【正文】 技能和主觀判斷，對貸款企業(yè)的一些關鍵因素進行權衡以后，評估其信用風險，并做出相應的信貸決策。一般將商業(yè)銀行的財務比率分為：收益比率、風險比率和其他比率。 貸款風險分類法 的核心是對還款可能性的分析，對還款可能性的把握主要是從財務狀況、 現(xiàn)金流量、非財務情況和信用支持四個方面，綜合考慮借款人的還款能力、還款記錄、還款意愿、貸款的擔保、貸款償還的法律責任和銀行的信貸管理等因素的影響。 2． 風險管理文化落后，風險管理意識不強 雖然我國商業(yè)銀行高級管理層的風險意識初步形成，但風險管理沒有作為風險文化根植于所有員工的心中， 沒有 貫穿到業(yè)務拓展的全過程，全面風險管理理念還沒有樹立，沒有形成全行認同的風險管理文化，系統(tǒng)而完整的風險管理戰(zhàn)略還有待于加強，風險管理側重于后臺管理，沒有將其作為信貸決策、風險敞口限額控制、貸款定價、資本資源配置的有利工 具。到目前為止，我國大多數(shù)銀行包括城市商業(yè)銀行都還沒有現(xiàn)代意義上的獨立的風險管理部門，也沒有專職的風險經(jīng)理，無論是內(nèi)部稽核部門還是信貸管理部門 （ 管理信用風險 ） 或資金管理部門 （ 管理利率等市場 9 風險 ） ，都沒有能力承擔起獨立的、 權威性的、能夠有效管理銀行各個方面風險的風險管理職責。 此外 ，現(xiàn)行的評級方法對企業(yè)發(fā)展前景重視不夠，給予的權重較低，也使評級結果更多的是反映企業(yè)過去或現(xiàn)在的信用狀況。還款能力是決定按時足額償付最重要的因素 ，但在實際工作中，往往由于與客戶的關系或客戶提供擔保品等情況而沒有把借款人的還款能力置于最重要的地位。 1． 監(jiān)管資本激勵機制 推動更具風險敏感性的計量方法 發(fā)展 巴塞爾委員會第五次定量影響測算結果表明，銀行使用越高級的風險計量方法，監(jiān)管資本要求下降的幅度越明顯。這些銀行的財 務狀況和公司治理結構雖然通過改制上市得以改善，但其風險管理水平、 內(nèi)控流程與國際一流銀行相比還有差距，面臨巨大的股東回報壓力。目的是通過計算風險 條 件下的收益及分配反映風險水平的交易限額以降低風險。而《新巴塞爾資本協(xié)議》 提供的兩種計量方法，即標準法和內(nèi)部評級法（又分為初級法和高級法）所提供的量化思路也具有廣泛的應用和參考價值。新資本協(xié)議中將市場風 險和操作風險納入其中，從而使資本充足率的計算涵蓋了信用、市場和操 作等三大風險。對于我國商業(yè)銀行來說，必須加強人才培養(yǎng)，提高銀行從業(yè)人員的素質(zhì)，不僅要掌握管理、會計、財務審計、金融等知識，更要具有多元化的知識結構和較強的專業(yè)分析能力，同時還必須要有良 好的道德素養(yǎng)和公正、獨立的立場及為客戶保守秘密的道德品質(zhì)。二、 建設全社會的信用數(shù)據(jù)庫網(wǎng)絡，將個人的和企業(yè)的銀行貸款、 信用狀況等進行規(guī)范的記錄，使銀行可以依法查詢。在此基礎上，建立信用資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫，加強信息技術在信用 風險管理領域的應用。 （四） 規(guī)范中介機構行為，發(fā)展信用衍生產(chǎn)品 盡快建立具有權威性的信用評級公司， 同時進一步規(guī)范審計事務所及其他中介機構的服務，相關部門對其違規(guī)行為必須按照法定程序嚴格制裁，提高中介機構執(zhí)業(yè)報告的可信度，同時按照巴塞爾協(xié)議的要求 ： 一國政府應當通過其金 融機構 監(jiān)管當局逐步加強對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理以提高商業(yè)銀行風險管理水平、 保障金融安全 。 