【正文】 、基金運(yùn)營部 門 (包括基金清算和基金會計兩部門 )基金清算是基金份額和資金的交收情況 ?；饡嬍怯嘘P(guān)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)處理。 六、后臺支持部門 (一 )行政管理部 (二 )信息技術(shù)部 (三 )財務(wù)部 第三節(jié) 基金投資運(yùn)作管理 基金投資管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)，投資部門具體負(fù)責(zé)基金的投資管理業(yè)務(wù)。 一、投資決策 (一 )投資決策機(jī)構(gòu)：投資決策委員會，負(fù)責(zé)指導(dǎo)基金資產(chǎn)的運(yùn)作，確定基金投資策略和投資組合的原則。投資決策委員會是公司非常設(shè)機(jī)構(gòu)，是公司最高投資決策機(jī)構(gòu)。 投資決策委員會的主要職責(zé)包括： (6 點(diǎn) ， P96) (二 )投資決策制定 (P96 的圖 4—2) 投資決策程序是： 公司研究部門提出研究報告 投資決策委員會決定基金的總體投資計劃 基金投資部門制定投資組合的具體方案 風(fēng)險控制委員會提出風(fēng)險控制建議 (三 )投資決策實(shí)施 二、投資研究： 投資研究是基金管理公司進(jìn)行實(shí)際投資的基礎(chǔ)和前提，基金實(shí)際投資績效在很大程度上決定于投資研究的水平。 三、投資交易： 交易是實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)。各基金管理公司推行首席交易員負(fù)責(zé)制，嚴(yán)格執(zhí)行交易行為準(zhǔn)則，對基金經(jīng)理的交 易行為進(jìn)行約束。 四、投資風(fēng)險控制 三種方式控制風(fēng)險： P100 (1)基金管理公司設(shè)有風(fēng)險控制委員會等風(fēng)險控制機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)從整體上控制基金運(yùn)作中的風(fēng)險。 (2)制定內(nèi)部風(fēng)險控制制度。 (3)內(nèi)部監(jiān)察稽核控制。 五、基金投資管理人員的監(jiān)督管理 加強(qiáng)基金投資管理人員的管理具有重要意義。 中國證監(jiān)會《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見》中的主要內(nèi)容。 投資管理人員應(yīng)當(dāng)堅持基金份額持有人利益優(yōu)先的原則。 投資管理人員不得利用基金財產(chǎn)或利用管理基金份額向任何機(jī)構(gòu)和個人進(jìn) 行利益輸送，不得從事或者配合他人從事?lián)p害基金份額持有人利益的活動。投資管理人員應(yīng)當(dāng)樹立長期、穩(wěn)健、對基金份額持有人負(fù)責(zé)的理念，審慎簽署并認(rèn)真履行聘用合同，而且提前解除聘用合同應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)?shù)睦碛伞? 投資管理人員應(yīng)當(dāng)牢固樹立合規(guī)意識和風(fēng)險控制意識，強(qiáng)化投資風(fēng)險管理，提高風(fēng)險管理水平，審慎開展投資活動。 投資管理人員不得直接或間接為其他任何機(jī)構(gòu)和個人進(jìn)行證券投資活動，不得直接或間接接受證券公司、投資公司、上市公司等其他任何機(jī)構(gòu)和個人提供的禮金、旅游服務(wù)等各種形式的利益。 未經(jīng)公司允許，投資管理人員不得以 公司或個人名義參加與履行職責(zé)有關(guān)的社會活動或會議，嚴(yán)禁投資管理人員利用參加會議之便牟取不當(dāng)利益，損害基金份額持有人的合法權(quán)益。公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對投資管理人員的合規(guī)教育，定期進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)，提高其合規(guī)意識。每個投資管理人員每年接受合規(guī)培訓(xùn)的時間不得少于 20 小時。公司不得聘用從其他公司離任未滿 3 個月的基金經(jīng)理從事投資、研究、交易等相關(guān)業(yè)務(wù)?；鸾?jīng)理管理基金未滿 1 年的，公司不得變更基金經(jīng)理。 六、基金從業(yè)人員投資證券投資基金的監(jiān)督管理 中國證監(jiān)會 2022 年 6 月 13 日發(fā)布《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資 基金有關(guān)事宜的通知》。該通知規(guī)定，基金從業(yè)人員投資基金不得利用內(nèi)幕信息買賣基金，不得利用職務(wù)便利謀取個人利益 ?；饛臉I(yè)人員不得投資封閉式基金，持有的開放式基金份額的期限不得少于 6 個月。 此外，基金從業(yè)人員投資基金應(yīng)當(dāng)履行一定的信息披露義務(wù)?；鸸芾砉緫?yīng)當(dāng)在基金合同生效公告、上市交易公告書及相關(guān)基金半年度報告和年度報告中披露本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的總量及所占比例。 第四節(jié) 基金管理公司治理結(jié)構(gòu) 一、基金管理公司的治理結(jié)構(gòu) (一 ) 總體要求 為有限責(zé)任公司。建立組織機(jī)構(gòu)健全、職責(zé)劃分 清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵約束合理的治理結(jié)構(gòu)，保持公司規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)基金份額持有人的利益。 (二 )公司治理的基本原則 基金份額持有人利益優(yōu)先原則。 公司獨(dú)立運(yùn)作原則 強(qiáng)化制衡機(jī)制原則 維護(hù)公司的統(tǒng)一性和完整性原則 股東誠信與合作原則 公平對待原則 業(yè)務(wù)與信息隔離原則 經(jīng)營運(yùn)作公開、透明原則 長效激勵約束原則 人員敬業(yè)原則 (三 ) 獨(dú)立董事制度 基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于 3 人，且不得少于 董事會人數(shù)的 1/3。 需要 2/3 以上獨(dú)立董事通過的事項 (共 4 條， P106) 重大關(guān)聯(lián)交易，審計事務(wù)，聘請或更換會計事務(wù)所，半年和年度報告。其他。 (四 ) 督察長制度 按照相關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)建立健全督察長制度。 督察長是高級管理人員 督察長由總經(jīng)理提名，董事會任命，并經(jīng)全體獨(dú)立董事同意。 督察長業(yè)務(wù)職責(zé)應(yīng)當(dāng)涵蓋基金公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。 公司應(yīng)當(dāng)保證督察長工作的獨(dú)立性。 二、公司內(nèi)部控制 (一 )內(nèi)部控制的概念 基金管理公司內(nèi)部控制包括：內(nèi)部控制機(jī)制、 內(nèi)部控制制度。 內(nèi)部控制機(jī)制是指公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系 。內(nèi)部控制制度是指公司為防范金融風(fēng)險，保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整，促進(jìn)各項經(jīng)營活動的有效實(shí)施而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序、管理與控制措施的總稱。 公司內(nèi)部控制機(jī)制一般包括四個層次：一是員工自律 。二是部門各級主管的檢查監(jiān)督 。三是公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各項業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制 。四是董事會領(lǐng)導(dǎo)下的審計委員會和督察員的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)。 公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊等部分組成。 (二 )、內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則 基金內(nèi)控的總體目標(biāo) 基金管理公司內(nèi)部控制的原則 1) 健全性原則 2) 有效性原則 3) 獨(dú)立性原則 4) 相互制約原則 5) 成本效益原則 公司制定內(nèi)部控制制度的原則 1) 合法、合規(guī)性原則 2) 全面性原則 3) 審謹(jǐn)性原則 4) 適時性原則 (三 )內(nèi)部控制的基本要求 (一般了解 ) 1. 部門設(shè)置要體現(xiàn)職責(zé)明確、相互制約的原則 。 2. 嚴(yán)格授權(quán)控制 。 3. 強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)察稽核控制 。 4. 建立 完善的崗位責(zé)任制度和科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離制度 。 5. 嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)的財務(wù)風(fēng)險 。 6. 建立完善的信息披露制度 。 7. 嚴(yán)格制定信息技術(shù)系統(tǒng)的管理制度 。 8. 建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險管理系統(tǒng) 風(fēng)險管理系統(tǒng)包括兩方面內(nèi)容：一是公司主要業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估和監(jiān)測辦法、重要部門風(fēng)險指標(biāo)考核體系以及業(yè)務(wù)人員的道德風(fēng)險防范系統(tǒng)等 。二是公司靈活有效的應(yīng)急、應(yīng)變措施和危機(jī)處理機(jī)制。通過嚴(yán)密有效的風(fēng)險管理系統(tǒng)，對公司內(nèi)外部風(fēng)險進(jìn)行識別、評估和分析，及時防范和化解風(fēng)險。 (四 )內(nèi)部控制的主要內(nèi)容 (有小的變動 ) 投資管理業(yè)務(wù)控制 信息披露控制 信息技術(shù)系統(tǒng)控制 會計系統(tǒng)控制 風(fēng)險管理控制 監(jiān)察稽核控制 第五章 基金托管人 大綱要求： 熟悉基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，熟悉基金托管人在基金運(yùn)作中的作用，了解基金托管人的市場準(zhǔn)入規(guī)定，掌握基金托管人的職責(zé) 。了解基金托管業(yè)務(wù)流程。 了解基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng)。了解基金財產(chǎn)保管的基本要求，熟悉基金資產(chǎn)賬戶的種類，掌握基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容。 了解基金在交易所市場、全國銀行間市場和場外市場資金清算的基本流程。掌握基金 會計復(fù)核的內(nèi)容。 了解基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容，了解對基金投資運(yùn)作監(jiān)管結(jié)果的處理方式。熟悉基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、基本要素以及主要內(nèi)容。 基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、投資動運(yùn)作監(jiān)督、基金資金清算、以及會計復(fù)核等方面。 本章分 7 節(jié) 第一節(jié) 基金托管人概述 一、基金托管人及基金托管業(yè)務(wù) 基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。 托管人的四項職責(zé) 1. 資產(chǎn)保管，即基 金托管人應(yīng)為基金資產(chǎn)設(shè)立獨(dú)立的賬戶，保證基金的全部資產(chǎn)安全完整 。 2. 資金清算，即執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來 。 3. 會計復(fù)核，即建立基金賬冊并進(jìn)行會計核算，復(fù)核審查管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和份額凈值 。 4. 監(jiān)督基金管理人的行為是否符合基金合同的規(guī)定。 基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來源，托管規(guī)模與其托管費(fèi)收入成正比。 