【文章內(nèi)容簡介】 各種漏洞和未曾估計(jì)到的影響。 62. 委員會(huì)注意到，從事這面工作的必要性可能要等到銀行實(shí)施巴塞爾 II 各項(xiàng)規(guī)定后才顯現(xiàn)出來。采用高級法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的銀行，如果采用 IRB 法和操作風(fēng)險(xiǎn)的 AMA，需在實(shí)施巴塞爾II 的前一年同時(shí)遵守老協(xié)議的要求。委 員會(huì)認(rèn)為，這種雙軌制的計(jì)算方法將為監(jiān)管當(dāng)局和銀行提供許多有關(guān)新協(xié)議潛在影響的重要信息，并使這些問題在正式實(shí)施新協(xié)議前得到重視。 63. 委員會(huì)資本工作小組將負(fù)責(zé)審議 2020 年后新的銀行產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理程序?qū)π聟f(xié)議的影響。委員會(huì)注意到，業(yè)內(nèi)的作法在不斷變化，一些領(lǐng)域的變化比其它領(lǐng)域要快。特別要指出， IRB 法和 AMA 法要反映穩(wěn)健的業(yè)內(nèi)作法。新協(xié)議的其它方面，如對證券化的處理，也應(yīng)靈活，確保在需要時(shí)能對新協(xié)議進(jìn)展情況做出調(diào)整。委員會(huì)還希望考慮其它一些問題，如修改對場外衍生產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的處理，這方面的工作還沒有 包括在巴塞爾 II 內(nèi)。 64. 委員會(huì)從與業(yè)內(nèi)人士的深入對話中收獲很大。作為繼續(xù)這種積極交流的一項(xiàng)手段，委員會(huì)將創(chuàng)造更多的機(jī)會(huì)，使業(yè)界參與監(jiān)管規(guī)定的制定，使監(jiān)管資本規(guī)定與業(yè)內(nèi)穩(wěn)健作法相一致。今后銀行與監(jiān)管當(dāng)局之間有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)展情況交流，有助于委員會(huì)做出新決定，使新協(xié)議的框架在未來繼續(xù)發(fā)揮作用。 跨境實(shí)施問題 65. 對大銀行的有效監(jiān)管自然包括業(yè)內(nèi)人士及監(jiān)管人員的密切合作。由于新協(xié)議的出臺(tái)，跨境問題的重要性將比今天更為突出。委員會(huì)認(rèn)為，有關(guān)跨境監(jiān)管的巴塞爾協(xié)定（ Basel Concordat）和最低標(biāo)準(zhǔn) 文件規(guī)定的監(jiān)管當(dāng)局跨境監(jiān)管的職責(zé)，同樣適用于新協(xié)議。但是，新協(xié)議需要在現(xiàn)實(shí)中進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)當(dāng)局之間的合作，特別在對復(fù)雜程度高的國際銀行的跨境監(jiān)管方面。特別要指出的是，委員會(huì)認(rèn)為，在可能的情況下，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)避免重復(fù)進(jìn)行多余及無協(xié)調(diào)的審批及檢查工作，降低銀行實(shí)施新協(xié)議的成本，節(jié)約監(jiān)管資源。因此，在實(shí)施新協(xié)議時(shí)，委員會(huì)認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)向有關(guān)銀行盡快明確母國及東道國監(jiān)管當(dāng)局各自的責(zé)任，使具體實(shí)施的各項(xiàng)安排一目了然。 66. 新協(xié)議的跨境實(shí)施問題不會(huì)改變監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管國內(nèi)銀行的法律責(zé)任及并表監(jiān)管的各項(xiàng)安排。然而，委員 會(huì)注意到，母國監(jiān)管當(dāng)局可能沒有能力獨(dú)立地收集有關(guān)有效實(shí)施新協(xié)議的重要信息。因此，資本協(xié)議實(shí)施小組正在制定一套有關(guān)促進(jìn)各國監(jiān)管當(dāng)局合作和信息交流的的指導(dǎo)原則。 67. 委員會(huì)總體上同意將有關(guān)國際活躍銀行 ”互相認(rèn)定 ”的原則作為國際監(jiān)管合作的重要基礎(chǔ)。這項(xiàng)原則意味著，在審批國際活躍銀行在東道國開設(shè)分行時(shí)，并考慮到縮小母國和東道國資本監(jiān)管之間的差異必要性，不過多增加子行的負(fù)擔(dān)，有必要認(rèn)定共同的資本充足率方法。 今后的工作 68. 委員會(huì)公布第三稿后，征求意見的時(shí)間為三個(gè)月。對第三稿的意見應(yīng)于 2020 年 7 月31 日前提交給各國監(jiān)管當(dāng)局或中央銀行，也可直接提交巴塞爾委員會(huì)，地址是國際清算銀行，瑞士巴塞爾 CH4002。也可通過電子郵件 或傳真 41 61 280 9100發(fā)送給巴塞爾委員會(huì)秘書處。 10 69. 征求意見期間，委員會(huì)將在網(wǎng)上公布收到的意見。明確標(biāo)注機(jī)密的意見將不對外公布。根據(jù)收到的反饋意見，委員會(huì)將審議對第三稿規(guī)定的修改。委員會(huì)估計(jì)這項(xiàng)工作將很有收獲，有助于進(jìn)一步完善新協(xié)議，提高國際銀 行體系的穩(wěn)定性。委員會(huì)將于 2020 年第四季度定稿。