【正文】 A M T 咨詢(xún) 證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理 提交日期： 2020年 07月 31日 拷貝份數(shù)： * AMT建議書(shū) 本文檔在 AMT－企業(yè)資源管理研究中文檔控制范圍之內(nèi)，在得到許可后方可進(jìn)行使用 2 1. 文檔控制 文檔更新記錄 日期 更新人 版本 備注 2020/07/31 填寫(xiě)文檔作者 文檔審核記錄 日期 審核人 職務(wù) 備注 Approved 文檔去向記錄 拷貝份數(shù) 接受人 職務(wù) 備注 AMT建議書(shū) 本文檔在 AMT－企業(yè)資源管理研究中文檔控制范圍之內(nèi)，在得到許可后方可進(jìn)行使用 3 目 錄 1. 文檔控制 ..................................................................................................................................................................................... 2 2. 文檔說(shuō)明 ..................................................................................................................................................................................... 4 3. 證券公司的風(fēng)險(xiǎn) ....................................................................................................................................................................... 5 . 證券公司的風(fēng)險(xiǎn) ................................................................................................................................................................. 5 . 證券公司風(fēng)險(xiǎn)的特征 ........................................................................................................................................................ 5 4. 證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理流程 .......................................................................................................................................................... 7 . 證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)與原則 ................................................................................................................................... 7 . 證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo) ....................................................................................................................................... 7 . 證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的原則 ....................................................................................................................................... 7 . 證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理流程 .................................................................................................................................................... 8 5. 證券公司主要業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 .......................................................................................................................................... 10 . 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 ...................................................................................................................................................... 10 . 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) .................................................................................................................................................. 10 . 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 .............................................................................................................................................. 11 . 投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理 ...................................................................................................................................................... 12 . 投資銀行業(yè)務(wù)的 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) .......................................................................................................................................... 12 . 投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 ..................................................................................................................................... 13 . 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 .............................................................................................................................................. 14 . 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) .......................................................................................................................................... 14 . 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 ..................................................................................................................................... 14 6. 證券公司主要使用的風(fēng)險(xiǎn) 管理技術(shù) ................................................................................................................................. 16 7. 附錄：券商風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法 ................................................................................................................................. 18 AMT建議書(shū) 本文檔在 AMT－企業(yè)資源管理研究中文檔控制范圍之內(nèi)，在得到許可后方可進(jìn)行使用 4 2. 文檔說(shuō)明 文檔說(shuō)明。 AMT建議書(shū) 本文檔在 AMT－企業(yè)資源管理研究中文檔控制范圍之內(nèi)，在得到許可后方可進(jìn)行使用 5 3. 證券公司的風(fēng)險(xiǎn) . 證券公司的風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)是證券公司業(yè)務(wù)的固有特性，與業(yè)務(wù)相伴而生。證券公司風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司在其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于各種因素如證券市場(chǎng)波動(dòng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、風(fēng)險(xiǎn)選擇、通貨膨脹、法律變更等不確定性因素的影響，使實(shí)際收益與預(yù)期 收益產(chǎn)生背離，從而導(dǎo)致證券公司蒙受經(jīng)濟(jì)損失或獲取額外收益的機(jī)會(huì)或可能性。第一，風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，它對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的影響是雙重的。環(huán)視市場(chǎng)，我們可以發(fā)現(xiàn)，無(wú)論在什么時(shí)候，總有一些公司遭受損失，而在同樣的環(huán)境下，另一些公司卻興旺發(fā)達(dá)。 第二，風(fēng)險(xiǎn)不僅僅是單純的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，而是一種機(jī)制。證券公司的風(fēng)險(xiǎn)具有損失和收益雙重機(jī)制的作用，可以尋求金融發(fā)展和運(yùn)行效率的最優(yōu)組合，通過(guò)深化金融改革達(dá)到促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。這就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)作用于證券公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程。 ? 社會(huì)性 ： 證券公司既要為廣大投資者辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，又要從事自營(yíng)和股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，其特殊地位決定了社會(huì)公眾與證券公司之間是一種依附型、緊