【正文】 提供的估計值 違約風險暴露 (EAD) 委員會規(guī)定的監(jiān)管指標 銀行提供的估計值 期限 (M) 委員會規(guī)定的監(jiān)管指標或者 由各國監(jiān)管當局自已決定允許采用銀行提供的估計值（但不包括某些風險暴露 ) 銀行提供的估計值 (但不包括某些風險暴露 ) 24. 上面的個表格表明，對于公司、主權和銀行同業(yè)的風險暴露，所有采用 IRB 法的銀行都必須提供違約概率的內部估計值。對于涉及金融抵押品的交易， IRB 法力求確保銀行使用認可的方法來評估風險，因為抵押品價值會發(fā)生變化。 所有其它非住房貸款類的消費貸款，其中包括小企業(yè)貸款，都列在其它零售風險暴露下。由于這類貸款的風險大，所以該公式比一般的公司貸款風險權重公式要保守。在此還規(guī)定了一種簡易方法，其中包括對上市和非上市公司股權的固定風險權重。因此，采用 IRB 法的銀行需要計算信用風險的各項主要統(tǒng)計量 。 35. 委員會認為，新協(xié)議必須對證券化提出完善的處理方法。 37. 對于作為證券化發(fā)起行的 IRB 法銀行，新協(xié)議的一項重要內容是，好比假定在未從事證券化的情況下，計算銀行對應的資產池所需要的資本數(shù)量，這一資本數(shù) 量被稱之為 KIRB。 39. 許多循環(huán)零售風險暴露的證券化都包括一些條款，條款規(guī)定如果證券化資產的質量下降，證券化必須收回。同處理信用風險的方法一樣，委員會參考發(fā)展迅速的銀行內部評估技術，力求為 銀行進一步開發(fā)這類技術提供積極性，而且從廣義上講，促進銀行不斷提高操作風險的管理水平。在 AMA 中，只要方法既全面又系統(tǒng)，銀行可采用自己的方法來評估操作風險。巴塞爾 II 為操作風險規(guī)定了兩種簡易方法，一是基本指標法，二是標準法。但是，銀行必須計算出每一產品線的資本要求，而無需按基本指標法的要求計算整個銀行的資本要求。這方面工作越來越作為銀行有效管理和監(jiān)管當局有效監(jiān)督的有機組成部分。委員會認為，信用風險 IRB 法銀行的資本要足以抵御惡劣及不確定的經(jīng)濟環(huán)境。此外，一旦查明銀行對某項證券化結構提供了隱性支持（不表現(xiàn)在合同上的），可能需要采用的監(jiān)管措施。 54. 委員會注意到，監(jiān)管當局在要求銀行滿足信息披露方面的法律手段不同。至于新協(xié)議今后可能做出的修改，委員會將考慮這類修改對銀行必須披露的信息量的影響。 58. 考慮到資源不足及其它方面的工作，非十集團國家將實施時間表安排在 2020 年后，自然既不奇怪， 也沒有什么不適合之處。委員會資本工作小組負責對新協(xié)議的重大修改以及新協(xié)議的解釋工作。委 員會認為，這種雙軌制的計算方法將為監(jiān)管當局和銀行提供許多有關新協(xié)議潛在影響的重要信息，并使這些問題在正式實施新協(xié)議前得到重視。今后銀行與監(jiān)管當局之間有關風險管理的進展情況交流，有助于委員會做出新決定，使新協(xié)議的框架在未來繼續(xù)發(fā)揮作用。然而，委員 會注意到，母國監(jiān)管當局可能沒有能力獨立地收集有關有效實施新協(xié)議的重要信息。明確標注機密的意見將不對外公布。 第三稿反映了各項修改的內容。 委員會對 QIS3 技術指導文件中普通準備的處理方法再次進行審議。 74. 委員會修改了標準法對逾期貸款的處理，在一定程度上考慮了準備的作用。此外，函數(shù)中允許將未來邊際收入沖抵 75% 的預期損失。 詳見第 202 段 至 203 段及 299 段 至 300 段。專業(yè)貸款指的是指對單個項目提供的融資，其還款與對應的資產池或抵押品的營運情況緊密相關。 