【正文】 十國(guó)集團(tuán)國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局將確保對(duì)不實(shí)施巴塞爾 II 的銀行進(jìn)行審慎的資本監(jiān)管。 52. 去年以來(lái)，委員會(huì)與市場(chǎng)參與者和監(jiān)管當(dāng)局對(duì)有效的銀行信息披露的范 圍和內(nèi)容交換了意見(jiàn)。因此，這就需要監(jiān)管當(dāng)局對(duì)第二支柱給予充分的重視。作為計(jì)算資本的出發(fā)點(diǎn)，對(duì)基本指標(biāo)法的使用沒(méi)有任何具體的規(guī)定。十分清楚，若不將操作風(fēng)險(xiǎn)納入新協(xié)議的資本要求中，這會(huì)降低銀行的積極性，減少業(yè)內(nèi)應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)而投入的資源。在 IRB 框架下，對(duì)流動(dòng)性便利的資本要求取決于一系列因素，其中包括對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池的資產(chǎn)質(zhì)量以及在啟動(dòng)流動(dòng)性便利前增信工具彌補(bǔ)損失的能力。老協(xié)議對(duì)證券化無(wú)明確規(guī)定。第一種方法建立在公司貸款的 PD 和 LGD 基礎(chǔ)上，要求銀行提供相關(guān)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的估計(jì)值。 27. 考慮到零售風(fēng)險(xiǎn)暴露包括的各類(lèi)產(chǎn)品表現(xiàn)了不同的歷史損失情況，在此將零售風(fēng)險(xiǎn)暴露劃為三大類(lèi)。 24. 在同時(shí)考慮了四項(xiàng)參數(shù)后，公司風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)為每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露規(guī)定了特定的資本要求。因此，委員會(huì)為他們制定了“簡(jiǎn)易標(biāo)準(zhǔn)法”（ simplified standardised approach），詳見(jiàn)附件 9。對(duì)于主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露，外部信用評(píng)級(jí)可包括經(jīng)合組織（ OECD）的出口信用評(píng)級(jí)和私人部門(mén)評(píng)級(jí)公司公布的評(píng)級(jí)。同樣， 8%的最低比率保持不變。 4. 委員會(huì)修改資本協(xié)議的一項(xiàng)重要內(nèi)容，就是加強(qiáng)與業(yè)內(nèi)人士和非成員國(guó)監(jiān)管人員之間的對(duì)話。 93. 委員會(huì) QIS3 的結(jié)果表明，十國(guó)集團(tuán)國(guó)家銀行采用簡(jiǎn)單方法（基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法）計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)需要的資本大 體符合占現(xiàn)行最低監(jiān)管資本 12%的目標(biāo)。 計(jì)算 KIRB 的方式取決于對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的類(lèi)別。 詳見(jiàn) 162(a)段。 82. QIS 3 技術(shù)文件指出，不能按照公司 IRB 法估計(jì) PD 值的銀行，需將其專(zhuān)業(yè)貸款的內(nèi)部評(píng)級(jí)列入監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的 5 個(gè)檔次內(nèi)。特別要指出，這種處理方法可能導(dǎo)致銀行以循環(huán)貸款方式，如信用卡，構(gòu)建零售貸款業(yè)務(wù)，而不做無(wú)擔(dān)保的個(gè) 人長(zhǎng)期貸款。超額部分準(zhǔn)備可繼續(xù)按一對(duì)一的比例沖減 IRB 的資本要求，但在程度上僅限于 IRB 法資本要求中預(yù)期損失部分已經(jīng)超過(guò)二級(jí)資本中合格準(zhǔn)備的最大值。委員會(huì)估計(jì)這項(xiàng)工作將很有收獲，有助于進(jìn)一步完善新協(xié)議，提高國(guó)際銀 行體系的穩(wěn)定性。由于新協(xié)議的出臺(tái)，跨境問(wèn)題的重要性將比今天更為突出。這 種順應(yīng)時(shí)勢(shì)的態(tài)度才能確保資本監(jiān)管框架跟上市場(chǎng)的變化和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的進(jìn)步。在十國(guó)集團(tuán)國(guó)家內(nèi)部，委員會(huì)成員國(guó)同意于 2020 年底同時(shí)開(kāi)始實(shí)施新協(xié)議。委員會(huì)力求鼓勵(lì)市場(chǎng)紀(jì)律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定，使市場(chǎng)參與者掌握有關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平的信息。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的?？