【導(dǎo)讀】百花菜、黃心菜、王井芹菜等柯坦一桌菜食品配送中心建設(shè)項目。1600平方米，辦公樓及科研中心4000平方米；購置配送車輛、加工設(shè)備及相關(guān)信息設(shè)備，配套水、電及消防工程。資金由承辦單位自籌29000萬元，銀行貸款600萬元，申請財政專項資金400萬元。項目建成后，年度新增銷售收入20210萬元，年利稅8784萬元，投資利潤率%，業(yè)增長緩慢，從2021年第二季度開始，增速明顯加快。2021年無論是產(chǎn)品產(chǎn)量、銷售額還。出的成績，2021年經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步回升，食品行業(yè)在整個經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下也將繼續(xù)向上發(fā)展。我國食品工業(yè)2021年總產(chǎn)值將達(dá)到25000億元，年均增長率約為8%左右?？煨枨笤鲩L態(tài)勢，因此我國食品工業(yè)和流通網(wǎng)絡(luò)應(yīng)順應(yīng)發(fā)展潮流，加快開發(fā)與生產(chǎn)步伐。安徽實(shí)施工業(yè)強(qiáng)省戰(zhàn)略，大力推進(jìn)食品工業(yè)發(fā)展是工業(yè)強(qiáng)省措施之一。合作力度，積極開拓海外及國內(nèi)城鄉(xiāng)市場，促進(jìn)食品產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)較快增長。力爭通過3年乃至。項目建成后將進(jìn)一步提升區(qū)域工業(yè)生產(chǎn)的科技含量，益，項目是可行的。

　　

【正文】 值稅率 17%，企業(yè)所得稅率按25%計算。 （ 4）項目計算期： 16 年（含建設(shè)期 1 年）。 （ 5）生產(chǎn)負(fù)荷：項目建設(shè)期一年，第二年投產(chǎn)率 70%，第三年達(dá)產(chǎn)。 財務(wù)評價 項目擬 1年建成，生產(chǎn)經(jīng)營期 15年，計算期 16年。計算期第二年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計能力的70%，計算期第三年及以后年度生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計能力的 100% 財務(wù)評價基準(zhǔn)對照指標(biāo)為：基準(zhǔn)收益率 12%，基準(zhǔn)投資回收期 10 年，投資利潤率 15%，投資利稅率 24%。 銷售收入 項目達(dá)產(chǎn)年營運(yùn)收入 20210萬元 。 生產(chǎn)成本估算 本項目生產(chǎn)期年均總成本費(fèi)用為 萬元，年均固定成本 萬元，可變成本7/aB style=39。color:white。backgroundcolor:88680039。 萬元，年均經(jīng)營成本 萬元。 利潤總額及分配 各年利潤總額及分配估算分別詳見利潤及利潤分配表（附表 7）。 年均利潤總額為 廳元。 所得稅按利潤總額的 25％計取，盈余公積金按稅后利潤的 10％計取。 財務(wù)盈利能 力分析 財務(wù)內(nèi)部收益率 (FIRR) 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）系指項目計算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零的折現(xiàn)率。 （式中： CI為現(xiàn)金流入， CO 為現(xiàn)金流出，下同） 本項目所得稅前及稅后全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）計算結(jié)果分別為 %和 %，均超過設(shè)定的財務(wù)基準(zhǔn)收益率 12%。 財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定 ,財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV）系指按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率 ic）計算項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。 （式中 Ic為基準(zhǔn)折現(xiàn)率，本項目為 102%） 本項目所得稅前及全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV）計算結(jié)果分別為 23161萬元和 14397萬元。 投資回收期（ Pt） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（ Pt）系指以項目的凈收益回收項目投資所需要的時間。其計算公式如下： 本項目所得稅前及稅后投資所回收期（ Pt）經(jīng)計算分別為 （含建設(shè)期）。 投資收益率（ ROI） 按照《方法與參照》的規(guī)定，總投資收益率（ ROI）表示總投資的盈利水平，系項目達(dá)到設(shè)計能力后正常年份 的年息稅前利潤運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤（ EBIT）與項目總投資（ TI）的比率。 經(jīng)計算，本項目總投資收益率為 %。 