成員國將按既定時(shí)間表開始實(shí)施。 第二部分 : 對 QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件的修改 導(dǎo)言 70. 在公布了 QIS 3 技術(shù)指導(dǎo)文件后，委員會(huì)花了大量的時(shí)間對新協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行修改。與業(yè)內(nèi)的各次磋商都使新協(xié)議的內(nèi)容得到了修改。這有助于提高新協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，使資本要求總體上符合委員會(huì)的既定目標(biāo)。 第三稿反映了各項(xiàng)修改的內(nèi)容。 71. 在修改協(xié)議過程中，委員會(huì)通過各種方式通報(bào)了所做的決定。比如， 2020 年 7 月 22日的新聞公報(bào)就對有關(guān)第二次征求意見稿的修改做了介紹。此外， QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件也對修改的理由做了介紹。因此，本文僅介紹 2020 年 10 月技術(shù)指導(dǎo)文件第一支柱（即最低資本要求部分）的修改內(nèi)容。這樣也助于讀者跟蹤新協(xié)議的修改情況，將注意力放在近期主要的修改內(nèi)容上。 允許使用準(zhǔn)備 72. 按照 IRB 框架的要求，銀行可使用準(zhǔn)備沖減風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失（ expected loss， EL)。對于絕大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)暴露來而， 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失等于 X PD X LGD X EAD。 委員會(huì)對 QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件中普通準(zhǔn)備的處理方法再次進(jìn)行審議。委員會(huì)計(jì)劃調(diào)整認(rèn)定可能 包括在二級資本中超額部分普通準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)。超額部分準(zhǔn)備可繼續(xù)按一對一的比例沖減 IRB 的資本要求，但在程度上僅限于 IRB 法資本要求中預(yù)期損失部分已經(jīng)超過二級資本中合格準(zhǔn)備的最大值。 73. 委員會(huì)注意到，對于普通準(zhǔn)備與預(yù)期損失之間的關(guān)系存在不同的觀點(diǎn)，特別目前已經(jīng)包括在二級資本中的普通準(zhǔn)備。但是，對此類準(zhǔn)備采用其它的處理方法將影響一級資本和總的資本比率。從實(shí)際角度上看，這種影響同重新定義監(jiān)管資本的構(gòu)成沒有什么分別。在修改巴塞爾 II 的過程中，委員會(huì)早就決定不采用這種措施。委員會(huì)繼續(xù)認(rèn)為，對資本構(gòu)成的修改必須是全 面地對資本構(gòu)成的方方面面進(jìn)行審議。 74. 委員會(huì)修改了標(biāo)準(zhǔn)法對逾期貸款的處理，在一定程度上考慮了準(zhǔn)備的作用?？紤]了貸款余額相對的專項(xiàng)準(zhǔn)備的規(guī)模后 （扣除專項(xiàng)準(zhǔn)備和合格的抵押或擔(dān)保后），逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重各不相同。比如， 當(dāng)專項(xiàng)準(zhǔn)備不低于貸款 余 額的 20%時(shí)，此項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%。在沒有任何專項(xiàng)準(zhǔn)備的情況下，逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 150%。此外，如果逾期貸款由標(biāo)準(zhǔn)法中沒被認(rèn)可的抵押品作抵押，且 專項(xiàng)準(zhǔn)備達(dá)到逾期貸款余額的 15%時(shí)，此項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 100%。 詳見第 342 至 348 段 和第 48 至 51 段。 11 合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露（ qualifying revolving retail exposures ， QRRE) 75. 合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重曲線坡度已根據(jù)定量影響分析的結(jié)果進(jìn)行了修改。最大的相對系數(shù)已從 QIS3 指導(dǎo)文件中的 下調(diào)到 。此外，函數(shù)中允許將未來邊際收入沖抵 75% 的預(yù)期損失。 76. 委員會(huì)認(rèn)為， QRRE 相當(dāng)?shù)偷馁Y本要求可能使銀行有積極性改變對消費(fèi)者的貸款方式。特別要指出，這種處理方法可能導(dǎo)致銀行以循環(huán)貸款方式，如信用卡，構(gòu)建零售貸款業(yè)務(wù)，而不做無擔(dān)保的個(gè) 人長期貸款。 77. QIS3 并沒有要求銀行預(yù)測發(fā)行信用卡而不搞無擔(dān)保個(gè)人長期貸款的潛在影響。零售貸款這類變化，可能會(huì)使其資本要求低于考慮到 QIS3 結(jié)果后委員會(huì)認(rèn)為合適的水平。作為今后對巴塞爾 II 以及過渡期總體資本底線的審議工作，委員會(huì)將考慮這種變化的影響。 