【正文】 安裝 項目進行全面試運行正式運行第十章 投資估算、投資計劃與資金籌措 投資估算 編制依據(jù)國家發(fā)展改革委、建設(shè)部審定出版的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》[發(fā)改投資(2006)1325號]（第三版）。建筑工程費：依據(jù)XX市及同行業(yè)指標進行編制。設(shè)備購置費：設(shè)備按生產(chǎn)廠家出廠價或參考同類工程估算，運雜費含在設(shè)備費中。安裝工程費：根據(jù)設(shè)備類別按一定的比例計取，給排水管道、供熱管道、供電線路等的安裝工程費按定額計取?；绢A(yù)備費按第一、％計取。國家及地方有關(guān)規(guī)定。 建設(shè)投資估算建設(shè)投資由工程費用（建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費）、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費組成。建筑工程費 按照單位工程投資估算法，并參考類似確定工程總造價。設(shè)備購置費本項目設(shè)備主要為配送中心及公用工程設(shè)備，按廠家報價估算總額為685萬元。安裝工程費用根據(jù)設(shè)備類別按一定的比例計取。(4)工程建設(shè)其他費用根據(jù)國家和吉林省有關(guān)規(guī)定計取，其中：①建設(shè)單位管理費：按財建[2002]394號文件計算。②招標服務(wù)費：按計價格[2002]1980號文件《招標代理服務(wù)收費暫行辦法》計算。③工程設(shè)計費、預(yù)算費編制費：按計價格[2002]10號文件《工程勘察設(shè)計收費管理規(guī)定》計算。④環(huán)境評價費：根據(jù)國家計委計價格[2002]125號文件計算。⑤工程監(jiān)理費：根據(jù)國家發(fā)展改革委、建設(shè)部關(guān)于印發(fā)《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定》的通知要求計算（發(fā)改價格[2007]670號）。⑥工程保險費：％計算。工程建設(shè)其他費用按規(guī)定計取。(5)基本預(yù)備費：是指在項目實施過程中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出，如：設(shè)計變更及施工過程中可能增加工程量等費用，需要事先預(yù)留的費用，本項目建設(shè)期8個月，％。綜上。 建設(shè)期利息本項目無貸款，無建設(shè)期利息。 流動資金估算本項目按擴大指標估算法估算流動資金，經(jīng)估算。 項目總投資。 資金籌措，全部由建設(shè)單位自籌解決。XXXX快遞物流有限公司多年來經(jīng)營狀況良好，市場信譽及銀行信譽都較好，資金來源有保障。第十一章 工程招標 招標依據(jù)及范圍根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布的《工程建設(shè)項目招標范圍和規(guī)定》及《建設(shè)項目可行性研究報告增加招標內(nèi)容和核準招標事項暫行規(guī)定》，對本項目所涉及的地質(zhì)勘察、工程設(shè)計、工程監(jiān)理以及工程施工等相關(guān)工作均采取招投標制，在招標過程中嚴格遵守《中華人民共和國招投標法》。項目招標主要有三種形式：委托招標、邀請招標和面向社會進行公開招標。本項目擬采取面向社會進行公開招標的形式。為規(guī)范項目的招標活動，本項目招標活動中的招標范圍、招標組織形式及招標方式應(yīng)報項目審批部門核準，經(jīng)核準后建設(shè)單位如再作變更，需重新向原審批部門辦理審批手續(xù)。項目審批部門將核準變更項目招標內(nèi)容的意見抄送有關(guān)行政監(jiān)督部門。如建設(shè)單位在招標過程中弄虛作假或在招標活動中違反項目審批部門的核準事項，由項目審批部門和有關(guān)行政監(jiān)督部門按照國辦發(fā)[2000]34號文件的規(guī)定，對項目建設(shè)單位依法進行處罰。 招標情況根據(jù)本項目實際情況及特點，項目招標情況詳見表11－1。招標基本情況表建設(shè)項目名稱：快遞物流中心建設(shè)項目 　　　　　　 表12－1招標范圍招標組織形式招標方法不采用招標方式招標估算金額（萬元）備注全部招標部分招標自行招標委托招標公開招標邀請招標勘察√√√51設(shè)計√√√225建筑工程√√√安裝工程√√√監(jiān)理工程√√√設(shè)備購置√√√685其　　他情況說明：XXXX快遞物流有限公司64第十二章 財務(wù)分析產(chǎn)品銷售確定原則：根據(jù)產(chǎn)品的目標市場，結(jié)合WTO準入后的市場情況，確定本項目產(chǎn)品的銷售價格。