【正文】 、審查。（　?。?57．基金招募說明書不得登載任何個(gè)人、機(jī)構(gòu)或企業(yè)的祝賀性、恭維性或推薦性的題字、用語及任何廣告、宣傳性用語。（　　） 58．對CAPM模型持懷疑態(tài)度的投資者，不會用詹森指數(shù)作為基金績效衡量的指標(biāo)。（　?。?來源：考試大59．在我國，基金管理公司的設(shè)立必須經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。（　?。?60．證券基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)所引起的債券價(jià)格的相對變動(dòng)額。（　　）2011年11月份證券業(yè)從業(yè)資格考試《證券投資基金》真題一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，共30分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。)1．將眾多投資者的資金集中起來，并委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)了證券投資基金（　　）的特點(diǎn)。 A．集合理財(cái)　　B．組合投資　　C．風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)　　D．分散風(fēng)險(xiǎn) 2．（　?。┦腔鹪O(shè)立申報(bào)過程中須提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。 A．基金契約　　B．招募說明書　　C．托管協(xié)議　　D．代銷協(xié)議 3．ETF基金最早產(chǎn)生于（　?。?。 A．英國　　B．美國　　C．中國　　D．加拿大 4．證券投資基金的主要投資方向是（　?。?。 A．實(shí)業(yè)　　B．上市公司的投資項(xiàng)目　　C．信貸　　D．有價(jià)證券 5．基金評價(jià)的角度不包括（　?。?。 A．對單個(gè)基金的分析和評價(jià)　　B．對基金經(jīng)理的分析和評價(jià) C．對基金公司的分析和評價(jià)　　D．對基金行業(yè)的分析和評價(jià) 6．以下幾種基金，最不適宜長期投資的是（　?。?A．貨幣市場基金　　B．股票基金　　C．債券基金　　D．混合基金 7．增長型基金的基本目標(biāo)為（　?。?。 A．追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入　　B．追求資本增值 C．追求超越市場表現(xiàn)的投資業(yè)績　　D．經(jīng)常性收入與資本增值兼顧 8．從基金的資金來源和用途劃分，證券投資基金可分為（　?。?A．公募基金和私募基金　　B．開放式基金和封閉式基金 C．在岸基金和離岸基金　　D．公司型基金和契約型基金 9．與私募基金相比，公募基金具有的特點(diǎn)是（　　）。 A．投資風(fēng)險(xiǎn)較高　B．投資活動(dòng)所受到的限制和約束少C．基金募集對象不固定　D．采取非公開方式發(fā)售 10．保本基金將大部分資金投資于（　　）。 A．股票　　B．貨幣市場工具　　C．衍生金融工具　　D．與基金到期日一致的債券11．根據(jù)《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，開放式基金單個(gè)開放日，基金凈贖回申請超過基金總份額（　?。r(shí)，為巨額贖回。 A．5%　　B．10%　　C．15%　　D．20%12．目前，我國股票型基金的認(rèn)購費(fèi)率大多在（　　）。 A．2%～%　　B．1%～%　　C．1%以下　　D．013．依照《證券投資基金法》的規(guī)定，提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的（　　）以上通過。 A．1/4　　B．1/2　　C．1/3　　D．2/314．開放式基金的認(rèn)購采?。ā　。┑姆绞?。 A．份額認(rèn)購　　B．金額認(rèn)購　　C．債券認(rèn)購　　D．份額或金額認(rèn)購 15．開放式基金份額的發(fā)售，由（　　）負(fù)責(zé)辦理。 A．基金管理人　　B．商業(yè)銀行　　C．證券公司　　D．專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu) 16．獲準(zhǔn)上市的基金，須于上市首日前的（　?。﹤€(gè)工作日內(nèi)至少在一種中國證監(jiān)會指定的報(bào)刊上公布上市公告書。 A．7　　B．5　　C．3　　D．117．一般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是（　?。?。 A．投資決策委員會　　B．風(fēng)險(xiǎn)控制委員會　　C．董事會　　D．基金份額持有人大會 18．公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（　?。?。 A．基金公司監(jiān)事會　　B．基金公司董事會　C．基金管理公司董事會　　D．基金公司股東大會 19．封閉式基金的合同生效的條件之一是封閉式基金募集期限屆滿，基金份額持有人人數(shù)達(dá)到（　?。