17 （ 1） 改進信用評級指標體系 科學 、合理的評級指標和權重是評級體系發(fā)揮應有作用的基本前提。然而，要運用 Credit Metrics、 Credit Risk 等現(xiàn)代信用風險量化度量模型，諸多條件還不具備。 （ 3） 把貸款風險分類結果與預期損失率掛鉤 貸款風險分類信息要反映貸款的損失率和清償率 ， 并以之作為銀行制定貸款損失準備金和撥備政策及貸款定價決策的依據(jù)。 [2]姜興陽，陳耿宣 .我國商業(yè)銀行信用風險存在的問題及解決對策 [J]．浙江金融 ，2020（ 7） 。 [10]馬海英．商業(yè)銀行信用風 險分析與管理 [M]．上海： 上海財經(jīng)大學出版社，2020。 20 [18]付瑤 .我國商業(yè)銀行信用風險管理 [J]． 金融投資 ,2020（ 9） 。 [16]周莉 .我國商業(yè)銀行風險管理體系現(xiàn)狀分析與改革 [J]． 商業(yè)文化財金視 點，2020（ 11） 。 [8]崔炳文 ． 新巴塞爾協(xié)議下中國商業(yè)銀行信用風險管理研究 [D]． 天津大學 ， 2020。由于資料和時間所限，本文在我國商業(yè)銀行信用風險管理上的研究還不很透徹，有待以后做進一步的研究。 （ 2） 合理確定貸款風險分類標準的順序 不同因素對客戶償債的影響有所不同，必須根據(jù)各項標準對還款可能性影響的大小來確定相應的順序。 各商業(yè)銀行可以積累歷史數(shù)據(jù)，通過對以往評級結果的跟蹤 ， 把違約數(shù)量或金額與這一等級 的貸款總數(shù)量或總金額進行對比 ，得出這個等級的違約率 ， 建立起違約數(shù)據(jù)庫，這樣就可以通過同一信用等級的違約率來預測目標企業(yè)的違約概率。 （五 ） 完善 銀行信用風險管理方法 科學 、 合理的信用風險管理方法是充分揭示風險 的基本前提。從量的角度來看，據(jù)國外統(tǒng)計，一家金融機構的客戶信息 16 數(shù)據(jù)庫中至少需要兩千到三千個客戶，數(shù)據(jù)才能達到穩(wěn)定的估計客戶信用參數(shù)的目的。另 外建立社會信用體系也是一種使守信者受到鼓勵、失信者付出代價、保證市場經(jīng)濟的公平和效率的有效方法。 目前，我國社會信用環(huán)境基礎薄弱，信用環(huán)境較差已經(jīng)給銀行的經(jīng)營帶來了較大的風險。我國商業(yè)銀行應從以下幾個方面優(yōu)化內(nèi)部公司治理結構： 首先 應深化國有銀行的股份制改革，優(yōu)化股權結構，并完善經(jīng)理 14 人市場，完善銀行的內(nèi)部治理機制，確立真正的風險承擔主體；其次在銀行內(nèi)部建立獨 立風險管理機構的基礎上， 確立風險防范的經(jīng)營理念，在經(jīng)營管理過程中把風險防范放在首位；再次 要配合業(yè)務流程和組織架構，制定一系列相應的風險控制制度， 構建有效的、長期的經(jīng)營者激勵與約束機制；最后加強信息披露制度，擴大信息披露的范圍，提高信息披露的質(zhì)量?！?全面 風險管理框架》 報告具有廣泛的適 應性，其全面風險管理思想可以應用于各類企業(yè)，對商業(yè)銀行全面風險管理體系的構建有著重要的指導意義。 （ 1） 市場風險量化 克里斯 .馬藤提出在正態(tài)分布情況下，市場風險價值等于交易頭寸的市場價值、交易頭寸組合的市場價值對基礎市價變動的敏感性以及在持有期內(nèi)市價變動的預期幅度，是一種具有普遍性的量化思路。 （ 2） 風險資本 對于風險資本，各開拓者有不同的意見。 3． 