12 詳見 244 及 246 段和 249 段至 251 段。今后，從資本監(jiān)管角度，允許銀行承認不涉及重組問題的信用風險衍生工具， 前提是銀行對相應貸款是否進行重組有完全的控制。發(fā)起行必須將低于 KIRB 底線的所有頭寸從資本中扣除。這類銀行提出流動性便利時，必須持續(xù)不斷地計算對應資產池風險暴露的 KIRB ?？紤]到證券化涉及期限較長的無擔保應收款， 一年的期限要求在個別情況可以放寬。 92. 有關 AMA 所做另一調整是，計算監(jiān)管資本時承認保險作為操作風險的風險緩釋工具。 此外，銀行不對 6 種產 品線的總收入進行細分，而是采用較為保守的系數(shù)，即 18％，來計算相對加總的總收入額，從而求出更為保守的資本要求。 3. 完善的資本充足率框架，旨在促進鼓勵銀行強化風險管理能力，不斷提高風險評估水平。 6. 本文由兩部分內容組成。計算出的資本比率不得低于 8%。新協(xié)議對這部分內容不做調整。按標準法的要求，每一監(jiān)管當局規(guī)定的檔次對應一個固定的風險權重，同時采用外部信用評級提高風險敏感度（老協(xié)議的敏感度不高）。 15. 標準法另一個重要內容是擴大了標準法銀行可使用的抵押、擔保和信用衍生產品的范圍。內部評級法對信用風險和操作風險資本要求的處理也采用了相同的方法 ，以便將資本要求與風險更加緊密地聯(lián)系在一起。該法以銀行自己的內部評級為基礎，有可能大幅度提高資本監(jiān)管的風險敏感度。 公司、銀行和主權的風險暴露 23. IRB 對主權、銀行和公司風險暴露采用相同的風險加權資產計算方法。對于采用 IRB 初級法的銀行，各國監(jiān)管當局可自己決定是否全國所有的銀行都采用第三稿中規(guī)定的固定期限假 設，或銀行自己提供剩余期限的估計值 。 IRB 零售風險暴露公式的主要數(shù)據(jù)為 PD、 LGD 和 EAD，完全是銀行提供的估計值。專業(yè)貸款是指單個項目提供的融資，其還款與對應的資產池或抵押品的營運情況緊密相關。 股權風險暴露（ Equity exposures） 30. IRB 法銀行需要單獨處理股權風險暴露。 32. 委員會認為，銀行的內部評級體系應該能準確一致地區(qū)分不同程度的風險。但是銀行必須證明這些數(shù)據(jù)與自己的風險暴露之間具有相關性。 36. 同標準法其它方面對信用風險的處理方法一樣，銀行必須按照一系列要求對證券化風險暴露采用監(jiān)管當局規(guī)定的風險權重。對于投資評級高的證券化資產，新協(xié)議規(guī)定了考慮到外部評級、對應資產池的分散性（ granularity）及風險暴露 厚度的處理方法。如果資產質量高，這部分證券化風險暴露的資本要求是零。這種情況對新協(xié)議第一支柱下納入操作風險提出了明確的挑戰(zhàn)。 43. 委員會希望今后將不斷地對操作風險管理方法的開發(fā)情況進行審議。 45. 按照基本指標法的要求，該項計量值是銀行前三年總收入的平均值。作為使用標準法的一項條件，銀行管理操作風險的體系要完善，符合第三稿提出的各項最低標準。因此，新協(xié)議提出的監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查突出了銀行和監(jiān)管當局都應提高風險評估的能力。一旦資本水平下滑，監(jiān)管當局可要求銀行降低風險，確保現(xiàn)有的資本可滿足最低資本要求及壓力測試反映出的結果。委員會認為，由于新協(xié)議允許銀行使用內部計量方法計算資本要求，公開的信息披露則十分重要。 55. 另一方面的重要考慮是 需要把巴塞爾 II 信息披露的框架與各國會計標準銜接起來。在上述國家中，新協(xié)議的實施范圍包括國際活躍銀行以及各國監(jiān)管當局認為需要包括在內的其它大銀行。