78. 一般來說，委員會(huì)成員國將認(rèn)真監(jiān)測銀行的貸款分類方式，并通過檢查或其它手段確保實(shí)施的一致性。特別要注意的是，他們要力爭確保銀行不通過對貸款進(jìn)行重新分類的方式，以達(dá)到降低資本要求的唯一目的。 詳見第 202 段 至 203 段及 299 段 至 300 段。 住房抵押 貸款 79. 作為一項(xiàng)過渡性措施，委員會(huì)還提出以居民住房為抵押的零售貸款的 LGD 為 10%。由于房屋價(jià)格存在較長的潛在周期性，短期數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)確反映 , 所以在實(shí)施 IRB 法的頭三年過渡期中，居民 住房抵押的零售貸款的 LGD 不可低于 10%，對這類貸款項(xiàng)下所有子項(xiàng)都是如此。委員會(huì)在過渡期將重新考慮其底線。 80. 委員會(huì)還采取措施，對標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法下的住房抵押貸款需要的資本數(shù)量做出規(guī)定。使用標(biāo)準(zhǔn)法時(shí)，對于以借款人現(xiàn)已、將要居住或已出租住房為抵押品的貸款，其權(quán)重為35%。 詳見 235 段和 45 段。 專業(yè)貸款 (specialised lending, SL) 81. IRB 法將專業(yè)貸款作為公司貸款的一個(gè)子項(xiàng)目。專業(yè)貸款指的是指對單個(gè)項(xiàng)目提供的融資，其還款與對應(yīng)的資產(chǎn)池或抵押品的營運(yùn)情況緊密相關(guān)。對于專業(yè)貸款，第三稿將商業(yè)住房單獨(dú)列出，因?yàn)橥渌愋偷膶I(yè)貸款相比，這類貸款的損失率波動(dòng)性較高，稱為高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)。 82. QIS 3 技術(shù)文件指出，不能按照公司 IRB 法估計(jì) PD 值的銀行，需將其專業(yè)貸款的內(nèi)部評級列入監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的 5 個(gè)檔次內(nèi)。第一檔都有自己風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。監(jiān)管當(dāng)局對這類貸款規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比其它專業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 要高，原因在于其潛在的風(fēng)險(xiǎn)較大。在此規(guī)定了劃入監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)檔的要求，供銀行參考。 83. 作為各國自行決定的一內(nèi)容，第三稿允許使用監(jiān)管檔次的銀行，給 ”強(qiáng) ”、 ”好 ”的風(fēng)險(xiǎn)暴露以優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。各項(xiàng)條件包括，專業(yè)貸款的剩余期限低于 年，或者監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)認(rèn)定，銀行的放貸及其它風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)明顯比相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的列入標(biāo)準(zhǔn)要嚴(yán)格。 12 詳見 244 及 246 段和 249 段至 251 段。 高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)（ high volatility mercial real estate ， HVCRE) 84. 上文已對 HVCRE 的處理 方法進(jìn)行了介紹。 . 第三稿對 IRB 初級法和高級法有關(guān)各國自定的內(nèi)容做了進(jìn)一步說明。目的是提高這方面的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。 IRB 初級法和高級法對HVCRE 的處理方式在所有方面與公司貸款 IRB 法的處理方法相同，有單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)。不能估計(jì) HVCRE 的 LGD 和 EAD 的銀行，必須采用監(jiān)管當(dāng)局為公司貸款規(guī)定的參數(shù)。 詳見 252 至 253 段。 信用衍生工具 85. 在與業(yè)界多次卓有成效的交流后，委員會(huì)已決定對信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋框架進(jìn)行大幅度的修改。今后，從資本監(jiān)管角度，允許銀行承認(rèn)不涉及重組問題的信用風(fēng)險(xiǎn)衍生工具， 前提是銀行對相應(yīng)貸款是否進(jìn)行重組有完全的控制。在第三次征求意見期間，委員會(huì)還將討論對不包括如引起信用事件引發(fā)支付的重組的其它監(jiān)管資本的處理方法。 詳見 162(a)段。 證券化 86. 2020 年 10 月公布了有關(guān)證券化的第二份工件文件 后，委員會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)了與業(yè)界有關(guān)對處理證券化的交流，特別是 IRB 法對證券化的處理。