【正文】 標準法的銀行都不可考慮保險產(chǎn)生的風(fēng)險緩釋作用。 51. 其它一些修改內(nèi)容突出反映在風(fēng)險集中和對使用抵押、擔保和信用衍生品而帶來的剩余風(fēng)險的處理上。已經(jīng)做的大量工作為的是確保新協(xié)議披露要求重點放在銀行資本充足率上，同時又與銀行需遵守的會計披露 標準不矛盾。委員會認為，繼續(xù)開展這方面的合作對于確保向新協(xié)議的成功過渡十分重要。新協(xié)議的其它方面，如對證券化的處理，也應(yīng)靈活，確保在需要時能對新協(xié)議進展情況做出調(diào)整。 今后的工作 68. 委員會公布第三稿后，征求意見的時間為三個月。因此，本文僅介紹 2020 年 10 月技術(shù)指導(dǎo)文件第一支柱（即最低資本要求部分）的修改內(nèi)容。此外，如果逾期貸款由標準法中沒被認可的抵押品作抵押，且 專項準備達到逾期貸款余額的 15%時，此項貸款的風(fēng)險權(quán)重為 100%。 80. 委員會還采取措施，對標準法和 IRB 法下的住房抵押貸款需要的資本數(shù)量做出規(guī)定。 IRB 初級法和高級法對HVCRE 的處理方式在所有方面與公司貸款 IRB 法的處理方法相同，有單獨的風(fēng)險權(quán)重函數(shù)。委員會認為，所有形式的證券化都會給銀行帶來一定程度的信用風(fēng)險，因此在使用監(jiān)管公式時，將繼續(xù)規(guī)定 56 個基本點的資本要求底線。 詳見 574 段和 603 段。委員會的目標仍然是在今年第四季度完成新協(xié)議，并于 2020 年底在成員國開始實施。 第一部分 新協(xié)議的主要內(nèi)容 7. 新協(xié)議由三大支柱組成：一是最低資本要求，二是監(jiān)管當局對資本充足率的監(jiān)督檢查，三是信息披露。委員會認為，堅持采用單一化的方法計量信用風(fēng)險和操作風(fēng)險，既不可取又不可行。 16. 標準法還包括對零售風(fēng)險暴露的特殊處理方法。公式建立在現(xiàn)代風(fēng)險管理技術(shù)之上，涉及了數(shù)理統(tǒng)計 及對風(fēng)險的量化分析。在評估不同類別抵押品價值時，采用 IRB 高級法的銀行，具有更大的靈活性。 29. 對于特定的一類專業(yè)貸款，即 ”高波動性商業(yè)房地產(chǎn) ”（ ?high volatility mercial real estate? ， HVCRE)，有能力估計所需數(shù)據(jù)的 IRB 法銀行將采用單獨一項公式。 33. 十分清楚，內(nèi)部評級體系的有效性與其數(shù)據(jù)來源緊密相關(guān)。對于采用標準法的銀行，未評級部分的證券化頭寸必須從資本中扣除。為此，委員會制定了新資本監(jiān)管方法。 44. 國際活躍銀行 (Internationally active banks)和操作風(fēng)險大的銀行（比如從事專業(yè)化業(yè)務(wù)的銀行），今后有可能采用風(fēng)險敏感度更高的 AMA。各項原則都強調(diào)銀行要評估各類風(fēng)險總體所需的資本，監(jiān)管當局要對銀行的評估進行檢查及采取適當?shù)拇胧?。這里涉及的一些概念包括大面積的風(fēng)險轉(zhuǎn)移以及有關(guān)贖回條款（ call feature）及提前還款特點的一些考慮。他們的工作對新協(xié)議信息披露的影響十分重要。為促進這一進程，巴塞爾委員會 邀請來自各國的一些監(jiān)管人員，在國際貨幣基金和世界銀行的參與下，制定幫助非十國集團國家監(jiān)管當局和銀行向新協(xié)議標準法和 IRB 法過渡的總體框架。 55. 另一方面的重要考慮是 需要把巴塞爾 II 信息披露的框架與各國會計標準銜接起來。一旦資本水平下滑，監(jiān)管當局可要求銀行降低風(fēng)險，確?，F(xiàn)有的資本可滿足最低資本要求及壓力測試反映出的結(jié)果。作為使用標準法的一項條件，銀行管理操作風(fēng)險的體系要完善，符合第三稿提出的各項最低標準。 43. 委員會希望今后將不斷地對操作風(fēng)險管理方法的開發(fā)情況進行審議。如果資產(chǎn)質(zhì)量高，這部分證券化風(fēng)險暴露的資本要求是零。 36. 