【正文】 標(biāo)準(zhǔn)法的銀行都不可考慮保險(xiǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。 51. 其它一些修改內(nèi)容突出反映在風(fēng)險(xiǎn)集中和對(duì)使用抵押、擔(dān)保和信用衍生品而帶來(lái)的剩余風(fēng)險(xiǎn)的處理上。已經(jīng)做的大量工作為的是確保新協(xié)議披露要求重點(diǎn)放在銀行資本充足率上，同時(shí)又與銀行需遵守的會(huì)計(jì)披露 標(biāo)準(zhǔn)不矛盾。委員會(huì)認(rèn)為，繼續(xù)開(kāi)展這方面的合作對(duì)于確保向新協(xié)議的成功過(guò)渡十分重要。新協(xié)議的其它方面，如對(duì)證券化的處理，也應(yīng)靈活，確保在需要時(shí)能對(duì)新協(xié)議進(jìn)展情況做出調(diào)整。 今后的工作 68. 委員會(huì)公布第三稿后，征求意見(jiàn)的時(shí)間為三個(gè)月。因此，本文僅介紹 2020 年 10 月技術(shù)指導(dǎo)文件第一支柱（即最低資本要求部分）的修改內(nèi)容。此外，如果逾期貸款由標(biāo)準(zhǔn)法中沒(méi)被認(rèn)可的抵押品作抵押，且 專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備達(dá)到逾期貸款余額的 15%時(shí)，此項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 100%。 80. 委員會(huì)還采取措施，對(duì)標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法下的住房抵押貸款需要的資本數(shù)量做出規(guī)定。 IRB 初級(jí)法和高級(jí)法對(duì)HVCRE 的處理方式在所有方面與公司貸款 IRB 法的處理方法相同，有單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)。委員會(huì)認(rèn)為，所有形式的證券化都會(huì)給銀行帶來(lái)一定程度的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此在使用監(jiān)管公式時(shí)，將繼續(xù)規(guī)定 56 個(gè)基本點(diǎn)的資本要求底線(xiàn)。 詳見(jiàn) 574 段和 603 段。委員會(huì)的目標(biāo)仍然是在今年第四季度完成新協(xié)議，并于 2020 年底在成員國(guó)開(kāi)始實(shí)施。 第一部分 新協(xié)議的主要內(nèi)容 7. 新協(xié)議由三大支柱組成：一是最低資本要求，二是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查，三是信息披露。委員會(huì)認(rèn)為，堅(jiān)持采用單一化的方法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，既不可取又不可行。 16. 標(biāo)準(zhǔn)法還包括對(duì)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的特殊處理方法。公式建立在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)之上，涉及了數(shù)理統(tǒng)計(jì) 及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的量化分析。在評(píng)估不同類(lèi)別抵押品價(jià)值時(shí)，采用 IRB 高級(jí)法的銀行，具有更大的靈活性。 29. 對(duì)于特定的一類(lèi)專(zhuān)業(yè)貸款，即 ”高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn) ”（ ?high volatility mercial real estate? ， HVCRE)，有能力估計(jì)所需數(shù)據(jù)的 IRB 法銀行將采用單獨(dú)一項(xiàng)公式。 33. 十分清楚，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的有效性與其數(shù)據(jù)來(lái)源緊密相關(guān)。對(duì)于采用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行，未評(píng)級(jí)部分的證券化頭寸必須從資本中扣除。為此，委員會(huì)制定了新資本監(jiān)管方法。 44. 國(guó)際活躍銀行 (Internationally active banks)和操作風(fēng)險(xiǎn)大的銀行（比如從事專(zhuān)業(yè)化業(yè)務(wù)的銀行），今后有可能采用風(fēng)險(xiǎn)敏感度更高的 AMA。各項(xiàng)原則都強(qiáng)調(diào)銀行要評(píng)估各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)總體所需的資本，監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)銀行的評(píng)估進(jìn)行檢查及采取適當(dāng)?shù)拇胧?。這里涉及的一些概念包括大面積的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及有關(guān)贖回條款（ call feature）及提前還款特點(diǎn)的一些考慮。他們的工作對(duì)新協(xié)議信息披露的影響十分重要。