【正文】 委員會認為，繼續(xù)開展這方面的合作對于確保向新協(xié)議的成功過渡十分重要。 59. 許多國家的監(jiān)管當局已開始計劃向巴塞爾 II 過渡。 58. 考慮到資源不足及其它方面的工作，非十集團國家將實施時間表安排在 2020 年后，自然既不奇怪，也沒有什么不適合之處。 58. 雖然從設計上看新協(xié)議為全世界各類銀行和銀行體系提供多項選擇，但是委員會注意到，考慮到各國監(jiān)管當局強化監(jiān)管的重點不一樣，近期內在非十國集團國家全面實施新協(xié)議，可能不是監(jiān)管工作的重點。在一些十國集團國家中，巴塞爾 II 的整體框架將適用于整個銀行業(yè)。在十國集團國家內部，委員會成員國同意 于 2020 年底同時開始實施新協(xié)議。至于新協(xié)議今后可能做出的修改，委員會將考慮這類修改對銀行必須披露的信息量的影響。今后，委員會將進一步加強與會計主管部門的交流。已經(jīng)做的大量工作為的是確保新協(xié)議披露要求重點放在銀行資本充足率上，同時又與銀行需遵守的會計披露標準不矛盾。委員會認為，要求銀行與公眾分享信息的手段決定于監(jiān)管當局的法律授權。 54. 委員會注意到，監(jiān)管當局在要求銀行滿足信息披露方面的法律手段不同。這項工作的目的是避免向市場提供過多的信息，使市場難以對其進行分析，無法了解銀行真實的風險輪廓。通過強化信息披露強化市場紀律，新協(xié)議第三支柱對幫助銀行和監(jiān)管當局管理風險、提高穩(wěn)定性好處很多。委員會力求鼓勵市場紀律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定，使市場參與者掌握有關銀行的風險輪廓和資本水平的信息。此外，一旦查明銀行對某項證券化結構提 供了隱性支持（不表現(xiàn)在合同上的），可能需要采用的監(jiān)管措施。目的是希望銀行增加監(jiān)管當局對處理證券化的了解。 51. 其它一些修改內容突出反映在風險集中和對使用抵押、擔保和信用衍生品而帶來的剩余風險的處理上。銀行和監(jiān)管當局 要利用測試結果作為確保銀行持有一定量越額資本的一項手段。委員會認為，信用風險 IRB 法銀行的資本要足以抵御惡劣及不確定的經(jīng)濟環(huán)境。 50. 在修改新協(xié)議的過程中，委員會不斷完善第二支柱的內容。毫無疑 問，任何形式的資本充足率框架，包括更具前瞻性的新協(xié)議，在一定程度上都落后于復雜程度化高銀行不斷變化的風險輪廓，特別考慮到這些銀行充分利用新出現(xiàn)的各種業(yè)務機遇。對風險的判斷和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠遠不夠的。這方面工作越來越作為銀行有效管理和監(jiān)管當局有效監(jiān)督的有機組成部分。 20 第二支柱和第 三支柱： 監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查和市場 紀律 監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查 48. 新協(xié)議第二支柱建立在一些重要的指導原則上。 47. 采用操作風險基本指標法或標準法的銀行都不可考慮保險產生的風險緩釋作用。銀行需要抵御操作風險總的資本等于各產品線要求的監(jiān)管資本（ regulatory capital）之和。但是，銀行必須計算出每一產品線的資本要求，而無需按基本指標法的要求計算整個銀行的資本要求。然而，委員會鼓勵采用該法的銀行遵守委員會 2020 年 2 月發(fā)表的有關《操作風險管理與監(jiān)管穩(wěn)健作法》的指導原則。該平均值乘以委員會規(guī)定的 系數(shù)，就等于所需要的資本。