┤艘陨稀?A．50　　B．100　　C．200　　D．30020．下列管理費(fèi)用中，由高到低的是（　　）。 A．認(rèn)股權(quán)證基金、股票基金、債券基金、貨幣市場基金 B．股票基金、債券基金、貨幣市場基金、認(rèn)股權(quán)證基金 C．債券基金、貨幣市場基金、認(rèn)股權(quán)證基金、股票基金 D．貨幣市場基金、認(rèn)股權(quán)證基金、股票基金、債券基金21．由基金投資者直接支付的費(fèi)用是（　?。?A．申購費(fèi)　　B．基金管理費(fèi)　　C．基金托管費(fèi)　　D．信息披露費(fèi) 22．（　　）指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競爭對手及公眾。 A．外部環(huán)境　　B．宏觀環(huán)境　　C．內(nèi)部環(huán)境　　D．微觀環(huán)境 23．如果投資者在2010年4月15日(周五，法定節(jié)假日前最后一個(gè)工作日)贖回了基金份額，那么投資者享有利潤的期限至（　　）。 A．4月15日　　B．4月16日　　C．4月17日　　D．4月18日 24．發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)簽訂合同，由中介承銷機(jī)構(gòu)買入全部基金單位，然后承銷機(jī)構(gòu)再向投資者銷售，如果未能將基金單位全部銷售出去，則余下的基金單位由承銷商自己持有。這種基金發(fā)行方式稱為（　?。?。 A．基金承銷　　B．基金代銷　　C．基金包銷　　D．敞開發(fā)售 25．基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（　　）。 A．健全性原則　　B．有效性原則　　C．審慎性原則　　D．相互制約原則 26．在基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)中，處于核心地位的是（　?。?。 A．投資決策委員會　　B．公司監(jiān)管機(jī)構(gòu)　　C．公司董事會　　D．公司經(jīng)理層 27．在公司內(nèi)部控制的主要內(nèi)容中，不屬于投資管理業(yè)務(wù)控制的是（　?。?A．明確揭示研究業(yè)務(wù)和投資決策業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)并采取控制措施 B．按照投資管理業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點(diǎn)嚴(yán)格制定各項(xiàng)管理制度 C．明確揭示交易業(yè)務(wù)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)并采取控制措施 D．嚴(yán)格制定信息系統(tǒng)的管理制度 28．我國《證券投資基金》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（　?。?dān)任。 A．信托投資公司　　B．政策性銀行　　C．商業(yè)銀行　　D．保險(xiǎn)公司 29．基金托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)的系統(tǒng)安全運(yùn)作特征是指（　?。?。 A．基金托管的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)都可以通過技術(shù)系統(tǒng)完成 B．都配置了能夠滿足基金托管業(yè)務(wù)運(yùn)作需要的系統(tǒng) C．都建立了系統(tǒng)管理相應(yīng)的規(guī)章制度，并通過專人管理 D．都能夠從技術(shù)手段上保證基金托管業(yè)務(wù)的安全運(yùn)作 30．基金管理公司的回報(bào)主要來源于（　?。?。 A．自有資產(chǎn)的運(yùn)用　　B．管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)　　C．基金資產(chǎn)回報(bào)　　D．傭金31．根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金清算結(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后公告的時(shí)間是（　?。?。 A．3個(gè)工作日內(nèi)　　B．3日內(nèi)　　C．5個(gè)工作日內(nèi)　　D．5日內(nèi) 32．（　?。┦潜O(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。 A．資產(chǎn)保管　　B．資金清算　　C．投資監(jiān)督　　D．會計(jì)復(fù)核 33．支付基金相關(guān)費(fèi)用的資金清算屬于（　?。?。 A．交易所交易資金清算　　B．全國銀行間債券市場交易資金清算 C．場外資金清算　　D．場內(nèi)資金清算 34．交易所資金清算流程中，執(zhí)行清算指令是指（　?。┤眨泄苋藢⒔?jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行。 A．T　　B．T+1　　C．T+2　　D．T+335．（　?。