為促進(jìn)這一進(jìn)程，巴塞爾委員會(huì) 邀請(qǐng)來(lái)自各國(guó)的一些監(jiān)管人員，在國(guó)際貨幣基金和世界銀行的參與下，制定幫助非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局和銀行向新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法過(guò)渡的總體框架。 55. 另一方面的重要考慮是 需要把巴塞爾 II 信息披露的框架與各國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)銜接起來(lái)。一旦資本水平下滑，監(jiān)管當(dāng)局可要求銀行降低風(fēng)險(xiǎn)，確?，F(xiàn)有的資本可滿(mǎn)足最低資本要求及壓力測(cè)試反映出的結(jié)果。作為使用標(biāo)準(zhǔn)法的一項(xiàng)條件，銀行管理操作風(fēng)險(xiǎn)的體系要完善，符合第三稿提出的各項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)。 43. 委員會(huì)希望今后將不斷地對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法的開(kāi)發(fā)情況進(jìn)行審議。如果資產(chǎn)質(zhì)量高，這部分證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求是零。 36. 同標(biāo)準(zhǔn)法其它方面對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法一樣，銀行必須按照一系列要求對(duì)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露采用監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 32. 委員會(huì)認(rèn)為，銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系應(yīng)該能準(zhǔn)確一致地區(qū)分不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。專(zhuān)業(yè)貸款是指單個(gè)項(xiàng)目提供的融資，其還款與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)池或抵押品的營(yíng)運(yùn)情況緊密相關(guān)。對(duì)于采用 IRB 初級(jí)法的銀行，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可自己決定是否全國(guó)所有的銀行都采用第三稿中規(guī)定的固定期限假 設(shè)，或銀行自己提供剩余期限的估計(jì)值 。該法以銀行自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)，有可能大幅度提高資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。 15. 標(biāo)準(zhǔn)法另一個(gè)重要內(nèi)容是擴(kuò)大了標(biāo)準(zhǔn)法銀行可使用的抵押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)品的范圍。新協(xié)議對(duì)這部分內(nèi)容不做調(diào)整。 6. 本文由兩部分內(nèi)容組成。 此外，銀行不對(duì) 6 種產(chǎn) 品線(xiàn)的總收入進(jìn)行細(xì)分，而是采用較為保守的系數(shù)，即 18％，來(lái)計(jì)算相對(duì)加總的總收入額，從而求出更為保守的資本要求?？紤]到證券化涉及期限較長(zhǎng)的無(wú)擔(dān)保應(yīng)收款， 一年的期限要求在個(gè)別情況可以放寬。發(fā)起行必須將低于 KIRB 底線(xiàn)的所有頭寸從資本中扣除。 12 詳見(jiàn) 244 及 246 段和 249 段至 251 段。 詳見(jiàn)第 202 段 至 203 段及 299 段 至 300 段。 74. 委員會(huì)修改了標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)逾期貸款的處理，在一定程度上考慮了準(zhǔn)備的作用。 第三稿反映了各項(xiàng)修改的內(nèi)容。然而，委員 會(huì)注意到，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可能沒(méi)有能力獨(dú)立地收集有關(guān)有效實(shí)施新協(xié)議的重要信息。委 員會(huì)認(rèn)為，這種雙軌制的計(jì)算方法將為監(jiān)管當(dāng)局和銀行提供許多有關(guān)新協(xié)議潛在影響的重要信息，并使這些問(wèn)題在正式實(shí)施新協(xié)議前得到重視。 58. 考慮到資源不足及其它方面的工作，非十集團(tuán)國(guó)家將實(shí)施時(shí)間表安排在 2020 年后，自然既不奇怪， 也沒(méi)有什么不適合之處。 54. 委員會(huì)注意到，監(jiān)管當(dāng)局在要求銀行滿(mǎn)足信息披露方面的法律手段不同。委員會(huì)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn) IRB 法銀行的資本要足以抵御惡劣及不確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。