【正文】 量， 分母代表銀行風(fēng)險的計量指標(biāo)，統(tǒng)稱為風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。第二部分技術(shù)性較強，大體描述了在 2020 年 10 月公布的 QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件之后對新協(xié)議有關(guān)規(guī)定所做的修改。正如另一份文件所指出， QIS3 的結(jié)果表明，調(diào)整后新框架規(guī)定的資本要求總體上與委員會的既定目標(biāo)相一致。通過多次征求意見，委員會認(rèn)為，包括多項選擇方案的 新框架不僅適用于十國集團國家，而且也適用于世界各國的銀行和銀行體系。二是大幅度提高最低資本要求的風(fēng)險敏感度。第三稿的公布是構(gòu)建新資本充足率框架的一項重大步驟。這種標(biāo)準(zhǔn)法針對零售業(yè)務(wù)和公司商業(yè)引入一基于總量（貸款和其它銀行帳戶資產(chǎn)，而非總收入）的系數(shù)，在此假定其它業(yè)務(wù)的系數(shù)保持不變。但是，不同國家銀行之間的差別很大。除非監(jiān)管當(dāng)局另有規(guī)定，一旦批準(zhǔn)銀行使用較為先進的操作風(fēng)險計算方法，則不允許銀行再使用其它更加簡單的計算方法。 90. 如果一家銀行采用 ”自上而下法 ”和 “自下而上法 ” 計算 KIRB 都不現(xiàn)實，在個別情況下，應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局同意，可暫時使用標(biāo)準(zhǔn)法銀行的方法計算合格流動性便利的資本。 否則，應(yīng)收款必須有擔(dān)保。比如，銀行必須計算資產(chǎn)池中各公司風(fēng)險暴露的 IRB 資本（即 “從下至上法， ?bottomup? approach)。對 IRB 法銀行的資本要求還做了一項變動。對于證券化中絕大部分頭寸來說，與監(jiān)管公式相關(guān)的信用風(fēng)險模型提出的資本要求是零。 87. 在第三稿中，委員會再次強調(diào)，次級程度極高的頭寸應(yīng)從資本中扣除。 證券化 86. 2020 年 10 月公布了有關(guān)證券化的第二份工件文件 后，委員會繼續(xù)加強了與業(yè)界有關(guān)對處理證券化的交流，特別是 IRB 法對證券化的處理。 信用衍生工具 85. 在與業(yè)界多次卓有成效的交流后，委員會已決定對信用風(fēng)險緩釋框架進行大幅度的修改。目的是提高這方面的風(fēng)險敏感度。各項條件包括，專業(yè)貸款的剩余期限低于 年，或者監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)認(rèn)定，銀行的放貸及其它風(fēng)險特點明顯比相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的列入標(biāo)準(zhǔn)要嚴(yán)格。第一檔都有自己風(fēng)險權(quán)重。 專業(yè)貸款 (specialised lending, SL) 81. IRB 法將專業(yè)貸款作為公司貸款的一個子項目。委員會在過渡期將重新考慮其底線。特別要注意的是，他們要力爭確保銀行不通過對貸款進行重新分類的方式，以達(dá)到降低資本要求的唯一目的。 77. QIS3 并沒有要求銀行預(yù)測發(fā)行信用卡而不搞無擔(dān)保個人長期貸款的潛在影響。最大的相對系數(shù)已從 QIS3 指導(dǎo)文件中的 下調(diào)到 。在沒有任何專項準(zhǔn)備的情況下，逾期貸款的風(fēng)險權(quán)重為 150%。委員會繼續(xù)認(rèn)為，對資本構(gòu)成的修改必須是全 面地對資本構(gòu)成的方方面面進行審議。 73. 委員會注意到，對于普通準(zhǔn)備與預(yù)期損失之間的關(guān)系存在不同的觀點，特別目前已經(jīng)包括在二級資本中的普通準(zhǔn)備。對于絕大多數(shù)風(fēng)險暴露來而， 風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失等于 X PD X LGD X EAD。此外， QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件也對修改的理由做了介紹。這有助于提高新協(xié)議的風(fēng)險敏感度，使資本要求總體上符合委員會的既定目標(biāo)。委員會將于 2020 年第四季度定稿。 10 69. 征求意見期間，委員會將在網(wǎng)上公布收到的意見。這項原則意味著，在審批國際活躍銀行在東道國開設(shè)分行時，并考慮到縮小母國和東道國資本監(jiān)管之間的差異必要性，不過多增加子行的負(fù)擔(dān)，有必要認(rèn)定共同的資本充足率方法。 66. 新協(xié)議的跨境實施問題不會改變監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管國內(nèi)銀行的法律責(zé)任及并表監(jiān)管的各項安排。