【正文】 即使是 2020 年以后實(shí)施巴塞爾 II 最低資本要求的各項(xiàng)規(guī)定，監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)考慮實(shí)施新協(xié)議其它兩方面的主要內(nèi)容，即監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。 21 新協(xié)議的實(shí)施 朝新協(xié)議過渡 56. 委員會(huì)認(rèn)為，第三稿的各項(xiàng)要求適用于不同國(guó)家的各類銀行。各類不同的手段可包括對(duì)于保持安全性和監(jiān)管要求的公開信息披露以及在監(jiān)管報(bào)表中必須披露的信息。 市場(chǎng)紀(jì)律 52. 第三支柱是第一支柱（最低資本要求）和第二支柱（監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查）的補(bǔ)充。應(yīng)要求這類銀行對(duì)其體系進(jìn)行足夠保守的壓力測(cè)試，其目的是估測(cè)在惡劣環(huán)境出現(xiàn)時(shí)需銀行進(jìn)一步增加多少資本。 49. 業(yè)內(nèi)的反饋意見和委員會(huì)的工作都強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的重要性。具體作法是將總收入乘以委員會(huì)規(guī)定的幾項(xiàng)特定的系數(shù)。這兩種方法是針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行。委員會(huì)預(yù)計(jì)，今后幾年內(nèi)，操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法會(huì)有快速的發(fā)展。這一點(diǎn)對(duì)下文介紹的操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法（ Advanced Measurement Approaches， AMA)尤為突出。巴塞爾 II 對(duì)具有 ”提前還款 ”特征的證券化做了具體規(guī)定，這是因?yàn)檫@類機(jī)制可部分有效地避免投資者全額承擔(dān)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的損失。在其它證券化持有者承擔(dān)損失之前（即第一損失頭寸），如果銀行某項(xiàng)證券化的頭寸需彌補(bǔ)的損失接近 KIRB，那么銀行必須將這筆頭寸從資本中扣除。否則，新協(xié)議將會(huì)使資本套利（ capital arbitrage）有機(jī)可乘，因?yàn)槟承┬问降淖C券化可使銀行在符合老協(xié)議要求的情況 下避免持有與所在風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的資本。巴塞爾 II 規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)給銀行一定的靈活性，允許銀行采用通過自己的經(jīng)驗(yàn)和外部渠道得到的數(shù)據(jù)。 18 IRB 法的實(shí)施問題 31. 由于在巴塞爾 II 的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)中采用銀行內(nèi)部提供的數(shù)據(jù)，在 IRB 法的實(shí)施中一定出現(xiàn)差異，因此為確保各行之間具有較高的可比性，委員會(huì)對(duì)使用 IRB 法規(guī)定了一些最低標(biāo)準(zhǔn)，其中包括了內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的完整性和正確性。不能估計(jì)所需數(shù)據(jù)的銀行，可可將 HVCRE 風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為五類。第三稿對(duì)這三類業(yè)務(wù)規(guī)定了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式。第三稿對(duì)此規(guī)定了一組明確的 標(biāo)準(zhǔn)。此外， 采用 IRB 高級(jí)法的銀行必須提供 LGD 和 EAD 的內(nèi)部估計(jì)值 , 而采用 IRB 初級(jí)法的銀行將采用第三稿中監(jiān)管當(dāng)局考慮到風(fēng)險(xiǎn)暴露屬性后而規(guī)定 17 的指標(biāo)。 20. IRB 法包括許多不同的資產(chǎn)組合，各類風(fēng)險(xiǎn)暴露所采用的資本計(jì)算方法也不盡相同。該法包括 兩種形式，一是 IRB 初級(jí)法，二是 IRB 高級(jí) 法。此外，在滿足一定條件時(shí)，中小企業(yè)（ SMEs）貸款也可作為零售貸款處理。出現(xiàn)這種情況時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局在考慮特定風(fēng)險(xiǎn)暴露的違約歷史后，確保資本要求相當(dāng)充足。 處理這兩種風(fēng)險(xiǎn)的三種主要方法見下面的表格： 信用風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) (1) 標(biāo)準(zhǔn)法 (1) 基本指標(biāo)法 (2) 內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法 (2) 標(biāo)準(zhǔn)法 (3) 內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法 (3) 高級(jí)計(jì)量法 信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 13. 標(biāo)準(zhǔn)法與老協(xié)議大致相同。在此假定，在處理上述兩類風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其它各類風(fēng)險(xiǎn)已以隱性的方式已包括在內(nèi)。首先介紹沒有變動(dòng)的內(nèi)容。特別要指出，委員會(huì)注意到，來自 40 多個(gè)國(guó)家規(guī)模及復(fù)雜程度各異的 350 多家銀行參加了近期開展的定量影響分析（以下稱簡(jiǎn) QIS3）。一是建立不僅包括最低資本而且還包括監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律的資本管理規(guī)定。 94. 為避免出現(xiàn)這種情況，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可自行決定允許銀行采用另外一種標(biāo)準(zhǔn)法，只要監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為，該方法效果更好，比如可以避免對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重復(fù)計(jì)算。