【導(dǎo)讀】《證券交易委托代理協(xié)議》的主要內(nèi)容。、適當(dāng)性管理、證券投資顧問服務(wù)的重點(diǎn)內(nèi)容。券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷監(jiān)管的基本要求。證券經(jīng)紀(jì)商，是指接受客戶委托，代客買賣證券并以此收取傭金的中間人；證券經(jīng)紀(jì)商與客戶是委托代理關(guān)系，證券經(jīng)紀(jì)商不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；目前，我國具有法人資格的證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中代理買賣證券，證券經(jīng)紀(jì)商與客戶之間的關(guān)系是買賣關(guān)系。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的收入來自（）。、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《客戶須知》。業(yè)務(wù)規(guī)則和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書。中國證監(jiān)會(huì)要求證券公司在2020年全面實(shí)施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。，全部通過指定商業(yè)銀行辦理。按要求如實(shí)提供有關(guān)證件，填寫開戶書，并接受證券經(jīng)紀(jì)商的審核；司法途徑要求其履約或賠償?shù)臋?quán)利。委托代理協(xié)議書》，并嚴(yán)格遵守協(xié)議約定；下列選項(xiàng)中，（）不是證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。

　　

【正文】 責(zé)制。 第四節(jié) 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范（熟悉） （一）內(nèi)部控制制度 ，建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離制度。 同一高級管理人員不得同時(shí)分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)，同一人不得兼任上述兩類業(yè)務(wù)的部門負(fù)責(zé)人，同一投資主辦人不得同時(shí)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)。 ，即應(yīng)當(dāng)制定專門人員具體負(fù)責(zé)每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資管理事宜。投資主辦人員須具有 3年 以上證券自營、資產(chǎn)管理 或證券投資基金從業(yè)經(jīng)歷，且應(yīng)當(dāng)具備良好的職業(yè)道德，無不良行為記錄。 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間，其投資主辦人員不得管理其他定向資產(chǎn)管理計(jì)劃。 ，為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃建立獨(dú)立完整的賬戶、核算、報(bào)告、審計(jì)和檔案管理制度。 （二）推廣安排 ，也可以委托證券公司的客戶資金存管的指定商業(yè)銀行代理推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，并簽訂書面代理推廣協(xié)議。 、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照經(jīng)核準(zhǔn)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同推廣集合資產(chǎn)管 理計(jì)劃。 、電視、廣播及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 。 、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證每一份集合資產(chǎn)管理合同的金額不得低于規(guī)定的最低金額，并防止客戶非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。 ，應(yīng)當(dāng)由 托管銀行 負(fù)責(zé)托管與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣有關(guān)的全部賬戶和資金。 ，證券公司應(yīng)當(dāng)聘請具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對集合資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報(bào)告。 、托管銀行及推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確對客戶的后續(xù)服 務(wù)分工，并建立健全檔案管理制度，妥善保管集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的合同、協(xié)議、客戶明細(xì)、交易記錄等文件資料。 【例題 單選題】集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣期間，應(yīng)當(dāng)由（ ）負(fù)責(zé)托管與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣有關(guān)的全部賬戶和資金。 【答疑編號(hào)： 2909070201】 『正確答案』 C （三）投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和證券公司資金參與 證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同等有關(guān)材料中向投資者進(jìn)行明確的風(fēng)險(xiǎn)提示，說明集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)由 投資者 承擔(dān)。 （四）登記、托管與結(jié)算 證券公司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值估值等會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)，并由 托管機(jī)構(gòu) 進(jìn)行復(fù)核。 （五）席位 上海證券交易所 單個(gè)會(huì)員管理的多個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃由同一托管機(jī)構(gòu)托管的，可以共用一個(gè)專用交易單元。 深圳證券交易所 一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)使用 1個(gè) 專用交易單元；單個(gè)會(huì)員管理的由同一托管機(jī)構(gòu)托管的所有集合資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)使用同一個(gè)專用交易單元。 【例題 判斷題】上海證券交易所規(guī)定，單個(gè)會(huì)員管理的多個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃由同一托管機(jī)構(gòu)托管的，可以共用一個(gè)專用交易單元。（ ） 【答疑編號(hào)： 2909070202】 『正確答案』 A （六）投資組合 證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開始投資運(yùn)作之日起 6個(gè)月 內(nèi)，使集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 的投資組合比例符合集合資產(chǎn)管理合同的約定。因證券市場波動(dòng)、投資對象合并、集合資產(chǎn)管理計(jì) 劃規(guī)模變動(dòng)等外部因素致使集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的，證券公司應(yīng)當(dāng)在 10個(gè)工作日 內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃申購新股，不設(shè)申購上限，但所申報(bào)的金額不得超過該計(jì)劃的總資產(chǎn)， 所申報(bào)的數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。 （七）流動(dòng)性要求 ，保持適當(dāng)比例的現(xiàn)金、到期日在 1年以內(nèi)的政府債券或者其他高流動(dòng)性短期金融工具，以備支付客戶的分紅或退出款項(xiàng)。 。 ，但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外 。 【例題 多選題】證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的情況，保持適當(dāng)比例的（ ）以備支付客戶的分紅或退出款項(xiàng)。 