委員會認(rèn)為，有關(guān)跨境監(jiān)管的巴塞爾協(xié)定（ Basel Concordat）和最低標(biāo)準(zhǔn) 文件規(guī)定的監(jiān)管當(dāng)局跨境監(jiān)管的職責(zé)，同樣適用于新協(xié)議。作為繼續(xù)這種積極交流的一項手段，委員會將創(chuàng)造更多的機會，使業(yè)界參與監(jiān)管規(guī)定的制定，使監(jiān)管資本規(guī)定與業(yè)內(nèi)穩(wěn)健作法相一致。特別要指出， IRB 法和 AMA 法要反映穩(wěn)健的業(yè)內(nèi)作法。采用高級法計量風(fēng)險的銀行，如果采用 IRB 法和操作風(fēng)險的 AMA，需在實施巴塞爾II 的前一年同時遵守老協(xié)議的要求。然而，委員會不希望新協(xié)議在實施之前就成為某種移動中的目標(biāo)。資本協(xié)議實施小組將與委員會資本工作小組（ Capital Task Force， CTF),密切配合。為促進這一進程，巴塞爾委員會 邀請來自各國的一些監(jiān)管人員，在國際貨幣基金和世界銀行的參與下，制定幫助非十國集團國家監(jiān)管當(dāng)局和銀行向新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法過渡的總體框架。在這種情況下，各國監(jiān)管當(dāng)局需結(jié)合本國銀行體系的具體情況，在制定實施新協(xié)議的時間表及方式時，認(rèn)真考慮實施新協(xié)議的各項好處。在上述國家中，新協(xié)議的實施范圍包括國際活躍銀行以及各國監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為需要包括在內(nèi)的其它大銀行。他們的工作對新協(xié)議信息披露的影響十分重要。 55. 另一方面的重要考慮是需要把巴塞爾 II 信息披露的框架與各國會計標(biāo)準(zhǔn)銜接起來。經(jīng)對第二次征求意見的有關(guān)信息披露各 項要求的認(rèn)真分析后，委員會決定在相當(dāng)大的程度上減少披露的要求，特別是有關(guān) IRB 法和證券化方面的披露要求。委員會認(rèn)為，由于新協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部計量方法計算資本要求，公開的信息披露則十分重要。這里涉及的一些概念包括大面積的風(fēng)險轉(zhuǎn)移以及有關(guān)贖回條款（ call feature）及提前還款特點的一些考慮。一旦資本水平下滑，監(jiān)管當(dāng)局可要求銀行降低風(fēng)險，確?，F(xiàn)有的資本可滿足最低資本要求及壓力測試反映 出的結(jié)果。其中一項工作涉及壓力測試（ stress testing）。因此，新協(xié)議提出的監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查突出了銀行和監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)提高風(fēng)險評估的能力。各項原則都強調(diào)銀行要評估各類風(fēng)險總體所需的資本，監(jiān)管當(dāng)局要對銀行的評估進行檢查及采取適當(dāng)?shù)拇胧?。作為使用?biāo)準(zhǔn)法的一項條件，銀行管理操作風(fēng)險的體系要完善，符合第三稿提出的各項最低標(biāo)準(zhǔn)。 . 46. 按照標(biāo)準(zhǔn)法的要求，總收入仍作為反映銀行業(yè)務(wù)規(guī)模以及與此相關(guān)的各產(chǎn)品線操作風(fēng)險規(guī)模的一項指標(biāo)。 7 45. 按照基本指標(biāo)法的要 求，該項計量值是銀行前三年總收入的平均值。 44. 國際活躍銀行 (Internationally active banks)和操作風(fēng)險大的銀行（比如從事專業(yè)化業(yè)務(wù)的銀行），今后有可能采用風(fēng)險敏感度更高的 AMA。 43. 委員會希望今后將不斷地對操作風(fēng)險管理方法的開發(fā)情況進行審議。銀行會認(rèn)為這一處理方式符合他們的業(yè)務(wù)構(gòu)成以及對應(yīng)的各類風(fēng)險。這種情況對新協(xié)議第一支柱下納入操作風(fēng)險提出了明確的挑戰(zhàn)。為此，委員會制定了新資本監(jiān)管方法。如果資產(chǎn)質(zhì)量高，這部分證券化風(fēng)險暴露的資本要求是零。標(biāo)準(zhǔn)法對流動性便利的處理也做了明確規(guī)定，以確保僅對風(fēng)險低的流動性便利提供更加優(yōu)惠的處理方法。對于投資評級高的證券化資產(chǎn)，新協(xié)議規(guī)定了考慮到外部評級、對應(yīng)資產(chǎn)池的分散性（ granularity）及風(fēng)險暴露厚度的處理方法。