但是，銀行必須計(jì)算出每一產(chǎn)品線(xiàn)的資本要求，而無(wú)需按基本指標(biāo)法的要求計(jì)算整個(gè)銀行的資本要求。在 AMA 中，只要方法既全面又系統(tǒng)，銀行可采用自己的方法來(lái)評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)。 39. 許多循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的證券化都包括一些條款，條款規(guī)定如果證券化資產(chǎn)的質(zhì)量下降，證券化必須收回。 35. 委員會(huì)認(rèn)為，新協(xié)議必須對(duì)證券化提出完善的處理方法。在此還規(guī)定了一種簡(jiǎn)易方法，其中包括對(duì)上市和非上市公司股權(quán)的固定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 所有其它非住房貸款類(lèi)的消費(fèi)貸款，其中包括小企業(yè)貸款，都列在其它零售風(fēng)險(xiǎn)暴露下。這方面的區(qū)別見(jiàn)下面的表格： 4 數(shù)據(jù) IRB 初級(jí) 法 IRB 高級(jí)法 違 約概率 (PD) 銀行提供的估計(jì)值 銀行提供的估計(jì)值 違約損失率 (LGD) 委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo) 銀行提供的估計(jì)值 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露 (EAD) 委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo) 銀行提供的估計(jì)值 期限 (M) 委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)或者 由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自已決定允許采用銀行提供的估計(jì)值（但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露 ) 銀行提供的估計(jì)值 (但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露 ) 24. 上面的個(gè)表格表明，對(duì)于公司、主權(quán)和銀行同業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露，所有采用 IRB 法的銀行都必須提供違約概率的內(nèi)部估計(jì)值。 內(nèi)部評(píng)級(jí)法（ Internal ratingsbased (IRB) approaches） 18. 新協(xié)議最主要?jiǎng)?chuàng)新之一 ，就是 提出了計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的 IRB 法。若不采用外部評(píng)級(jí)，標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定在絕大多數(shù)情況下，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 100%，就是相當(dāng)于在老協(xié)議下資本要求為 8%。 10. 老協(xié)議明確涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)有兩大類(lèi)，一是信用風(fēng)險(xiǎn)，二是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這方面研究工作的目的，就是掌握各國(guó)銀行提供的有關(guān)新協(xié)議各項(xiàng)建議對(duì)各行資產(chǎn)將產(chǎn)生何種影響。一是建立不僅包括最低資本而且還包括監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律的資本管理規(guī)定。首先介紹沒(méi)有變動(dòng)的內(nèi)容。 處理這兩種風(fēng)險(xiǎn)的 三種主要方法見(jiàn)下面的表格： 信用風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) (1) 標(biāo)準(zhǔn)法 (1) 基本指標(biāo)法 (2) 內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法 (2) 標(biāo)準(zhǔn)法 (3) 內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法 (3) 高級(jí)計(jì)量法 信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 13. 標(biāo)準(zhǔn)法與老協(xié)議大致相同。此外，在滿(mǎn)足一定條件時(shí)，中小企業(yè)（ SMEs）貸款也可作為零售貸款處理。 20. IRB 法包括許多不同的資產(chǎn)組合，各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露所采用的資本計(jì)算方法也不盡相同。第三稿對(duì)此規(guī)定了一組明確的標(biāo)準(zhǔn)。不能估計(jì)所需數(shù)據(jù)的銀行，可可將 HVCRE 風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為五類(lèi)。