第三稿提出，只 要能在全球和并表基礎(chǔ)上包括銀行的所有重要風(fēng)險(xiǎn)，銀行可使用基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算部分業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)，使用 AMA 計(jì)算其它業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。但是，他們認(rèn)為其使用范圍較窄，因?yàn)樗鼉H適用于 剩余期限在一年以內(nèi)的無抵押應(yīng)收款。 88. 關(guān)于流動(dòng)性便利，證券化的框架做了一些變化，補(bǔ)充了有關(guān)流動(dòng)性便利的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。其它銀行也可使用這一公式，前提是他們掌握有關(guān)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池的詳細(xì)信息，并得到監(jiān)管當(dāng)局的同意，因?yàn)楣叫枰?IRB 法的資本量作為主要的輸入?yún)?shù)。 詳見 252 至 253 段。 83. 作為各國(guó)自行決定的一內(nèi)容，第三稿允許使用監(jiān)管檔次的銀行，給 ”強(qiáng) ”、 ”好 ”的風(fēng)險(xiǎn)暴露以優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 詳見 235 段和 45 段。 78. 一般來說，委員會(huì)成員國(guó)將認(rèn)真監(jiān)測(cè)銀行的貸款分類方式，并通過檢查或其它手段確保實(shí)施的一致性。 11 合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露（ qualifying revolving retail exposures ， QRRE) 75. 合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重曲線坡度已根據(jù)定量影響分析的結(jié)果進(jìn)行了修改。在修改巴塞爾 II 的過程中，委員會(huì)早就決定不采用這種措施。 允許使用準(zhǔn)備 72. 按照 IRB 框架的要求，銀行可使用準(zhǔn)備沖減風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失（ expected loss， EL)。與業(yè)內(nèi)的各次磋商都使新協(xié)議的內(nèi)容得到了修改。也可通過電子郵件 或傳真 41 61 280 9100發(fā)送給巴塞爾委員會(huì)秘書處。因此，在實(shí)施新協(xié)議時(shí)，委員會(huì)認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)向有關(guān)銀行盡快明確母國(guó)及東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局各自的責(zé)任，使具體實(shí)施的各項(xiàng)安排一目了然。 64. 委員會(huì)從與業(yè)內(nèi)人士的深入對(duì)話中收獲很大。 62. 委員會(huì)注意到，從事這面工作的必要性可能要等到銀行實(shí)施巴塞爾 II 各項(xiàng)規(guī)定后才顯現(xiàn)出來。為促進(jìn)各國(guó)之間實(shí)施新協(xié)議的一致性，委員會(huì)建立資本協(xié)議實(shí)施小組（ Accord Implementation Group， AIG)，各國(guó)監(jiān)管人員可通過這一機(jī)制就巴塞爾 II 具體的實(shí)施挑戰(zhàn)和克服挑戰(zhàn)所采用戰(zhàn)略交換意見。 57. 雖然從設(shè)計(jì)上看新協(xié)議為全世界各類銀行和銀行體系提供多項(xiàng)選擇，但是委員會(huì)注意到，考慮到各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)化監(jiān)管的重點(diǎn)不一樣，近期內(nèi)在非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家全面實(shí)施新協(xié)議，可能不是監(jiān)管工作的重點(diǎn)。今后，委員會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)與會(huì)計(jì)主管部門的交流。這項(xiàng)工作的目的是避免向市場(chǎng)提供過多的信息，使市場(chǎng)難以對(duì)其進(jìn)行分析，無法了解銀行真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)輪廓。目的是希望銀行增加監(jiān)管當(dāng)局對(duì)處理證券化的了解。 50. 在修改新協(xié)議的過程中，委員會(huì)不斷完善第二支柱的內(nèi)容。 第二支柱和第三支柱： 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng) 紀(jì)律 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 48. 新協(xié)議第二支柱建立在一些重要的指導(dǎo)原則上。然而，委員會(huì)鼓勵(lì)采用該法的銀行遵守委員會(huì) 2020 年 2 月發(fā)表的有關(guān)《操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管穩(wěn)健作法》的指導(dǎo)原則。銀行管理層表示，開發(fā)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的靈活、完善的方法是有可能的。 42. 委員會(huì)希望為銀行開發(fā)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的方法提供充分的靈活性。在巴塞爾 II 的框架下，操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是， 由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。每項(xiàng)內(nèi)容，如流動(dòng)性便利，對(duì)計(jì)算發(fā)起行計(jì)算未評(píng)級(jí)證券化頭寸的監(jiān)管公式都十分重要。因此，委員會(huì)認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)的高度集中要求更高的資本要求。