【正文】 程序一、基金管理人和基金托管人職責終止的情形（一）基金管理人職責終止的情形有下列情形之一的，基金管理人職責終止：被依法取消基金管理資格；被基金份額持有人大會解任；依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產；法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的其他情形。（二）基金托管人職責終止的情形有下列情形之一的，基金托管人職責終止：被依法取消基金托管資格；被基金份額持有人大會解任；依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產；法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的其他情形。二、基金管理人和基金托管人的更換程序（一）基金管理人的更換程序提名：新任基金管理人由基金托管人或由單獨或合計持有10%以上（含10%）基金份額的基金份額持有人提名；決議：基金份額持有人大會在基金管理人職責終止后6個月內對被提名的基金管理人形成決議，該決議需經參加大會的基金份額持有人所持表決權的2/3以上（含2/3）表決通過；臨時基金管理人：新任基金管理人產生之前，由中國證監(jiān)會指定臨時基金管理人；核準：基金份額持有人大會選任基金管理人的決議須經中國證監(jiān)會核準生效后方可執(zhí)行；公告：基金管理人更換后，由基金托管人在中國證監(jiān)會核準后2日內在至少一家指定媒體公告；交接：基金管理人職責終止的，基金管理人應妥善保管基金管理業(yè)務資料，及時向臨時基金管理人或新任基金管理人辦理基金管理業(yè)務的移交手續(xù)，臨時基金管理人或新任基金管理人應及時接收。新任基金管理人應與基金托管人核對基金資產總值；審計：基金管理人職責終止的，應當按照法律法規(guī)規(guī)定聘請會計師事務所對基金財產進行審計，并將審計結果予以公告，同時報中國證監(jiān)會備案；基金名稱變更：基金管理人更換后，如果原任或新任基金管理人要求，應按其要求替換或刪除基金名稱中與原基金管理人有關的名稱字樣。（二）基金托管人的更換程序提名：新任基金托管人由基金管理人或由單獨或合計持有10%以上（含10%）基金份額的基金份額持有人提名；決議：基金份額持有人大會在基金托管人職責終止后6個月內對被提名的基金托管人形成決議，該決議需經參加大會的基金份額持有人所持表決權的2/3以上（含2/3）表決通過；臨時基金托管人：新任基金托管人產生之前，由中國證監(jiān)會指定臨時基金托管人；核準：基金份額持有人大會更換基金托管人的決議須經中國證監(jiān)會核準生效后方可執(zhí)行；公告：基金托管人更換后，由基金管理人在中國證監(jiān)會核準后2日內在至少一家指定媒體公告；交接：基金托管人職責終止的，應當妥善保管基金財產和基金托管業(yè)務資料，及時辦理基金財產和基金托管業(yè)務的移交手續(xù)，新任基金托管人或者臨時基金托管人應當及時接收。新任基金托管人與基金管理人核對基金資產總值； 審計：基金托管人職責終止的，應當按照法律法規(guī)規(guī)定聘請會計師事務所對基金財產進行審計，并將審計結果予以公告，同時報中國證監(jiān)會備案。（三）基金管理人與基金托管人的同時更換提名：如果基金管理人和基金托管人同時更換，由單獨或合計持有基金總份額10%以上（含10%）的基金份額持有人提名新的基金管理人和基金托管人；基金管理人和基金托管人的更換分別按上述程序進行；公告：新任基金管理人和新任基金托管人應當依照有關規(guī)定予以公告并報中國證監(jiān)會備案。第九部分 基金的托管基金托管人和基金管理人按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定訂立托管協(xié)議。訂立托管協(xié)議的目的是明確基金托管人與基金管理人之間在基金財產的保管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等相關事宜中的權利義務及職責，確?；鹭敭a的安全，保護基金份額持有人的合法權益。對本基金的境外財產，基金托管人可授權境外托管人代為履行其承擔的職責。境外托管人在履行職責過程中，因本身過錯、疏忽原因而導致基金財產受損的，基金托管人應當承擔相應賠償或追索責任。第十部分 基金份額的注冊登記一、基金注冊登記業(yè)務本基金的注冊登記業(yè)務指本基金登記、存管、清算和交收業(yè)務，具體內容包括投資者基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等。二、基金注冊登記業(yè)務辦理機構本基金的注冊登記業(yè)務由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機構辦理?；鸸芾砣宋衅渌麢C構辦理本基金注冊登記業(yè)務的，應與代理人簽訂委托代理協(xié)議，以明確基金管理人和代理機構在投資者基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等事宜中的權利和義務，保護基金份額持有人的合法權益。