【正文】 即使是 2020 年以后實施巴塞爾 II 最低資本要求的各項規(guī)定，監(jiān)管當局也應考慮實施新協(xié)議其它兩方面的主要內(nèi)容，即監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查和市場紀律。 21 新協(xié)議的實施 朝新協(xié)議過渡 56. 委員會認為，第三稿的各項要求適用于不同國家的各類銀行。各類不同的手段可包括對于保持安全性和監(jiān)管要求的公開信息披露以及在監(jiān)管報表中必須披露的信息。 市場紀律 52. 第三支柱是第一支柱（最低資本要求）和第二支柱（監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查）的補充。應要求這類銀行對其體系進行足夠保守的壓力測試，其目的是估測在惡劣環(huán)境出現(xiàn)時需銀行進一步增加多少資本。 49. 業(yè)內(nèi)的反饋意見和委員會的工作都強調(diào)了監(jiān)管當局監(jiān)督檢查的重要性。具體作法是將總收入乘以委員會規(guī)定的幾項特定的系數(shù)。這兩種方法是針對操作風險較低的銀行。委員會預計，今后幾年內(nèi)，操作風險管理方法會有快速的發(fā)展。這一點對下文介紹的操作風險高級計量法（ Advanced Measurement Approaches， AMA)尤為突出。巴塞爾 II 對具有 ”提前還款 ”特征的證券化做了具體規(guī)定，這是因為這類機制可部分有效地避免投資者全額承擔對應資產(chǎn)的損失。在其它證券化持有者承擔損失之前（即第一損失頭寸），如果銀行某項證券化的頭寸需彌補的損失接近 KIRB，那么銀行必須將這筆頭寸從資本中扣除。否則，新協(xié)議將會使資本套利（ capital arbitrage）有機可乘，因為某些形式的證券化可使銀行在符合老協(xié)議要求的情況 下避免持有與所在風險相適應的資本。巴塞爾 II 規(guī)定的標準給銀行一定的靈活性，允許銀行采用通過自己的經(jīng)驗和外部渠道得到的數(shù)據(jù)。 18 IRB 法的實施問題 31. 由于在巴塞爾 II 的風險權重函數(shù)中采用銀行內(nèi)部提供的數(shù)據(jù)，在 IRB 法的實施中一定出現(xiàn)差異，因此為確保各行之間具有較高的可比性，委員會對使用 IRB 法規(guī)定了一些最低標準，其中包括了內(nèi)部風險評估體系的完整性和正確性。不能估計所需數(shù)據(jù)的銀行，可可將 HVCRE 風險暴露細分為五類。第三稿對這三類業(yè)務規(guī)定了不同的風險權重公式。第三稿對此規(guī)定了一組明確的 標準。此外， 采用 IRB 高級法的銀行必須提供 LGD 和 EAD 的內(nèi)部估計值 , 而采用 IRB 初級法的銀行將采用第三稿中監(jiān)管當局考慮到風險暴露屬性后而規(guī)定 17 的指標。 20. IRB 法包括許多不同的資產(chǎn)組合，各類風險暴露所采用的資本計算方法也不盡相同。該法包括 兩種形式，一是 IRB 初級法，二是 IRB 高級 法。此外，在滿足一定條件時，中小企業(yè)（ SMEs）貸款也可作為零售貸款處理。出現(xiàn)這種情況時，監(jiān)管當局在考慮特定風險暴露的違約歷史后，確保資本要求相當充足。 處理這兩種風險的三種主要方法見下面的表格： 信用風險 操作風險 (1) 標準法 (1) 基本指標法 (2) 內(nèi)部評級初級法 (2) 標準法 (3) 內(nèi)部評級高級法 (3) 高級計量法 信用風險標準法 13. 標準法與老協(xié)議大致相同。在此假定，在處理上述兩類風險時，其它各類風險已以隱性的方式已包括在內(nèi)。首先介紹沒有變動的內(nèi)容。特別要指出，委員會注意到，來自 40 多個國家規(guī)模及復雜程度各異的 350 多家銀行參加了近期開展的定量影響分析（以下稱簡 QIS3）。