【正文】 套嚴(yán)格的最低標(biāo)準(zhǔn)。獨立的評級過程、內(nèi)部審核和透明度是 IRB 法最低標(biāo)準(zhǔn)強調(diào)的內(nèi)控概念。從實際角度來看，經(jīng)過一段時間，銀行自己的體系應(yīng)該能夠有效地收集、存儲和使用貸款的損失數(shù)據(jù)。委員會認(rèn)為，從其自身特點看，證券化的作用在于銀行將與信貸風(fēng)險相關(guān)的所有權(quán)和 /或風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了第三方。為解決這一問題，在決定標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法合適的資本要求時，巴塞爾 II 要求銀行重視證券化交易的經(jīng)濟本質(zhì)。因此，委員會認(rèn)為，風(fēng)險的高度集中要求更高的資本要求。委員會認(rèn)為，這一規(guī)定十分必要，以便使 發(fā)起行有較高的積極性將內(nèi)在風(fēng)險最大的次級證券化頭寸轉(zhuǎn)移出去。每項內(nèi)容，如流動性便利，對計算發(fā)起行計算未評級證券化頭寸的監(jiān)管公式都十分重要。委員會規(guī)定的方法基于資產(chǎn)池中對應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量。在巴塞爾 II 的框架下，操作風(fēng)險的定義是， 由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。 41. 操作風(fēng)險的管理方法仍在不斷迅速發(fā)展，但是近期內(nèi)不能達(dá)到準(zhǔn)確量化信用風(fēng)險和市場風(fēng)險的程度。 42. 委員會希望為銀行開發(fā)計算操作風(fēng)險的方法提供充分的靈活性。因此，對 AMA規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)及要求很少，目的是為今后的發(fā)展留有足夠的空間。銀行管理層表示，開發(fā)計量操作風(fēng)險的靈活、完善的方法是有可能的?？傮w來說，這兩種方法要求銀行抵御操作風(fēng)險的資本相當(dāng)某項特定風(fēng)險計量值的固定比率。然而，委員會鼓勵采用該法的銀行遵守委員會 2020 年 2 月發(fā)表的有關(guān)《操作風(fēng)險管理與監(jiān)管穩(wěn)健作法》的指導(dǎo)原則。 銀行需要抵御操作風(fēng)險總的資本等于各產(chǎn)品線要求的監(jiān)管資本（ regulatory capital）之和。 第二支柱和第三支柱： 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場 紀(jì)律 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 48. 新協(xié)議第二支柱建立在一些重要的指導(dǎo)原則上。對風(fēng)險的判斷和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。 50. 在修改新協(xié)議的過程中，委員會不斷完善第二支柱的內(nèi)容。銀行和監(jiān)管當(dāng)局要利用測試結(jié)果作為確保銀行持有一定量越額資本的一項手段。目的是希望銀行增加監(jiān)管當(dāng)局對處理證券化的了解。委員會力求鼓勵市場紀(jì)律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定，使市場參與者掌握有關(guān)銀行的風(fēng)險輪廓和資本水平的信息。這項工作的目的是避免向市場提供過多的信息，使市場難以對其進(jìn)行分析，無法了解銀行真實的風(fēng)險輪廓。委員會認(rèn)為，要求銀行與公眾分享信息的手段決定于監(jiān)管當(dāng)局的法律授權(quán)。今后，委員會將進(jìn)一步加強與會計主管部門的交流。在十國集團國家內(nèi)部，委員會成員國同意于 2020 年底同時開始實施新協(xié)議。 57. 雖然從設(shè)計上看新協(xié)議為全世界各類銀行和銀行體系提供多項選擇，但是委員會注意到，考慮到各國監(jiān)管當(dāng)局強化監(jiān)管的重點不一樣，近期內(nèi)在非十國集團國家全面實施新協(xié)議，可能不是監(jiān)管工作的重點。 59. 許多國家的監(jiān)管當(dāng)局已開始計劃向巴塞爾 II 過渡。為促進(jìn)各國之間實施新協(xié)議的一致性，委員會建立資本協(xié)議實施小組（ Accord Implementation Group， AIG)，各國監(jiān)管人員可通過這一機制就巴塞爾 II 具體的實施挑戰(zhàn)和克服挑戰(zhàn)所采用戰(zhàn)略交換意見。這 種順應(yīng)時勢的態(tài)度才能確保資本監(jiān)管框架跟上市場的變化和風(fēng)險管理方面的進(jìn)步。 