傮w來(lái)說(shuō)，這兩種方法要求銀行抵御操作風(fēng)險(xiǎn)的資本相當(dāng)某項(xiàng)特定風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量值的固定比率。 41. 操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法仍在不斷迅速發(fā)展，但是近期內(nèi)不能達(dá)到準(zhǔn)確量化信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的程度。委員會(huì)認(rèn)為，這一規(guī)定十分必要，以便使 發(fā)起行有較高的積極性將內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)最大的次級(jí)證券化頭寸轉(zhuǎn)移出去。從實(shí)際角度來(lái)看，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，銀行自己的體系應(yīng)該能夠有效地收集、存儲(chǔ)和使用貸款的損失數(shù)據(jù)。 第三稿對(duì)各檔明確規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 26. 對(duì)于零售風(fēng)險(xiǎn)暴露，只可采用 IRB 高級(jí)法，不可采用 IRB 初級(jí)法。下面已對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)組合采用的初級(jí) IRB 法和高級(jí) IRB 法之間的區(qū)別做了介紹。 17. 從設(shè)計(jì)角度上看，標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露和交易做了一些區(qū)別，從而提高計(jì)算出的資本比率的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。按要求，銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)暴露（ exposures）可觀察的特點(diǎn)（即，公司貸款或住房抵押貸款），將信用風(fēng)險(xiǎn)暴露劃分到監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的幾個(gè)類(lèi)檔次上。老協(xié)議基于資本比率的概念，即分子代表銀行持有的資本數(shù)量，分母代表銀行風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量指標(biāo)，統(tǒng)稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。二是大幅度提高最低資本要求的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。 5. 委員會(huì)另一項(xiàng)同等重要的工作，就是研究參加新協(xié)議定量測(cè)算影響分析各行提出的 反饋意見(jiàn)。計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的幾種新方法，將完善銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，從而使計(jì)算出的資本比率更有意義。然而，使用外部評(píng)級(jí)計(jì)量公司貸款僅作為新協(xié)議下的一項(xiàng)備選方法。希望采用該法的銀行同時(shí)還應(yīng)滿(mǎn)足新協(xié)議有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律的規(guī)定。 23. IRB 高級(jí)法和初級(jí)法主要的區(qū)別反映在數(shù)據(jù)要求上，前者要求的數(shù)據(jù)是銀行自己的估計(jì)值，而后者要求的數(shù)據(jù)則是由監(jiān)管當(dāng)局確定?？傮w來(lái)說(shuō)， QRRE 類(lèi)包括各類(lèi)無(wú)擔(dān)保且具備特定損失特點(diǎn)的循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露，其中包括各類(lèi)信用卡。第二種方法旨在鼓勵(lì)銀行針對(duì)一個(gè)季度內(nèi)持有的股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值下跌的可能性建立模型。從這一角度看，證券化有助于實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)的多樣化，提高金融穩(wěn)定性。標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)流動(dòng)性便利的處理也做了明確規(guī)定，以確保僅對(duì)風(fēng)險(xiǎn)低的流動(dòng)性便利提供更加優(yōu)惠的處理方法。銀行會(huì)認(rèn)為這一處理方式符合他們的業(yè)務(wù)構(gòu)成以及對(duì)應(yīng)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。 . 46. 按照標(biāo)準(zhǔn)法的要求，總收入仍作為反映銀行業(yè)務(wù)規(guī)模以及與此相關(guān)的各產(chǎn)品線操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模的一項(xiàng)指標(biāo)。其中一項(xiàng)工作涉及壓力測(cè)試（ stress testing）。