對于采用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行，未評級部分的證券化頭寸必須從資本中扣除。 36. 同標(biāo) 準(zhǔn)法其它方面對信用風(fēng)險的處理方法一樣，銀行必須按照一系列要求對證券化風(fēng)險暴露采用監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重。從這一角度看，證券化有助于實施風(fēng)險的多樣化，提高金融穩(wěn)定性。但是銀行必須證明這些數(shù)據(jù)與自己的風(fēng)險暴露之間具有相關(guān)性。 33. 十分清楚，內(nèi)部評級體系的有效性與其數(shù)據(jù)來源緊密相關(guān)。 32. 委員會認(rèn)為，銀行的內(nèi)部評級體系應(yīng)該能準(zhǔn)確一致地區(qū)分不同程度的風(fēng)險。第二種方法旨在鼓勵銀行針對一個季度內(nèi)持有的股權(quán)市場價值下跌的可能性建立模型。 股權(quán)風(fēng)險暴露（ Equity exposures） 30. IRB 法銀行需要單獨處理股權(quán)風(fēng)險暴露。 5 29. 對于特定的一類專業(yè)貸款，即 ”高波動性商業(yè)房地產(chǎn) ”（ ?high volatility mercial real estate? ， HVCRE)，有能力估計所需數(shù)據(jù)的 IRB 法銀行將采用單獨一項公式。專業(yè)貸款是指單個項目提供的融資，其還款與對應(yīng)的資產(chǎn)池或抵押品的營運情況緊密相關(guān)。總體來說， QRRE 類包括各類無擔(dān)保且具備特定損失特點的循環(huán)零售風(fēng)險暴露，其中包括各類信用卡。 IRB 零售風(fēng)險暴露公式的主要數(shù)據(jù)為 PD、 LGD 和 EAD，完全是銀行提供的估計值。在評估不同類別抵押品價值時，采用 IRB 高級法的銀行，具有更大的靈活性。對于采用 IRB 初級法的銀行，各國監(jiān)管當(dāng)局可自己決定是否全國所有的銀行都采用第三稿中規(guī)定的固定期限假設(shè)，或銀行自己提供剩余期限的估計值 。 23. IRB 高級法和初級法主要的區(qū)別反映在數(shù)據(jù)要求上，前者要求的數(shù)據(jù)是銀行自己的估計值，而后者要求的數(shù)據(jù)則是由監(jiān)管當(dāng)局確定。 公司、銀行和主權(quán)的風(fēng)險暴露 21. IRB 對主權(quán)、銀行和公司風(fēng)險暴露采用相同的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算方法。公式建立在現(xiàn)代風(fēng)險管理技術(shù)之上，涉及了數(shù)理統(tǒng)計及對風(fēng)險的量化分析。該法以銀行自己的內(nèi)部評級為基礎(chǔ)，有可能大幅度提高資本監(jiān)管的風(fēng)險敏感度。希望采用該法的銀行同時還應(yīng)滿足新協(xié)議有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律的規(guī)定。內(nèi)部評級法對信用風(fēng)險和操作風(fēng)險資本要求的處理也采用了相同的方法，以便將資本要求與風(fēng)險更加緊密地聯(lián)系在一起。 16. 標(biāo)準(zhǔn)法還包括對 零售風(fēng)險暴露的特殊處理方法。 3 15. 標(biāo)準(zhǔn)法另一個重要內(nèi)容是擴大了標(biāo)準(zhǔn)法銀行可使用的抵押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)品的范圍。然而，使用外部評級計量公司貸款僅作為新協(xié)議下的一項備選方法。按標(biāo)準(zhǔn)法的要求，每一監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的檔次對應(yīng)一個固定的風(fēng)險權(quán)重，同時采用外部信用評級提高風(fēng)險敏感度（老協(xié)議的敏感度不高）。委員會認(rèn)為，堅持采用單一化的方法計量信用風(fēng)險和操作風(fēng)險，既不可取又不可行。新協(xié)議對這部分內(nèi)容不做調(diào)整。計量風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的幾種新方法，將完善銀行對風(fēng)險的評估，從而使計算出的資本比率更有意義。計算出的資本比率不得低于 8%。 第一部分 新協(xié)議的主要內(nèi)容 7. 新協(xié)議由三大支柱組成：一是最低資本要求，二是監(jiān)管當(dāng)局對資本充足率的監(jiān)督檢查，三是信息披露。 6. 本文由兩部分內(nèi)容組成。 5. 委員會另一項同等重要的工作，就是研究參加新協(xié)議定量測算影響分析各行提出的 反饋意見。 3. 完善的資本充足率框架，旨在促進鼓勵銀行強化風(fēng)險管理能力，不斷提高風(fēng)險評估水平。