62. 委員會注意到，從事這面工作的必要性可能要等到銀行實施巴塞爾 II 各項規(guī)定后才顯現(xiàn)出來。委員會注意到，業(yè)內(nèi)的作法在不斷變化，一些領(lǐng)域的變化比其它領(lǐng)域要快。 64. 委員會從與業(yè)內(nèi)人士的深入對話中收獲很大。由于新協(xié)議的出臺，跨境問題的重要性將比今天更為突出。因此，在實施新協(xié)議時，委員會認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)向有關(guān)銀行盡快明確母國及東道國監(jiān)管當(dāng)局各自的責(zé)任，使具體實施的各項安排一目了然。 67. 委員會總體上同意將有關(guān)國際活躍銀行 ”互相認(rèn)定 ”的原則作為國際監(jiān)管合作的重要基礎(chǔ)。也可通過電子郵件 或傳真 41 61 280 9100發(fā)送給巴塞爾委員會秘書處。委員會估計這項工作將很有收獲，有助于進(jìn)一步完善新協(xié)議，提高國際銀 行體系的穩(wěn)定性。與業(yè)內(nèi)的各次磋商都使新協(xié)議的內(nèi)容得到了修改。比如， 2020 年 7 月 22日的新聞公報就對有關(guān)第二次征求意見稿的修改做了介紹。 允許使用準(zhǔn)備 72. 按照 IRB 框架的要求，銀行可使用準(zhǔn)備沖減風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失（ expected loss， EL)。超額部分準(zhǔn)備可繼續(xù)按一對一的比例沖減 IRB 的資本要求，但在程度上僅限于 IRB 法資本要求中預(yù)期損失部分已經(jīng)超過二級資本中合格準(zhǔn)備的最大值。在修改巴塞爾 II 的過程中，委員會早就決定不采用這種措施。比如， 當(dāng)專項準(zhǔn)備不低于貸款 余 額的 20%時，此項貸款的風(fēng)險權(quán)重為100%。 11 合格的循環(huán)零售風(fēng)險暴露（ qualifying revolving retail exposures ， QRRE) 75. 合格的循環(huán)零售風(fēng)險暴露 的風(fēng)險權(quán)重曲線坡度已根據(jù)定量影響分析的結(jié)果進(jìn)行了修改。特別要指出，這種處理方法可能導(dǎo)致銀行以循環(huán)貸款方式，如信用卡，構(gòu)建零售貸款業(yè)務(wù)，而不做無擔(dān)保的個 人長期貸款。 78. 一般來說，委員會成員國將認(rèn)真監(jiān)測銀行的貸款分類方式，并通過檢查或其它手段確保實施的一致性。由于房屋價格存在較長的潛在周期性，短期數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)確反映 , 所以在實施 IRB 法的頭三年過渡期中，居民 住房抵押的零售貸款的 LGD 不可低于 10%，對這類貸款項下所有子項都是如此。 詳見 235 段和 45 段。 82. QIS 3 技術(shù)文件指出，不能按照公司 IRB 法估計 PD 值的銀行，需將其專業(yè)貸款的內(nèi)部評級列入監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的 5 個檔次內(nèi)。 83. 作為各國自行決定的一內(nèi)容，第三稿允許使用監(jiān)管檔次的銀行，給 ”強 ”、 ”好 ”的風(fēng)險暴露以優(yōu)惠的風(fēng)險權(quán)重。 . 第三稿對 IRB 初級法和高級法有關(guān)各國自定的內(nèi)容做了進(jìn)一步說明。 詳見 252 至 253 段。 詳見 162(a)段。其它銀行也可使用這一公式，前提是他們掌握有關(guān)對應(yīng)資產(chǎn)池的詳細(xì)信息，并得到監(jiān)管當(dāng)局的同意，因為公式需要 IRB 法的資本量作為主要的輸入?yún)?shù)。委員會認(rèn)為，這一規(guī)定十分必要，從而為沒有持有或承擔(dān)這類潛在高風(fēng)險頭寸的銀行提 供積極性。 88. 關(guān)于流動性便利，證券化的框架做了一些變化，補充了有關(guān)流動性便利的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。 計算 KIRB 的方式取決于對應(yīng)風(fēng)險暴露的類別。但是，他們認(rèn)為其使用范圍較窄，因為它僅適用于 剩余期限在一年以內(nèi)的無抵押應(yīng)收款。如果在證券化框架以外使用 ”自上而下法 ”，那么剩余期限一年的規(guī)定仍有效。第三稿提出，只 要能在全球和并表基礎(chǔ)上包括銀行的所有重要風(fēng)險，銀行可使用基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法計算部分業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險，使用 AMA 計算其它業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險。 