【導(dǎo)讀】證券公司的風險管理。提交日期：2020年07月31日。本文檔在AMT－企業(yè)資源管理研究中文檔控制范圍之內(nèi)，在得到許可后方可進行使用2. 日期審核人職務(wù)備注?？截惙輸?shù)接受人職務(wù)備注

　　

【正文】 控制指標標準： (一 )凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于 100%； (二 )凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于 40%； (三 )凈資本與負債的比例不得低于 8%； (四 )凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于 20%； (五 )流動資產(chǎn)與流動負債的比例不得低于 100%。 第二十條 證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的，必須符合下列規(guī)定： (一 )按托管客戶的交易結(jié)算資金總額的 2%計算風險準備； (二 )凈資本按營業(yè)部數(shù)量平均折算額 (凈資本 /營業(yè)部家數(shù) )不得低于人民幣 500萬元。 第二十一條 證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的，必須符合下列規(guī)定： (一 )自營股票規(guī)模不得超過凈資本的 100%； (二 )證券自營 業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的 200%； (三 )持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的 30%； (四 )持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過 5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外； (五 )違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應(yīng)當將超比例部分按投資成本的 100%計算風險準備。 前款所稱自營股票規(guī)模，是指證券公司持有的股票投資按成本價計算的總金額；證券自營業(yè)務(wù)規(guī)模，是指證券公司持有的股票投資和證券投資基金 (不包括貨幣市場基金 )投資按成本價計算的總金額。 AMT建議書 本文檔在 AMT－企業(yè)資源管理研究中文檔控制范圍之內(nèi)，在得到許可后方可進行使用 21 證券公司創(chuàng)設(shè)認購權(quán)證的，計算股 票投資規(guī)模時，證券公司可以按股票投資成本減去出售認購權(quán)證凈所得資金 (不包括證券公司贖回認購權(quán)證所支出資金 )后的金額計算。 第二十二條 證券公司經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)的，必須符合下列規(guī)定： (一 )證券公司承銷股票的，應(yīng)當按承擔包銷義務(wù)的承銷金額的 10%計算風險準備； (二 )證券公司承銷公司債券的，應(yīng)當按承擔包銷義務(wù)的承銷金額的 5%計算風險準備； (三 )證券公司承銷政府債券的，應(yīng)當按承擔包銷義務(wù)的承銷金額的 2%計算風險準備。 計算承銷金額時，承銷團成員通過公司分包銷的金額和戰(zhàn)略投資者通過公司簽訂書面協(xié)議認購 的金額不包括在內(nèi)。 證券公司同時承銷多家發(fā)行人公開發(fā)行證券，發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束的，應(yīng)當按照單項業(yè)務(wù)承銷金額和對應(yīng)比例計算風險準備。 第二十三條 證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，必須符合下列規(guī)定： (一 )按定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理本金的 2%計算風險準備； (二 )按集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理本金的 1%計算風險準備； (三 )按專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理本金的 %計算風險準備。 第二十四條證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，必須符合下列規(guī)定： (一 )對單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的 5%； (二 )對單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的 5%； (三 )接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的 20%； (四 )按對客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模的 10%計算風險準備； (五 )按對客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模的 10%計算風險準備。 前款所稱融資業(yè)務(wù)規(guī)模，是指對客戶融出資金的本金合計；融券業(yè)務(wù)規(guī)模，是指對客戶融出證券在融出日的市值合計。 第二十五條證券公司應(yīng)當按上一年營業(yè)費用總額的 10%計算營運風險的風險準備。 第二十六條中國證監(jiān)會對各項風險控制指標設(shè)置預(yù)警標準，對于規(guī)定“不得低于”一定標準的風險控制指標，其預(yù) 警標準是規(guī)定標準的 120%；對于規(guī)定“不得超過”一定標準的風險控制指標，其預(yù)警標準是規(guī)定標準的 80%。 第四章編制和披露 第二十七條設(shè)有子公司的證券公司應(yīng)當以母公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制凈資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表。 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制凈資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表。 AMT建議書 本文檔在 AMT－企業(yè)資源管理研究中文檔控制范圍之內(nèi)，在得到許可后方可進行使用 22 第二十八條證券公司的董事、高級管理人員應(yīng)當對公司半年度、年度凈資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表簽署確認意見。 證券公司經(jīng)營管理的主要負責人、財務(wù)負責人應(yīng)當對公司月度凈資本計算表 和風險控制指標監(jiān)管報表簽署確認意見。 在證券公司凈資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表上簽字的人員，應(yīng)當保證凈資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏；對凈資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當在報表上注明自己的意見和理由。 第二十九條證券公司應(yīng)當至少每半年經(jīng)主要負責人簽署確認后，向公司全體董事書面報告一次公司凈資本等風險控制指標的具體情況和達標情況；證券公司應(yīng)當至少每半年經(jīng)董事會簽署確認，向公司全體股東書面報告一次公司凈資本等風險控制指標的具體情 況和達標情況，并至少獲得主要股東的簽收確認證明文件。 凈資本指標與上月相比發(fā)生 30%以上變化或不符合規(guī)定標準時，證券公司應(yīng)當在 5個工作日內(nèi)向公司全體董事書面報告， 10個工作日內(nèi)向公司全體股東書面報告。 第三十條證券公司應(yīng)當在每月結(jié)束之日起 5個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送月度凈資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表。 