【正文】 金會計嚴格分開 ?集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄并加蓋時間章 ?加強內部信息控制 ? 內部監(jiān)察稽核控制 第四節(jié) 特定客戶資產管理業(yè)務 ? 基金公司凈資產不低于 2億元人民幣，最近一個季度末管理資產規(guī)模不低于 200億元人民幣或等值外匯 ? “一對一”：單個客戶委托資產不得低于 5000萬元 ? “一對多”：投資者人數(shù)不得超過 200人，特定資產管理計劃規(guī)模不低于 5000萬元 上海財經大學金融學院 92 ? 特定客戶資產管理業(yè)務的委托資產由具備托管資格的商業(yè)銀行托管； ? 管理費、托管費不低于同類證券投資基金費率的 60%；業(yè)績報酬不高于所管理資產期間凈收益的 20% ? 設立專門的業(yè)務部門，部門分離 ? 不得通過報刊、電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)（基金管理公司網(wǎng)站除外）、其他公共媒體推介 ? 一對多計劃每年最多一次申贖；每月至少報告一次資產份額凈值 上海財經大學金融學院 93 上海財經大學金融學院 94 第五節(jié) 基金管理公司治理結構與內部控制 基金管理公司治理結構的基本要求 ? 基金管理公司與一般公司法人的不同：信托財產；財產幾十倍于自身注冊資本；誠實信用，勤勉盡責；專業(yè)經營；合法合規(guī)前提下為基金持有人謀求最大利益。 上海財經大學金融學院 95 一、基金管理公司治理結構 ? 全是有限責任公司 （一）總體要求 ? 組織機構健全 ? 職責劃分清晰 ? 制衡監(jiān)督有效 ? 激勵約束合理 上海財經大學金融學院 96 （二）治理的基本原則 1. 基金份額持有人優(yōu)先原則 2. 公司獨立運作原則?！蔼毩ⅰ敝饕桥c股東之間的獨立，包括在信息、資金、人員、決策等方面。 3. 強化制衡機制原則 4. 維護公司的統(tǒng)一性和完整性 5. 股東誠信與合作 上海財經大學金融學院 97 6. 公平對待原則。 董事會和管理層應當公平對待所有股東；公司開展業(yè)務應當公平對待管理的不同基金財產和客戶資產。 7. 業(yè)務和信息隔離原則。 建立業(yè)務和信息隔離制度，防范不正當關聯(lián)交易和利益輸送。 8. 經營運作公開、透明原則 9. 長效激勵約束原則 上海財經大學金融學院 98 （三）獨立董事制度 ? 獨立董事人數(shù)不得少于三人，且不得少于董事會人數(shù)的 1/3 ? 董事會審議下列事項經過 2/3以上的獨立董事通過： ?重大關聯(lián)交易 ?聘請或更換會計師事務所 ?公司管理的基金的半年度報告和年度報告 ?其他事項 上海財經大學金融學院 99 （四）督察長制度 ? 督察長屬于 高級管理人員 ? 督察長由總經理提名，由董事會聘任，并應當經全體獨立董事同意 。 ? 督察長有 充分的知情權和獨立的調查權 。 ? 督察長的薪酬由董事會決定。 ? 不得要求督察長從事基金銷售、投資、運營、行政管理等與其履行職責相沖突的工作。 上海財經大學金融學院 100 二、公司內部控制 （一）內部控制的概念 ? 包括內部控制 機制 和內部控制 制度 ? 內部控制機制指公司的內部組織結構及其相互之間的運作制約關系。包括四個層次： ?員工自律 ?部門各級主管的檢察監(jiān)督 ?公司總經理及其領導的監(jiān)察稽核部的監(jiān)督 ?董事會領導下的審計委員會和督察員 ? 內部控制制度是大綱、基本管理制度、部分業(yè)務規(guī)章、業(yè)務操作手冊。 上海財經大學金融學院 101 （二）內部控制的目標與原則 （一）內部控制的總體目標 （二）內部控制應當遵循的原則 ? 健全性原則，有限性原則，獨立性原則，相互制約原則，成本效益原則。 （三）制定內部控制制度的原則 ? 合法合規(guī)性原則，全面性原則，審慎性原則，適時性原則 上海財經大學金融學院 102 （三）內部控制的基本要求 部門設置要體現(xiàn)職責明確、相互制約的原則 嚴格授權原則 強化內部監(jiān)察稽核控制 ? 督察長和內部監(jiān)管稽核部獨立于其它部門 建立完善的崗位責任制度和科學、嚴格的崗位分離制度 ? 投資和交易、交易和清算、基金會計和公司會計等重要崗位不得有人員兼任。 上海財經大學金融學院 103 嚴格控制基金資產的財務風險 ? 基金資產與公司資產、不同基金的資產和其他委托資產要實行獨立運作，分別核算。 ? 對所管理的基金必須以基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算。 建立完善的信息披露制度 嚴格制定信息技術系統(tǒng)的管理制度 建立科學嚴密的風險管理系統(tǒng) 上海財經大學金融學院 104 （四）內部控制的主要內容 投資管理的業(yè)務控制 ? 