93. 委員會 QIS3 的結(jié)果表明，十國集團國家銀行采用簡單方法（基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法）計算操作風(fēng)險需要的資本大 體符合占現(xiàn)行最低監(jiān)管資本 12%的目標(biāo)。 94. 為避免出現(xiàn)這種情況，各國監(jiān)管當(dāng)局可自行決定允許銀行采用另外一種標(biāo)準(zhǔn)法，只要監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為，該方法效果更好，比如可以避免對各類風(fēng)險進(jìn)行重復(fù)計算。 概 述 導(dǎo)言 1. 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（以下簡稱委員會）現(xiàn)公布巴塞爾新資本協(xié)議（ Basel II, 以下簡稱巴塞爾 II）第三次征求意見稿（ CP3，以下簡稱第三稿）。一是建立不僅包括最低資本而且還包括監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律的資本管理規(guī)定。 4. 委員會修改資本協(xié)議的一項重要內(nèi)容，就是加強與業(yè)內(nèi)人士和非成員國監(jiān)管人員之間的對話。特別要指出，委員會注意到，來自 40 多個國家規(guī)模及復(fù)雜程度各異的 350 多家銀行參加了近期開展的定量影響分析（以下稱簡 QIS3）。在此主要的考慮是，加深讀者對新協(xié)議銀行各項選擇方案的認(rèn)識。首先介紹沒有變動的內(nèi)容。同樣， 8%的最低比率保持不變。在此假定，在處理上述兩類風(fēng)險時，其它各類風(fēng)險已以隱性的方式已包括在內(nèi)。下面分別對這兩方面內(nèi)容進(jìn)行討論。 處理這兩種風(fēng)險的三種主要方法見下面的表格： 信用風(fēng)險 操作風(fēng)險 (1) 標(biāo)準(zhǔn)法 (1) 基本指標(biāo)法 (2) 內(nèi)部評級初級法 (2) 標(biāo)準(zhǔn)法 (3) 內(nèi)部評級高級法 (3) 高級計量法 信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法 13. 標(biāo)準(zhǔn)法與老協(xié)議大致相同。對于主權(quán)風(fēng)險暴露，外部信用評級可包括經(jīng)合組織（ OECD）的出口信用評級和私人部門評級公司公布的評級。出現(xiàn)這種情況時，監(jiān)管當(dāng)局在考慮特定風(fēng)險暴露的違約歷史后，確保資本要求相當(dāng)充足。在經(jīng)合組織國家債券的基礎(chǔ)上，標(biāo)準(zhǔn)法擴大了合格抵押品的范圍，使其包括了絕大多數(shù)金融產(chǎn)品，并在考慮抵押工具市場風(fēng) 險的同時，規(guī)定了計算資本下調(diào)幅度的幾種方法。此外，在滿足一定條件時，中小企業(yè)（ SMEs）貸款也可作為零售貸款處理。因此，委員會為他們制定了“簡易標(biāo)準(zhǔn)法”（ simplified standardised approach），詳見附件 9。該法包括 兩種形式，一是 IRB 初級法，二是 IRB 高級 法。相反，風(fēng)險權(quán)重及資本要求的確定要同時考慮銀行提供的數(shù)量指標(biāo)和委員會確定的一些公式。 20. IRB 法包括許多不同的資產(chǎn)組合，各類風(fēng)險暴露所采用的資本計算方法也不盡相同。 24. 在同時考慮了四項參數(shù)后，公司風(fēng)險權(quán)重函數(shù)為每一項風(fēng)險暴露規(guī)定了特定的資本要求。此外， 采用 IRB 高級法的銀行必須提供 LGD 和 EAD 的內(nèi)部估計值 , 而采用 IRB 初級法的銀行將采用第三稿中監(jiān)管當(dāng)局考慮到風(fēng)險暴露屬性后而規(guī)定 17 的指標(biāo)。 IRB 法本身，特別是 LGD 參數(shù)，為評估信用風(fēng)險緩釋工具技術(shù)的潛在價值提供充分的靈活性。第三稿對此規(guī)定了一組明確的 標(biāo)準(zhǔn)。 27. 考慮到零售風(fēng)險暴露包括的各類產(chǎn)品表現(xiàn)了不同的歷史損失情況，在此將零售風(fēng)險暴露劃為三大類。第三稿對這三類業(yè)務(wù)規(guī)定了不同的風(fēng)險權(quán)重公式。然而，考慮在實際中滿足這些要求還存在許多困難，第三稿 還另外要求銀行將這類風(fēng)險暴露細(xì)分為五個檔次。不能估計所需數(shù)據(jù)的銀行，可可將 HVCRE 風(fēng)險暴露細(xì)分為五類。