【正文】 、基金運營部 門 (包括基金清算和基金會計兩部門 )基金清算是基金份額和資金的交收情況 ?；饡嬍怯嘘P基金業(yè)務的有關處理。 六、后臺支持部門 (一 )行政管理部 (二 )信息技術部 (三 )財務部 第三節(jié) 基金投資運作管理 基金投資管理是基金管理公司的核心業(yè)務，投資部門具體負責基金的投資管理業(yè)務。 一、投資決策 (一 )投資決策機構(gòu)：投資決策委員會，負責指導基金資產(chǎn)的運作，確定基金投資策略和投資組合的原則。投資決策委員會是公司非常設機構(gòu)，是公司最高投資決策機構(gòu)。 投資決策委員會的主要職責包括： (6 點 ， P96) (二 )投資決策制定 (P96 的圖 4—2) 投資決策程序是： 公司研究部門提出研究報告 投資決策委員會決定基金的總體投資計劃 基金投資部門制定投資組合的具體方案 風險控制委員會提出風險控制建議 (三 )投資決策實施 二、投資研究： 投資研究是基金管理公司進行實際投資的基礎和前提，基金實際投資績效在很大程度上決定于投資研究的水平。 三、投資交易： 交易是實現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)。各基金管理公司推行首席交易員負責制，嚴格執(zhí)行交易行為準則，對基金經(jīng)理的交 易行為進行約束。 四、投資風險控制 三種方式控制風險： P100 (1)基金管理公司設有風險控制委員會等風險控制機構(gòu)，負責從整體上控制基金運作中的風險。 (2)制定內(nèi)部風險控制制度。 (3)內(nèi)部監(jiān)察稽核控制。 五、基金投資管理人員的監(jiān)督管理 加強基金投資管理人員的管理具有重要意義。 中國證監(jiān)會《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》中的主要內(nèi)容。 投資管理人員應當堅持基金份額持有人利益優(yōu)先的原則。 投資管理人員不得利用基金財產(chǎn)或利用管理基金份額向任何機構(gòu)和個人進 行利益輸送，不得從事或者配合他人從事?lián)p害基金份額持有人利益的活動。投資管理人員應當樹立長期、穩(wěn)健、對基金份額持有人負責的理念，審慎簽署并認真履行聘用合同，而且提前解除聘用合同應當有正當?shù)睦碛伞? 投資管理人員應當牢固樹立合規(guī)意識和風險控制意識，強化投資風險管理，提高風險管理水平，審慎開展投資活動。 投資管理人員不得直接或間接為其他任何機構(gòu)和個人進行證券投資活動，不得直接或間接接受證券公司、投資公司、上市公司等其他任何機構(gòu)和個人提供的禮金、旅游服務等各種形式的利益。 未經(jīng)公司允許，投資管理人員不得以 公司或個人名義參加與履行職責有關的社會活動或會議，嚴禁投資管理人員利用參加會議之便牟取不當利益，損害基金份額持有人的合法權益。公司應當加強對投資管理人員的合規(guī)教育，定期進行合規(guī)培訓，提高其合規(guī)意識。每個投資管理人員每年接受合規(guī)培訓的時間不得少于 20 小時。公司不得聘用從其他公司離任未滿 3 個月的基金經(jīng)理從事投資、研究、交易等相關業(yè)務。基金經(jīng)理管理基金未滿 1 年的，公司不得變更基金經(jīng)理。 六、基金從業(yè)人員投資證券投資基金的監(jiān)督管理 中國證監(jiān)會 2022 年 6 月 13 日發(fā)布《關于基金從業(yè)人員投資證券投資 基金有關事宜的通知》。該通知規(guī)定，基金從業(yè)人員投資基金不得利用內(nèi)幕信息買賣基金，不得利用職務便利謀取個人利益 ?；饛臉I(yè)人員不得投資封閉式基金，持有的開放式基金份額的期限不得少于 6 個月。 此外，基金從業(yè)人員投資基金應當履行一定的信息披露義務。基金管理公司應當在基金合同生效公告、上市交易公告書及相關基金半年度報告和年度報告中披露本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的總量及所占比例。 第四節(jié) 基金管理公司治理結(jié)構(gòu) 一、基金管理公司的治理結(jié)構(gòu) (一 ) 總體要求 為有限責任公司。建立組織機構(gòu)健全、職責劃分 清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵約束合理的治理結(jié)構(gòu)，保持公司規(guī)范運作，維護基金份額持有人的利益。 (二 )公司治理的基本原則 基金份額持有人利益優(yōu)先原則。 公司獨立運作原則 強化制衡機制原則 維護公司的統(tǒng)一性和完整性原則 股東誠信與合作原則 公平對待原則 業(yè)務與信息隔離原則 經(jīng)營運作公開、透明原則 長效激勵約束原則 人員敬業(yè)原則 (三 ) 獨立董事制度 基金管理公司應當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數(shù)不得少于 3 人，且不得少于 董事會人數(shù)的 1/3。 需要 2/3 以上獨立董事通過的事項 (共 4 條， P106) 重大關聯(lián)交易，審計事務，聘請或更換會計事務所，半年和年度報告。其他。 (四 ) 督察長制度 按照相關規(guī)定應當建立健全督察長制度。 督察長是高級管理人員 督察長由總經(jīng)理提名，董事會任命，并經(jīng)全體獨立董事同意。 