巴塞爾 II 規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)給銀行一定的靈活性，允許銀行采用通過(guò)自己的經(jīng)驗(yàn)和外部渠道得到的數(shù)據(jù)。在 6 其它證券化持有者承擔(dān)損失之前（即第一損失頭寸），如果銀行某項(xiàng)證券化的頭寸需彌補(bǔ)的損失接近 KIRB，那么銀行必須將這筆頭寸從資本中扣除。這一點(diǎn)對(duì)下文介紹的操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法（ Advanced Measurement Approaches， AMA)尤為突出。這兩種方法是針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行。 49. 業(yè)內(nèi)的反饋意見(jiàn)和委員會(huì)的工作都強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的重要性。 市場(chǎng)紀(jì)律 52. 第三支柱是第一支柱（最低資本要求）和第二支柱（監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查）的 補(bǔ)充。 新協(xié)議的實(shí)施 朝新協(xié)議過(guò)渡 56. 委員會(huì)認(rèn)為，第三稿的各項(xiàng)要求適用于不同國(guó)家的各類(lèi)銀行。 9 61. 委員會(huì)認(rèn)為，伴隨著巴塞爾 II 的實(shí)施，資本協(xié)議還將不斷發(fā)展。 跨境實(shí)施問(wèn)題 65. 對(duì)大銀行的有效監(jiān)管自然包括業(yè)內(nèi)人士及監(jiān)管人員的密切合作。根據(jù)收到的反饋意見(jiàn)，委員會(huì)將審議對(duì)第三稿規(guī)定的修改。委員會(huì)計(jì)劃調(diào)整認(rèn)定可能 包括在二級(jí)資本中超額部分普通準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)。 76. 委員會(huì)認(rèn)為， QRRE 相當(dāng)?shù)偷馁Y本要求可能使銀行有積極性改變對(duì)消費(fèi)者的貸款方式。對(duì)于專(zhuān)業(yè)貸款，第三稿將商業(yè)住房單獨(dú)列出，因?yàn)橥渌?lèi)型的專(zhuān)業(yè)貸款相比，這類(lèi)貸款的損失率波動(dòng)性較高，稱(chēng)為高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)。在第三次征求意見(jiàn)期間，委員會(huì)還將討論對(duì)不包括如引起信用事件引發(fā)支付的重組的其它監(jiān)管資本的處理方法。 否則，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露必須從資本中扣除。在符合第三稿最低標(biāo)準(zhǔn)的條件下，銀行的保險(xiǎn)可占到操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的 20% 。委員會(huì)認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的途徑是，將資本規(guī)定與當(dāng)今的現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理作法緊密地結(jié)合起來(lái)，在監(jiān)管實(shí)踐中并通過(guò)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和資本的信息披露，確保對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視。 9. 根據(jù)新協(xié)議的要求，有關(guān)資本比率的分子（即監(jiān)管資本構(gòu)成）的各項(xiàng)規(guī)定保持不變。按照外部信用評(píng)級(jí)，對(duì)主權(quán)、銀行同業(yè)、公司的風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重各不相同。一些國(guó)家的銀行和監(jiān)管當(dāng)局可能無(wú)法采用各項(xiàng)備選方法。該法依靠四方面的數(shù)據(jù)，一是違約概率（ Probability of default， PD)，即特定時(shí)間段內(nèi)借款人違約的可 能性；二是違約損失率（ Loss given default， LGD)，即違約發(fā)生時(shí)風(fēng)險(xiǎn)暴露的損失程度；三是違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（ Exposure at default， EAD），即對(duì)某項(xiàng)貸款承諾而言，發(fā)生違約時(shí)可能被提取的貸款額；四是期限 (Maturity， M)，即某一風(fēng)險(xiǎn)暴露的剩余經(jīng)濟(jì)到期日。相對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的 IRB法而言，在此不需計(jì)算單筆的風(fēng)險(xiǎn)暴露，但需要計(jì)算一攬子同類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露的估計(jì)值。第三稿規(guī)定了兩種方法。 證券化 34. 巴塞爾 II 對(duì)證券化的處理方法做了明確規(guī)定。 38. 