一是建立不僅包括最低資本而且還包括監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查和市場紀律的資本管理規(guī)定。 94. 為避免出現(xiàn)這種情況，各國監(jiān)管當局可自行決定允許銀行采用另外一種標準法，只要監(jiān)管當局認為，該方法效果更好，比如可以避免對各類風險進行重復計算。第三稿提出，只 要能在全球和并表基礎上包括銀行的所有重要風險，銀行可使用基本指標法或標準法計算部分業(yè)務的操作風險，使用 AMA 計算其它業(yè)務的操作風險。但是，他們認為其使用范圍較窄，因為它僅適用于 剩余期限在一年以內(nèi)的無抵押應收款。 88. 關于流動性便利，證券化的框架做了一些變化，補充了有關流動性便利的認定標準。其它銀行也可使用這一公式，前提是他們掌握有關對應資產(chǎn)池的詳細信息，并得到監(jiān)管當局的同意，因為公式需要 IRB 法的資本量作為主要的輸入?yún)?shù)。 詳見 252 至 253 段。 83. 作為各國自行決定的一內(nèi)容，第三稿允許使用監(jiān)管檔次的銀行，給 ”強 ”、 ”好 ”的風險暴露以優(yōu)惠的風險權重。 詳見 235 段和 45 段。 78. 一般來說，委員會成員國將認真監(jiān)測銀行的貸款分類方式，并通過檢查或其它手段確保實施的一致性。 11 合格的循環(huán)零售風險暴露（ qualifying revolving retail exposures ， QRRE) 75. 合格的循環(huán)零售風險暴露 的風險權重曲線坡度已根據(jù)定量影響分析的結果進行了修改。在修改巴塞爾 II 的過程中，委員會早就決定不采用這種措施。 允許使用準備 72. 按照 IRB 框架的要求，銀行可使用準備沖減風險加權資產(chǎn)的預期損失（ expected loss， EL)。與業(yè)內(nèi)的各次磋商都使新協(xié)議的內(nèi)容得到了修改。也可通過電子郵件 或傳真 41 61 280 9100發(fā)送給巴塞爾委員會秘書處。因此，在實施新協(xié)議時，委員會認為，監(jiān)管當局應向有關銀行盡快明確母國及東道國監(jiān)管當局各自的責任，使具體實施的各項安排一目了然。 64. 委員會從與業(yè)內(nèi)人士的深入對話中收獲很大。 62. 委員會注意到，從事這面工作的必要性可能要等到銀行實施巴塞爾 II 各項規(guī)定后才顯現(xiàn)出來。為促進各國之間實施新協(xié)議的一致性，委員會建立資本協(xié)議實施小組（ Accord Implementation Group， AIG)，各國監(jiān)管人員可通過這一機制就巴塞爾 II 具體的實施挑戰(zhàn)和克服挑戰(zhàn)所采用戰(zhàn)略交換意見。 57. 雖然從設計上看新協(xié)議為全世界各類銀行和銀行體系提供多項選擇，但是委員會注意到，考慮到各國監(jiān)管當局強化監(jiān)管的重點不一樣，近期內(nèi)在非十國集團國家全面實施新協(xié)議，可能不是監(jiān)管工作的重點。今后，委員會將進一步加強與會計主管部門的交流。這項工作的目的是避免向市場提供過多的信息，使市場難以對其進行分析，無法了解銀行真實的風險輪廓。目的是希望銀行增加監(jiān)管當局對處理證券化的了解。 50. 在修改新協(xié)議的過程中，委員會不斷完善第二支柱的內(nèi)容。 第二支柱和第三支柱： 監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查和市場 紀律 監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查 48. 新協(xié)議第二支柱建立在一些重要的指導原則上。然而，委員會鼓勵采用該法的銀行遵守委員會 2020 年 2 月發(fā)表的有關《操作風險管理與監(jiān)管穩(wěn)健作法》的指導原則。