項目資本金凈利潤率（ ROE） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，項目資本金凈利潤率（ ROE）表示項目資本金的盈利水平，系指項目達(dá)到設(shè)計能力后正常年份的凈利潤或期內(nèi)年平均凈利潤（ NP）與項目資本金（ EC）的比率。 經(jīng)計算，本項目資本金凈利潤率為 %。 本項目以生產(chǎn)能力利用率來進(jìn)行盈虧平衡分析，盈虧平衡點(diǎn)（ BEP）的計算公式為： 盈虧平衡點(diǎn) BEP=年固定總成本 /（年銷售收入 年可變成本 年營業(yè)稅金及附加）*100%=（ 20210B style=39。color:white。backgroundcolor:88680039。 ）*100%=% 計算結(jié)果表明，項目只要達(dá)到設(shè)計能力的 %，就可以保本，即產(chǎn)品銷售收入達(dá)到 3639萬元，企業(yè)可以保本，超過此數(shù)即盈利。由此可見，該項目的風(fēng)險性較小。 基本方案的基本指標(biāo)，滿足了財務(wù)基準(zhǔn)值的要求，考慮項目實(shí)施過程中 的一些不確定因素的變化，分別對銷售價格、銷售量（增減幅度分別為 5%、 10%、 5%和 10%）、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資進(jìn)行單因素分析（增減幅度分別為 15%、 10%、 10%和 15%），銷售價格與銷售量的變化數(shù)值從理論上分析應(yīng)該是一致的，即單因素變化對內(nèi)部收益率、投資回收期的影響進(jìn)行敏感性分析。 . 第十章 項目的社會效益分析 配送中心是現(xiàn)代流通服務(wù)體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)連鎖配送的必要基礎(chǔ)。加快食品配送中心建設(shè)，以服務(wù)“三農(nóng)”為主體，注重經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的統(tǒng)一，符合國家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)政策。 該項目的實(shí)施 ，為促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品的流通，推進(jìn)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快項目區(qū)農(nóng)產(chǎn)品向優(yōu)質(zhì)、專用、無公害方面發(fā)展的進(jìn)程，充分發(fā)揮了當(dāng)?shù)厥称坟S富的優(yōu)勢，提高了農(nóng)產(chǎn)品的附加值和農(nóng)業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)了農(nóng)產(chǎn)品的市場競爭能力，促進(jìn)了農(nóng)民收入的較快增長，為最終實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化創(chuàng)造條件。為周邊農(nóng)民提供了一個功能完善的農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)交易場所，使當(dāng)?shù)厥称返绒r(nóng)產(chǎn)品流通渠道更加暢通，從而方便農(nóng)產(chǎn)品的及時銷售，直接促進(jìn)農(nóng)民增收，提高農(nóng)民生活水平。 本項目實(shí)施后，可提供大量的就業(yè)機(jī)會，加快農(nóng)村剩余勞動力轉(zhuǎn)移。項目可直接吸收勞動力 260人，另加上生產(chǎn)、加工、采購 、運(yùn)輸、裝卸等可間接帶動 1000余人就業(yè)。同時，由于大批客商的流入，也推動項目區(qū)的旅館、飲食、娛樂、運(yùn)輸、信息服務(wù)等二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 項目實(shí)施后，可建立完善的物流系統(tǒng)，運(yùn)用現(xiàn)代物流設(shè)備和手段，改善了當(dāng)?shù)剞r(nóng)產(chǎn)品物流經(jīng)營環(huán)境，促進(jìn)了農(nóng)產(chǎn)品的流通，為居民生活提供優(yōu)質(zhì)、安全、健康的食品產(chǎn)品。同時，項目集食品安全工程、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、新農(nóng)村建設(shè)各項任務(wù)于一體，一個工業(yè)化生產(chǎn)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)必將對全縣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、社會發(fā)展和政府形象建設(shè)做出重要的貢獻(xiàn)。 該項目的實(shí)施建成，是安徽廬江縣怡濃工貿(mào)有限公司創(chuàng)新機(jī) 制加快發(fā)展，積極構(gòu)建農(nóng)村現(xiàn)代流通服務(wù)網(wǎng)絡(luò)工程的重要舉措，對加快社會主義新農(nóng)村建設(shè)步伐，提高農(nóng)村食品的質(zhì)量和消費(fèi)水平具有一定的示范作用。 第十一章 項目的風(fēng)險評估 風(fēng)險評估 風(fēng)險程度的分類 按照風(fēng)險因素對項目影響程度和風(fēng)險發(fā)生的可能性大小，可以把風(fēng)險程度等級劃分為一般風(fēng)險、較大風(fēng)險、嚴(yán)重風(fēng)險和災(zāi)難性風(fēng)險。