三、基金注冊登記機構的權利基金注冊登記機構享有以下權利：取得注冊登記費；建立和管理投資者基金賬戶；保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊等；在法律法規(guī)允許的范圍內，對注冊登記業(yè)務的辦理時間進行調整，并依照有關規(guī)定于開始實施前在至少一家指定媒體公告；法律法規(guī)規(guī)定的其他權利。四、基金注冊登記機構的義務基金注冊登記機構承擔以下義務：配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金份額的注冊登記業(yè)務；嚴格按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的條件辦理本基金份額的注冊登記業(yè)務；保持基金份額持有人名冊及相關的認購、申購與贖回等業(yè)務記錄15年以上；對基金份額持有人的基金賬戶信息負有保密義務，因違反該保密義務對投資者或基金帶來的損失，須承擔相應的賠償責任，但司法強制檢查情形及法律法規(guī)規(guī)定的其他情形除外；按《基金合同》及《招募說明書》規(guī)定為投資者辦理非交易過戶業(yè)務、提供其他必要的服務；接受基金管理人的監(jiān)督（基金管理人委托其他機構辦理本基金注冊登記業(yè)務的）； 法律法規(guī)規(guī)定的其他義務。第十一部分 基金的投資一、 投資目標本基金主要通過投資于境外有實物黃金支持的黃金ETF，緊密跟蹤金價走勢，為投資者提供一類可有效分散組合風險的黃金類金融工具。二、 投資范圍本基金的投資范圍主要包括已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構登記注冊的公募基金中有實物黃金支持的黃金交易所交易基金、貨幣市場工具以及中國證監(jiān)會允許本基金投資的其他金融工具。此外，本基金為對沖本外幣的匯率風險，可以投資于外匯遠期合約、外匯互換協(xié)議、期權等金融工具。實物黃金支持（Physical gold underlying）的黃金ETF是指以標準化的實物黃金為基礎資產，并可以用實物黃金申購贖回基金份額的黃金ETF。本基金投資于有實物黃金支持的黃金ETF不低于基金資產的80%；現(xiàn)金或者到期日不超過一年的政府債券的投資比例不低于基金資產凈值的5%。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許本基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的比例限制的，基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并履行相關程序后，可相應調整本基金的投資比例限制規(guī)定，不需經基金份額持有人大會審議。三、 投資理念黃金作為有特殊意義和歷史價值的貴金屬，其分散風險、抵御通脹、對沖弱勢美元的功能得到了投資者的一致認同，而黃金ETF更因為其良好的易得性、流動性以及投資透明性得到了投資者的普遍青睞。本基金通過投資于有實物黃金支持的黃金ETF，最小化黃金投資風險，為投資者提供優(yōu)質的黃金投資工具，使投資者可以便捷地由資本市場進入黃金投資市場。四、 投資策略基金主要通過投資于有實物黃金支持的黃金ETF的方式達成跟蹤金價的投資目標。本基金遴選出在全球發(fā)達市場上市的有實物黃金支持的優(yōu)質黃金ETF，之后基本上采取買入持有的投資策略，但根據(jù)標的ETF跟蹤誤差、流動性等因素定期進行調整和再平衡。本基金只買賣和持有黃金ETF份額，不直接買賣或持有實物黃金。本基金的具體投資策略包括ETF組合管理策略以及現(xiàn)金管理策略兩部分組成。ETF組合管理策略（1）黃金ETF的選擇標準本基金目前選擇有實物黃金支持(Physical gold underlying)的黃金ETF作為主要投資標的。有實物黃金支持的黃金ETF是指可以用標準化的實物黃金在一級市場上申購贖回基金份額的ETF，投資于此類黃金ETF可以最小化投資風險，規(guī)避金價之外的因素對于ETF價格波動的影響。本基金原則上選取發(fā)達市場交易所交易的黃金ETF品種，目前主要涉及的交易所有紐約、倫敦、蘇黎世、多倫多、香港、悉尼等發(fā)達市場。在具體遴選過程中，對于黃金ETF，本基金主要考慮的因素有：流動性（liquidity）、規(guī)模（market cap）、跟蹤誤差（tracking error）、透明度（transparence）、費率（expense ratio）、掛牌時間（listing date）、估值基準（basis of valuation）、組織架構（structure）等。1） 流動性：是指黃金ETF在二級市場交易量的大小。