督察長業(yè)務職責應當涵蓋基金公司運作的所有業(yè)務環(huán)節(jié)。 公司應當保證督察長工作的獨立性。 二、公司內(nèi)部控制 (一 )內(nèi)部控制的概念 基金管理公司內(nèi)部控制包括：內(nèi)部控制機制、 內(nèi)部控制制度。 內(nèi)部控制機制是指公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運作制約關系 。內(nèi)部控制制度是指公司為防范金融風險，保護資產(chǎn)的安全與完整，促進各項經(jīng)營活動的有效實施而制定的各種業(yè)務操作程序、管理與控制措施的總稱。 公司內(nèi)部控制機制一般包括四個層次：一是員工自律 。二是部門各級主管的檢查監(jiān)督 。三是公司總經(jīng)理及其領導的監(jiān)察稽核部對各部門和各項業(yè)務的監(jiān)督控制 。四是董事會領導下的審計委員會和督察員的檢查、監(jiān)督、控制和指導。 公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務規(guī)章、業(yè)務操作手冊等部分組成。 (二 )、內(nèi)部控制的目標和原則 基金內(nèi)控的總體目標 基金管理公司內(nèi)部控制的原則 1) 健全性原則 2) 有效性原則 3) 獨立性原則 4) 相互制約原則 5) 成本效益原則 公司制定內(nèi)部控制制度的原則 1) 合法、合規(guī)性原則 2) 全面性原則 3) 審謹性原則 4) 適時性原則 (三 )內(nèi)部控制的基本要求 (一般了解 ) 1. 部門設置要體現(xiàn)職責明確、相互制約的原則 。 2. 嚴格授權控制 。 3. 強化內(nèi)部監(jiān)察稽核控制 。 4. 建立 完善的崗位責任制度和科學、嚴格的崗位分離制度 。 5. 嚴格控制基金資產(chǎn)的財務風險 。 6. 建立完善的信息披露制度 。 7. 嚴格制定信息技術系統(tǒng)的管理制度 。 8. 建立科學嚴密的風險管理系統(tǒng) 風險管理系統(tǒng)包括兩方面內(nèi)容：一是公司主要業(yè)務的風險評估和監(jiān)測辦法、重要部門風險指標考核體系以及業(yè)務人員的道德風險防范系統(tǒng)等 。二是公司靈活有效的應急、應變措施和危機處理機制。通過嚴密有效的風險管理系統(tǒng)，對公司內(nèi)外部風險進行識別、評估和分析，及時防范和化解風險。 (四 )內(nèi)部控制的主要內(nèi)容 (有小的變動 ) 投資管理業(yè)務控制 信息披露控制 信息技術系統(tǒng)控制 會計系統(tǒng)控制 風險管理控制 監(jiān)察稽核控制 第五章 基金托管人 大綱要求： 熟悉基金資產(chǎn)托管業(yè)務，熟悉基金托管人在基金運作中的作用，了解基金托管人的市場準入規(guī)定，掌握基金托管人的職責 。了解基金托管業(yè)務流程。 了解基金托管人的機構(gòu)設置與技術系統(tǒng)。了解基金財產(chǎn)保管的基本要求，熟悉基金資產(chǎn)賬戶的種類，掌握基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容。 了解基金在交易所市場、全國銀行間市場和場外市場資金清算的基本流程。掌握基金 會計復核的內(nèi)容。 了解基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容，了解對基金投資運作監(jiān)管結(jié)果的處理方式。熟悉基金托管人內(nèi)部控制的目標、原則、基本要素以及主要內(nèi)容。 基金托管人的職責主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、投資動運作監(jiān)督、基金資金清算、以及會計復核等方面。 本章分 7 節(jié) 第一節(jié) 基金托管人概述 一、基金托管人及基金托管業(yè)務 基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。 托管人的四項職責 1. 資產(chǎn)保管，即基 金托管人應為基金資產(chǎn)設立獨立的賬戶，保證基金的全部資產(chǎn)安全完整 。 2. 資金清算，即執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來 。 3. 會計復核，即建立基金賬冊并進行會計核算，復核審查管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和份額凈值 。 4. 監(jiān)督基金管理人的行為是否符合基金合同的規(guī)定。 基金托管人主要通過托管業(yè)務獲取托管費作為其主要收入來源，托管規(guī)模與其托管費收入成正比。 二、基金托管人在基金運作中的作用 關鍵在于有利于保障基金資產(chǎn)的安全，保護基金持有人的利益。 三點作用： (1)防 止基金財產(chǎn)挪作它用，有效保障資產(chǎn)安全。 (2)通過基金托管人對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督，以及時發(fā)現(xiàn)基金管理人是否按照有關法規(guī)和基金合同約定的要求運作。 (3)通過托管人的會計核算和基金估值，可以及時掌握基金的狀況，避免 “黑箱 ”操作給基金資產(chǎn)帶來的風險。 