項目主要投入物是以現(xiàn)行市場價格為依據(jù)，產(chǎn)出物以同類企業(yè)近期生產(chǎn)或市場上類似產(chǎn)品的批發(fā)價格為依據(jù)，根據(jù)幾年市場價格變動趨勢進行預(yù)測并作了適當(dāng)調(diào)整，所有價格都是建設(shè)期末的含稅價格。項目計算期17年，其中：建設(shè)期1個月，測算生產(chǎn)經(jīng)營期16年。根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗，結(jié)合項目具體情況，%，第3年—第17年按100%計算。按行業(yè)規(guī)定，結(jié)合項目融資成本確定基準收益率為30%，同時也作為對項目內(nèi)部收益率指標判據(jù)（基準收益率）。對資本金評價指標的判斷基準應(yīng)為投資方確定的最低可接受收益率，本報告按30%計算。其他計算參數(shù)按照國家和行業(yè)有關(guān)法規(guī)，并結(jié)合項目的具體情況選取。其他計算參數(shù)匯總表名稱計算參數(shù)備注固定資產(chǎn)折舊房屋建筑物30年，機器設(shè)備10年平均年限法計算，凈殘值率按4%計算無形資產(chǎn)攤銷10年平均攤銷遞延資產(chǎn)攤銷5年平均攤銷工資及福利費勞動定員300人福利費按工資總額的14%計提修理費1%建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)為基數(shù)其他費用3%根據(jù)《吉林省地稅納稅指南》的規(guī)定，按銷售收入的3%計算稅收項目各種稅金按國家現(xiàn)行稅法執(zhí)行項目增值稅根據(jù)國家稅法規(guī)定執(zhí)行，所得稅按國家現(xiàn)行稅法執(zhí)行，稅率為25%。盈余公積金15%所得稅后利潤為基數(shù)銷售收入是根據(jù)快遞預(yù)測價格計算而得，計劃產(chǎn)量視為快遞量。項目年配送量13000噸，按每公斤15元計算。 (1)銷售稅金及附加項目銷售稅金及附加包括兩個稅種，即城市維護建設(shè)稅、教育費附加。項目城市維護建設(shè)稅為7%，教育費附加為3%，計稅依據(jù)為項目每年實現(xiàn)的增值稅稅金。(3)所得稅根據(jù)國家現(xiàn)行所得稅法規(guī)定，項目所得稅稅率為25%，計稅依據(jù)為項目每年實現(xiàn)的應(yīng)納稅所得額。成本費用是指項目生產(chǎn)運營支出的各種費用，本項目主要采取要素法測算項目生產(chǎn)成本，按照物料、動力等消耗定額，并以同類企業(yè)近幾年生產(chǎn)同類產(chǎn)品的經(jīng)驗數(shù)據(jù)為依據(jù)。、燃料及動力費項目所有原材料、輔助材料及水、電等價格均以XX市現(xiàn)行市場價格為基礎(chǔ)，預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格，正常生產(chǎn)年外購原材料、。項目勞動定員150人，工資按管理人員及技術(shù)人員每人每年平均24000元計算，工人按每人每年2400元計算，福利費按工資總額的14%計算，合計為855萬元。、攤銷費和修理費(1)折舊費、攤銷費固定資產(chǎn)折舊費計算采用平均年限法計算，殘值率按4%計算。各類固定資產(chǎn)折舊年限參照《工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度》的規(guī)定，按以下數(shù)據(jù)計算：①房屋建筑物折舊年限為30年②機器設(shè)備的折舊年限為10年③攤銷費：無形資產(chǎn)為10年，遞延資產(chǎn)為5年④修理費：按項目建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）的1%計算。(2)修理費項目修理費按建設(shè)投資的1%計算；經(jīng)測算。其他費用是在制造費用、銷售費用和管理費用中扣除工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費后的費用。為簡化計算，該費用按銷售收入的3%計算。經(jīng)估算。經(jīng)估算。經(jīng)估算。財務(wù)盈利能力分析的目的是考察項目在計算期內(nèi)所取得利益的大小，其分析結(jié)果如下：序號項目單位指標1財務(wù)內(nèi)部收益率（稅前）%2財務(wù)凈現(xiàn)值（稅前）萬元3投資回收期（稅前）年，；經(jīng)測算，%。根據(jù)項目具體情況，在建設(shè)投資、銷售收入、經(jīng)營成本等不確定因素變化的情況下，分別對項目財務(wù)內(nèi)部收益率進行了單因素敏感性分析。