基金交易應實行集中交易制度，基金經理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易?；鸾灰讟I(yè)務控制主要內容： ?投資指令應當進行審核，確認其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行。 ?公司應當執(zhí)行公平的交易分配制度，確保不同投資者的利益能夠得到公平對待 。 上海財經大學金融學院 105 信息披露制度 信息技術系統(tǒng)控制 ? 公司應當通過嚴格的授權制度、崗位責任制度、門禁制度、內外網(wǎng)分離制度等管理措施，確保系統(tǒng)安全進行。 會計系統(tǒng)控制 ? 公司對所管理的基金應當以基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金之間在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。 ? 基金會計核算應當獨立于公司會計核算 上海財經大學金融學院 106 監(jiān)察稽核控制 ? 公司應當設立督察長，由總經理提名、董事長聘任，報中國證監(jiān)會核準。 ? 督察長向全體董事匯報工作，并對董事會負責。 ? 監(jiān)察稽核部門對公司經理層負責。 第五章 基金托管人 第一節(jié) 基金托管人概述 上海財經大學金融學院 108 一、基金托管人及基金資產托管業(yè)務 ? 基金資產托管業(yè)務主要包括： ?資產保管 ?資金清算 ?會計復核 ?投資監(jiān)督 ? 托管費是其主要收入來源，與托管規(guī)模成正比。托管人也提供績效評估、會計核算等 增值性服務 來擴大收入來源。 上海財經大學金融學院 109 二、基金托管人在基金運作中的作用 ? 基金資產由獨立于基金管理人的基金托管人保管，有利于保障基金資產的安全。 ? 基金托管人對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督，有利于保護基金份額持有人的權益。 ? 基金托管人對基金資產所進行的會計復核和凈值計算，保證其真實性和準確性。 上海財經大學金融學院 110 三、基金托管人的市場準入 ? 基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的 商業(yè)銀行 擔任。申請取得基金托管資格還要經 中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會 核準。 ? 主要條件有： ?凈資產和資本充足率符合有關規(guī)定。最近 3個會計年度的年末凈資產均不低于 20億元人民幣。 ?設有專門的基金托管部門，執(zhí)業(yè)人員不少于 5人，并且有基金從業(yè)資格。 上海財經大學金融學院 111 四、基金托管人職責 ? 主要體現(xiàn)在基金資產保管、基金投資運作監(jiān)督、基金資金清算以及基金會計復核等方面。 《 證券投資基金法 》 明確規(guī)定有： ? 安全保管基金財產（基礎） ? 開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶 ? 對所托管的不同基金財產分別設置賬戶 ? 對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見 ? 復核和審查 基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格 ? 召集基金份額持有人大會 ? QDII主托管人為境內銀行 ，次托管人為境外銀行 上海財經大學金融學院 112 五、基金托管業(yè)務流程 1. 簽署基金合同（起始階段）。托管人和基金管理公司達成合作意向， 雙方草擬、共同簽署基金合同（草案）、 托管協(xié)議（草案），提交監(jiān)管機構評審。 2. 基金募集（準備階段） 3. 基金運作（主要階段） 4. 基金終止（善后階段） 上海財經大學金融學院 113 第二節(jié) 機構設置與技術系統(tǒng) 一、基金托管人的機構設置 ? 負責證券投資基金托管業(yè)務的市場開拓、研究，客戶關系維護的市場部門 ? 負責基金資產清算、核算的部門 ? 負責技術維護、系統(tǒng)開發(fā)的部門 ? 負責交易監(jiān)督、內部風險控制的部門 上海財經大學金融學院 114 二、基金托管業(yè)務的技術系統(tǒng) ? 主要有以下特征： ?主要托管業(yè)務活動通過技術系統(tǒng)完成 ?系統(tǒng)配置完整、獨立運作 ?系統(tǒng)管理嚴格 ?系統(tǒng)安全運作 上海財經大學金融學院 115 第三節(jié) 基金財產保管 一、基金財產保管的基本要求 （一）保證基金資產的安全 ? 