銀行管理層表示，開發(fā)計量操作風險的靈活、完善的方法是有可能的。 42. 委員會希望為銀行開發(fā)計算操作風險的方法提供充分的靈活性。在巴塞爾 II 的框架下，操作風險的定義是， 由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。每項內(nèi)容，如流動性便利，對計算發(fā)起行計算未評級證券化頭寸的監(jiān)管公式都十分重要。因此，委員會認為，風險的高度集中要求更高的資本要求。委員會認為，從其自身特點看，證券化的作用在于銀行將與信貸風險相關的所有權和 /或風險轉移給了第三方。獨立的評級過程、內(nèi)部審核和透明度是 IRB 法最低標準強調(diào)的內(nèi)控概念。但是這種方法規(guī)定的 LGD 是 90％，另外還規(guī)定了其它方面的限制，其中包括在許多情況下風險權重最低為100％。第三稿對各檔規(guī)定了明確的風險權重。一是以住房抵押貸款為擔保的風險暴露，二是合格的循環(huán)零售風險暴露（ qualifying revolving retail exposures， QRRE)，三是其它非住房抵押貸款，又稱其它零售風險暴露。因此，對于采用 IRB 初級法的銀行，第三稿中監(jiān)管當局規(guī)定的不同 LGD 值反映了存在不同類別的抵押品。此外，對于界定為年銷售量在 5000 萬歐元以下的中小企業(yè)貸款，銀行可根據(jù)企業(yè)的規(guī)模對公司 IRB 風險權重公式進行調(diào)整。 19. 這里講的公式或稱風險權重函數(shù)，可將銀行的指標轉化為資本要求。該附件總結了計算風險加權資產(chǎn)的各種最為簡化的方法。此外，標準法還擴大了合格擔保人的范圍，使其包括符合一定外部評級條件的各類公司。 . 14. 標準法規(guī)定了各國監(jiān)管當局決定銀行是否采用某類外部評級所應遵守的原則。 12. 在上述兩個方面，新協(xié)議的主要創(chuàng)新表現(xiàn)為分別為計算信用風險和操作風險規(guī)定了三種方法。因此，修改內(nèi)容反映在對風險資產(chǎn)的界定方面，即修改反映計量銀行各類風險的計量方法。第二部分技術性較強，大體描述了在 2020 年 10 月公布的 QIS3 技術指導文件之后對新協(xié)議有關規(guī)定所做的修改。通過多次征求意見，委員會認為，包括多項選擇方案的新框架不僅適用于十國集團國家，而且也適用于世界各國的銀行和銀行體系。第三稿的公布是構建新資本充足率框架的一項重大步驟。 3. 完善的資本充足率框架，旨在促進鼓勵銀行強化風險管理能力，不斷提高風險評估水平。 6. 本文由兩部分內(nèi)容組成。計算出的資本比率不得低于 8%。新協(xié)議對這部分內(nèi)容不做調(diào)整。按標準法的要求，每一監(jiān)管當局規(guī)定的檔次對應一個固定的風險權重，同時采用外部信用評級提高風險敏感度（老協(xié)議的敏感度不高）。 3 15. 標準法另一個重要內(nèi)容是擴大了標準法銀行可使用的抵押、擔保和信用衍生產(chǎn)品的范圍。內(nèi)部評級法對信用風險和操作風險資本要求的處理也采用了相同的方法，以便將資本要求與風險更加緊密地聯(lián)系在一起。該法以銀行自己的內(nèi)部評級為基礎，有可能大幅度提高資本監(jiān)管的風險敏感度。 公司、銀行和主權的風險暴露 21. IRB 對主權、銀行和公司風險暴露采用相同的風險加權資產(chǎn)計算方法。對于采用 IRB 初級法的銀行，各國監(jiān)管當局可自己決定是否全國所有的銀行都采用第三稿中規(guī)定的固定期限假設，或銀行自己提供剩余期限的估計值 。 IRB 零售風險暴露公式的主要數(shù)據(jù)為 PD、 LGD 和 EAD，完全是銀行提供的估計值。專業(yè)貸款是指單個項目提供的融資，其還款與對應的資產(chǎn)池或抵押品的營運情況緊密相關。 