三、基金托管人的市場準入 (共 8 條，需要重點掌握 ) 托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任 八項條件： (1)凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關規(guī)定 。 (2)設有專門的基金托管部門 。 (3)取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法 定人數(shù) 。 (4)有安全保管基金財產(chǎn)的條件 。 (5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng) (6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金托管業(yè)務有關的其他設施 。 (7)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度 。 (8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。 四、基金托管人的職責 (共 11 條，需要重點掌握 ) 十一項具體職責： P111 (1)安全保管基金財產(chǎn) 。 (2)按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶 。 (3)對所托管 的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立 。 (4)保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料 。 (5)按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜 。 (6)辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項 。 (7)對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見 。 (8)復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格 。 (9)按照規(guī)定召集基金份額持有人大會 。 (10)按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作 。 (11)國務院證券監(jiān)督 管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責。 五、基金托管業(yè)務流程 四階段：簽署基金合同、基金募集、基金運作、基金終止 第二節(jié) 機構(gòu)設置與技術系統(tǒng) 一、基金托管人的機構(gòu)設置 托管銀行一般要設立專門的基金托管部或者資產(chǎn)托管部。 托管部一般包括四個部門： (1)主要負責證券投資基金托管業(yè)務的市場開拓、研究，客戶關系維護的市場部門 。 (2)主要負責基金資金清算、核算的部門 。 (3)主要負責技術維護、系統(tǒng)開發(fā)的部門 。 (4)主要負責交易監(jiān)控、風險管理的部門。 二、基金托管人的員工配置 《證 券投資基金托管資格管理辦法》規(guī)定： “擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務的執(zhí)業(yè)人員不少于 5 人，并具有基金從業(yè)資格。 ” 三、基金托管業(yè)務的技術系統(tǒng) 目前各托管銀行的基金托管業(yè)務技術系統(tǒng)四個主要特征。 1. 主要托管業(yè)務活動通過技術系統(tǒng)完成 2. 系統(tǒng)配置完整、獨立運作 3. 系統(tǒng)管理嚴格 4. 系統(tǒng)安全運作 第三節(jié) 基金財產(chǎn)保管 一、基金財產(chǎn)保管的基本要求 1 獨立、完整、安全地保管基金的全部財產(chǎn) 基金托管人的首要職責就是要保證基金財產(chǎn)的安全，獨立 、完整、安全地保管基金的全部資產(chǎn)。基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴格分開，要為基金設立獨立的賬戶，單獨核算，分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應完全獨立，實行專戶、專人管理。不同基金的債權債務是不能相互抵消的。 2 依法處分基金財產(chǎn) 3 嚴守基金商業(yè)秘密 4 對基金財產(chǎn)的損失承擔賠償責任 二、基金資產(chǎn)賬戶的種類及開設 基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同，存放在不同資產(chǎn)賬戶中。 (1) 基金銀行賬戶 貨幣市場基金和債券基金投資銀行存款 ，屬于投資類賬戶。 (2) 結(jié)算備付金賬戶 (3) 證券賬戶 基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。 交易所賬戶分為：上海交易所賬戶、深圳交易所賬戶。 三、基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容 1 保管基金印章 2 基金資產(chǎn)賬戶管理 3 重要文件保管 4 核對基金資