委員會(huì)認(rèn)為，從其自身特點(diǎn)看，證券化的作用在于銀行將與信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的所有權(quán)和 /或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了第三方。獨(dú)立的評(píng)級(jí)過程、內(nèi)部審核和透明度是 IRB 法最低標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)的內(nèi)控概念。但是這種方法規(guī)定的 LGD 是 90％，另外還規(guī)定了其它方面的限制，其中包括在許多情況下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最低為100％。第三稿對(duì)各檔規(guī)定了明確的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。一是以住房抵押貸款為擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)暴露，二是合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露（ qualifying revolving retail exposures， QRRE)，三是其它非住房抵押貸款，又稱其它零售風(fēng)險(xiǎn)暴露。因此，對(duì)于采用 IRB 初級(jí)法的銀行，第三稿中監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的不同 LGD 值反映了存在不同類別的抵押品。此外，對(duì)于界定為年銷售量在 5000 萬歐元以下的中小企業(yè)貸款，銀行可根據(jù)企業(yè)的規(guī)模對(duì)公司 IRB 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式進(jìn)行調(diào)整。 19. 這里講的公式或稱風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)，可將銀行的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為資本要求。該附件總結(jié)了計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的各種最為簡(jiǎn)化的方法。此外，標(biāo)準(zhǔn)法還擴(kuò)大了合格擔(dān)保人的范圍，使其包括符合一定外部評(píng)級(jí)條件的各類公司。 . 14. 標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定了各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局決定銀行是否采用某類外部評(píng)級(jí)所應(yīng)遵守的原則。 12. 在上述兩個(gè)方面，新協(xié)議的主要?jiǎng)?chuàng)新表現(xiàn)為分別為計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了三種方法。因此，修改內(nèi)容反映在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的界定方面，即修改反映計(jì)量銀行各類風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法。第二部分技術(shù)性較強(qiáng)，大體描述了在 2020 年 10 月公布的 QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件之后對(duì)新協(xié)議有關(guān)規(guī)定所做的修改。通過多次征求意見，委員會(huì)認(rèn)為，包括多項(xiàng)選擇方案的新框架不僅適用于十國(guó)集團(tuán)國(guó)家，而且也適用于世界各國(guó)的銀行和銀行體系。第三稿的公布是構(gòu)建新資本充足率框架的一項(xiàng)重大步驟。 3. 完善的資本充足率框架，旨在促進(jìn)鼓勵(lì)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平。 6. 本文由兩部分內(nèi)容組成。計(jì)算出的資本比率不得低于 8%。新協(xié)議對(duì)這部分內(nèi)容不做調(diào)整。按標(biāo)準(zhǔn)法的要求，每一監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的檔次對(duì)應(yīng)一個(gè)固定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，同時(shí)采用外部信用評(píng)級(jí)提高風(fēng)險(xiǎn)敏感度（老協(xié)議的敏感度不高）。 3 15. 標(biāo)準(zhǔn)法另一個(gè)重要內(nèi)容是擴(kuò)大了標(biāo)準(zhǔn)法銀行可使用的抵押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)品的范圍。內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的處理也采用了相同的方法，以便將資本要求與風(fēng)險(xiǎn)更加緊密地聯(lián)系在一起。該法以銀行自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)，有可能大幅度提高資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。 公司、銀行和主權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)暴露 21. IRB 對(duì)主權(quán)、銀行和公司風(fēng)險(xiǎn)暴露采用相同的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法。對(duì)于采用 IRB 初級(jí)法的銀行，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可自己決定是否全國(guó)所有的銀行都采用第三稿中規(guī)定的固定期限假設(shè)，或銀行自己提供剩余期限的估計(jì)值 。 IRB 零售風(fēng)險(xiǎn)暴露公式的主要數(shù)據(jù)為 PD、 LGD 和 EAD，完全是銀行提供的估計(jì)值。專業(yè)貸款是指單個(gè)項(xiàng)目提供的融資，其還款與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)池或抵押品的營(yíng)運(yùn)情況緊密相關(guān)。 股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露（ Equity exposures） 30. IRB 法銀行需要單獨(dú)處理股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露。 