派出機構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求轄區(qū)內(nèi)單個、部分或者全部證券公司在一定階段內(nèi)按周或者按日編制并報送凈資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表。 第三十一條證券公司的凈資本等風險控制指標與上月相比 變化超過 20%的，應(yīng)當在該情形發(fā)生之日起 3個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)書面報告，說明基本情況和變化原因。 第三十二條證券公司的凈資本等風險控制指標達到預(yù)警標準或者不符合規(guī)定標準的，應(yīng)當分別在該情形發(fā)生之日起 3個、 1個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)書面報告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限。 第五章監(jiān)管措施 第三十三條證券公司的財務(wù)會計報告、凈資本計算表、風險控制指標監(jiān)管報表被注冊會計師出具了保留意見或者帶有說明段無保留意見的，證券公司應(yīng)當就涉及事項進行專項說明。 涉及事 項不屬于明顯違反會計準則、證券公司凈資本計算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以要求證券公司說明該事項對公司凈資本等風險控制指標的影響。 涉及事項屬于明顯違反會計準則、證券公司凈資本計算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以要求證券公司限期糾正、重新編制凈資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表；證券公司未限期糾正的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以認定其凈資本等風險控制指標低于規(guī)定標準。 第三十四條證券公司的財務(wù)會計報告、凈資本計算表、風險控制指標監(jiān)管報表被注冊會計師出具了無法表示意見或者否定意見的，中國 證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以認定其凈資本等風險控制指標低于規(guī)定標準。 第三十五條證券公司凈資本或者其他風險控制指標達到預(yù)警標準的，派出機構(gòu)應(yīng)當區(qū)別情形，對其采取下列措施： (一 )向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風險和控制措施； AMT建議書 本文檔在 AMT－企業(yè)資源管理研究中文檔控制范圍之內(nèi)，在得到許可后方可進行使用 23 (二 )對公司高級管理人員進行監(jiān)管談話，要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高凈資本水平； (三 )要求公司進行重大業(yè)務(wù)決策時，至少提前 5個工作日報送專門報告，說明有關(guān)業(yè)務(wù)對公司財務(wù)狀況和凈資本等風險控制指標的影響； (四 )責令公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率 ，并提交合規(guī)檢查報告。 第三十六條證券公司凈資本或者其他風險控制指標不符合規(guī)定標準的，派出機構(gòu)應(yīng)當責令公司限期改正，在 5個工作日制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過 20個工作日；證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構(gòu)應(yīng)當立即限制其業(yè)務(wù)活動。 整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當區(qū)別情形，對證券公司采取下列措施： (一 )停止批準新業(yè)務(wù)； (二 )停止批準增設(shè)、收購營業(yè)性分支機構(gòu)； (三 )限制分配紅利； (四 )限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。 第三十七條證券公司整改后，經(jīng)派出機構(gòu)驗收符合有關(guān)風 險控制指標的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當自驗收完畢之日起 3個工作日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。 第三十八條證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機構(gòu)應(yīng)當區(qū)別情形，對其采取下列措施： (一 )限制業(yè)務(wù)活動； (二 )責令暫停部分業(yè)務(wù)； (三 )限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利； (四 )責令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利； (五 )責令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利； (六 )認定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當人選。 第三十九條證券公司未按期完成整 改、風險控制指標情況繼續(xù)惡化，嚴重危及該證券公司的穩(wěn)健運行的，中國證監(jiān)會可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。 第四十條 證券公司風險控制指標無法達標，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國證監(jiān)會可以區(qū)別情形，對其采取下列措施： (一 )責令停業(yè)整頓； (二 )指定其他機構(gòu)托管、接管； (三 )撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可； (四 )撤銷。 AMT建議書 本文檔在 AMT－企業(yè)資源管理研究中文檔控制范圍之內(nèi)，在得到許可后方可進行使用 24 第六章附則 第四十一條本辦法下列用語的含義： (一 )風險準備：由于各項業(yè)務(wù)存在一定風險并可能導(dǎo)致凈資本損失，所以應(yīng)按各項業(yè)務(wù)規(guī)模的一定比例計算風險準備并與凈資本建立對應(yīng)關(guān)系，使 得各項業(yè)務(wù)的風險準備均有對應(yīng)的凈資本來支撐。 (二 )敏感性分析：指在保持其他條件不變的前提下，研究單個或者多個因素的變化對凈資本等風險控制指標可能產(chǎn)生的影響，并判斷是否會導(dǎo)致凈資本等風險控制指標不符合預(yù)警標準或規(guī)定標準。 (三 )負債、流動負債：指對外負債，不含代買賣證券款。 (四 )資產(chǎn)、流動資產(chǎn)：指自身資產(chǎn)，不含客戶資產(chǎn)。 (五 )或有負債：指過去的交易或者事項形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或者不發(fā)生予以證實；或過去的交易或者事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企 業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠計量。 (六 )一種證券：指一個發(fā)行人發(fā)行的股票、債券或其他證券；其中，在不同市場發(fā)行的股票不屬于一種證券，應(yīng)分開計算。 (七 )存出保證金項目：指證券公司由于交收時差產(chǎn)生的應(yīng)收款項以及存放在其他單位的押金。 (八 )重大業(yè)務(wù)：指經(jīng)過測算，可能導(dǎo)致凈資本或其他風險控制指標發(fā)生 10%以上變化的業(yè)務(wù)。 第四十二條本辦法自 2020年 11月 1日起施行。