總體來說，這兩種方法要求銀行抵御操作風險的資本相當某項特定風險計量值的固定比率。巴塞爾 II 為操作風險規(guī)定了兩種簡易方法，一是基本指標法，二是標準法 。銀行管理層表示，開發(fā)計量操作風險的靈活、完善的方法是有可能的。一些銀行已經(jīng)在開發(fā)符合 AMA 精神的操作風險管理方法方面取得許多進展。因此，對 AMA規(guī)定的具體標準及要求很少，目的是為今后的發(fā)展留有足夠的空間。在 AMA 中，只要方法既全面又系統(tǒng)，銀行可采用自己的方法來評估操作風險。 42. 委員會希望為銀行開發(fā)計算操作風險的方法提供充分的靈活性。然而 ，委員會認為，將操作風險納入第一支柱十分必要，以便確保銀行有足夠的積極性繼續(xù)開發(fā)計量操作風險的各類手段，確保銀行為抵御操作風險持有足夠的資本。 41. 操作風險的管理方法仍在不斷迅速發(fā)展，但是近期內不能達到準確量化信用風險和市場風險的程度。同處理信用風險的方法一樣，委員會參考發(fā)展迅速的銀行內部評估技術，力求為銀行進一步開發(fā)這類技術提供積極性，而且從廣義上講，促進銀行不斷提高操作風險的管理水平。在巴塞爾 II 的框架下，操作風險的定義是， 由不完善或有問題的內部 程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。如果資產質量下滑，銀行必須增加資本，仿佛今后從信用卡額度中的提款已經(jīng)進入資產負債表。委員會規(guī)定的方法基于資產池中對應資產的質量。 19 39. 許多循環(huán)零售風險暴露的證券化都包括一些條款，條款 規(guī)定如果證券化資產的質量下降，證券化必須收回。每項內容，如流動性便利，對計算發(fā)起行計算未評級證券化頭寸的監(jiān)管公式都十分重要。 38. 為了確保商業(yè)票據(jù)市場的正常運行以及該市場對公司銀行業(yè)務的重要性，巴塞爾 II 的證券化框架對銀行提供的流動性便利做了明確的規(guī)定。委員會認為，這一規(guī)定十分必要，以便使 發(fā)起行有較高的積極性將內在風險最大的次級證券化頭寸轉移出去。 37. 對于作為證券化發(fā)起行的 IRB 法銀行，新協(xié)議的一項重要內容是，好比假定在未從事證券化的情況下，計算銀行對應的資產池所需要的資本數(shù)量，這一資本數(shù)量被稱之為 KIRB。因此，委員會認為，風險的高度集中要求更高的資本要求。需要指出的是，相對公司貸款而言，低質量和未評級的證券化資產的處理方法有所不同。為解決這一問題，在決定標準法和 IRB 法合適的資本要求時，巴塞爾 II 要求銀行重視證券化交易的經(jīng)濟本質。 35. 委員會認為，新協(xié)議必須對證券化提出完善的處理方法。委員會認為，從其自身特點看，證券化的作用在于銀行將與信貸風險相關的所有權和 /或風險轉移給了第三方。 證券化 34. 巴塞爾 II 對證券化的處理方法做了明確規(guī)定。從實際角度來看，經(jīng)過一段時間，銀行自己的體系應該能夠有效地收集、 存儲和使用貸款的損失數(shù)據(jù)。因此，采用 IRB 法的銀行需要計算信用風險的各項主要統(tǒng)計量 。獨立的評級過程、內部審核和透明度是 IRB 法最低標準強調的內控概念。銀行面臨的挑戰(zhàn)是，制定明確客觀的 評級標準，以便同時對單筆信貸風險暴露和總體的風險輪廓（ risk profile）做出有意義的評估。雖然使用 IRB 高級法的銀行相對使用IRB 初級法的銀行享有較高的靈活性，但是這些銀行同樣必須滿足一套嚴格的最低標準。在此還規(guī)定了一種簡易方法 ，其中包括對上市和非上市公司股權的固定風險權重。但是這種方法規(guī)定的 LGD 是 90％，另外還規(guī)定了其它方面的限制，其中包括在許多情況下風險權重最低為100％。