32. 委員會(huì)認(rèn)為，銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系應(yīng)該能準(zhǔn)確一致地區(qū)分不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。但是銀行必須證明這些數(shù)據(jù)與自己的風(fēng)險(xiǎn)暴露之間具有相關(guān)性。 36. 同標(biāo) 準(zhǔn)法其它方面對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法一樣，銀行必須按照一系列要求對(duì)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露采用監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。對(duì)于投資評(píng)級(jí)高的證券化資產(chǎn)，新協(xié)議規(guī)定了考慮到外部評(píng)級(jí)、對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池的分散性（ granularity）及風(fēng)險(xiǎn)暴露厚度的處理方法。如果資產(chǎn)質(zhì)量高，這部分證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求是零。這種情況對(duì)新協(xié)議第一支柱下納入操作風(fēng)險(xiǎn)提出了明確的挑戰(zhàn)。 43. 委員會(huì)希望今后將不斷地對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法的開發(fā)情況進(jìn)行審議。 7 45. 按照基本指標(biāo)法的要 求，該項(xiàng)計(jì)量值是銀行前三年總收入的平均值。作為使用標(biāo)準(zhǔn)法的一項(xiàng)條件，銀行管理操作風(fēng)險(xiǎn)的體系要完善，符合第三稿提出的各項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)。因此，新協(xié)議提出的監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查突出了銀行和監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的能力。一旦資本水平下滑，監(jiān)管當(dāng)局可要求銀行降低風(fēng)險(xiǎn)，確?，F(xiàn)有的資本可滿足最低資本要求及壓力測(cè)試反映 出的結(jié)果。委員會(huì)認(rèn)為，由于新協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部計(jì)量方法計(jì)算資本要求，公開的信息披露則十分重要。 55. 另一方面的重要考慮是需要把巴塞爾 II 信息披露的框架與各國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)銜接起來。在上述國(guó)家中，新協(xié)議的實(shí)施范圍包括國(guó)際活躍銀行以及各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為需要包括在內(nèi)的其它大銀行。為促進(jìn)這一進(jìn)程，巴塞爾委員會(huì) 邀請(qǐng)來自各國(guó)的一些監(jiān)管人員，在國(guó)際貨幣基金和世界銀行的參與下，制定幫助非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局和銀行向新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法過渡的總體框架。然而，委員會(huì)不希望新協(xié)議在實(shí)施之前就成為某種移動(dòng)中的目標(biāo)。特別要指出， IRB 法和 AMA 法要反映穩(wěn)健的業(yè)內(nèi)作法。委員會(huì)認(rèn)為，有關(guān)跨境監(jiān)管的巴塞爾協(xié)定（ Basel Concordat）和最低標(biāo)準(zhǔn) 文件規(guī)定的監(jiān)管當(dāng)局跨境監(jiān)管的職責(zé)，同樣適用于新協(xié)議。這項(xiàng)原則意味著，在審批國(guó)際活躍銀行在東道國(guó)開設(shè)分行時(shí)，并考慮到縮小母國(guó)和東道國(guó)資本監(jiān)管之間的差異必要性，不過多增加子行的負(fù)擔(dān)，有必要認(rèn)定共同的資本充足率方法。委員會(huì)將于 2020 年第四季度定稿。此外， QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件也對(duì)修改的理由做了介紹。 73. 委員會(huì)注意到，對(duì)于普通準(zhǔn)備與預(yù)期損失之間的關(guān)系存在不同的觀點(diǎn)，特別目前已經(jīng)包括在二級(jí)資本中的普通準(zhǔn)備。在沒有任何專項(xiàng)準(zhǔn)備的情況下，逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 150%。 77. QIS3 并沒有要求銀行預(yù)測(cè)發(fā)行信用卡而不搞無擔(dān)保個(gè)人長(zhǎng)期貸款的潛在影響。委員會(huì)在過渡期將重新考慮其底線。第一檔都有自己風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。目的是提高這方面的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。 證券化 86. 2020 年 10 月公布了有關(guān)證券化的第二份工件文件 后，委員會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)了與業(yè)界有關(guān)對(duì)處理證券化的交流，特別是 IRB 法對(duì)證券化的處理。對(duì)于證券化中絕大部分頭寸來說，與監(jiān)管公式相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型提出的資本要求是零。比如，銀行必須計(jì)算資產(chǎn)池中各公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的 IRB 資本（即 “從下至上法， ?bottomup? approach)。 90. 如果一家銀行采用 ”自上而下法 ”和 “自下而上法 ” 計(jì)算 KIRB 都不現(xiàn)實(shí)，在個(gè)別情況下，應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局同意，可暫時(shí)使用標(biāo)準(zhǔn)法銀行的方法計(jì)算合格流動(dòng)性便利的資本。但是，不同國(guó)家銀行之間的