為促進這一進程，巴塞爾委員會 邀請來自各國的一些監(jiān)管人員，在國際貨幣基金和世界銀行的參與下，制定幫助非十國集團國家監(jiān)管當局和銀行向新協(xié)議標準法和 IRB 法過渡的總體框架。在這種情況下，各國監(jiān)管當局需結合本國銀行體系的具體情況，在制定實施新協(xié)議 的時間表及方式時，認真考慮實施新協(xié)議的各項好處。他們的工作對新協(xié)議信息披露的影響十分重要。經(jīng)對第二次征求意見的有關信息披露各項要求的認真分析后，委員會決定在相當大的程度上減少披露的要求，特別是有關 IRB 法和證券化方面的披露要求。這里涉及的一些概念包括大面積的風險轉移以及有關贖回條款（ call feature）及提前還款特點的一些考慮。其中一項工作涉及壓力測試（ stress testing）。各項原則都強調銀行要評估各類風險總體所需的資本，監(jiān)管當局要對銀行的評估進行檢查及采取適當?shù)拇胧?. 46. 按照標準法的要求，總收入仍作為反映銀行業(yè)務規(guī)模以及與此相關的各產品線操作風險規(guī)模的一 項指標。 44. 國際活躍銀行 (Internationally active banks)和操作風險大的銀行（比如從事專業(yè)化業(yè)務的銀行），今后有可能采用風險敏感度更高的 AMA。銀行會認為這一處理方式符合他們的業(yè)務構成以及對應的各類風險。為此，委員會制定了新資本監(jiān)管方法。標準法對流動性便利的處理也做了明確規(guī)定，以確保僅對風險低的流動性便利提供更加優(yōu)惠的處理方法。對于采用標準法的銀行，未評級部分的證券化頭寸必須從資本中扣除。從這一角度看，證券化有助于實施風險的多樣化，提高金融穩(wěn)定性。 33. 十分清楚，內部評級體系的有效性與其數(shù)據(jù)來源緊密相關。第二種方法旨在鼓勵銀行針對一個季度內持有的股權市場價值下跌的可能性建立模型。 29. 對于特定的一類專業(yè)貸款，即 ”高波動性商業(yè)房地產 ”（ ?high volatility mercial real estate? ， HVCRE)，有能力估計所需數(shù)據(jù)的 IRB 法銀行將采用單獨一項公式?？傮w來說， QRRE 類包括各類無擔保且具備特定損失特點的循環(huán)零售風險暴露，其中包括各類信用卡。在評估不同類別抵押品價值時，采用 IRB 高級法的銀行，具有更大的靈活性。 23. IRB 高級法和 初級法主要的區(qū)別反映在數(shù)據(jù)要求上，前者要求的數(shù)據(jù)是銀行自己的估計值，而后者要求的數(shù)據(jù)則是由監(jiān)管當局確定。公式建立在現(xiàn)代風險管理技術之上，涉及了數(shù)理統(tǒng)計 及對風險的量化分析。希望采用該法的銀行同時還應滿足新協(xié)議有關監(jiān)管當局監(jiān)督檢查和市場紀律的規(guī)定。 16. 標準法還包括對零售風險暴露的特殊處理方法。然而，使用外部評級計量公司貸款僅作為新協(xié)議下的一項備選方法。委員會認為，堅持采用單一化的方法計量信用風險和操作風險，既不可取又不可行。計量風險加權資產的幾種新方法，將完善銀行對風險的評估，從而使計算出的資本比率更有意義。 第一部分 新協(xié)議的主要內容 7. 新協(xié)議由三大支柱組成：一是最低資本要求，二是監(jiān)管當局對資本充足率的監(jiān)督檢查，三是信息披露。 5. 委員會另一項同等重要的工作，就是研究參加新協(xié)議定量測算影響分析各行提出的反饋意見。委員會的目標仍然是在今年第四季度完成新協(xié)議，并于 2020 年底在成員國開始實施。