分析表明：銷售收入變化對項目財務(wù)內(nèi)部收益率的影響最為敏感，其次是經(jīng)營成本變化和建設(shè)投資變化，當(dāng)項目銷售收入下降8%，項目財務(wù)內(nèi)部收益就等于基準收益率，即達到臨界點。盈虧平衡分析是根據(jù)滿負荷生產(chǎn)年份的銷售、成本費用和稅金等數(shù)據(jù)，通過公式求得盈虧平衡點（BEP）。由于項目各年固定成本不盡相同，現(xiàn)對項目投產(chǎn)后第五年的盈虧平衡點進行了測算，項目盈虧平衡點（BEP）如下：BEP=%分析表明：%，即年銷售收入（稅后），項目就可以保本運營；說明項目對市場需求變化的適應(yīng)能力較強。項目選用技術(shù)可靠，不太可能因技術(shù)、工程而影響生產(chǎn)負荷，市場分析表明，項目有相當(dāng)?shù)氖袌龈偁幜?。贏利能力分析表明，%，高于設(shè)定的基準收益率12%；清償能力分析表明，項目有利潤可供分配。盈虧平衡分析和敏感性分析說明項目雖可能面臨某些風(fēng)險，但仍有一定的抗風(fēng)險能力。從財務(wù)評價的角度來看，項目建設(shè)是可行的。第十三章 風(fēng)險分析風(fēng)險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移并超越人們主觀意識的客觀存在，具有可變性，這里指經(jīng)濟活動發(fā)生損失的不確定性，它有可能是基于人們對客觀事務(wù)認識能力的局限性，以及預(yù)測本身的不確定性導(dǎo)致項目實施后的實際情況可能與預(yù)測的基本方案產(chǎn)生偏差，致使預(yù)測結(jié)果帶有不確定性。投資項目的風(fēng)險就是指由于這種不確定性的存在導(dǎo)致項目實施后偏離預(yù)期結(jié)果損失的可能性。在項目的實施過程中各種風(fēng)險在質(zhì)和量上隨著項目的進展不斷變化，有些風(fēng)險得到控制，每一階段都可能產(chǎn)生新的風(fēng)險，在項目的全壽命周期內(nèi)，風(fēng)險無處不在、無時沒有。風(fēng)險的大小既與損失發(fā)生的可能性（概率）成正比，也與損失的嚴重性成正比。投資項目的風(fēng)險分析就是通過對風(fēng)險因素的識別，采用定性分析或定量分析的方法估計各風(fēng)險因素發(fā)生的可能性對項目的影響程度，揭示影響項目成敗的關(guān)鍵風(fēng)險因素，提出項目風(fēng)險的預(yù)警、預(yù)報和相應(yīng)的風(fēng)險對策，為投資決策服務(wù)。其目的是讓投資者認識和控制風(fēng)險，在有限的空間和時間內(nèi)改變風(fēng)險存在和發(fā)生的條件，降低其發(fā)生的頻率，減少損失程度，但不可能完全消除風(fēng)險。風(fēng)險分析的另一重要功能還在于它有助于在可行性研究的過程中，通過信息反饋，改進項目設(shè)計方案或優(yōu)選設(shè)計方案，從而直接起到降低投資項目風(fēng)險的效果。 項目主要風(fēng)險因素識別經(jīng)分析，本項目主要的風(fēng)險因素有：工程風(fēng)險工程風(fēng)險主要包括建設(shè)方案與工期等存在的各種不確定性給項目帶來的風(fēng)險。環(huán)境影響環(huán)境影響方面的風(fēng)險主要指工程運營期汽車尾氣排放對周圍水資源、樹木植被、自然環(huán)境等產(chǎn)生的負面影響，致使項目不能順利實施或需要增加大量投資進行治理等。投資估算風(fēng)險投資估算的風(fēng)險主要來自工程方案變動的工程量增加、工期延長，人工、材料、機械臺班費、各種費率、利率的提高等。財務(wù)風(fēng)險財務(wù)方面的風(fēng)險一是來自配送業(yè)務(wù)的不確定性，二是投資或營運成本費用的增加等，使項目的使用效率不能達到一個正常的數(shù)值，不能夠充分發(fā)揮服務(wù)平臺的作用。 主要風(fēng)險程度分析工程建設(shè)風(fēng)險工程造價和工期是本項目主要的工程建設(shè)風(fēng)險。建設(shè)中招投標實施的成功與否，將直接關(guān)系到工程建設(shè)的質(zhì)量和造價，工程如果延期，將影響資金回收。環(huán)境影響經(jīng)環(huán)境影響評價，本項目的建設(shè)對周圍環(huán)境影響不大，可以與周圍環(huán)境長期協(xié)調(diào)發(fā)展。 防范和降低風(fēng)險措施根據(jù)對各種風(fēng)險因素及風(fēng)險程度的分析，項目面臨的主要風(fēng)險已經(jīng)明確，針對這些風(fēng)險因素提出如下的防范和降低風(fēng)險的對策。完善服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，增強市場競爭力和吸引力。