【文章內(nèi)容簡介】 險。由十借款業(yè)務(wù)仍然是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，所以信貸風(fēng)險是商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的主要對象。 信用風(fēng)險的特性信用風(fēng)險的特點(diǎn)概括起來有以下八點(diǎn):一、客觀性。銀行信用風(fēng)險與銀行業(yè)是相伴而生的，只要信貸市場中存在不確定因素和信息不對稱的情況，信用風(fēng)險就必然存在，這是不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移的。銀行是資金融通的中介機(jī)構(gòu)，經(jīng)營的是一種社會信用。其信用的維系依賴十參與融資活動的各個經(jīng)濟(jì)主體，而非銀行單方面可以控制的。其他經(jīng)濟(jì)主體的行為和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，導(dǎo)致信用風(fēng)險的存在是客觀必然的。二、不確定性。信用風(fēng)險是由對方對應(yīng)履行合約義務(wù)的主觀意愿及客觀能力的不確定性而引起的。信用風(fēng)險存在是客觀的，但風(fēng)險的結(jié)果是不確定的，只是遭受損失或損害的可能性，其結(jié)果可能好十預(yù)期，也可能壞十預(yù)期。三、可控性。信用風(fēng)險盡管是客觀存在的并目_不確定其結(jié)果如何，但也是可以認(rèn)識和把握的。在正確識別信用風(fēng)險、分析信用風(fēng)險發(fā)生的規(guī)律性的基礎(chǔ)上，可以在一定程度上對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，也可以采取積極措施在一定的范圍內(nèi)規(guī)避風(fēng)險、分散風(fēng)險，降低發(fā)生風(fēng)險損失的可能性，減少風(fēng)險損失。這也正是進(jìn)行信用風(fēng)險管理研究的目的所在。四、外部性。信用風(fēng)險給銀行造成的損失或失敗，不僅影響銀行自身的經(jīng)營和發(fā)展，更突出的是導(dǎo)致眾多的儲蓄者和投資者的損失或失敗。因為銀行的自有資本十分有限，銀行憑借信用中介作用使社會經(jīng)濟(jì)中的投資和融資個體緊密聯(lián)系，銀行的損失也就會迅速擴(kuò)散到社會經(jīng)濟(jì)的各個層面，造成整個經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的全面衰退，這是銀行風(fēng)險負(fù)的外部性的具體表現(xiàn)。五、非系統(tǒng)性。信用風(fēng)險的非系統(tǒng)風(fēng)險特征十分明顯。借款人的還款能力主要取決十與借款人相關(guān)的非系統(tǒng)性因素，如借款人財務(wù)狀況、經(jīng)營能力、還款意愿、風(fēng)險偏好等，盡管借款人的還款能力也會受到諸如經(jīng)濟(jì)危機(jī)等系統(tǒng)性因素的影響。信用風(fēng)險的這種非系統(tǒng)性風(fēng)險特征決定了多?；顿Y分散風(fēng)險的風(fēng)險管理原則適合十信用風(fēng)險管理。六、信用風(fēng)險缺乏量化的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，組合信用風(fēng)險的測定有一定的難度。信用風(fēng)險的量化分析相對來說比較困難，其主要原因是觀察數(shù)據(jù)少且不易獲得。因為貸款等信用產(chǎn)品的流動性差，缺乏二級市場，二級市場通?？蔀轱L(fēng)險的量化提供大量的數(shù)據(jù)，而貸款的持有期限一般較長，即便到期出現(xiàn)違約，其頻率遠(yuǎn)比市場風(fēng)險的觀察數(shù)據(jù)少。另外，由十信息不對稱原因，直接觀察信用風(fēng)險的變動較為困難。由十風(fēng)險的分散效應(yīng)，由貸款或市場工具等業(yè)務(wù)構(gòu)成的資產(chǎn)組合的總體信用風(fēng)險難以衡量。如果所有客戶的違約都在同時發(fā)生，其風(fēng)險遠(yuǎn)大十獨(dú)立的違約事件。因而所有銀行都通過資產(chǎn)分散化來抵御風(fēng)險，使同時發(fā)生違約的可能性極小，但定量測量風(fēng)險的分散效果是相當(dāng)復(fù)雜的。此外，市場交易也會產(chǎn)生信用風(fēng)險，違約所造成的損失取決于這些市場風(fēng)險在此期間內(nèi)存在相互影響的關(guān)系，其程度難以量化。七、信用風(fēng)險概率分布的厚尾現(xiàn)象。我們通常假定市場風(fēng)險的概率分布為正態(tài)分布，因為市場價格的波動以其期望值為中心，主要集中十相近兩側(cè)，而遠(yuǎn)離期望值的情況發(fā)生的可能性較小，大致呈鐘型對稱，盡管嚴(yán)格來說現(xiàn)實(shí)中可能存在厚尾現(xiàn)象，但這種鐘型的正態(tài)分布假設(shè)在許多情況下反映了市場風(fēng)險的基本特征。