經(jīng)對(duì)第二次征求意見(jiàn)的有關(guān)信息披露各 項(xiàng)要求的認(rèn)真分析后，委員會(huì)決定在相當(dāng)大的程度上減少披露的要求，特別是有關(guān) IRB 法和證券化方面的披露要求。在這種情況下，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局需結(jié)合本國(guó)銀行體系的具體情況，在制定實(shí)施新協(xié)議的時(shí)間表及方式時(shí)，認(rèn)真考慮實(shí)施新協(xié)議的各項(xiàng)好處。采用高級(jí)法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的銀行，如果采用 IRB 法和操作風(fēng)險(xiǎn)的 AMA，需在實(shí)施巴塞爾II 的前一年同時(shí)遵守老協(xié)議的要求。 66. 新協(xié)議的跨境實(shí)施問(wèn)題不會(huì)改變監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管?chē)?guó)內(nèi)銀行的法律責(zé)任及并表監(jiān)管的各項(xiàng)安排。這有助于提高新協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，使資本要求總體上符合委員會(huì)的既定目標(biāo)。委員會(huì)繼續(xù)認(rèn)為，對(duì)資本構(gòu)成的修改必須是全 面地對(duì)資本構(gòu)成的方方面面進(jìn)行審議。特別要注意的是，他們要力爭(zhēng)確保銀行不通過(guò)對(duì)貸款進(jìn)行重新分類(lèi)的方式，以達(dá)到降低資本要求的唯一目的。各項(xiàng)條件包括，專(zhuān)業(yè)貸款的剩余期限低于 年，或者監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)認(rèn)定，銀行的放貸及其它風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)明顯比相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的列入標(biāo)準(zhǔn)要嚴(yán)格。 87. 在第三稿中，委員會(huì)再次強(qiáng)調(diào)，次級(jí)程度極高的頭寸應(yīng)從資本中扣除。 否則，應(yīng)收款必須有擔(dān)保。這種標(biāo)準(zhǔn)法針對(duì)零售業(yè)務(wù)和公司商業(yè)引入一基于總量（貸款和其它銀行帳戶(hù)資產(chǎn)，而非總收入）的系數(shù)，在此假定其它業(yè)務(wù)的系數(shù)保持不變。正如另一份文件所指出， QIS3 的結(jié)果表明，調(diào)整后新框架規(guī)定的資本要求總體上與委員會(huì)的既定目標(biāo)相一致。關(guān)于交易業(yè) 務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的處理方法，以巴塞爾委員會(huì) 1996 年公布的資本協(xié)議修訂案為準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)法的一項(xiàng)重大創(chuàng)新是將逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定為 150%，除非針對(duì)該類(lèi)貸款銀行已經(jīng)計(jì)量了達(dá)到一定比例的專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備。 IRB 法與標(biāo)準(zhǔn)法的根本不同表現(xiàn)在，銀行對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)要素（ risk drivers ） 的內(nèi)部估計(jì)值將作為計(jì)算資本的主要參數(shù)（ inputs）?？傮w來(lái)看，采用 IRB 高級(jí)法的銀行應(yīng)提供上述各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露剩余期限的估計(jì)值，然而也不排除在個(gè)別情況下，監(jiān)管當(dāng)局可允許采用固定的期限假設(shè)。 專(zhuān)業(yè)貸款（ Specialised lending） 28. 巴塞爾 II 將不同于其它公司貸款的批發(fā)貸款做了細(xì)分，并將他們統(tǒng)稱(chēng)為專(zhuān)業(yè)貸款。雖然使用 IRB 高級(jí)法的銀行相對(duì)使用IRB 初級(jí)法的銀行享有較高的靈活性，但是這些銀行同樣必須滿(mǎn)足一套嚴(yán)格的最低標(biāo)準(zhǔn)。為解決這一問(wèn)題，在決定標(biāo)準(zhǔn)法和 IRB 法合適的資本要求時(shí)，巴塞爾 II 要求銀行重視證券化交易的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)。委員會(huì)規(guī)定的方法基于資產(chǎn)池中對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量。因此，對(duì) AMA規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)及要求很少，目的是為今后的發(fā)展留有足夠的空間。銀行需要抵御操作風(fēng)險(xiǎn)總的資本等于各產(chǎn)品線要求的監(jiān)管資本（ regulatory capital）之和。銀行和監(jiān)管當(dāng)局 要利用測(cè)試結(jié)果作為確保銀行持有一定量越額資本的一項(xiàng)手段。