雖然無法預(yù)測未來不確定性因素對項目的影響，但是可以通過有效手段規(guī)避可預(yù)測風(fēng)險。根據(jù)企業(yè)實際情況，完善各種服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，增強市場競爭力和吸引力，使由于配送中心自身原因所導(dǎo)致的市場風(fēng)險降至最低。加強項目建成后的經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟效益。加強企業(yè)經(jīng)營管理，主要是圍繞增收節(jié)支開展工作，盡量減少成本和管理費用，提高項目運營的經(jīng)濟效益，防范和減低各種經(jīng)營風(fēng)險。 風(fēng)險控制本項目可控制風(fēng)險主要有工程風(fēng)險、外部協(xié)作條件風(fēng)險等。為了將這些風(fēng)險降低到最低限度，及時掌握和運用新技術(shù)，不斷改進和提高技術(shù)水平，使企業(yè)有強大的發(fā)展后勁。同時要加強企業(yè)內(nèi)部管理，節(jié)能降耗、降低成本，增強競爭力。另外，要與當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門搞好協(xié)作關(guān)系，保證交通運輸、供電的正常運行，將上述風(fēng)險發(fā)生的可能性降低到最低程度。 風(fēng)險轉(zhuǎn)移在項目的建設(shè)和運營中將向保險公司投保，將項目的部分風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移給保險公司承擔(dān)。另外，在購買設(shè)備中可能存在的風(fēng)險，可以采用非保險轉(zhuǎn)移的方式，即在簽訂合同時將部分風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移給合同方承擔(dān)。綜上所述，本項目有一定的風(fēng)險，屬于一般風(fēng)險，建議建設(shè)單位采取保險方式以規(guī)避風(fēng)險。第十四章 社會評價社會評價是分析擬建項目對當(dāng)?shù)厣鐣挠绊懞彤?dāng)?shù)厣鐣l件對項目的適應(yīng)性和可接受程度，評價項目的社會可行性。 項目對社會的影響分析本項目的建設(shè)，對合隆經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)乃至XX市的社會發(fā)展都將會產(chǎn)生較大的影響。（1）本項目的開發(fā)必將對XX市經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生較大影響，帶動區(qū)內(nèi)物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使合隆經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)方向逐步從工業(yè)向服務(wù)也轉(zhuǎn)化，吸引域內(nèi)外產(chǎn)業(yè)集聚，從而帶動開發(fā)區(qū)的整體發(fā)展。（2）項目建成后，企業(yè)將直接增加勞動定員200人，可為大專院校畢業(yè)生及下崗職工提供新的就業(yè)機會，對提高大專院校學(xué)生就業(yè)率、改善居民的生活條件提供了良好的契機。（3）XX物流中心將作為XX快遞物流公司XX地區(qū)的物流配送中心，承擔(dān)XX市區(qū)及周邊地區(qū)的快遞配送，滿足13000噸的年快遞周轉(zhuǎn)量的作業(yè)要求和能力。因此，本項目建設(shè)的影響是巨大的，也是深遠的。 項目與所在地互適性分析本項目的實施將進一步促進合隆經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)的發(fā)展，吸引更多企業(yè)入駐；方便快捷的物流配送將能夠使XX快遞物流有限公司更好地為春城百姓服務(wù)，為百姓生活提供便利。因此，本項目的建設(shè)符合城市發(fā)展規(guī)劃和開發(fā)區(qū)發(fā)展規(guī)劃，適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求，能夠滿足XX公司未來發(fā)展要求。項目不產(chǎn)生污染，不會對當(dāng)?shù)鼐用裨斐捎绊憽Ｒ虼?，本項目的建設(shè)與所在地有較強的適應(yīng)性。 社會風(fēng)險分析經(jīng)過近幾年的發(fā)展，XX快遞憑借快捷、熱情、耐心的服務(wù)取得了春城廣大消費者的信賴，發(fā)展?fàn)顩r良好，同時也得到了X