某商業(yè)銀行的負債業(yè)務管理(編輯修改稿)
2025-03-05 18:37 本頁面
【文章內容簡介】 ? 或有負債沒有存款準備金和存款保險的要求 ? 4．匹配資產和負債的期限來降低市場利率的風險 （二）負債成本（ 1） ? 1．利息成本 ? 指銀行按約定的存款利率與存款金額的乘積，以貨幣形式直接支付給存款者的報酬 ? （ 1）年利率 = 年利息 / 本金 ? 月利率 = 年利率 / 12 ? 日利率 = 年利率 / 360 （二）負債成本（ 2） （ 2）單利和復利 單利指不論存款期限長短，僅按本金計算利息，本金所產生的利息不再加入本金重新計算 計算公式為： R = P r n 其中 R 為利息， P 為本金， r 為利率， n 為與利率相對應的期限 本息和計算公式： A = P（ 1 + r n） （二）負債成本（ 3） ? 復利是指將經過一定的時間所產生的利息加入本金，逐年計算利息的方法 ? 公式： R = P [ ( 1 + r )n _ 1] ? 其中 r 是復利 ? 本息和的計算公式： A = P（ 1 + r） n ? 銀行為了吸引存款人的存款，在名義利率受到金融管理當局的限制時，常常通過縮短復利的期限來提高它實際支付的利率 （二）負債成本（ 4） ? 例如： ? 設按單利計算的年利率是⒎ 75%，某銀行半年按復利計算一次利息，則半年的利率為⒊ 875% ? 按復利計算的實際年利率為⒎ 9% ? 即： ? （ 1+⒊ 875%） 2 － 1 = ⒎ 9% ﹥ ⒎ 75% ? 若銀行按月復利，其月利率為 0﹒ 646% ? （⒎ 75 / 12），則年利率為⒏ 031%。即： ? （ 1+ 0﹒ 646%） 12 － 1 = ⒏ 031% ﹥ ⒎ 9% （二）負債成本（ 5） ? （ 3）固定利率和浮動利率 ? 固定利率的優(yōu)點在于銀行很容易計算出利息成本，但要承受通貸膨脹的風險 ? 浮動利率可降低利率風險，但不利于銀行事先估算存款成本和貸款收益 （二）負債成本（ 6） ? 2．經營成本 ? 指商業(yè)銀行在吸收存款時所發(fā)生的除利息成本之外的一切成本 ? 包括：銀行工作人員的工資、建筑物和設備的折舊、辦公費用和廣告宣傳費用等 ? 經營成本隨銀行業(yè)競爭的加劇有不斷上升的趨勢 （二）負債成本（ 7） ? 3．準備金比率與可動用資金成本（二者正相關） ? 銀行存款準備金比率越大，它實際可以使用的資金數(shù)量就越少，可使用資金的成本就越高 ? 原因： ? 銀行的庫存現(xiàn)金和準備金存款屬于非盈利性資產，是銀行存款中的一部分，銀行對此同樣要支付利息，因此當銀行確定生息資產的最低盈利水平時，必須包括準備金成本 （二）負債成本（ 8） ? 例如： ? 100 個單位的存款，其利息成本為 3% ? 其中：現(xiàn)金比率和準備金比率為 20%，投入房產等非盈利資產比率為 10% ? 則：可動用資金比為 70%，其資金成本應為4． 29% （二）負債成本（ 9） ? 4．相關成本 ? （ 1）風險成本，即因存款增加引起銀行風險增加而必須付出的代價 ? 如增加利率敏感性存款會增加利率風險 ? 可變利率存款取決于市場利率變動的風險等等 ? （ 2）連鎖反應成本，指銀行因對新吸收存款增加的服務和利息支出，而引起對原有存款增加的開支 （二）負債成本（ 10） ? 5．加權平均成本 ? 存款資金的每單位平均借入成本。公式： P76 ? 6．邊際存款成本 ? 指銀行增加最后一個單位存款所支付的成本。 ? %100???新增存款資金新增營業(yè)成本新增利息邊際存款成本率（三）存款成本控制（ 1） ? 1．存款結構和成本選擇（ P76） ? 存款期限的長短，決定存款成本的大小 ? 選擇存款結構的成本時，處理好四個方面的關系： ? 