八、信用悖論現(xiàn)象。與市場風(fēng)險相比，信用風(fēng)險管理存在著信用悖論現(xiàn)象。理論上講，當(dāng)銀行管理信用風(fēng)險時應(yīng)將投資分散化、多樣化，防止信用風(fēng)險集中。然而，在實(shí)踐中，由十客戶的信用關(guān)系、區(qū)域行業(yè)信息優(yōu)勢以及銀行貸款業(yè)務(wù)的規(guī)模效應(yīng)，使得銀行信用風(fēng)險很難分散化。 信用風(fēng)險管理的內(nèi)涵與目標(biāo) 信用風(fēng)險管理風(fēng)險管理是指機(jī)構(gòu)或個人運(yùn)用各種金融或其他工具，按照一定的方法和程序，對面臨的風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)測和控制，從}fu達(dá)到降低、消除風(fēng)險或減少損失的經(jīng)濟(jì)性活動。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理作為一種管理活動，是對銀行經(jīng)營中的信用風(fēng)險進(jìn)行識別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制和處置風(fēng)險，以最小的成本將信用風(fēng)險導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)方法。 信用風(fēng)險管理的主要原則一：風(fēng)險控制的效率原則一方面，銀行實(shí)施風(fēng)險控制時，仍然要堅持對客戶的服務(wù)效率，銀行風(fēng)險管理體制不能影響對客戶的服務(wù)質(zhì)量。另一方面，銀行的風(fēng)險控制要盡量減少環(huán)節(jié)，以利十落實(shí)責(zé)任，使風(fēng)險控制收到實(shí)效。通常，風(fēng)險評估與業(yè)務(wù)發(fā)展相對分立，貸款審批由業(yè)務(wù)人員的分析判斷和風(fēng)險管理人員的風(fēng)險審核兩方面確認(rèn)和簽字批準(zhǔn)，這種審批體制明確了貸款責(zé)任，充分體現(xiàn)了制度的約束。同時，依托良好的信息管理體系，銀行盡力提高貸款審批效率，確保能夠?qū)蛻籼岢龅馁J款需求及時給予回應(yīng)。為保證風(fēng)險控制的效率，銀行有關(guān)部門還要經(jīng)常對銀行的風(fēng)險管理政策、風(fēng)險管理體制的效率進(jìn)行評估和調(diào)整，以不斷適應(yīng)市場環(huán)境的變化。二風(fēng)險控制的收益回報原則風(fēng)險控制的收益回報是銀行風(fēng)險管理的最終目的，銀行承擔(dān)的風(fēng)險最終要以收益進(jìn)行抵補(bǔ)。銀行對風(fēng)險有一定的容忍度，在此范圍內(nèi)，風(fēng)險大小的可接受性取決十所獲收益的補(bǔ)償程度，業(yè)務(wù)的發(fā)展實(shí)際是一個對業(yè)務(wù)的風(fēng)險與收益不斷進(jìn)行權(quán)衡的動態(tài)過程，這已經(jīng)成為當(dāng)今銀行信用風(fēng)險管理空間得以擴(kuò)大和發(fā)展的重要推動力。 信用風(fēng)險管理方法信用風(fēng)險管理就是對商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險進(jìn)行辨識、評估(測量)，并在此基礎(chǔ)上對其進(jìn)行有效管理(回避、防范、轉(zhuǎn)移或保留吸收)，其中信用評估是基礎(chǔ)和關(guān)鍵。信用評估是指對可能引起信用風(fēng)險的因素進(jìn)行定性分析、定量計算，以測量借款人的違約概率，為貸款決策提供依據(jù)。信用風(fēng)險評估的一般方法是專家判斷法和貸款評級法，包括財務(wù)比率評級法和信用評分法。專家制度法是一種最古老的信用風(fēng)險分析方法，它是商業(yè)銀行在長期的信用活動中形成的一種行之有效的信用風(fēng)險分析和管理制度。這種方法的最大特征是:銀行信用的決策權(quán)是由該機(jī)構(gòu)中那些經(jīng)過長期訓(xùn)練、具有豐富經(jīng)驗的信貸人員所掌握，由他們做出是否貸款的決定。因此，在信用決策過程中，信貸人員的專業(yè)知識、主觀判斷以及某些考慮的關(guān)鍵要素均為最重要的決定因素。盡管該方法在銀行的信用分析中發(fā)揮著積極的重要作用，然而實(shí)踐證明它存在許多難以克服的缺陷和不足。首先，要維持這樣的專家制度需要相當(dāng)數(shù)量的專門信用分析人員，必然會帶來銀行冗員、效率低下等諸多問題。其次，專家制度實(shí)施的效果很不穩(wěn)定，這是因為專家制度所依靠的是具有專門知識的信貸人員，而這些人員本身的素質(zhì)高低和經(jīng)驗多少將會直接影響該制度的實(shí)施效果。第二，專家制度與銀行在經(jīng)營管理中的官僚主義方式緊密相連，大大降低銀行應(yīng)對市場變化的能力。第四，專家制度加劇了銀行在貸款組合方面過度集中的問題，使銀行面臨更大的風(fēng)險。