深入的分析表明，這種變化的原因在于總收入與貸款利息收入所產生的信用風險之間的聯(lián)系。 詳見 574 段和 603 段。相比之下，如果資產池只包括零售資產或合格的公司應收款，可計算整個資產池的資本要求（即 ”自上而下法 ”， ?topdown? approach) 。委員會認為，所有形式的證券化都會給銀行帶來一定程度的信用風險，因此在使用監(jiān)管公式時，將繼續(xù)規(guī)定 56 個基本點的資本要求底線。在上次征求意見期間，銀行對監(jiān)管公式的主要技術內容表示支持，但是，他們對部分內容提出質疑，即有關高度次級化頭寸、清償順序極高的頭寸以及由此延伸到信用質量極高的頭寸的處理方式監(jiān)管當局的推翻（ overrides）。 IRB 初級法和高級法對HVCRE 的處理方式在所有方面與公司貸款 IRB 法的處理方法相同，有單獨的風險權重函數(shù)。監(jiān)管當局對這類貸款規(guī)定的風險權重比其它專業(yè)貸款的風險權重 要高，原因在于其潛在的風險較大。 80. 委員會還采取措施，對標準法和 IRB 法下的住房抵押貸款需要的資本數(shù)量做出規(guī)定。零售貸款這類變化，可能會使其資本要求低于考慮到 QIS3 結果后委員會認為合適的水平。此外，如果逾期貸款由標準法中沒被認可的抵押品作抵押，且 專項準備達到逾期貸款余額的 15%時，此項貸款的風險權重為 100%。但是，對此類準備采用其它的處理方法將影響一級資本和總的資本比率。因此，本文僅介紹 2020 年 10 月技術指導文件第一支柱（即最低資本要求部分）的修改內容。成員國將按既定時間表開始實施。 今后的工作 68. 委員會公布第三稿后，征求意見的時間為三個月。但是，新協(xié)議需要在現(xiàn)實中進一步加強監(jiān)當局之間的合作，特別在對復雜程度高的國際銀行的跨境監(jiān)管方面。新協(xié)議的其它方面，如對證券化的處理，也應靈活，確保在需要時能對新協(xié)議進展情況做出調整。 2020 年底前的工作重點是，協(xié)調確定特定風險的資本方法之間對同類風險暴露處理上存的各種主要的、未曾估計到的不一致性。委員會認為，繼續(xù)開展這方面的合作對于確保向新協(xié)議的成功過渡十分重要。在一些十國集團國家中， 巴塞爾 II 的整體框架將適用于整個銀行業(yè)。已經(jīng)做的大量工作為的是確保新協(xié)議披露要求重點放在銀行資本充足率上，同時又與銀行需遵守的會計披露 標準不矛盾。通過強化信息披露強化市場紀律，新協(xié)議第三支柱對幫助銀行和監(jiān)管當局管理風險、提高穩(wěn)定性好處很多。 51. 其它一些修改內容突出反映在風險集中和對使用抵押、擔保和信用衍生品而帶來的剩余風險的處理上。毫無疑問，任何形式的資本充足率框架，包括更具前瞻性的新協(xié)議，在一定程度上都落后于復雜程度化高銀行不斷變化的風險輪廓，特別考慮到這些銀行充分利用新出現(xiàn)的各種 業(yè)務機遇。 47. 采用操作風險基本指標法或標準法的銀行都不可考慮保險產生的風險緩釋作用。該平均值乘以委員會規(guī)定的 系數(shù)，就等于所需要的資本。一些銀行已經(jīng)在開發(fā) 符合 AMA 精神的操作風險管理方法方面取得許多進展。然而，委員會認為，將操作風險納入第一支柱十分必要，以便確保銀行有足夠的積極性繼續(xù)開發(fā)計量操作風險的各類手段，確保銀行為抵御操作風險持有足夠的資本。如果資產質量下滑，銀行必須增加資本，仿佛今后從信用卡額度中的提款已經(jīng)進入資產負債表。 38. 為了確保商業(yè)票據(jù)市場的正常運行以及該市場對公司銀行業(yè)務的重要性，巴塞爾 II 的證券化框架對銀行提供的流動性便利做了明確的規(guī) 定。