為了確保商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的正常運(yùn)行以及該市場(chǎng)對(duì)公司銀行業(yè)務(wù)的重要性，巴塞爾 II 的證券化框架對(duì)銀行提供的流動(dòng)性便利做了明確的規(guī)定。然而 ，委員會(huì)認(rèn)為，將操作風(fēng)險(xiǎn)納入第一支柱十分必要，以便確保銀行有足夠的積極性繼續(xù)開(kāi)發(fā)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的各類(lèi)手段，確保銀行為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)持有足夠的資本。該平均值乘以委員會(huì)規(guī)定的 系數(shù)，就等于所需要的資本。毫無(wú)疑 問(wèn)，任何形式的資本充足率框架，包括更具前瞻性的新協(xié)議，在一定程度上都落后于復(fù)雜程度化高銀行不斷變化的風(fēng)險(xiǎn)輪廓，特別考慮到這些銀行充分利用新出現(xiàn)的各種業(yè)務(wù)機(jī)遇。通過(guò)強(qiáng)化信息披露強(qiáng)化市場(chǎng)紀(jì)律，新協(xié)議第三支柱對(duì)幫助銀行和監(jiān)管當(dāng)局管理風(fēng)險(xiǎn)、提高穩(wěn)定性好處很多。在一些十國(guó)集團(tuán)國(guó)家中，巴塞爾 II 的整體框架將適用于整個(gè)銀行業(yè)。 58. 雖然從設(shè)計(jì)上看新協(xié)議為全世界各類(lèi)銀行和銀行體系提供多項(xiàng)選擇，但是委員會(huì)注意到，考慮到各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)化監(jiān)管的重點(diǎn)不一樣，近期內(nèi)在非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家全面實(shí)施新協(xié)議，可能不是監(jiān)管工作的重點(diǎn)。這項(xiàng)工作的目的是避免向市場(chǎng)提供過(guò)多的信息，使市場(chǎng)難以對(duì)其進(jìn)行分析，無(wú)法了解銀行真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)輪廓。 50. 在修改新協(xié)議的過(guò)程中，委員會(huì)不斷完善第二支柱的內(nèi)容。然而，委員會(huì)鼓勵(lì)采用該法的銀行遵守委員會(huì) 2020 年 2 月發(fā)表的有關(guān)《操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管穩(wěn)健作法》的指導(dǎo)原則。 42. 委員會(huì)希望為銀行開(kāi)發(fā)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的方法提供充分的靈活性。每項(xiàng)內(nèi)容，如流動(dòng)性便利，對(duì)計(jì)算發(fā)起行計(jì)算未評(píng)級(jí)證券化頭寸的監(jiān)管公式都十分重要。委員會(huì)認(rèn)為，從其自身特點(diǎn)看，證券化的作用在于銀行將與信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的所有權(quán)和 /或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了第三方。但是這種方法規(guī)定的 LGD 是 90％，另外還規(guī)定了其它方面的限制，其中包括在許多情況下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最低為100％。一是以住房抵押貸款為擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)暴露，二是合格的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露（ qualifying revolving retail exposures， QRRE)，三是其它非住房抵押貸款，又稱(chēng)其它零售風(fēng)險(xiǎn)暴露。此外，對(duì)于界定為年銷(xiāo)售量在 5000 萬(wàn)歐元以下的中小企業(yè)貸款，銀行可根據(jù)企業(yè)的規(guī)模對(duì)公司 IRB 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式進(jìn)行調(diào)整。該附件總結(jié)了計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的各種最為簡(jiǎn)化的方法。 . 14. 標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定了各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局決定銀行是否采用某類(lèi)外部評(píng)級(jí)所應(yīng)遵守的原則。因此，修改內(nèi)容反映在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的界定方面，即修改反映計(jì)量銀行各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法。通過(guò)多次征求意見(jiàn)，委員會(huì)認(rèn)為，包括多項(xiàng)選擇方案的 新框架不僅適用于十國(guó)集團(tuán)國(guó)家，而且也適用于世界各國(guó)的銀行和銀行體系。但是，不同國(guó)家銀行之間的差別很大。比如，銀