商業(yè)銀行 建立并規(guī)范信用風險評級體系 商業(yè)銀行建立并規(guī)范信用風險評級體系 的設計、評級體系的運作、公司治理和監(jiān)督、內(nèi)部評級的使用、風險量化、內(nèi)部估計值驗證等各個環(huán)節(jié)的操作和控制，從而使信用風險管理的組織制度、管理流程、數(shù)據(jù)基礎和控制文化更加系統(tǒng)化。巴塞爾委員會對國際大銀行實施新資本協(xié)議的第五次定 量影響測算結果表明，十國集團大銀行中 有 72%將實施信用風險高級內(nèi)部評級法，其 余 28% 11 實施初級內(nèi)部評級法；十國集團的中小型銀行中 有 7%將實施高級內(nèi)部評級法， 70%實施初級內(nèi)部評級法，只 有 23%實施標準法。更為嚴重的是，信貸人員有時甚至根據(jù)有利于自己利益的原則進行評定，人為地操縱分類結果，例如在其收入與清收不良資產(chǎn)聯(lián)系的情況下，可疑類和損失類貸款的數(shù)量就可能人為地增加。 ②評級結果缺乏前瞻性 我國商業(yè)銀行一般以企業(yè)過去 3 年的財務數(shù)據(jù)為基礎進行評級。我國城市商業(yè)銀行中這種風險承擔主體不明確的特點在風險管理上的后果就導致了國家宏觀經(jīng)濟管理層對金融風險非常重視，而微觀金融主體的金融風險管理意識相對淡薄，對風險管理缺乏緊迫感和積極性。在資本補充有限的情況下，要提高資本充足率必須在降低信貸資產(chǎn)的風險敞口規(guī)模上做文章。 2． 貸款風險五級分類法 貸款分類是指銀行的信貸分析和管理 人員，或監(jiān)管當局的檢查人員，綜合能獲得的全部信息并運用最佳判斷， 根據(jù)貸款的風險程度對貸款質(zhì)量作出評價。 （ 3）定量分析法 ① 傳統(tǒng)定量評價方法 —— 財務比率分析 在財務報表基礎上，需要進一步進行財務分析，方法很多，包括：比率分析法、因素分析法、指數(shù)分析法、邊際分析法、趨勢分析法、比較分析法等，其中財務比率分析是最重要的分析方法。財務 報表是商業(yè)銀行經(jīng)營 與管理的概括與反映，它以規(guī)范的歸類方法向股東、 客戶和監(jiān)管部門反映商業(yè)銀行的經(jīng)營成果，向銀行內(nèi)部管理人員提供分析、衡量經(jīng)營業(yè)績和控制經(jīng)營行為的依據(jù)。顯然，在金融業(yè)日益全球化的新形勢下，加強我國商業(yè)銀行的內(nèi)部評級體系和風險度量模型的研究，縮小與國外同行的差距，已成為刻不容緩的工作。 （ 4）銀行信用風險管理技術落后 目前大多數(shù)銀行在信貸過程中，以信貸員的定性分析 為主，缺乏有效的風險量化分析 手段和技術，由于信貸員本身的素質(zhì)以及工作失誤造成的信用風險巨大，放貸以后形成的資產(chǎn)缺乏有效的管理，導致銀行貸款質(zhì)量變壞時不能及早的發(fā)現(xiàn)和處置。企業(yè)資金在周轉過程中會遇到各種各 樣因素的影響，從而造成企 業(yè) 經(jīng)營上出現(xiàn)了問題，企業(yè)的資金不能夠正常地運行， 削弱了企業(yè)的償債能力 。 如政府為了刺激經(jīng)濟而擴大貨幣供給，但由于社會信用風險較大， 銀行會出現(xiàn)“惜貸” 現(xiàn)象， 使得政府的刺激經(jīng)濟政策難以達到預期效果。銀行發(fā)放貸款 ， 如果企業(yè)破產(chǎn)或無力償還銀行貸款，就會給銀行造成直接的損失，情況嚴重甚至會導致銀行破產(chǎn)。 2． 信用風險研究的是損失的可能性 銀行信用風險所 研究的損失是從不確定性角度而言的，僅指損失的可能性，并非現(xiàn)實性， 至于這種可能性會在多大程度上轉化為現(xiàn)實性，則取決于現(xiàn)實經(jīng)濟生活中的多種因素。 在新巴塞爾協(xié)議的背景下，我