委員會(huì)認(rèn)為，要求銀行與公眾分享信息的手段決定于監(jiān)管當(dāng)局的法律授權(quán)。 59. 許多國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局已開(kāi)始計(jì)劃向巴塞爾 II 過(guò)渡。至于新協(xié)議今后可能做出的修改，委員會(huì)將考慮這類(lèi)修改對(duì)銀行必須披露的信息量的影響。此外，一旦查明銀行對(duì)某項(xiàng)證券化結(jié)構(gòu)提 供了隱性支持（不表現(xiàn)在合同上的），可能需要采用的監(jiān)管措施。這方面工作越來(lái)越作為銀行有效管理和監(jiān)管當(dāng)局有效監(jiān)督的有機(jī)組成部分。巴塞爾 II 為操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了兩種簡(jiǎn)易方法，一是基本指標(biāo)法，二是標(biāo)準(zhǔn)法 。同處理信用風(fēng)險(xiǎn)的方法一樣，委員會(huì)參考發(fā)展迅速的銀行內(nèi)部評(píng)估技術(shù)，力求為銀行進(jìn)一步開(kāi)發(fā)這類(lèi)技術(shù)提供積極性，而且從廣義上講，促進(jìn)銀行不斷提高操作風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。 37. 對(duì)于作為證券化發(fā)起行的 IRB 法銀行，新協(xié)議的一項(xiàng)重要內(nèi)容是，好比假定在未從事證券化的情況下，計(jì)算銀行對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)池所需要的資本數(shù)量，這一資本數(shù)量被稱(chēng)之為 KIRB。因此，采用 IRB 法的銀行需要計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)主要統(tǒng)計(jì)量 。由于這類(lèi)貸款的風(fēng)險(xiǎn)大，所以該公式比一般的公司貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式 要保守。對(duì)于涉及金融抵押品的交易， IRB 法力求確保銀行使用認(rèn)可的方法來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榈盅浩穬r(jià)值會(huì)發(fā)生變化。目前，與業(yè)內(nèi)人士的對(duì)話已經(jīng)表明，采用該法是在建立反映今天復(fù)雜程度極高的大銀行風(fēng)險(xiǎn)有效評(píng)估體系方面邁出的重大的一步。相對(duì)老協(xié)議而言 ,住房抵押貸款和其它一些零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重做了下調(diào)，其結(jié)果是低于未評(píng)級(jí)公司貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。相反，對(duì)于這兩種風(fēng)險(xiǎn) ，分別采用三種不同方法有助于提高風(fēng)險(xiǎn)敏感度，并允許銀行和監(jiān)管當(dāng)局選擇他們認(rèn)為最符合其銀行業(yè)務(wù)發(fā)展水平及金融市場(chǎng)狀況的一種或幾種方法 。三大支柱的內(nèi)容概括如下： 第一支柱：最低資本要求 8. 新協(xié)議在幾個(gè)方面不同于老協(xié)議。 14 2. 委員會(huì)認(rèn)為，完善資本充足率框架有 兩方面的公共政策利好。 操作風(fēng)險(xiǎn) 91. 為鼓勵(lì)大的國(guó)際活躍銀行和操作風(fēng)險(xiǎn)大的銀行采用風(fēng)險(xiǎn)敏感度高的 AMA 法，委員會(huì)計(jì)劃允許部分采用該法。 總體來(lái)看，根據(jù)與業(yè)界的磋商，委員會(huì)對(duì)監(jiān)管公式進(jìn)行簡(jiǎn)化。不能估計(jì) HVCRE 的 LGD 和 EAD 的銀行，必須采用監(jiān)管當(dāng)局為公司貸款規(guī)定的參數(shù)。使用標(biāo)準(zhǔn)法時(shí)，對(duì)于以借款人現(xiàn)已、將要居住或已出租住房為抵押品的貸款，其權(quán)重為35%。 詳見(jiàn)第 342 至 348 段 和第 48 至 51 段。這樣也助于讀者跟蹤新協(xié)議的修改情況，將注意力放在近期主要的修改內(nèi)容上。對(duì)第三稿的意見(jiàn)應(yīng)于 2020 年 7 月31 日前提交給各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局或中央銀行，也可直接提交巴塞爾委員會(huì)，地址是國(guó)際清算銀行，瑞士巴塞爾 CH4002。委員會(huì)還希望考慮其它一些問(wèn)題，如修改對(duì)場(chǎng)外衍生產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的處理，這方面的工作還沒(méi)有 包括在巴塞爾 II 內(nèi)。 有關(guān)前瞻性問(wèn)題 60. 委員會(huì)認(rèn)為，各國(guó)銀行與監(jiān)管當(dāng) 局之間以及監(jiān)管當(dāng)局彼此之間充分地交流信息，對(duì)于成功實(shí)施新協(xié)議十分重要。通過(guò)與會(huì)計(jì)主管部門(mén)積極有效的對(duì)話，這一目的已經(jīng)達(dá)到。除了第一支柱對(duì)證券化的處理外，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查一直在不斷完善。