同標準法其它方面對信用風(fēng)險的處理方法一樣，銀行必須按照一系列要求對證券化風(fēng)險暴露采用監(jiān)管當局規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重。 32. 委員會認為，銀行的內(nèi)部評級體系應(yīng)該能準確一致地區(qū)分不同程度的風(fēng)險。專業(yè)貸款是指單個項目提供的融資，其還款與對應(yīng)的資產(chǎn)池或抵押品的營運情況緊密相關(guān)。對于采用 IRB 初級法的銀行，各國監(jiān)管當局可自己決定是否全國所有的銀行都采用第三稿中規(guī)定的固定期限假 設(shè)，或銀行自己提供剩余期限的估計值 。該法以銀行自己的內(nèi)部評級為基礎(chǔ)，有可能大幅度提高資本監(jiān)管的風(fēng)險敏感度。 15. 標準法另一個重要內(nèi)容是擴大了標準法銀行可使用的抵押、擔保和信用衍生產(chǎn)品的范圍。新協(xié)議對這部分內(nèi)容不做調(diào)整。 6. 本文由兩部分內(nèi)容組成。 此外，銀行不對 6 種產(chǎn) 品線的總收入進行細分，而是采用較為保守的系數(shù)，即 18％，來計算相對加總的總收入額，從而求出更為保守的資本要求?？紤]到證券化涉及期限較長的無擔保應(yīng)收款， 一年的期限要求在個別情況可以放寬。發(fā)起行必須將低于 KIRB 底線的所有頭寸從資本中扣除。 12 詳見 244 及 246 段和 249 段至 251 段。 詳見第 202 段 至 203 段及 299 段 至 300 段。 74. 委員會修改了標準法對逾期貸款的處理，在一定程度上考慮了準備的作用。 第三稿反映了各項修改的內(nèi)容。然而，委員 會注意到，母國監(jiān)管當局可能沒有能力獨立地收集有關(guān)有效實施新協(xié)議的重要信息。委 員會認為，這種雙軌制的計算方法將為監(jiān)管當局和銀行提供許多有關(guān)新協(xié)議潛在影響的重要信息，并使這些問題在正式實施新協(xié)議前得到重視。 58. 考慮到資源不足及其它方面的工作，非十集團國家將實施時間表安排在 2020 年后，自然既不奇怪， 也沒有什么不適合之處。 54. 委員會注意到，監(jiān)管當局在要求銀行滿足信息披露方面的法律手段不同。委員會認為，信用風(fēng)險 IRB 法銀行的資本要足以抵御惡劣及不確定的經(jīng)濟環(huán)境。但是，銀行必須計算出每一產(chǎn)品線的資本要求，而無需按基本指標法的要求計算整個銀行的資本要求。在 AMA 中，只要方法既全面又系統(tǒng)，銀行可采用自己的方法來評估操作風(fēng)險。 39. 許多循環(huán)零售風(fēng)險暴露的證券化都包括一些條款，條款規(guī)定如果證券化資產(chǎn)的質(zhì)量下降，證券化必須收回。 35. 委員會認為，新協(xié)議必須對證券化提出完善的處理方法。在此還規(guī)定了一種簡易方法，其中包括對上市和非上市公司股權(quán)的固定風(fēng)險權(quán)重。 所有其它非住房貸款類的消費貸款，其中包括小企業(yè)貸款，都列在其它零售風(fēng)險暴露下。這方面的區(qū)別見下面的表格： 4 數(shù)據(jù) IRB 初級 法 IRB 高級法 違 約概率 (PD) 銀行提供的估計值 銀行提供的估計值 違約損失率 (LGD) 委員會規(guī)定的監(jiān)管指標 銀行提供的估計值 違約風(fēng)險暴露 (EAD) 委員會規(guī)定的監(jiān)管指標 銀行提供的估計值 期限 (M) 委員會規(guī)定的監(jiān)管指標或者 由各國監(jiān)管當局自已決定允許采用銀行提供的估計值（但不包括某些風(fēng)險暴露 ) 銀行提供的估計值 (但不包括某些風(fēng)險暴露 ) 24. 上面的個表格表明，對于公司、主權(quán)和銀行同業(yè)的風(fēng)險暴露，所有采用 IRB 法的銀行都必須提供違約概率的內(nèi)部估計值。 內(nèi)部評級法（ Internal ratingsbased (IRB) approaches） 18. 新協(xié)議最主要創(chuàng)新之一 ，就是 提出了計算信用風(fēng)險的 IRB 法。