┑耐顿Y主要關(guān)注對各單只股票的分析，選擇有吸引力的個(gè)股，而不過分關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)和市場周期。 A．自下而上　　B．自上而下　　C．積極型　　D．消極型 36．市場營銷分析過程中，評估的外部因素不包括（　?。?。 A．經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢與結(jié)構(gòu)　　B．證券市場發(fā)展?fàn)顩r C．法律法規(guī)及政策預(yù)期　　D．主要的銷售渠道和相關(guān)代銷渠道的潛力 37．基金信息披露最根本、最重要的原則是（　　）。 A．真實(shí)性原則　　B．準(zhǔn)確性原則　　C．及時(shí)性原則　　D．公平披露原則 38．下列不得參與股指期貨交易的是（　　）。 A．股票基金　　B．混合基金　　C．保本基金　　D．債券基金 39．我國基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（　　）。 A．保護(hù)投資者利益　　B．保證市場的公平、效率和透明 C．降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)　　D．推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展 40．中國證監(jiān)會對基金管理公司的（　　）是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。 A．基金準(zhǔn)入　　B．公司治理監(jiān)督　　C．內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查　　D．經(jīng)營運(yùn)作監(jiān)督41．基金托管銀行應(yīng)當(dāng)建立（　?。╇x任制度。 A．基金托管部門高級管理人員　　B．基金托管部門中級管理人員　C．董事長　D．基金經(jīng)理 42．短期衡量通常是對近（　　）年表現(xiàn)的衡量。 A．1　　B．2　　C．3　　D．543．市場交易數(shù)量越大，交易對象的流動(dòng)性越低，交易行為產(chǎn)生的市場沖擊成本（　　）。 A．越高　　B．越低　　C．保持不變　　D．不相關(guān) 44．根據(jù)((關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事宜的通知》的規(guī)定，基金從業(yè)人員持有的開放式基金份額的期限不得少于（　?。﹤€(gè)月。 A．3　　B．6　　C．9　　D．1245．因證券期貨市場波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述要求的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（　?。﹤€(gè)交易日內(nèi)調(diào)整完畢。 A．5　　B．10　　C．15　　D．20A．β系數(shù)　　B．標(biāo)準(zhǔn)差　　C．市盈率　　D．市凈率 47．根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，市場價(jià)格偏高的證券將會（　?。?。 A．位于證券市場線上　B．位于證券市場線下方　C．位于資本市場線上　D．位于證券市場線上方 48．如果股票價(jià)格波動(dòng)越大，則投資組合的算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率之間的差異（　　）。 A．越大 B．越小 C．不變 D．無法判斷 49．大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條（　　）彎曲的曲線來表示，而且（　?。?的凸性有利于投資者提高債券投資收益。 A．向下；較高　　B．向下；較低　　C．向上；較高　　D．向上；較低 50．技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略是在否定（　　）市場的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的調(diào)查研究模型。 A．強(qiáng)式有效　　B．異常　　C．弱式有效　　D．半強(qiáng)式有效51．完全預(yù)期理論認(rèn)為，下降的收益率曲線意味著市場預(yù)期短期利率水平會在未來（　?。?。 A．上升　　B．下降　　C．不變　　D．不確定 52．當(dāng)投資者對未來的現(xiàn)金流量有特殊需求時(shí)，可采用（　?。?，同時(shí)要考察市場的流通性。 A．指數(shù)化的投資策略　　B．規(guī)避和現(xiàn)金流匹配的策略　C．積極的投資策略　D．消極的投資策略 53．如果兩只基金的時(shí)間加權(quán)收益率相等，下列說法正確的是（　?。?。 A．早分紅的基金比晚分紅的基金收益率高　　B．兩只基金的表現(xiàn)同樣好 C．分紅次數(shù)多的基金收益率高　　D．分紅額高的基金收益率高 54．關(guān)于免疫策略的敘述，錯(cuò)誤的是（　?。?。 A．F．M．Reddington于1952年最早提出免疫策略　　B．免疫策略能消除所有債券風(fēng)險(xiǎn) C．