（ 1）一般風(fēng)險。風(fēng)險發(fā)生的可能性不大，或者即使發(fā)生；造成的損失較小，一般不影響項目的可行性。 （ 2）較大風(fēng)險。風(fēng)險發(fā)生的可能性較大，或者發(fā)生后造成的損失較大，但造成的損失 程度是項目可以接受的。 （ 3）嚴(yán)重風(fēng)險。有兩種情況，一是風(fēng)險發(fā)生的可能性大。風(fēng)險造成的損失大，使項目由可行變?yōu)椴豢尚?；二是風(fēng)險發(fā)生后造成的損失嚴(yán)重，但是風(fēng)險發(fā)生的概率很小，采取有效的防范措施，仍然可以正常實(shí)施。 （ 4）災(zāi)難性風(fēng)險。風(fēng)險發(fā)生的可能性很大，一旦發(fā)生將產(chǎn)生災(zāi)難性后果，項目無法承受。 風(fēng)險評估方法的選擇 一般采用專家調(diào)查法、層次分析法、 CIM 法、蒙特卡洛模擬法等基本方法。本項目僅以上述選取的風(fēng)險因素為風(fēng)險對象，采用專家調(diào)查法。 風(fēng)險因素的識別及對策研究 融資風(fēng)險 本項目投資較大，資金是工程進(jìn)度及項目進(jìn)展的最大影響因素。因此，存在一定的融資風(fēng)險。 對策：項目單位積極籌資，同時爭取地方政府和金融部門支持。 建設(shè)風(fēng)險 建設(shè)風(fēng)險主要包括方案、工程地質(zhì)、施工過程與工期及材料價格上漲等存在的各種不確定性給項目進(jìn)展及項目預(yù)算帶來風(fēng)險。 對策：項目單位在項目規(guī)劃和實(shí)施階段，通過招投標(biāo)制度、工程監(jiān)管制等對工程嚴(yán)格把關(guān)，最大可能的消除項目工程建設(shè)風(fēng)險。 運(yùn)營管理風(fēng)險 主要有原材料供應(yīng)風(fēng)險、來自競爭對手的競爭風(fēng)險以及同經(jīng)銷商 的合 作風(fēng)險等，是計劃面臨的最難預(yù)料的風(fēng)險。 對策：廬江縣及周邊的產(chǎn)品需求量大，原料供應(yīng)充足。制定各項有效的激勵措施，招聘更多的科技人員和高素質(zhì)人才，建立合理的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化管理模式，提高自身的抗風(fēng)險能力，從機(jī)制上預(yù)防風(fēng)險的發(fā)生。 市場風(fēng)險 市場的無序競爭，低價劣質(zhì)產(chǎn)品的低價傾銷帶來的風(fēng)險。 對策：項目從開始建設(shè)起，項目單位視質(zhì)量為生命，奉用戶為上帝，遵循對每一道工序負(fù)責(zé)，對每一臺產(chǎn)品負(fù)責(zé)，對每一位用戶負(fù)責(zé)的質(zhì)量方針，把質(zhì)量建設(shè)放在一個突出的位置，加快品牌建設(shè)，增強(qiáng)市場的認(rèn)可度，抵擋低 價惡性競爭的沖擊。 政策性風(fēng)險 國家對房地產(chǎn)業(yè)的直接調(diào)控，基礎(chǔ)建設(shè)的重視程度，新型城市化進(jìn)度，將直接影響到建筑機(jī)械需求量，對該公司的生產(chǎn)經(jīng)營和經(jīng)濟(jì)效益形成一定的風(fēng)險。 對策：目前政府正在加快新型城市化進(jìn)程，加大基礎(chǔ)建設(shè)投入，房地產(chǎn)業(yè)市場也正在逐步規(guī)范，因此，項目符合產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展方向，無政策風(fēng)險。 社會影響風(fēng)險 社會風(fēng)險是項目與所在地文化背景，生活習(xí)俗的適應(yīng)可能出現(xiàn)的問題，對社會各利益群體、當(dāng)?shù)亟M織機(jī)構(gòu)及對當(dāng)?shù)丨h(huán)境帶來的負(fù)面影響，是項目可能承擔(dān)的風(fēng)險。 對策：項目建成投產(chǎn)后 ，從當(dāng)?shù)卣衅干a(chǎn)、技術(shù)、管理、銷售人員，解決地方就業(yè)及帶動地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 第十二章 結(jié)論和建議 通過對該食品配送中心建設(shè)所涉及的國家產(chǎn)業(yè)政策、項目內(nèi)容特色、特有的政策管理規(guī)定、投資規(guī)模與資金籌措分析以及項目建設(shè)所帶來的經(jīng)濟(jì)效益、社會效益預(yù)測。該項目符合農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)政策，市場前景良好，經(jīng)濟(jì)效益和社會效益明顯。投資規(guī)模與投資效益處于最佳結(jié)合點(diǎn)，投資利潤率高于同行業(yè)平均水平，償債能力較強(qiáng)，風(fēng)險系數(shù)低，項目安全可行。 建議項目建成后，通過現(xiàn)代信息技術(shù)，增強(qiáng)輻 射能力，起到輻射華東、影響全國的作用，同時與名特優(yōu)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者保持穩(wěn)定的、有秩序的供需途徑。通過自身作用的影響， 提高配送中心在安徽地區(qū)乃至全國的知名度。為此，建議國家、省、市等有關(guān)部門和各級主管機(jī)關(guān)積極支持項目實(shí)施，加快項目的審批，并協(xié)助搞好項目建設(shè)工作，促使項目盡快建成，早日發(fā)揮效益。