若不采用外部評級，標準法規(guī)定在絕大多數(shù)情況下，風(fēng)險權(quán)重為 100%，就是相當于在老協(xié)議下資本要求為 8%。 10. 老協(xié)議明確涵蓋的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)有兩大類，一是信用風(fēng)險，二是市場風(fēng)險。這方面研究工作的目的，就是掌握各國銀行提供的有關(guān)新協(xié)議各項建議對各行資產(chǎn)將產(chǎn)生何種影響。一是建立不僅包括最低資本而且還包括監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查和市場紀律的資本管理規(guī)定。首先介紹沒有變動的內(nèi)容。 處理這兩種風(fēng)險的 三種主要方法見下面的表格： 信用風(fēng)險 操作風(fēng)險 (1) 標準法 (1) 基本指標法 (2) 內(nèi)部評級初級法 (2) 標準法 (3) 內(nèi)部評級高級法 (3) 高級計量法 信用風(fēng)險標準法 13. 標準法與老協(xié)議大致相同。此外，在滿足一定條件時，中小企業(yè)（ SMEs）貸款也可作為零售貸款處理。 20. IRB 法包括許多不同的資產(chǎn)組合，各類風(fēng)險暴露所采用的資本計算方法也不盡相同。第三稿對此規(guī)定了一組明確的標準。不能估計所需數(shù)據(jù)的銀行，可可將 HVCRE 風(fēng)險暴露細分為五類。巴塞爾 II 規(guī)定的標準給銀行一定的靈活性，允許銀行采用通過自己的經(jīng)驗和外部渠道得到的數(shù)據(jù)。在 6 其它證券化持有者承擔損失之前（即第一損失頭寸），如果銀行某項證券化的頭寸需彌補的損失接近 KIRB，那么銀行必須將這筆頭寸從資本中扣除。這一點對下文介紹的操作風(fēng)險高級計量法（ Advanced Measurement Approaches， AMA)尤為突出。這兩種方法是針對操作風(fēng)險較低的銀行。 49. 業(yè)內(nèi)的反饋意見和委員會的工作都強調(diào)了監(jiān)管當局監(jiān)督檢查的重要性。 市場紀律 52. 第三支柱是第一支柱（最低資本要求）和第二支柱（監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查）的 補充。 新協(xié)議的實施 朝新協(xié)議過渡 56. 委員會認為，第三稿的各項要求適用于不同國家的各類銀行。 9 61. 委員會認為，伴隨著巴塞爾 II 的實施，資本協(xié)議還將不斷發(fā)展。 跨境實施問題 65. 對大銀行的有效監(jiān)管自然包括業(yè)內(nèi)人士及監(jiān)管人員的密切合作。根據(jù)收到的反饋意見，委員會將審議對第三稿規(guī)定的修改。委員會計劃調(diào)整認定可能 包括在二級資本中超額部分普通準備的標準。 76. 委員會認為， QRRE 相當?shù)偷馁Y本要求可能使銀行有積極性改變對消費者的貸款方式。對于專業(yè)貸款，第三稿將商業(yè)住房單獨列出，因為同其它類型的專業(yè)貸款相比，這類貸款的損失率波動性較高，稱為高波動性商業(yè)房地產(chǎn)。在第三次征求意見期間，委員會還將討論對不包括如引起信用事件引發(fā)支付的重組的其它監(jiān)管資本的處理方法。 否則，這類風(fēng)險暴露必須從資本中扣除。在符合第三稿最低標準的條件下，銀行的保險可占到操作風(fēng)險資本要求的 20% 。委員會認為，實現(xiàn)這一目標的途徑是，將資本規(guī)定與當今的現(xiàn)代化風(fēng)險管理作法緊密地結(jié)合起來，在監(jiān)管實踐中并通過有關(guān)風(fēng)險和資本的信息披露，確保對風(fēng)險的重視。 9. 根據(jù)新協(xié)議的要求，有關(guān)資本比率的分子（即監(jiān)管資本構(gòu)成）的各項規(guī)定保持不變。按照外部信用評級，對主權(quán)、銀行同業(yè)、公司的風(fēng)險暴露的風(fēng)險權(quán)重各不相同。一些國家的銀行和監(jiān)管當局可能無法采用各項備選方法。