在上次征求意見期間，銀行對監(jiān)管公式的主要技術(shù)內(nèi)容表示支持，但是，他們對部分內(nèi)容提出質(zhì)疑，即有關(guān)高度次級化頭寸、清償順序極高的頭寸以及由此延伸到信用質(zhì)量極高的頭寸的處理方式監(jiān)管當(dāng)局的推翻（ overrides）。作為背景資料，監(jiān)管公式主要是為發(fā)起行制定的，從而確定無評級證券化頭寸的資本要求。其它銀行也可使用這一公式，前提是他們掌握有關(guān)對應(yīng)資產(chǎn)池的詳細(xì)信息，并得到監(jiān)管當(dāng)局的同意，因?yàn)楣叫枰?IRB 法的資本量作為主要的輸入?yún)?shù)。 87. 在第三稿中，委員會(huì)再次強(qiáng)調(diào)，次級程度極高的頭寸應(yīng)從資本中扣除。發(fā)起行必須將低于 KIRB 底線的所有頭寸從資本中扣除。同樣，投資第三方設(shè)立的證券化的銀行，必須將無評級及低信用的頭寸從資本中扣除。委員會(huì)認(rèn)為，這一規(guī)定十分必要，從而為沒有持有或承擔(dān)這類潛在高風(fēng)險(xiǎn)頭寸的銀行提 供積極性。對于證券化中絕大部分頭寸來說，與監(jiān)管公式相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型提出的資本要求是零。委員會(huì)認(rèn)為，所有形式的證券化都會(huì)給銀行帶來一定程度的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此在使用監(jiān)管公式時(shí)，將繼續(xù)規(guī)定 56 個(gè)基本點(diǎn)的資本要求底線。 總體來看，根據(jù)與業(yè)界的磋商，委員會(huì)對監(jiān)管公式進(jìn)行簡化。 88. 關(guān)于流動(dòng)性便利，證券化的框架做了一些變化，補(bǔ)充了有關(guān)流動(dòng)性便利的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。對 IRB 法銀行的資本要求還做了一項(xiàng)變動(dòng)。這類銀行提出流動(dòng)性便利時(shí)，必須持續(xù)不斷地計(jì)算對應(yīng)資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)暴露的 KIRB 。 否則，這類風(fēng)險(xiǎn)暴露必須從資本中扣除。 計(jì)算 KIRB 的方式取決于對應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的類別。比如，銀行必須計(jì)算資產(chǎn)池中各公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的 IRB 資本（即 “從下至上法， ?bottomup? approach)。相比之下，如果資產(chǎn)池只包括零售資產(chǎn)或合格的公司應(yīng)收款，可計(jì)算整個(gè)資產(chǎn)池的資本要求（即 ”自上而下法 ”， ?topdown? approach) 。 89. 業(yè)內(nèi)代表對監(jiān)管公式下使用 ”自上而下法 ”決定資本要求表示歡迎。但是，他們認(rèn)為其使用范圍較窄，因?yàn)樗鼉H適用于 剩余期限在一年以內(nèi)的無抵押應(yīng)收款。 否則，應(yīng)收款必須有擔(dān)保。考慮到證券化涉及期限較長的無擔(dān)保應(yīng)收款， 一年的期限要求在個(gè)別情況可以放寬。只要 13 監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為采用 “自下而上法 ”過于復(fù)雜，銀行可采用 ”自上而下法 ”計(jì)算資本要求。如果在證券化框架以外使用 ”自上而下法 ”，那么剩余期限一年的規(guī)定仍有效。 90. 如果一家銀行采用 ”自上而下法 ”和 “自下而上法 ” 計(jì)算 KIRB 都不現(xiàn)實(shí)，在個(gè)別情況下，應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局同意，可暫時(shí)使用標(biāo)準(zhǔn)法銀行的方法計(jì)算合格流動(dòng)性便利的資本。 詳見 574 段和 603 段。 操作風(fēng)險(xiǎn) 91. 為鼓勵(lì)大的國際活躍銀行和操作風(fēng)險(xiǎn)大的銀行采用風(fēng)險(xiǎn)敏感度高的 AMA 法，委員會(huì)計(jì)劃允許部分采用該法。第三稿提出，只 要能在全球和并表基礎(chǔ)上包括銀行的所有重要風(fēng)險(xiǎn)，銀行可使用基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算部分業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)，使用 AMA 計(jì)算其它業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。除非監(jiān)管當(dāng)局另有規(guī)定，一旦批準(zhǔn)銀行使用較為先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法，則不允許銀行再使用其它更加簡單的計(jì)算方法。 92. 有關(guān) AMA 所做另一調(diào)整是，計(jì)算監(jiān)管資本時(shí)承認(rèn)保險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。在符合第三稿最低標(biāo)準(zhǔn)的條件下，銀行的保險(xiǎn)可占到操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的 20% 。 93. 委員會(huì) Q