免疫策略用來規(guī)避利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)　　D．免疫策略假定市場價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格 55．在風(fēng)險(xiǎn)收益二維平面上，不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險(xiǎn)證券A和無風(fēng)險(xiǎn)證券B建立的證券組合一定位于（　?。?A．連接A和B的直線上　　B．連接A和B的直線的延長線上 C．連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點(diǎn)　　D．連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點(diǎn) 56．買入并持有資產(chǎn)配置策略是指按恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個(gè)投資組合后，在（　?。┠甑倪m當(dāng)持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。 A．1～2　　B．2～3　　C．3～5　　D．5～757．資產(chǎn)配置實(shí)際上是指投資中的（　?。╇A段。 A．投資規(guī)劃　　B．投資實(shí)施　　C．投資優(yōu)化管理　　D．投資收益 58．基金業(yè)績分組比較的基本思路是，通過恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于（　?。┒鴮鸾?jīng)理人相對業(yè)績所造成的不利影響。 A．風(fēng)格差異　　B．組合差異　　C．類型差異　　D．資產(chǎn)差異 59．基金業(yè)績評估的成功概率法是根據(jù)對市場走勢的預(yù)測而正確改變（　?。┑陌俜直葋韺饟駮r(shí)能力所進(jìn)行的一種衡量方法。 A．現(xiàn)金比例　　B．資產(chǎn)比率　　C．債券比例　　D．股票比例 60．特雷諾指數(shù)的問題是無法衡量基金經(jīng)理（　　）的程度。 A．收益高低　　B．資產(chǎn)組合　　C．風(fēng)險(xiǎn)分散　　D．行業(yè)分布二、多項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。)1．關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，下列表述正確的有（　?。?。 A．由基金管理人和托管人共同投資運(yùn)作基金資產(chǎn)，有利于保證基金資產(chǎn)安全B．有利于降低投資成本 C．投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù) D．有利于發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢 2．中國證券投資基金試點(diǎn)序幕拉開的標(biāo)志是1998年3月27日（　?。┑陌l(fā)起作用。 A．招商安泰　　B．基金開元　　C．基金金泰　　D．華安創(chuàng)新 3．根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為（　?。?。 A．增長型基金　　B．收入型基金　　C．混合基金　　D．平衡型基金 4．債券基金的分析指標(biāo)有（　　）。 A．凈值增長率　　B．標(biāo)準(zhǔn)差　　C．費(fèi)用率　　D．周轉(zhuǎn)率 5．導(dǎo)致ETF產(chǎn)生跟蹤誤差的因素有（　　）。 A．基金分紅　　B．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)　　C．ETF的收益率　　D．抽樣復(fù)制 6．基金評價(jià)就是通過一定量指標(biāo)或定性指標(biāo)，對基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益、風(fēng)格、成本、業(yè)績來源以及基金管理人的投資能力進(jìn)行的分析與評判，其目的在于幫助投資者更好地了解投資對象的（　?。?，方便投資者進(jìn)行基金之間的比較與選擇。 A．背景材料　　B．風(fēng)險(xiǎn)收益特征　　C．業(yè)績表現(xiàn)　　D．損失概率 7．開放式基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)（　?。┴?zé)任。 A．以基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用　B．以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用 C．在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息 D．在基金募集期限屆滿后15日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息 8．基金注冊登記機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)（