（月）平均關(guān)鍵性存款降幅＝前三旬（月）累計關(guān)鍵性存款降幅 / 3 保險系數(shù)＝標準差置信概率度標準差=歷史同期平均發(fā)展速度＝公式中，同期指從考察旬或月居中的三個旬或月。貸款發(fā)放對超額準備金需求量的影響: 貸款發(fā)放對超額準備金的需要量 ＝用于對他行支付的貸款＋（用于對本行支付的貸款－已收回貸款）法定存款準備率 超額準備金的調(diào)節(jié)方式（1）同業(yè)拆借???商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸最主要的渠道或方式是同業(yè)拆借。銀行通過建立廣泛的短期資金融通網(wǎng)絡(luò)，在本行出現(xiàn)資金短缺時，及時地拆入資金；在本行資金暫時剩余時，及時將多余資金運用出去，以獲得利潤。（2）短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易短期證券和商業(yè)票據(jù)是商業(yè)銀行的二級準備，也是銀行頭寸調(diào)度的重要渠道。當(dāng)銀行頭寸不足時，可在市場上通過出售證券回購協(xié)議的方式補足頭寸；相反，則可通過買入證券回購協(xié)議的方式調(diào)出資金。銀行也可以通過短期商業(yè)票據(jù)的買賣調(diào)節(jié)現(xiàn)金頭寸的余缺。（3）通過中央銀行融資央行是金融體系的最后貸款人。當(dāng)銀行經(jīng)營過程中出現(xiàn)暫時性資金頭寸不足時，可通過再貸款或再貼現(xiàn)的方式，向央行融資。央行再貸款和再貼現(xiàn)是貨幣政策的操作手段，能否獲得央行貸款，取決于貨幣政策的需要和銀行的經(jīng)營狀況。（4）商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度分支行制的商業(yè)銀行，為加強行內(nèi)資金調(diào)度能力，都實行二級準備制度。各級銀行在日常經(jīng)營活動中如果出現(xiàn)頭寸不足或剩余，可通過系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)度調(diào)劑余缺。即某分、支行頭寸不足時，可向上級行要求調(diào)入資金；反之則上存資金。（5）出售其他資產(chǎn)A通過以上渠道或方式仍不能滿足頭寸調(diào)度需要時，還可以通過出售中長期證券、貸款甚至固定資產(chǎn)獲得資金。B中長期證券和貸款是商業(yè)銀行贏利的主要來源，固定資產(chǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營的基本條件，僅從資金調(diào)度角度講，只要銀行通過其他渠道可以獲得所需資金，一般不出售這些資產(chǎn)。只在以下情況下，可通過出售資產(chǎn)的方式融通資金：a通過上述幾種方式不能滿足資金調(diào)度的需要b預(yù)測這些資產(chǎn)未來價格將有較大幅度的下降 c目前出售資產(chǎn)確實能給銀行帶來豐厚的利潤 庫存現(xiàn)金管理 庫存現(xiàn)金集中反映銀行經(jīng)營的資產(chǎn)的流動性和盈利性狀況庫存現(xiàn)金越多，流動性越強，則盈利性越差。為了保證在必要的流動性前提下，實現(xiàn)更多的盈利，需要把庫存現(xiàn)金壓縮到最低程度。銀行必須在分析影響庫存現(xiàn)金數(shù)量變動的各種因素的情況下，準確測算庫存現(xiàn)金需要量，及時調(diào)節(jié)庫存現(xiàn)金的存量，同時，加強各項管理措施，確保庫存現(xiàn)金的安全。（一）影響庫存現(xiàn)金需要量的因素現(xiàn)金收支規(guī)律銀行現(xiàn)金收支在數(shù)量和時間上都有一定的規(guī)律性。對公出納業(yè)務(wù)：一般上午支出現(xiàn)金多，下午大量收進現(xiàn)金。一年中，有的季節(jié)銀行現(xiàn)金銀行可以根據(jù)歷年現(xiàn)金收支情況，認真尋找其變化規(guī)律，為資金頭寸的預(yù)測提供依據(jù)。營業(yè)網(wǎng)點的多少 收入多支出少，有的季節(jié)則支出多而收入少。每一個營業(yè)網(wǎng)點都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。營業(yè)網(wǎng)點越多，對庫存現(xiàn)金的需要量也越多。對庫存現(xiàn)金的需要量與營業(yè)網(wǎng)點的數(shù)量成正比。后勤保障的條件后勤保障條件較好，運送現(xiàn)金的車輛、保安充足且服務(wù)周到，在每個營業(yè)性機構(gòu)就沒有必要存放太多的現(xiàn)金；反之則要存放較多的現(xiàn)金，會增加占壓現(xiàn)金費用。與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫的規(guī)定商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點與央行發(fā)行庫距離較近，交通運輸條件較好，可以盡量壓縮庫存現(xiàn)金的規(guī)模。央行發(fā)行庫的營業(yè)時間、出入庫時間的規(guī)定，也對商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金產(chǎn)生重要影響。如果中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間短，規(guī)定的出入庫時間和次數(shù)少，勢必增加商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金。商業(yè)銀行內(nèi)部管理問題銀行內(nèi)部是否將庫存現(xiàn)金指標作為員工工作業(yè)績的考核指標，是否與員工的經(jīng)濟利益掛鉤；銀行內(nèi)部各專業(yè)崗位的配合程度，出納、儲蓄柜組的勞動組合等，都會影響庫存現(xiàn)金數(shù)量的變化。（二）庫存現(xiàn)金規(guī)模計量 庫存現(xiàn)金需要量的匡算：庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間A銀行營業(yè)網(wǎng)點的分布狀況和距離；B交通運?輸工具的先進程度和經(jīng)辦人員的配置； C出入庫制度與營業(yè)時間的相互銜接情況； D管理層次的多少庫存現(xiàn)金支出水平的確定銀行業(yè)務(wù)活動中既有現(xiàn)金支出，又有現(xiàn)金收入。理論上，現(xiàn)金收支都會影響現(xiàn)金庫存。但在測算庫