【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 風(fēng)險(xiǎn)分類法 的核心是對(duì)還款可能性的分析，對(duì)還款可能性的把握主要是從財(cái)務(wù)狀況、 現(xiàn)金流量、非財(cái)務(wù)情況和信用支持四個(gè)方面，綜合考慮借款人的還款能力、還款記錄、還款意愿、貸款的擔(dān)保、貸款償還的法律責(zé)任和銀行的信貸管理等因素的影響。對(duì)銀行客戶的信用評(píng)級(jí)不同于對(duì)貸款 （ 債項(xiàng) ） 的評(píng)級(jí)，對(duì)客戶的信用評(píng)級(jí)是對(duì)客戶償還銀行貸款的歷史記錄、主觀意 愿和客戶還款能力的綜合評(píng)價(jià)，對(duì)貸款 （ 債項(xiàng) ） 的評(píng)級(jí)是在對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上，結(jié)合貸款方式和違約率大小進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。在具體實(shí)施五級(jí)分類法的過(guò)程中，一些商業(yè)銀行設(shè)計(jì)了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的七大量化因素作為分類標(biāo)準(zhǔn)，分別是：借款人經(jīng)營(yíng)及資信情況，借款人財(cái)務(wù)狀況，項(xiàng)目進(jìn)展情況及項(xiàng)目能力，宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)、行業(yè)情況，還款保證情況，銀行貸款管理情況，保證償還的法律責(zé)任及其他因素。 （二） 我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理 的現(xiàn)狀與 問(wèn)題 目前，我國(guó)商業(yè)銀行已逐步建立起信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)已日益受到國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的重視并取得 了一定的成績(jī) ， 但是很長(zhǎng)時(shí)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)展戰(zhàn)略的取向上走的是一條重視速度和規(guī)模、忽視質(zhì)量和效益的粗放式經(jīng)營(yíng)道路 。 雖然目前我國(guó)商業(yè)銀行已逐步建立起 信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但我國(guó)商業(yè)銀行在進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面起步較晚， 加上外部環(huán)境與制度原因，導(dǎo)致 我國(guó)商業(yè)銀行與擁有成熟體系的西方商業(yè)銀行相比在信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念、 技術(shù)機(jī)制、數(shù)據(jù)的采集度量等方面仍存在著相當(dāng)?shù)牟罹?，尤其是信用風(fēng)險(xiǎn)的定量管理仍很落后。 1． 資本充足率水平不高， 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模較大 由于國(guó)內(nèi)銀行資產(chǎn)質(zhì)量比較差，不良資產(chǎn)的規(guī)模比官方公布的數(shù)字要大得多，因此 按實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算的資本充足率實(shí)際上大多低于巴塞爾協(xié) 議 8%的最低水平，同時(shí)由于資本充足率水平較 低且資本補(bǔ)充渠道較窄，能夠?yàn)榉种C(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)敞口配置的資本相當(dāng)有限， 不可能為高規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)敞口提供足夠的資本支撐，這種情況必然導(dǎo)致分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模與資本匹配失衡。在資本補(bǔ)充有限的情況下，要提高資本充足率必須在降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模上做文章。而我國(guó)目前包括大型企業(yè)在內(nèi)的絕大部分企業(yè)尚未取得外部評(píng)級(jí)，在標(biāo)準(zhǔn)法下其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%或者 150%，且國(guó)內(nèi)銀行尚不具備內(nèi)部評(píng)級(jí)的客觀條件，不能對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部 8 評(píng)級(jí)，在呆賬準(zhǔn)備金 提取能力不足的情況下，資本充足率的這種逆向配置效應(yīng)幾乎意味著商業(yè)銀行降低風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模的途徑就是降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少一些優(yōu)質(zhì)客戶的信貸業(yè)務(wù)。 2． 風(fēng)險(xiǎn)管理文化落后，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng) 雖然我國(guó)商業(yè)銀行高級(jí)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)初步形成，但風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有作為風(fēng)險(xiǎn)文化根植于所有員工的心中， 沒(méi)有 貫穿到業(yè)務(wù)拓展的全過(guò)程，全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念還沒(méi)有樹(shù)立，沒(méi)有形成全行認(rèn)同的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，系統(tǒng)而完整的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略還有待于加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重于后臺(tái)管理，沒(méi)有將其作為信貸決策、風(fēng)險(xiǎn)敞口限額控制、貸款定價(jià)、資本資源配置的有利工 具。同時(shí)，部分人員將風(fēng)險(xiǎn)片面地等同為違規(guī)、案件和損失，一些風(fēng)險(xiǎn)管理人員將風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)單地理解為控制，部分業(yè)務(wù)人員將風(fēng)險(xiǎn)管理看作是業(yè)務(wù)拓展絆腳石，注重信用風(fēng)險(xiǎn)的 控制和計(jì)量，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等僅有一定的理性認(rèn)識(shí)， 還談不上統(tǒng)籌考慮、系統(tǒng)管理。 3． 