第五，專家制度在對借款人進(jìn)行信用分析時，難以確定共同遵循的標(biāo)準(zhǔn)，造成信用評估的主觀性、隨意性和不一致性。借款企業(yè)的財務(wù)危機(jī)是導(dǎo)致其違約的重要原因。為此，商業(yè)銀行將信用風(fēng)險的分析和衡量轉(zhuǎn)化為企業(yè)財務(wù)狀況的分析和衡量，建立了信用風(fēng)險的財務(wù)比率評級方法，即銀行在定性分析的基礎(chǔ)上，使用簡單的數(shù)學(xué)計算，對銀行客戶的財務(wù)狀況進(jìn)行分析，并根據(jù)計算出來的財務(wù)比率比較分析借款人和其所處行業(yè)的財務(wù)狀況和發(fā)展趨勢，從而判定客戶的信用風(fēng)險狀況。財務(wù)比率評級方法也是國內(nèi)商業(yè)銀行至今仍在使用的主要信用風(fēng)險分析方法。目前，商業(yè)銀行側(cè)重十運(yùn)用現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，依靠借款企業(yè)各種財務(wù)比率與其他類似公司的相應(yīng)比率進(jìn)行對比來分析其信用狀況。但作為商業(yè)銀行信用風(fēng)險的分析工具，財務(wù)比率評級方法也存在許多缺陷:首先，財務(wù)比率評級方法過多地依賴十企業(yè)公布的財務(wù)報表來對其信用風(fēng)險進(jìn)行分析，這極有可能導(dǎo)致銀行的短視。其次，財務(wù)比率評級方法不能夠?qū)Σ煌攧?wù)比率的重要性進(jìn)行排序，無法準(zhǔn)確有效地確定最重要的指標(biāo)，因此運(yùn)用比率分析方法對同一事件的分析可能會帶來不同的分析結(jié)果，影響了商業(yè)銀行的判斷能力。再次，財務(wù)比率評級方法的特點(diǎn)是分別分析影響信用風(fēng)險的各個財務(wù)指標(biāo)，通過將這些財務(wù)指標(biāo)與歷史時間序列進(jìn)行縱向比較，與行業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行橫向比較來判斷信用風(fēng)險的高低，它沒有也無法將各個財務(wù)指標(biāo)聯(lián)系起來進(jìn)行綜合分析，因而不能從總體上去評價企業(yè)的信用風(fēng)險。信用評分方法是用被評級對象的信用得分衡量其風(fēng)險特征的大小。這一方法按照信用得分進(jìn)行排序分類，劃分等級，認(rèn)為分在同一級別的評級對象具有相同的風(fēng)險特征。第4章 巴塞爾協(xié)議Ⅲ與國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險 我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理狀況 我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的類型商業(yè)銀行的信用風(fēng)險及其管理問題是近年來困擾我國商業(yè)銀行和金融監(jiān)管部門的一大難題，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理起步較晚，隨著我國金融體制改革和銀行改革的深入進(jìn)行，信用風(fēng)險管理的水平有了一定程度的提高，但仍存在許多問題需要加以改進(jìn)。 我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為三大類:經(jīng)濟(jì)主體風(fēng)險、委托代理風(fēng)險和交易風(fēng)險。這些信用風(fēng)險既存在于宏觀領(lǐng)域，也存在于微觀領(lǐng)域，具體可以分為以下幾類:(1) 社會信用體系風(fēng)險。我國社會信用體系存在的問題表現(xiàn)在多個方面:首先，國家信用和社會信用不分，國有企業(yè)尤其是國有金融機(jī)構(gòu)憑借國家信用開展業(yè)務(wù)活動，社會的個人信用風(fēng)險、企業(yè)的信用風(fēng)險通過國有金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到國家身上。其次，一些不規(guī)范或非法的金融活動沒有完全被禁止，如行業(yè)內(nèi)私自設(shè)立的清算中心、非法集資等。再次，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)案件還時有發(fā)生等等。(2) 金融體系的系統(tǒng)性信用風(fēng)險。主要表現(xiàn)在以下方面:不良資產(chǎn)比率過高，資本充足率還不達(dá)標(biāo)(經(jīng)過改制上市，有的銀行如建行、交行已達(dá)標(biāo))。金融立法和金融監(jiān)管還不健全，在執(zhí)法和監(jiān)管等環(huán)節(jié)存在信用問題。報表上的虧損或利潤不能反映銀行的真實(shí)經(jīng)營情況。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部存在委托代理風(fēng)險。內(nèi)控機(jī)制不夠健全等。