第一種方法建立在公司貸款的 PD 和 LGD 基礎(chǔ)上，要求銀行提供相關(guān)股權(quán)風(fēng)險暴露的估計值。 18 IRB 法的實施問題 31. 由于在巴塞爾 II 的風(fēng)險權(quán)重函數(shù)中采用銀行內(nèi)部提供的數(shù)據(jù)，在 IRB 法的實施中一定出現(xiàn)差異，因此為確保各行之間具有較高的可比性，委員會對使用 IRB 法規(guī)定了一些最低標(biāo)準(zhǔn)，其中包括了內(nèi)部風(fēng)險評估體系的完整性和正確性。強有力的控制體系是確保銀行評級體系有效實施、評級結(jié)果準(zhǔn)確可信的重要因素。巴塞爾 II 規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)給銀行一定的靈活性，允許銀行采用通過自己的經(jīng)驗和外部渠道得到的數(shù)據(jù)。老協(xié)議對證券化無明確規(guī)定。否則，新協(xié)議將會使資本套利（ capital arbitrage）有機可乘，因為某些形式的證券化可使銀行在符合老協(xié)議要求的情況 下避免持有與所在風(fēng)險相適應(yīng)的資本。在證券化中，這類頭寸在一定程度上通常要彌補對應(yīng)資產(chǎn)池中所有的損失。在其它證券化持有者承擔(dān)損失之前（即第一損失頭寸），如果銀行某項證券化的頭寸需彌補的損失接近 KIRB，那么銀行必須將這筆頭寸從資本中扣除。在 IRB 框架下，對流動性便利的資本要求取決于一系列因素，其中包括對應(yīng)資產(chǎn)池的資產(chǎn)質(zhì)量以及在啟動流動性便利前增信工具彌補損失的能力。巴塞爾 II 對具有 ”提前還款 ”特征的證券化做了具體規(guī)定，這是因為這類機制可部分有效地避免投資者全額承擔(dān)對應(yīng)資產(chǎn)的損失。 操作風(fēng)險 40. 委員會認(rèn)為，操作風(fēng)險是銀行面對的一項重要風(fēng)險，銀行應(yīng)為抵御操作風(fēng)險造成的損失安排資本。這一點對下文介紹的操作風(fēng)險高級計量法（ Advanced Measurement Approaches， AMA)尤為突出。十分清楚，若不將操作風(fēng)險納入新協(xié)議的資本要求中，這會降低銀行的積極性，減少業(yè)內(nèi)應(yīng)對操作風(fēng)險而投入的資源。委員會預(yù)計，今后幾年內(nèi)，操作風(fēng)險管理方法會有快速的發(fā)展。委員會很受鼓舞。這兩種方法是針對操作風(fēng)險較低的銀行。作為計算資本的出發(fā)點，對基本指標(biāo)法的使用沒有任何具體的規(guī)定。具體作法是將總收入乘以委員會規(guī)定的幾項特定的系數(shù)。作為第二部分將討論內(nèi)容，只有采用 AMA法的銀行可在一定條件下考慮這類風(fēng)險緩釋作用。 49. 業(yè)內(nèi)的反饋意見和委員會的工作都強調(diào)了監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的重要性。因此，這就需要監(jiān)管當(dāng)局對第二支柱給予充分的重視。應(yīng)要求這類銀行對其體系進(jìn)行足夠保守的壓力測試，其目的是估測在惡劣環(huán)境出現(xiàn)時需銀行進(jìn)一步增加多少資本。除了第一支柱對證券化的處理外，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查一直在不斷完善。 市場紀(jì)律 52. 第三支柱是第一支柱（最低資本要求）和第二支柱（監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查）的補充。 52. 去年以來，委員會與市場參與者和監(jiān)管當(dāng)局對有效的銀行信息披露的范 圍和內(nèi)容交換了意見。各類不同的手段可包括對于保持安全性和監(jiān)管要求的公開信息披露以及在監(jiān)管報表中必須披露的信息。通過與會計主管部門積極有效的對話，這一目的已經(jīng)達(dá)到。 21 新協(xié)議的實施 朝新協(xié)議過渡 56. 委員會認(rèn)為，第三稿的各項要求適用于不同國家的各類銀行。十國集團國家監(jiān)管當(dāng)局將確保對不實施巴塞爾 II 的銀行進(jìn)行審慎的資本監(jiān)管。即使是 2020 年以后實施巴塞爾 II 最低資本要求的各項規(guī)定，監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)考慮實施新協(xié)議其它兩方面的主要內(nèi)容，即監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律。 有關(guān)前瞻性問題 60. 委員會認(rèn)為，各國銀行與監(jiān)管當(dāng)局之間以及監(jiān)管當(dāng)局彼此之間充分地交