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確 在西方發(fā)達(dá)的銀行制度下，代表全體股東利益的董事會(huì)明確地承擔(dān)起銀行在其全部經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的所有風(fēng)險(xiǎn)，并以銀行的全部資本金作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最終邊界。董事會(huì)因此負(fù)責(zé)制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的重大政策，并在銀行內(nèi)部建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系。我國(guó)城 市商業(yè)銀行均是股份制，在我國(guó)《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》中并沒(méi)有明確規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的主體。任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該是以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體明確，權(quán)力、責(zé)任和利益的合理分配為根本前提的。我國(guó)城市商業(yè)銀行中這種風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確的特點(diǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理上的后果就導(dǎo)致了國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理層對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)非常重視，而微觀金融主體的金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)相對(duì)淡薄，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏緊迫感和積極性。 4． 缺乏 獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和管理體系 據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在 1998 年提出的《銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)控指引》，完善的現(xiàn)代銀行內(nèi)控體系應(yīng)該以運(yùn)作合法、有效 和信息暢通為目標(biāo)，涵蓋銀行的管理和控制文化、風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和評(píng)估、控制活動(dòng)和責(zé)任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個(gè)方面的內(nèi)容。到目前為止，我國(guó)大多數(shù)銀行包括城市商業(yè)銀行都還沒(méi)有現(xiàn)代意義上的獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，也沒(méi)有專職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，無(wú)論是內(nèi)部稽核部門還是信貸管理部門 （ 管理信用風(fēng)險(xiǎn) ） 或資金管理部門 （ 管理利率等市場(chǎng) 9 風(fēng)險(xiǎn) ） ，都沒(méi)有能力承擔(dān)起獨(dú)立的、 權(quán)威性的、能夠有效管理銀行各個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。 5． 管理方法偏于簡(jiǎn)單，風(fēng)險(xiǎn)揭示還很不足 隨著客戶信用評(píng)級(jí)法和貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法的全面推行，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的思路逐漸由定性為主向定量為主轉(zhuǎn)變，各商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制方面都取得了 很大的成就，主要表現(xiàn)在各商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率的顯著下降。與此同時(shí)， 必須清楚地看到，目前的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法還存在一些問(wèn)題，在一定程度上限制了其在揭示和控制風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。 （ 1） 客戶信用評(píng)級(jí)法 ①評(píng)級(jí)指標(biāo)體系的設(shè)置不盡合理 評(píng)級(jí)指標(biāo)的選取以及指標(biāo)權(quán)重的確定缺乏客觀依據(jù)。我國(guó)商業(yè)銀行通常根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或?qū)＜遗袛鄟?lái)選取評(píng)級(jí)指標(biāo)和確定指標(biāo)權(quán)重，評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)具有很大的主觀性，評(píng)級(jí)指標(biāo)和權(quán)重一旦確定就很少更改，使評(píng)級(jí)結(jié)果難以反映企業(yè)真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。不同類型企業(yè) 的經(jīng)營(yíng)狀況有所不同，使用同一模式的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，顯然存在局限性；同一個(gè)企業(yè)在不同的發(fā)展階段，同一因素對(duì)其信用狀況的影響可能不同，用固定的權(quán)重進(jìn)行評(píng)級(jí)也是不合理的。 ②評(píng)級(jí)結(jié)果缺乏前瞻性 我國(guó)商業(yè)銀行一般以企業(yè)過(guò)去 3 年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)于中長(zhǎng)期的預(yù)測(cè)，過(guò)去的情況往往與未來(lái)趨勢(shì)的相關(guān)性不大，以過(guò)去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)的評(píng)級(jí)結(jié)果不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的償債能力。 此外 ，現(xiàn)行的評(píng)級(jí)方法對(duì)企業(yè)發(fā)展前景重視不夠，給予的權(quán)重較低，也使評(píng)級(jí)結(jié)果更多的是反映企業(yè)過(guò)去或現(xiàn)在的信用狀況。 ③信用評(píng)級(jí)沒(méi)有與相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量相結(jié)合 企業(yè)資信狀況的不同和資信狀況的變化對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響是通過(guò)違約率的不同和變化而被量化的。