股權風險暴露（ Equity exposures） 30. IRB 法銀行需要單獨處理股權風險暴露。 32. 委員會認為，銀行的內(nèi)部評級體系應該能準確一致地區(qū)分不同程度的風險。但是銀行必須證明這些數(shù)據(jù)與自己的風險暴露之間具有相關性。 36. 同標 準法其它方面對信用風險的處理方法一樣，銀行必須按照一系列要求對證券化風險暴露采用監(jiān)管當局規(guī)定的風險權重。對于投資評級高的證券化資產(chǎn)，新協(xié)議規(guī)定了考慮到外部評級、對應資產(chǎn)池的分散性（ granularity）及風險暴露厚度的處理方法。如果資產(chǎn)質量高，這部分證券化風險暴露的資本要求是零。這種情況對新協(xié)議第一支柱下納入操作風險提出了明確的挑戰(zhàn)。 43. 委員會希望今后將不斷地對操作風險管理方法的開發(fā)情況進行審議。 7 45. 按照基本指標法的要 求，該項計量值是銀行前三年總收入的平均值。作為使用標準法的一項條件，銀行管理操作風險的體系要完善，符合第三稿提出的各項最低標準。因此，新協(xié)議提出的監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查突出了銀行和監(jiān)管當局都應提高風險評估的能力。一旦資本水平下滑，監(jiān)管當局可要求銀行降低風險，確?，F(xiàn)有的資本可滿足最低資本要求及壓力測試反映 出的結果。委員會認為，由于新協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部計量方法計算資本要求，公開的信息披露則十分重要。 55. 另一方面的重要考慮是需要把巴塞爾 II 信息披露的框架與各國會計標準銜接起來。在上述國家中，新協(xié)議的實施范圍包括國際活躍銀行以及各國監(jiān)管當局認為需要包括在內(nèi)的其它大銀行。為促進這一進程，巴塞爾委員會 邀請來自各國的一些監(jiān)管人員，在國際貨幣基金和世界銀行的參與下，制定幫助非十國集團國家監(jiān)管當局和銀行向新協(xié)議標準法和 IRB 法過渡的總體框架。然而，委員會不希望新協(xié)議在實施之前就成為某種移動中的目標。特別要指出， IRB 法和 AMA 法要反映穩(wěn)健的業(yè)內(nèi)作法。委員會認為，有關跨境監(jiān)管的巴塞爾協(xié)定（ Basel Concordat）和最低標準 文件規(guī)定的監(jiān)管當局跨境監(jiān)管的職責，同樣適用于新協(xié)議。這項原則意味著，在審批國際活躍銀行在東道國開設分行時，并考慮到縮小母國和東道國資本監(jiān)管之間的差異必要性，不過多增加子行的負擔，有必要認定共同的資本充足率方法。委員會將于 2020 年第四季度定稿。此外， QIS3 技術指導文件也對修改的理由做了介紹。 73. 委員會注意到，對于普通準備與預期損失之間的關系存在不同的觀點，特別目前已經(jīng)包括在二級資本中的普通準備。在沒有任何專項準備的情況下，逾期貸款的風險權重為 150%。 77. QIS3 并沒有要求銀行預測發(fā)行信用卡而不搞無擔保個人長期貸款的潛在影響。委員會在過渡期將重新考慮其底線。第一檔都有自己風險權重。目的是提高這方面的風險敏感度。 證券化 86. 2020 年 10 月公布了有關證券化的第二份工件文件 后，委員會繼續(xù)加強了與業(yè)界有關對處理證券化的交流，特別是 IRB 法對證券化的處理。對于證券化中絕大部分頭寸來說，與監(jiān)管公式相關的信用風險模型提出的資本要求是零。比如，銀行必須計算資產(chǎn)池中各公司風險暴露的 IRB 資本（即 “從下至上法， ?bottomup? approach)。 90. 如果一家銀行采用 ”自上而下法 ”和 “自下而上法 ” 計算 KIRB 都不現(xiàn)實，在個別情況下，應監(jiān)管當局同意，可暫時使用標準法銀行的方法計算合格流動性便利的資本。但是，不同國家銀行之間的