第三稿規(guī)定了兩種方法。 第三稿對各檔明確規(guī)定了風險權重。由于這類貸款的風險大，所以該公式比一般的公司貸款風險權重公式 要保守。第三稿對各檔規(guī)定了明確的風險權重。對于除一項專業(yè)貸款外，對 于其它專業(yè)貸款，如果銀行能夠滿足估計相關數(shù)據(jù)的最低要求，他們即可采用公司貸款 IRB 法計算這類風險暴露的風險權重。 專業(yè)貸款（ Specialised lending） 28. 巴塞爾 II 將不同于其它公司貸款的批發(fā)貸款做了細分，并將他們統(tǒng)稱為專業(yè)貸款。所有其它非住房貸款類的消費貸款，其中包括小企業(yè)貸款，都列在其它零售風險暴露下。一是以住房抵押貸款為擔保的風險暴露，二是合格的循環(huán)零售風險暴露（ qualifying revolving retail exposures， QRRE)，三是其它非住房抵押貸款，又稱其它零售風險暴露。相對公司風險暴露的 IRB法而言，在此不需計算單筆的風險暴露，但需要計算一攬子同類風險暴露的估計值。 零售風險暴露 26. 對于零售風險暴露，只可采用 IRB 高級法，不可采用 IRB 初級法。對于涉及金融抵押品的交易， IRB 法力求確保銀行使用認可的方法來評估風險，因為抵押品價值會發(fā)生變化。因此，對于采用 IRB 初級法的銀行，第三稿中監(jiān)管當局規(guī)定的不同 LGD 值反映了存在不同類別的抵押品。 25. IRB 法的另一項重要內容就是對信用風險緩釋工具（即：抵押、擔保和信用衍生產品）的處理?？傮w來看，采用 IRB 高級法的銀行應提供上述各類風險暴露剩余期限的估計值，然而也不排除在個別情況下，監(jiān)管當局可允許采用固定的期限假設。這方面的區(qū)別見下面的表格： 數(shù)據(jù) IRB 初級法 IRB 高級法 違 約概率 (PD) 銀行提供的估計值 銀行提供的估計值 違約損失率 (LGD) 委員會規(guī)定的監(jiān)管指標 銀行提供的估計值 違約風險暴露 (EAD) 委員會規(guī)定的監(jiān)管指標 銀行提供的估計值 期限 (M) 委員會規(guī)定的監(jiān)管指標或者 由各國監(jiān)管當局自已決定允許采用銀行提供的估計值（但不包括某些風險暴露 ) 銀行提供的估計值 (但不包括某些風險暴露 ) 24. 上面的個表格表明，對于公司、主權和銀行同業(yè)的風險暴露，所有采用 IRB 法的銀行都必須提供違約概率的內部估計值。此外，對于界定為年銷售量在 5000 萬歐元以下的中小企業(yè)貸款，銀行可根據(jù)企業(yè)的規(guī)模對公司 IRB 風險權重公式進行調整。該法依靠四方面的數(shù)據(jù)，一是違約概率（ Probability of default， PD)，即特定時間段內借款人違約的可 能性；二是違約損失率（ Loss given default， LGD)，即違約發(fā)生時風險暴露的損失程度；三是違約風險暴露（ Exposure at default， EAD），即對某項貸款承諾而言，發(fā)生違約時可能被提取的貸款額；四是期限 (Maturity， M)，即某一風險暴露的剩余經(jīng)濟到期日。下面已對各類資產組合采用的初級 IRB 法和高級 IRB 法之間的區(qū)別做了介紹。目前，與業(yè)內人士的對話已經(jīng)表明，采用該法是在建立反映今天復雜程度極高的大銀行風險有效評估體系方面邁出的重大的一步。 19. 這里講的公式或稱風險權重函數(shù)，可將銀行的指標轉化為資本要求。然而， IRB 法并不允許銀行自己決定計算資本要求的全面內容。 IRB 法與標準法的根本不同表現(xiàn)在，銀行對重大風險要素（ risk drivers ） 的內部估計值將作為計算資本的主要參數(shù)（ inputs）。 