二、基金托管人在基金運(yùn)作中的作用 關(guān)鍵在于有利于保障基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)基金持有人的利益。 三點(diǎn)作用： (1)防 止基金財產(chǎn)挪作它用，有效保障資產(chǎn)安全。 (2)通過基金托管人對基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，以及時發(fā)現(xiàn)基金管理人是否按照有關(guān)法規(guī)和基金合同約定的要求運(yùn)作。 (3)通過托管人的會計核算和基金估值，可以及時掌握基金的狀況，避免 “黑箱 ”操作給基金資產(chǎn)帶來的風(fēng)險。 三、基金托管人的市場準(zhǔn)入 (共 8 條，需要重點(diǎn)掌握 ) 托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任 八項條件： (1)凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定 。 (2)設(shè)有專門的基金托管部門 。 (3)取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法 定人數(shù) 。 (4)有安全保管基金財產(chǎn)的條件 。 (5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng) (6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施 。 (7)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度 。 (8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。 四、基金托管人的職責(zé) (共 11 條，需要重點(diǎn)掌握 ) 十一項具體職責(zé)： P111 (1)安全保管基金財產(chǎn) 。 (2)按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶 。 (3)對所托管 的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨(dú)立 。 (4)保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料 。 (5)按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜 。 (6)辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項 。 (7)對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見 。 (8)復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格 。 (9)按照規(guī)定召集基金份額持有人大會 。 (10)按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作 。 (11)國務(wù)院證券監(jiān)督 管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。 五、基金托管業(yè)務(wù)流程 四階段：簽署基金合同、基金募集、基金運(yùn)作、基金終止 第二節(jié) 機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng) 一、基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置 托管銀行一般要設(shè)立專門的基金托管部或者資產(chǎn)托管部。 托管部一般包括四個部門： (1)主要負(fù)責(zé)證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓、研究，客戶關(guān)系維護(hù)的市場部門 。 (2)主要負(fù)責(zé)基金資金清算、核算的部門 。 (3)主要負(fù)責(zé)技術(shù)維護(hù)、系統(tǒng)開發(fā)的部門 。 (4)主要負(fù)責(zé)交易監(jiān)控、風(fēng)險管理的部門。 二、基金托管人的員工配置 《證 券投資基金托管資格管理辦法》規(guī)定： “擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于 5 人，并具有基金從業(yè)資格。 ” 三、基金托管業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng) 目前各托管銀行的基金托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)四個主要特征。 1. 主要托管業(yè)務(wù)活動通過技術(shù)系統(tǒng)完成 2. 系統(tǒng)配置完整、獨(dú)立運(yùn)作 3. 系統(tǒng)管理嚴(yán)格 4. 系統(tǒng)安全運(yùn)作 第三節(jié) 基金財產(chǎn)保管 一、基金財產(chǎn)保管的基本要求 1 獨(dú)立、完整、安全地保管基金的全部財產(chǎn) 基金托管人的首要職責(zé)就是要保證基金財產(chǎn)的安全，獨(dú)立 、完整、安全地保管基金的全部資產(chǎn)?；鹜泄苋吮仨殞⒒鹳Y產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開，要為基金設(shè)立獨(dú)立的賬戶，單獨(dú)核算，分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應(yīng)完全獨(dú)立，實(shí)行專戶、專人管理。不同基金的債權(quán)債務(wù)是不能相互抵消的。 2 依法處分基金財產(chǎn) 3 嚴(yán)守基金商業(yè)秘密 4 對基金財產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任 二、基金資產(chǎn)賬戶的種類及開設(shè) 基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同，存放在不同資產(chǎn)賬戶中。 (1) 基金銀行賬戶 貨幣市場基金和債券基金投資銀行存款 ，屬于投資類賬戶。 (2) 結(jié)算備付金賬戶 (3) 證券賬戶 基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。 交易所賬戶分為：上海交易所賬戶、深圳交易所賬戶。 三、基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容 1 保管基金印章 2 基金資產(chǎn)賬戶管理 3 重要文件保管 4 核對基金資