基金托管人的首要職責就是要保證基金財產的安全， 獨立、完整、安全 的保管基金的全部財產。 ? 業(yè)務運作中，要為基金設立獨立的賬戶，單獨核算，分賬管理。 ? 不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應完全獨立。實行專戶、專人管理。 上海財經大學金融學院 116 （二）依法合規(guī)處分基金財產 ? 基金托管人沒有單獨處分基金財產的權利 。不得自行運用、處分、分配基金的任何財產。 ? 對基金管理人非法的、不合規(guī)的投資指令，托管人應當拒絕執(zhí)行。 （三）嚴守基金商業(yè)秘密 （四）對基金財產的損失承擔賠償責任 ? 應對 自身行為 依法承擔賠償責任 ? 因與管理人的 共同行為 造成損害的，也應承擔連帶賠償責任 上海財經大學金融學院 117 二、基金資產賬戶的種類與管理 ? 基金銀行存款賬戶 是以 基金名義 在銀行開立的、用于基金名下資金往來結算的賬戶。 ? 結算備付金賬戶 是以 托管人名義 在中國證券登記結算有限責任公司開立的、用于所托管基金在交易所買賣證券的資金結算賬戶。托管人以基金名義設立結算備付金二級賬戶，由托管人再與基金進行二級結算。 ? 基金的證券賬戶 包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。前者是以 托管人和基金聯(lián)名 的方式在中國證券登記結算有限責任公司開立的證券賬戶。后者是以 基金名義 在中國國債登記結算有限責任公司開立的 乙類債券托管賬戶 。 上海財經大學金融學院 118 三、基金財產保管的內容 （一）保管基金印章 ? 各類基金印章均由托管人代為保管和使用 （二）基金資產賬戶的管理 ? 基金托管人和基金管理人不得假借基金的名義開立任何其他賬戶，亦不得使用基金的任何賬戶進行基金業(yè)務以外的活動。 （三）重要文件保管 （四）核對基金資產 ? 基金銀行存款賬戶、基金結算備付金余額、基金證券賬戶的各類證券資產數(shù)量和余額等每日核對。 上海財經大學金融學院 119 第四節(jié) 基金資金清算 一、交易所交易資金清算 二、全國銀行間市場交易資金清算 三、場外資金清算 ? 包括申購、增發(fā)新股、支付基金相關費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。 上海財經大學金融學院 120 第五節(jié) 基金會計復核 ? 分別獨立 進行賬簿設置、賬套管理、賬務處理及基金凈值計算。 ? 基金托管人對基金管理人的會計核算進行復核，基金管理公司負責將復核后的會計信息對外披露。 上海財經大學金融學院 121 一、基金賬務的復核 二、基金頭寸的復核 ? 基金頭寸指基金在進行交易后的所有現(xiàn)金類賬戶的資金余額。 三、基金資產凈值的復核 四、基金財務報表的復核 五、基金費用與收益分配的復核 六、業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復核 上海財經大學金融學院 122 第六節(jié) 基金投資運作監(jiān)督 一、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的依據(jù) ? 《 證券投資基金法 》 ? 《 證券投資基金運作管理辦法 》 ? 《 托管協(xié)議的內容與格式 》 ? 有關法律和實施細則 ? 基金合同 ? 基金托管協(xié)議 上海財經大學金融學院 123 二、監(jiān)督的主要內容 （一）對基金投資范圍、對象的監(jiān)督 ? 基金合同明確約定基金的投資風格或證券選擇標準 （二）對基金投融資比例的監(jiān)督 （三）對 基金投資禁止行為 的監(jiān)督 （四）對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督 （五）對基金管理人 選擇存款銀行 的監(jiān)督 ? 補充協(xié)議對存款銀行的資質、利率標準、雙方職責、提前支付條件等進行規(guī)定。 ? 場內交易通過技術系統(tǒng)實現(xiàn)，場外為人工。上海財經大學金融學院 124 三、監(jiān)督與處理方式 （一）電話提示 （二）書面警示 （三）書面報告 （四）定期報告 ? 每日對持倉情況編制日報 ? 基金運作監(jiān)督 周報 ? 基金運作監(jiān)督 季報 ? 基金運作監(jiān)督 年報 ? 每季度由托管人撰寫內部監(jiān)察稽核報告 上海財經大學金融學院 125 第七節(jié) 基金托管人內部控制 一、內部控制的目標和原則 （一）內部控制的目標 （二）內部控制的原則 ? 合法性原則 ? 完整性原則 ? 及時性原則 ? 審慎性原則 ? 有效性原