該法依靠四方面的數(shù)據(jù)，一是違約概率（ Probability of default， PD)，即特定時間段內(nèi)借款人違約的可 能性；二是違約損失率（ Loss given default， LGD)，即違約發(fā)生時風(fēng)險暴露的損失程度；三是違約風(fēng)險暴露（ Exposure at default， EAD），即對某項貸款承諾而言，發(fā)生違約時可能被提取的貸款額；四是期限 (Maturity， M)，即某一風(fēng)險暴露的剩余經(jīng)濟到期日。相對公司風(fēng)險暴露的 IRB法而言，在此不需計算單筆的風(fēng)險暴露，但需要計算一攬子同類風(fēng)險暴露的估計值。第三稿規(guī)定了兩種方法。 證券化 34. 巴塞爾 II 對證券化的處理方法做了明確規(guī)定。 38. 為了確保商業(yè)票據(jù)市場的正常運行以及該市場對公司銀行業(yè)務(wù)的重要性，巴塞爾 II 的證券化框架對銀行提供的流動性便利做了明確的規(guī)定。然而 ，委員會認為，將操作風(fēng)險納入第一支柱十分必要，以便確保銀行有足夠的積極性繼續(xù)開發(fā)計量操作風(fēng)險的各類手段，確保銀行為抵御操作風(fēng)險持有足夠的資本。該平均值乘以委員會規(guī)定的 系數(shù)，就等于所需要的資本。毫無疑 問，任何形式的資本充足率框架，包括更具前瞻性的新協(xié)議，在一定程度上都落后于復(fù)雜程度化高銀行不斷變化的風(fēng)險輪廓，特別考慮到這些銀行充分利用新出現(xiàn)的各種業(yè)務(wù)機遇。通過強化信息披露強化市場紀律，新協(xié)議第三支柱對幫助銀行和監(jiān)管當局管理風(fēng)險、提高穩(wěn)定性好處很多。在一些十國集團國家中，巴塞爾 II 的整體框架將適用于整個銀行業(yè)。 58. 雖然從設(shè)計上看新協(xié)議為全世界各類銀行和銀行體系提供多項選擇，但是委員會注意到，考慮到各國監(jiān)管當局強化監(jiān)管的重點不一樣，近期內(nèi)在非十國集團國家全面實施新協(xié)議，可能不是監(jiān)管工作的重點。這項工作的目的是避免向市場提供過多的信息，使市場難以對其進行分析，無法了解銀行真實的風(fēng)險輪廓。 50. 在修改新協(xié)議的過程中，委員會不斷完善第二支柱的內(nèi)容。然而，委員會鼓勵采用該法的銀行遵守委員會 2020 年 2 月發(fā)表的有關(guān)《操作風(fēng)險管理與監(jiān)管穩(wěn)健作法》的指導(dǎo)原則。 42. 委員會希望為銀行開發(fā)計算操作風(fēng)險的方法提供充分的靈活性。每項內(nèi)容，如流動性便利，對計算發(fā)起行計算未評級證券化頭寸的監(jiān)管公式都十分重要。委員會認為，從其自身特點看，證券化的作用在于銀行將與信貸風(fēng)險相關(guān)的所有權(quán)和 /或風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了第三方。但是這種方法規(guī)定的 LGD 是 90％，另外還規(guī)定了其它方面的限制，其中包括在許多情況下風(fēng)險權(quán)重最低為100％。一是以住房抵押貸款為擔保的風(fēng)險暴露，二是合格的循環(huán)零售風(fēng)險暴露（ qualifying revolving retail exposures， QRRE)，三是其它非住房抵押貸款，又稱其它零售風(fēng)險暴露。此外，對于界定為年銷售量在 5000 萬歐元以下的中小企業(yè)貸款，銀行可根據(jù)企業(yè)的規(guī)模對公司 IRB 風(fēng)險權(quán)重公式進行調(diào)整。該附件總結(jié)了計算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的各種最為簡化的方法。 . 14. 標準法規(guī)定了各國監(jiān)管當局決定銀行是否采用某類外部評級所應(yīng)遵守的原則。因此，修改內(nèi)容反映在對風(fēng)險資產(chǎn)的界定方面，即修改反映計量銀行各類風(fēng)險的計量方法。通過多次征求意見，委員會認為，包括多項選擇方案的 新框架不僅適用于十國集團國家，而且也適用于世界各國的銀行和銀行體系。但是，不同國家銀行之間的差別很大。比如，銀