擴大低息存款，降低利息成本 ? 兼顧利息成本與營業(yè)成本的關系，降低營業(yè)成本支出 ? 活期存款的增加應不影響信貸能力 ? 定期存款的增加應與銀行存款的派生能力相適應 （三）存款成本控制（ 2） ? 2．存款總量和成本控制 ? （ 1）逆向組合模式：存款總量增長，成本反而下降 ? （ 2）同向組合模式：存款總量增長，成本隨之上升 ? （ 3）總量單向變化模式：存款總量增加，成本不變 ? （ 4）成本單向變化模式：存款總量下降，成本增加 （三）存款成本控制（ 3） ? 3．可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析 ? 可用資金的歷史平均成本是指銀行對已吸收存款的全部利息成本加上營業(yè)成本除以全部可用資金 ? 意義：用于貸款定價及確定最低收益率的依據(jù) ? 缺陷：不考慮未來利息成本的變動 ? 若未來利率上升，以歷史成本為基礎的資產收益率下降 ? 未來利率下降，盈利性資產的價格可能因高估而不利于競爭 （三）存款成本控制（ 4） ? 邊際成本的意義： ? 銀行可根據(jù)邊際成本確定資金收益率的目標 ? 用邊際成本反映其他各種資金來源的相對成本，以確定新增資金來源的最低費用目標 ? 問題：邊際成本難以精確計算，因為市場利率總是處于變動中 （四）存款工具的定價方法（ 1） ? 制約銀行存款工具自主定價的兩個因素： ? 一是受制于當?shù)厥袌龅母偁帬顩r ? 二是受制于保持本行應有的利差 ? 1．以成本為基礎定價 ? 以商業(yè)銀行各項成本之和作為定價的基礎 ? 優(yōu)點：不損害某些細分市場，也不會給某些細分市場以補貼 ? 缺點：導致價格體系過于復雜，難以進行有效的價格比較分析 （四）存款工具的定價方法（ 2） ? 2．支票帳戶（交易帳戶）的定價公式 ? 定價內容： ? 一是規(guī)定每筆業(yè)務收費標準及全部免費提供的輔助服務 ? 二是按余額對客戶以名義利率付息 ? 三是規(guī)定平均或最低存款余額 ? 定價時考慮的主要因素：最低存款余額、手續(xù)費、平均余額支付率 ? 自主權的表現(xiàn)：既可根據(jù)最低余額而不根據(jù)手續(xù)費定價，也可根據(jù)手續(xù)費而不根據(jù)最低余額定價 （四）存款工具的定價方法（ 3） ? 收支相抵平均余額定價法： ? 即保持多大的平均存款余額，可以使銀行將由支票存款得到的資金用于投資和信貸所獲得的收入與辦理支票帳戶的營業(yè)費用支出相抵 ? 實現(xiàn)目標利潤的平均存款余額 = 收支相抵的平均存款余額 + 目標利潤 ? 對沒有達到最低余額帳戶所收取的罰金，應是以抵消平均余額低于收支平衡點所發(fā)生的損失額 （四）存款工具的定價方法（ 4） ? 3．貨幣市場存款帳戶的定價 ? 制約因素：當?shù)厥袌龅母偁帬顩r；保持既定利差 ? 具體操作： 25%的存款機構根據(jù)國庫券、貨幣市場基金和可轉讓存單的收益等貨幣市場工具來確定存款帳戶的價格水平 ? 采用浮動利率的辦法調整存款利率 （四）存款工具的定價方法（ 5） ? 4．定期存單市場定價方法的演變 ? 1974年以前按銀行層次定價 ? 1974年以后按銀行規(guī)模層次定價 ? 1980年代以來按銀行信譽層次定價 （五）存款規(guī)?？刂疲?1） ? 1．影響居民儲蓄和企業(yè)存款的因素 ? 影響居民儲蓄變動的主要因素： ? 居民貨幣收入的變化 ? 消費支出結構的變化 ? 商品供給狀況和物價水平 ? 金融市場的發(fā)達程度 ? 社會保障制度的完善程度 ? 文化
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