本基金在二級市場買入黃金ETF基金份額時，標的ETF交易越活躍，產生的沖擊成本會越小，越有利于本基金跟蹤誤差的控制；2） 規(guī)模：是指黃金ETF本身的規(guī)模大小，而有實物黃金支持的黃金ETF可以從市值規(guī)模和黃金儲存量兩個角度來衡量，規(guī)模越大，越可以產生規(guī)模效應，降低黃金ETF本身運營成本，并且增加投資安全性；3） 跟蹤誤差：是指黃金ETF在二級市場的交易價格與金價的偏離度，跟蹤誤差越小，說明黃金ETF的運作越成功；4） 透明度：主要指黃金ETF的信息披露程度，信息披露越完全、真實、迅速，越可以減少潛在的投資風險；5） 費率：是指黃金ETF總體的運營費用，費用越低，越有利于跟蹤誤差的減?。?） 掛牌時間：是指黃金ETF的上市時間，上市時間越長，運作會越成熟，而且運作記錄數(shù)據(jù)會越充分，越有利于本基金的選擇判斷；7） 估值基準：是指黃金ETF每日進行估值的基準，也是次日開盤的指導價格，目前大部分有實物黃金支持的黃金ETF均以倫敦金的價格作為基準，但也存在以黃金期貨的價格作為基準的黃金ETF；8） 組織架構：主要指黃金ETF各參與方的權責關系和合約結構，不同市場上黃金ETF的組織架構有所不同，合理的組織架構可以保障黃金ETF的順利運作，減少潛在的參與方風險。本基金將選取流動性良好、規(guī)模合理、跟蹤誤差較小、透明度較高、費率低廉、掛牌時間較長、估值基準與本基金的業(yè)績基準間的差異較小、組織架構合理的黃金ETF作為主要投資對象，構建備選基金庫。（2）組合構建策略在備選基金庫的基礎上，本基金進行黃金ETF的組合構建。本基金的組合構建主要是指建倉期內的投資策略，我們會綜合考慮備選基金庫中黃金ETF的歷史運作記錄（跟蹤誤差等）、市場流動性、上市交易所、交易幣種等因素，構建黃金ETF組合，目標是在合法合規(guī)的前提下，利用最少的有實物黃金支持的黃金ETF構建本基金的組合，從而緊密跟蹤金價走勢。（3）組合調整策略在組合構建完成后，本基金基本上采用買入持有的投資策略。但本基金會定期檢討組合并進行調整，至少每季度一次。調整的標準主要是依據(jù)組合對于金價的跟蹤誤差，適當降低跟蹤誤差大的黃金ETF比重，增加跟蹤誤差小的黃金ETF比重?；蛘呤钦{出跟蹤誤差大的黃金ETF，調入跟蹤誤差小的黃金ETF。同時，由于本基金為開放式基金，我們還會根據(jù)申購贖回需求，靈活調整組合，在不影響組合流動性的基礎上，結合現(xiàn)金倉位管理，滿足日常的申贖需求。現(xiàn)金管理策略現(xiàn)金管理是本基金投資管理的一個重要環(huán)節(jié)，主要包含以下三個方面的內容：現(xiàn)金流預測、現(xiàn)金持有比例管理、現(xiàn)金資產收益管理。準確預測未來幾個交易日的現(xiàn)金流動是做好現(xiàn)金管理的前提，基金管理人將合理把握因基金的申購贖回、金價波動加大等因素引起的現(xiàn)金流變化，編制基金現(xiàn)金流量表。持有一定比例的現(xiàn)金資產是基金保持流動性的必然要求，但現(xiàn)金資產的持有將會影響到本基金的跟蹤效果，形成現(xiàn)金拖累。基金管理人將在保證基金流動性需求的前提下，制定合理的現(xiàn)金資產持有比例。對于基金持有的現(xiàn)金資產，基金管理人將在保證基金流動性需求的前提下，提高現(xiàn)金資產使用效率，盡可能提高現(xiàn)金資產的收益率。隨著全球證券市場投資工具的發(fā)展和豐富，若今后出現(xiàn)了更合理可行的跟蹤金價的投資方法和策略，本基金可相應調整和更新相關投資策略。五、 投資決策依據(jù)和決策程序（一）決策依據(jù)國家有關法律、法規(guī)和本基金合同的有關規(guī)定。依法決策是本基金進行投資的前提；全球宏觀經濟發(fā)展態(tài)勢、區(qū)域經濟發(fā)展情況，各國微觀經濟運行環(huán)境和證券市場走勢等因素是本基金投資決策的基礎；投資對象收益和風險的配比關系。在充分權衡投資對象的收益和風險的前提下做出投資決策，是本基金維護投資者利益的重要保障；投資方式。本基金在投資決策委員會領導下，通過投資團隊的共同努力，由基金經理具體執(zhí)行投資計劃，爭取良好投資業(yè)績。（二）決策程序 本基金主要通過投資于有實物黃金支持的黃金ETF的方式達成跟蹤金價的投資目標。本基金遴選出在全球發(fā)達市場上市的有實物黃金支持的優(yōu)質黃金ETF，基本上采取買入持有的投資策略，并根據(jù)標的ETF跟蹤誤差、流動性等因素定期進行調整和再平衡。總體上，本基金的投資組合構建的具體流程如下：投資原則的制定投資決策委員會在遵守國家有關法律、法規(guī)和基金合同的有關規(guī)定的前提下，根據(jù)研究人員和基金經理的有關報告，決定基金投資的主要原則，對基金投資組合的資產配置比例等提出指導性意見。備選基金庫篩選本基金原則上選取發(fā)達市場交易所交易的黃金ETF品種，目前主要涉及的交易所有紐約、倫敦、蘇黎世、多倫多、香港、悉尼等發(fā)達市場。本基金將選取流動性良好、規(guī)模合理、跟蹤誤差較小、透明度較高、費率低廉、掛牌時間較長、估值基準與本基金的業(yè)績基準間的差異較小、組織架構合理的黃金ETF作為主要投資對象，構建備選基金庫。組合構建研究部和基金經理根據(jù)投資限制的要求，綜合考慮備選基金庫中黃金ETF的歷史運作記錄（跟蹤誤差等）、市場流動性、上市交易所、交易幣種等因素，在合法合規(guī)的前提下，利用最少數(shù)量的有實物黃金支持的黃金ETF構建本基金的