期日在 1年以內(nèi)的政府債券 【答疑編號(hào)： 2909070203】 『正確答案』 AD （八）信息披露與報(bào)告 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開始投資運(yùn)作后，證券公司、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每 3個(gè)月 向客戶提供一次集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理報(bào)告和托管報(bào)告，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)及注冊地中國證監(jiān)會(huì)派 出機(jī)構(gòu)備案。 發(fā)生投資者巨額退出或出現(xiàn)其他可能對集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的持續(xù)運(yùn)作產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)在發(fā)生之日起 2個(gè)工作日 內(nèi)以書面形式向上海（深圳）證券交易所報(bào)告有關(guān)情況。 【例題 判斷題】因證券市場波動(dòng)等外部因素致使組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)在 3個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整并于調(diào)整次日以書面形式向上海證券交易所報(bào)告調(diào)整情況。（ ） 【答疑編號(hào)： 2909070204】 『正確答案』 B （九）費(fèi)用 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 推廣期間 的費(fèi)用， 不得 從集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中列支。 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 運(yùn)作期間 發(fā)生的費(fèi)用， 可以 在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中列支，但應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理合同中做出明確的約定。 【例題 判斷題】集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 運(yùn)作期間 發(fā)生的費(fèi)用， 不得 在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中列支。 （ ） 【答疑編號(hào)： 2909070205】 『正確答案』 B 二、設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案與批準(zhǔn)程序（熟悉） 申報(bào) （ 1）申請書。（ 2）計(jì)劃說明書。（ 3）集合資產(chǎn)管理合同文本。（ 4）資產(chǎn)托管協(xié)議及與資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的聯(lián)機(jī)聯(lián)網(wǎng)測試報(bào)告。（ 5）推廣方案及推廣代理協(xié)議。（ 6）證券公司、代理推廣機(jī)構(gòu)與證券 登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的聯(lián)機(jī)聯(lián)網(wǎng)測試報(bào)告及服務(wù)協(xié)議。（ 7）證券公司負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級管理人員、資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)人及投資主辦人簽署的承諾書。（ 8）法律意見書。（ 9）中國證監(jiān)會(huì)要求提交的其他材料。 受理 證券公司注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定對申報(bào)材料進(jìn)行審查，并自中國證監(jiān)會(huì)決定受理其申報(bào)材料后 10個(gè)工作日 內(nèi)，將對申請材料的書面意見報(bào)送到中國證監(jiān)會(huì)。 審核 中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)審核。 三、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書（熟悉） 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書應(yīng)當(dāng)清晰地說明集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的特點(diǎn)、投資目標(biāo)、投資 范圍、投資組合設(shè)計(jì)、委托人參與和退出集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的安排、風(fēng)險(xiǎn)揭示、資產(chǎn)管理事務(wù)的報(bào)告和有關(guān)信息查詢等內(nèi)容，最大限度地披露影響委托人做出委托決定的全部事項(xiàng)，以充分保護(hù)委托人利益，方便委托人做出委托決定。具體內(nèi)容（ 15項(xiàng)，參見教材 237頁）。 四、集合資產(chǎn)管理合同（熟悉） 集合資產(chǎn)管理合同由證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)與單個(gè)客戶三方簽署。 五、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶的權(quán)利與義務(wù)（熟悉） 客戶的權(quán)利 （ 1）除合同另有規(guī)定外，按投入資金占集合資產(chǎn)計(jì)劃資產(chǎn)凈值的比例分享投資收益。 （ 2）根 據(jù)集合資產(chǎn)管理合同的約定，參與和退出集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。 （ 3）知情的權(quán)利。 客戶的義務(wù) （ 1）按合同約定承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2）保證委托資產(chǎn)來源及用途的合法性。 （ 3）不得非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。 （ 4）不得轉(zhuǎn)讓有關(guān)集合資產(chǎn)管理合同或所持集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額。 （ 5）按照合同的約定支付管理費(fèi)、托管費(fèi)及其他費(fèi)用。 證券公司、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每 3個(gè)月 向客戶提供一次準(zhǔn)確、完整的資產(chǎn)管理報(bào)告、資產(chǎn)托管報(bào)告，對報(bào)告期內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價(jià)值變動(dòng)情況等做出詳細(xì)說明；證券公司發(fā) 生集合資產(chǎn)管理合同約定的、可能影響客戶利益的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知客戶。同時(shí)，證券公司、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證客戶能夠按照集合資產(chǎn)管理合同約定的時(shí)間和方式，至少 每周 披露一次集合計(jì)劃份額凈值。 【例 1 單選題】證券公司、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每（ ）個(gè)月向客戶提供一次準(zhǔn)確、完整的資產(chǎn)管理報(bào)告、資產(chǎn)托管報(bào)告，對報(bào)告期內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價(jià)值變動(dòng)情況等作出詳細(xì)說明。 【答疑編號(hào)： 2909070206】 『正確答案』 B 【例 2 多選題】在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中，客戶承擔(dān)的主要義務(wù)有（ ）。 ，參與和退出集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 【答疑編號(hào)： 2909070207】 『正確答案』 ABD 第五節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制 一、證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所禁止的行為（熟悉） 。 、操縱證券價(jià)格。 ，將定向資產(chǎn)管理客戶委托資產(chǎn)用于融資或者擔(dān) 保，將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔(dān)保等用途。 。 。 ，在自營賬戶與資產(chǎn)管理賬戶之間，或者不同資產(chǎn)管理賬戶之間進(jìn)行買賣，損害客戶利益。 ，損害客戶利益。 、商業(yè)賄賂或者不正當(dāng)競爭行為等誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶。 、電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)和其他公共媒體公開推介具 體的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案和集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。 ，用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易。 。 。 。 。 。 ，掩蓋非法目的或者規(guī)避監(jiān)管要求。 、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為 。 【例 1 判斷題】證券公司可以自有資金參與本公司開展的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 （ ） 【答疑編號(hào)： 2909070208】 『正確答案』 B 【例 2 多選題】證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，禁止的行為有（ ）。 、操縱證券價(jià)格 【答疑編號(hào)： 2909070209】 『正確答案』 ABCD 二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制（熟悉） （一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) 。 。這是證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作中面臨的 主要風(fēng)險(xiǎn) 。 。 。管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中由于管理不善、違規(guī)操作而導(dǎo)致管理的客戶資產(chǎn)損失、違約或與客戶發(fā)生糾紛等，可能承擔(dān)賠償責(zé)任而使證券公司受到損失。 （二）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制（ 8個(gè)） ，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定，由 客戶 自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。 劃，指定專人向客戶如實(shí)披露證券公司的業(yè)務(wù)資格，全面準(zhǔn)確地介紹集合計(jì)劃的相關(guān)內(nèi)容，并應(yīng)當(dāng)充分揭示各種風(fēng)險(xiǎn)。 ，證券公司應(yīng)當(dāng)了解客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及投資偏好等基本情況；客戶應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供相關(guān)信息。 。 、風(fēng)險(xiǎn)等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù)，但 不得通過廣播、電視、報(bào)刊及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 。 、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少 每 3個(gè)月 向客戶提供一次準(zhǔn)確、完整的資產(chǎn)管理報(bào)告、資產(chǎn)托管報(bào)告，對報(bào)告期內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價(jià)值變動(dòng)等情況做出詳細(xì)說明。 ，應(yīng)當(dāng)保證客戶資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨(dú)立，對不同客戶的資產(chǎn)分別設(shè)置賬戶、獨(dú)立核算、分賬管理。 ，應(yīng)當(dāng)保證 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)與其他客戶的資產(chǎn)、不同集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn) 相互獨(dú)立，單獨(dú)設(shè)置賬戶，獨(dú)立核算，分賬管理。 【例 1 單選題】（ ）是證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作中面 臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。 【答疑編號(hào)： 2909070210】 『正確答案』 D 【例 2 判斷題】證券公司及代理推廣機(jī)構(gòu)為了使客戶詳盡了解集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的特性、風(fēng)險(xiǎn)等情況，可以通過廣播、電視、報(bào)刊及其 他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。 （ ） 【答疑編號(hào)： 2909070211】 『正確答案』 B 第六節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任 一、監(jiān)管職責(zé) 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所、期貨交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)依照規(guī)定，對證券 公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)行自律管理和行業(yè)指導(dǎo)。 二、監(jiān)管措施（熟悉） ，定期進(jìn)行自查。 ，應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束之日起 5日 內(nèi)，將簽訂定向 資產(chǎn)管理合同報(bào)注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。 60日 內(nèi)，完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)檢查年度報(bào)告、內(nèi)部稽核年度報(bào)告和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告，并報(bào)注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。 60個(gè) 交易日內(nèi)，按照合同約定的方式向客戶和資產(chǎn) 托管機(jī)構(gòu)提供，并報(bào)送住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。 ，相關(guān)資料的保存期不得少于 20年 。 、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)要配合中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)。 ，凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定，或者違規(guī)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取相關(guān)監(jiān)管措施進(jìn)行監(jiān)管。 、期貨交易所應(yīng)當(dāng)對證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)賬戶的交易行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控。 【例題 單選題】集合計(jì)劃審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起（ ）個(gè)交易日內(nèi)， 按合同約定的方式向客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)提供，并報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。 【答疑編號(hào)： 2909070212】 『正確答案』 B 三、法律責(zé)任（熟悉） （一）《試行辦法》和《實(shí)施細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定 （ 二）《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的相關(guān)規(guī)定