隨著我國金融市場對外開放程度的提高，在受到國際金融危機(jī)或投機(jī)沖擊的時候容易導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險的爆發(fā)。(3) 經(jīng)濟(jì)主體的信用風(fēng)險。受宏觀的外部環(huán)境和微觀的治理結(jié)構(gòu)等方面因素的影響，法人主體的信用度不高，這種法人缺乏信用的狀況與政府職能的轉(zhuǎn)變、企業(yè)改制等密切相關(guān)。從商業(yè)銀行內(nèi)部來看，信用風(fēng)險體現(xiàn)在委托代理帶來的信用風(fēng)險和內(nèi)部交易的信用風(fēng)險。(4) 商業(yè)銀行的交易風(fēng)險。商業(yè)銀行的交易風(fēng)險主要是商業(yè)銀行在與其交易對手開展業(yè)務(wù)的過程中產(chǎn)生的信用風(fēng)險，不僅包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)等表內(nèi)外業(yè)務(wù)的風(fēng)險，還包括貸款承諾、金融衍生產(chǎn)品等表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理。 我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理取得的成績(1)己初步形成較為完善的信用風(fēng)險管理機(jī)制建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度是信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。目前在貸款信用風(fēng)險管理方面，國內(nèi)商業(yè)銀行已基本形成了內(nèi)部的貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查的三查制度和雙人調(diào)查、雙人檢查的“四眼制度”等信用風(fēng)險管理的制約機(jī)制，這種體制較為有效地遏制了由于銀行自身內(nèi)控機(jī)制不健全而引發(fā)的信用風(fēng)險擴(kuò)張，在很大程度上避免了內(nèi)部道德風(fēng)險的產(chǎn)生。雖然在具體的操作過程中仍然存在一些問題，但這種制度安排具有理論和實(shí)踐的合理性，有利于銀行控制風(fēng)險。(2)信用風(fēng)險的貸前調(diào)查具有一定的基礎(chǔ)和經(jīng)驗現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行對信用風(fēng)險的控制和管理的重頭戲都放在了貸前對借款人進(jìn)行信用分析這一環(huán)節(jié)，通過各種財務(wù)和非財務(wù)指標(biāo)對借款人的財務(wù)狀況、經(jīng)營管理狀況以及未來發(fā)展前景進(jìn)行詳細(xì)分析，銀行采取相應(yīng)的手段(如是否需要擔(dān)保等)來管理信用風(fēng)險，力爭在貸前最大限度地識別風(fēng)險和將風(fēng)險控制在銀行能夠承受的范圍之內(nèi)。 我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理存在的問題與挑戰(zhàn)在政策推動下，中國商業(yè)銀行正在一步步由過去計劃體制下的準(zhǔn)政府財政型資源分配性機(jī)構(gòu)，向市場化金融服務(wù)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化。然而這是一個漫長而痛苦的過程，中國銀行業(yè)的資本缺口依然巨大。我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理方面依然面臨許多挑戰(zhàn):(1)尚未建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)。隨著中國宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)平穩(wěn)增長和金融的穩(wěn)定運(yùn)行，中國銀行業(yè)取得了一些成就，如政府主導(dǎo)的銀行改革取得進(jìn)展，部分國有銀行初步完成了財務(wù)重組，資本充足率有所提升，銀行業(yè)總體風(fēng)險得到緩解等，但發(fā)展中的問題依然嚴(yán)峻。公司的治理結(jié)構(gòu)是信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，目前銀行業(yè)的改革進(jìn)展僅僅是財務(wù)上的表現(xiàn)，銀行業(yè)改革的實(shí)質(zhì)是建立完善的公司治理機(jī)制，這需要一個較長的過程。(2)信用風(fēng)險管理的手段還比較落后。一是信用風(fēng)險度量手段非常落后，無法對風(fēng)險進(jìn)行精確度量。我國商業(yè)銀行目前度量貸款信用風(fēng)險的主要指標(biāo)還是貸款風(fēng)險度，這個指標(biāo)雖然從貸款對象、