委員會的目標(biāo)仍然是在今年第四季度完成新協(xié)議，并于 2020 年底在成員國開始實施。第三稿的公布是構(gòu)建新資本充足率框架的一項重大步驟。二是大幅度提高最低資本要求的風(fēng)險敏感度。通過多次征求意見，委員會認(rèn)為，包括多項選擇方案的新框架不僅適用于十國集團國家，而且也適用于世界各國的銀行和銀行體系。正如另一份文件所指出， QIS3 的結(jié)果表明，調(diào)整后新框架規(guī)定的資本要求總體上與委員會的既定目標(biāo)相一致。第二部分技術(shù)性較強，大體描述了在 2020 年 10 月公布的 QIS3 技術(shù)指導(dǎo)文件之后對新協(xié)議有關(guān)規(guī)定所做的修改。老協(xié)議基于資本比率的概念，即分子代表銀行持有的資本數(shù)量，分母代表銀行風(fēng)險的計量指標(biāo)，統(tǒng)稱為風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。因此，修改內(nèi)容反映在對風(fēng)險資產(chǎn)的界定方面，即修改反映計量銀行各類風(fēng)險的計量方法。關(guān)于交易業(yè)務(wù)市場風(fēng)險的處理方法，以巴塞爾委員會 1996 年公布的資本協(xié)議修訂案為準(zhǔn)。 12. 在上述兩個方面，新協(xié)議的主要創(chuàng)新表現(xiàn)為分別為計算信用風(fēng)險和操作風(fēng)險規(guī)定了三種方法。按要求，銀行根據(jù)風(fēng)險暴露（ exposures）可觀察的特點（即，公司貸款或住房抵押貸款），將信用風(fēng)險暴露劃分到監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的幾個類檔次上。 . 14. 標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定了各國監(jiān)管當(dāng)局決定銀行是否采用某類外部評級所應(yīng)遵守的原則。標(biāo)準(zhǔn)法的一項重大創(chuàng)新是將逾期貸款的風(fēng)險權(quán)重規(guī) 定為 150%，除非針對該類貸款銀行已經(jīng)計量了達(dá)到一定比例的專項準(zhǔn)備。此外，標(biāo)準(zhǔn)法還擴大了合格擔(dān)保人的范圍，使其包括符合一定外部評級條件的各類公司。 17. 從設(shè)計角度上看，標(biāo)準(zhǔn)法對風(fēng)險暴露和交易做了一些區(qū)別，從而提高計算出的資本比率的風(fēng)險敏感度。該附件總結(jié)了計算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的各種最為簡化的方法。 IRB 法與標(biāo)準(zhǔn)法的根本不同表現(xiàn)在，銀行對重大風(fēng)險要素（ risk drivers ） 的內(nèi)部估計值將作為 計算資本的主要參數(shù)（ inputs）。 19. 這里講的公式或稱風(fēng)險權(quán)重函數(shù)，可將銀行的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為資本要求。下面已對各類資產(chǎn)組合采用的初級 IRB 法和高級 IRB 法之間的區(qū)別做了介紹。此外，對于界定為年銷售量在 5000 萬歐元以下的中小企業(yè)貸款，銀行可根據(jù)企業(yè)的規(guī)模對公司 IRB 風(fēng)險權(quán)重公式進行調(diào)整?？傮w來看，采用 IRB 高級法的銀行應(yīng)提供上述各類風(fēng)險暴露剩余期限的估計值，然而也不排除在個別情況下，監(jiān)管當(dāng)局可允許采用固定的期限假設(shè)。因此，對于采用 IRB 初級法的銀行，第三稿中監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的不同 LGD 值反映了存在不同類別的抵押品。 零售風(fēng)險暴露 26. 對于零售風(fēng)險暴露，只可采用 IRB 高級法，不可采用 IRB 初級法。一是以住房抵押貸款為擔(dān)保的風(fēng)險暴露，二是合格的循環(huán)零售風(fēng)險暴露（ qualifying revolving retail exposures， QRRE)，三是其它非住房抵押貸款，又稱其它零售風(fēng)險暴露。 專業(yè)貸款（ Specialised lending） 28. 巴塞爾 II 將不同于其它公司貸款的批發(fā)貸款做了細(xì)分，并將他們統(tǒng)稱為專業(yè)貸款。第三稿對各檔規(guī)定了明確的風(fēng)險權(quán)重。 第三稿對各檔明確規(guī)定了風(fēng)險權(quán)重。但是這種方法規(guī)定的 LGD 是 90％，另外還規(guī)定了其它方面的限制，其中包括在許多情況下風(fēng)險權(quán)重最低為100％。雖然使用 IRB 高級法的銀行相對使用IRB 初級法的銀行享有較高的靈活性，但是這些銀行同樣必須滿足一