作為第二部分將討論內(nèi)容，只有采用 AMA法的銀行可在一定條件下考慮這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。委員會(huì)很受鼓舞。 操作風(fēng)險(xiǎn) 40. 委員會(huì)認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行面對(duì)的一項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失安排資本。在證券化中，這類(lèi)頭寸在一定程度上通常要彌補(bǔ)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池中所有的損失。強(qiáng)有力的控制體系是確保銀行評(píng)級(jí)體系有效實(shí)施、評(píng)級(jí)結(jié) 果準(zhǔn)確可信的重要因素。然而，考慮在實(shí)際中滿(mǎn)足這些要求還存在 許多困難，第三稿 還另外要求銀行將這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為五個(gè)檔次。 IRB 法本身 ，特別是 LGD 參數(shù)，為評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具技術(shù)的潛在價(jià)值提供充分的靈活性。相反，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重及資本要求的確定要同時(shí)考慮銀行提供的數(shù)量指標(biāo)和委員會(huì)確定的一些公式。在經(jīng)合組織國(guó)家債券的基礎(chǔ)上，標(biāo)準(zhǔn)法擴(kuò)大了合格抵押品的范圍，使其包括了絕大多數(shù)金融產(chǎn)品，并在考慮抵押工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，規(guī)定了計(jì)算資本下調(diào)幅度的幾種方法。下面分別對(duì)這兩方面內(nèi)容進(jìn)行討論。在此主要的考慮是，加深讀者對(duì)新協(xié)議銀行各項(xiàng)選擇方案的認(rèn)識(shí)。 1 巴塞爾新資本協(xié)議 概 述 導(dǎo)言 1. 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)委員會(huì)）現(xiàn)公布巴塞爾新資本協(xié)議（ Basel II, 以下簡(jiǎn)稱(chēng)巴塞爾 II）第三次征求意見(jiàn)稿（ CP3，以下簡(jiǎn)稱(chēng)第三稿）。第一部分簡(jiǎn)單介紹新資本充足框架的內(nèi)容及有關(guān)實(shí)施方面的問(wèn)題。 11. 新協(xié)議第一支柱對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的修改主 要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是大幅度修改了對(duì)老協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法，二是明確提出將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的范籌，即操作風(fēng)險(xiǎn)將作為銀行資本比率分母的一部分。總的來(lái)說(shuō)，巴塞爾 II 將這類(lèi)工具統(tǒng)稱(chēng)為信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具 (credit risk mitigants)。然而， IRB 法并不允許銀行自己決定計(jì)算資本要求的全面內(nèi)容。 25. IRB 法的另一項(xiàng)重要內(nèi)容就是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具（即：抵押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)品）的處理。對(duì)于除一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)貸款外，對(duì)于其它專(zhuān)業(yè)貸款，如果銀行能夠滿(mǎn)足估計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)的最低要求，他們即可采用公司貸款 IRB 法計(jì)算這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。銀行面臨的挑戰(zhàn)是，制定明確客觀的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，以便同時(shí)對(duì)單筆信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露和總體的風(fēng)險(xiǎn)輪廓（ risk profile）做出有意義的評(píng)估。需要指出的是，相對(duì)公司貸款而言，低質(zhì)量和未評(píng)級(jí)的證券化資產(chǎn)的處理方法有所不同。如果資產(chǎn)質(zhì)量下滑，銀行必須增加資本，仿佛今后從信用卡額度中的提款已經(jīng)進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表。一些銀行已經(jīng)在開(kāi)發(fā) 符合 AMA 精神的操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法方面取得許多進(jìn)展。 47. 采用操作風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法或