信用等級(jí)發(fā)揮作用是通過(guò)不同的信用等級(jí)對(duì)應(yīng)不同的違約率水平以及信用等級(jí)改變會(huì)導(dǎo)致違約率變化來(lái)實(shí)現(xiàn)的，即 AAA 級(jí)的違約率應(yīng)該低 于 AA 級(jí)， AA 級(jí)的違約率要低于 A 級(jí)， 依次類推。 目前我國(guó)商業(yè)銀行沒(méi)有關(guān)于信用等級(jí)違約率的測(cè)量、統(tǒng)計(jì)，信用評(píng)級(jí)體系沒(méi)有與違約率掛鉤，信用評(píng)級(jí)僅應(yīng)用于客戶選擇、授信管理等少數(shù)領(lǐng)域。 （ 2）貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法 10 ①貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)置不盡合理 貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的人為因素較大。我國(guó)商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)很大程 度上是信貸人員主觀判斷的結(jié)果，而信貸人員在知識(shí)、能力、業(yè)務(wù)水平等方面的差異可能導(dǎo)致同一貸款不同的分類結(jié)果。更為嚴(yán)重的是，信貸人員有時(shí)甚至根據(jù)有利于自己利益的原則進(jìn)行評(píng)定，人為地操縱分類結(jié)果，例如在其收入與清收不良資產(chǎn)聯(lián)系的情況下，可疑類和損失類貸款的數(shù)量就可能人為地增加。 ②貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的順序沒(méi)有合理確定 一些商業(yè)銀行在執(zhí)行貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法時(shí)，雖然設(shè)定了一些量化因素作為分類標(biāo)準(zhǔn)，但這些因素或被同等對(duì)待，或由信貸人員的喜惡來(lái)決定其先后順序，這顯然是不科學(xué)、不合理的。還款能力是決定按時(shí)足額償付最重要的因素 ，但在實(shí)際工作中，往往由于與客戶的關(guān)系或客戶提供擔(dān)保品等情況而沒(méi)有把借款人的還款能力置于最重要的地位。 ③貸款風(fēng)險(xiǎn)分類沒(méi)有與特定的違約損失率相結(jié)合 貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度是通過(guò)貸款的違約損失率來(lái)衡量的，正常類的違約損失率應(yīng)低于關(guān)注類，關(guān)注類的違約損失率應(yīng)低于次級(jí)類，依次類推。由于我國(guó)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的結(jié)果沒(méi)有和特定的違約損失率相聯(lián)系，按貸款分類結(jié)果實(shí)行差別定價(jià)以及根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果調(diào)整下一年度的授信額度等深層次的風(fēng)險(xiǎn)管理無(wú)法開(kāi)展。 三、新巴塞爾協(xié)議對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的要求 （一）新巴塞爾協(xié)議關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的 內(nèi)容 《 新巴塞爾協(xié)議 》 2020 年起已在全球?qū)嵤?，越?lái)越多的國(guó)家將從 2020 年開(kāi)始使用風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)計(jì)量方法 。 2020 年全球?qū)嵤┬沦Y本協(xié)議的調(diào)查報(bào)告顯示 ， 89%的國(guó)際大銀行認(rèn)為新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法有助于完善銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)，進(jìn)而改變銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 新資本協(xié)議帶來(lái)的變化不僅是銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法與監(jiān)管資本計(jì)算方法的接軌，還將在更大層面上改進(jìn)銀行的業(yè)務(wù)模式，推動(dòng)投資組合管理的技術(shù)探索，改善銀行交易層面風(fēng)險(xiǎn)信息的時(shí)效和質(zhì)量，引導(dǎo)銀行在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的概念下充分發(fā)揮融資作用。巴塞爾委員會(huì)對(duì)國(guó)際大銀行實(shí)施新資本協(xié)議的第五次定 量影響測(cè)算結(jié)果表明，十國(guó)集團(tuán)大銀行中 有 72%將實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，其 余 28% 11 實(shí)施初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法；十國(guó)集團(tuán)的中小型銀行中 有 7%將實(shí)施高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法， 70%實(shí)施初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，只 有 23%實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)法。非十國(guó)集團(tuán)的大銀行也都將實(shí)施高級(jí)或初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法。 1． 監(jiān)管資本激勵(lì)機(jī)制 推動(dòng)更具風(fēng)險(xiǎn)敏感性的計(jì)量方法 發(fā)展 巴塞爾委員會(huì)第五次定量影響測(cè)算結(jié)果表明，銀行使用越高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，監(jiān)管資本要求下降的幅度越明顯。比如，十國(guó)集團(tuán)大銀行一旦采用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，其監(jiān)管資本將下降 %，采用初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法只下降 %， 采用標(biāo)準(zhǔn)法其資本要求反而會(huì)上升 %。十國(guó)集團(tuán)中小型銀行的這一趨勢(shì)更為明顯，使用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、標(biāo)準(zhǔn)法，監(jiān)管資本要求下降幅度分別為 %、%和 %。由此可見(jiàn)，一家銀行在持有資本、面臨風(fēng)險(xiǎn)不變的情況下，使用越高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)方法，計(jì)算出的資本充足率水平越高，越有利于提