16 內部評級法（ Internal ratingsbased (IRB) approaches） 18. 新協(xié)議最主要創(chuàng)新之一 ，就是 提出了計算信用風險的 IRB 法。該附件總結了計算風險加權資產的各種最為簡化的方法。一些國家的銀行和監(jiān)管當局可能無法采用各項備選方法。 17. 從設計角度上看，標準法對風險暴露和交易做了一些區(qū)別，從而提高計算出的資本比率的風險敏感度。相對老協(xié)議而言 ,住房抵押貸款和其它一些零售業(yè)務的風險權重做了下調，其結果是低于未評級公司貸款的風險權重。此外，標準法還擴大了合格擔保人的范圍，使其包括符合一定外部評級條件的各類公司。總的來說，巴塞爾 II 將這類工具統(tǒng)稱為信用風險緩釋工具 (credit risk mitigants)。標準法的一項重大創(chuàng)新是將逾期貸款的風險權重規(guī)定為 150%，除非針對該類貸款銀行已經(jīng)計量了達到一定比例的專項準備。若不采用外部評級，標準法規(guī)定在絕大多數(shù)情況下，風險權重為 100%，就是相當于 在老協(xié)議下資本要求為 8%。 . 14. 標準法規(guī)定了各國監(jiān)管當局決定銀行是否采用某類外部評級所應遵守的原則。按照外部信用評級，對主權、銀行同業(yè)、公司的風險暴露的風險權重各不相同。按要求，銀行根據(jù)風險暴露（ exposures）可觀察的特點（即，公司貸款或住房抵押貸款），將信用風險暴露劃分到監(jiān)管當局規(guī)定的幾個類檔 次上。相反，對于這兩種風險 ，分別采用三種不同方法有助于提高風險敏感度，并允許銀行和監(jiān)管當局選擇他們認為最符合其銀行業(yè)務發(fā)展水平及金融市場狀況的一種或幾種方法 。 12. 在上述兩個方面，新協(xié)議的主要創(chuàng)新表現(xiàn)為分別為計算信用風險和操作風險規(guī)定了三種方法。 15 11. 新協(xié)議第一支柱對風險加權資產的修改主要表現(xiàn)在兩個方面：一是大幅度修改了對老協(xié)議信用風險的處理方法，二是明確提出將操作風險納入資本監(jiān)管的范籌，即操作風險將作為銀行資本比率分母的一部分。關于交易業(yè) 務市場風險的處理方法，以巴塞爾委員會 1996 年公布的資本協(xié)議修訂案為準。 10. 老協(xié)議明確涵蓋的風險加權資產有兩大類，一是信用風險，二是市場風險。因此，修改內容反映在對風險資產的界定方面，即修改反映計量銀行各類風險的計量方法。 9. 根據(jù)新協(xié)議的要求，有關資本比率的分子（即監(jiān)管資本構成）的各項規(guī)定保持不變。老協(xié)議基于資本比率的概念，即分子代表銀行持有的資本數(shù)量， 分母代表銀行風險的計量指標，統(tǒng)稱為風險加權資產。三大支柱的內容概括如下： 第一支柱：最低資本要求 8. 新協(xié)議在幾個方面不同于老協(xié)議。第二部分技術性較強，大體描述了在 2020 年 10 月公布的 QIS3 技術指導文件之后對新協(xié)議有關規(guī)定所做的修改。第一部分 簡單介紹新資本充足框架的內容及有關實施方面的問題。正如另一份文件所指出， QIS3 的結果表明，調整后新框架規(guī)定的資本要求總體上與委員會的既定目標相一致。這方面研究工作的目的，就是掌握各國銀行提供的有關新協(xié)議各項建議對各行資產將產生何種影響。通過多次征求意見，委員會認為，包括多項選擇方案的 新框架不僅適用于十國集團國家，而且也適用于世界各國的銀行和銀行體系。委員會認為，實現(xiàn)這一目標的途徑是，將資本規(guī)定與當今的現(xiàn)代化風險管理作法緊密地結合起來，在監(jiān)管實踐中并通過有關風險和資本的信息披露，確保對風險的重視。二是大