【文章內(nèi)容簡介】 ①（五）建立獨(dú)立董事激勵機(jī)制風(fēng)險和收益相對稱，職責(zé)和權(quán)限相配比是市場經(jīng)濟(jì)一個基本規(guī)律。要馬兒好，又要馬兒不吃草，這是與經(jīng)濟(jì)規(guī)律相悖的烏托邦似的幻想。所以有能夠產(chǎn)生足夠激勵的報酬也是獨(dú)立董事制度成功的關(guān)鍵。我們需要通過適當(dāng)?shù)膱蟪旮蛹钫撸⑴c公司業(yè)績掛鉤等使獨(dú)立董事的時間價值得以承認(rèn)，使他們愿意抽出時間，把精力投入到公司具體事務(wù)中。另外，聲譽(yù)激勵也會促使獨(dú)立董事積極工作。如果獨(dú)立董事在董事會中表現(xiàn)出獨(dú)立和公正，將會極大地提高其聲譽(yù)，在市場中留下良好的形象，進(jìn)而促使獨(dú)立董事更加出色的工作，以實(shí)現(xiàn)個人價值的不斷提升。但是報酬激勵在實(shí)際的操作中有一個悖論：假如報酬很少，不會激起獨(dú)立董事努力工作的意愿；可是如果報酬多，又會使獨(dú)立董事因不愿對公司的事務(wù)發(fā)表反對意見，害怕失去這份優(yōu)厚的待遇。因此得出結(jié)論，不管是激勵還是約束機(jī)制，“度”的把握最重要；適中的激勵和約束是獨(dú)立董事制度激勵和約束機(jī)制的最佳方案。⑶李建偉《獨(dú)立董事制度研究》，中國人民大學(xué)出版社，2004年，第320——321頁（）從獨(dú)立董事個人方面，參考獨(dú)立董事的年齡，職業(yè)背景和投入時間；從公司層面，參考公司規(guī)模，公司績效，公司治理特征方面設(shè)定薪酬額度的標(biāo)準(zhǔn)，并落到實(shí)際。（六）強(qiáng)化公司的治理文化，營造良好氛圍公司治理文化是有效治理的信用基礎(chǔ)，是公司核心價值觀的重要內(nèi)容，是提高企業(yè)競爭力，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展不可缺少的條件。任何一個公司的業(yè)績都是與其治理水平相關(guān)的。大力宣傳誠信、勤勉的文化理念，把公司利益、股東利益以及社會責(zé)任義務(wù)與獨(dú)立董事個人的價值聯(lián)系起來，營造一種人人都為企業(yè)整體利益著想的公司治理氛圍，使獨(dú)立董事充分掌握公司的信息，在行使職權(quán)過程中不被“獨(dú)立”起來，充分發(fā)揮獨(dú)立董事制度應(yīng)有的監(jiān)督作用。所以，良好的公司文化在無形中加強(qiáng)了對獨(dú)立董事的約束，使得他們自覺的負(fù)起起責(zé)任。另外，在文化熏陶的同時需要加快制定針對獨(dú)立董事系統(tǒng)的或者說規(guī)范的考核標(biāo)準(zhǔn)，讓獨(dú)立董事的行為有章可循，并可以對他們的工作給予客觀合理的評估并依此形成約束。需要指出的是，獨(dú)立董事制度只是對公司法人治理結(jié)構(gòu)的一種補(bǔ)充和完善，不能盲目高估其作用。獨(dú)立董事就算積極努力的參與公司管理，但畢竟不可能像執(zhí)行董事那樣對公司的事務(wù)有很深的涉入，他們能做的只是在對公司重要事項(xiàng)的決策中，以公正、客觀的立場發(fā)表意見、參與表決。因此，我們不能把解決公司治理及中小投資者的保護(hù)這些重大問題全部托付在獨(dú)立董事身上。結(jié)束語隨著我國證券市場的深入發(fā)展，上市公司獨(dú)立董事制度需要進(jìn)一步的完善，只要我們充分認(rèn)識到上市公司獨(dú)立董事制度對上市公司、中小股東、以及對整個市場經(jīng)濟(jì)的作用，針對問題有的放矢，獨(dú)立董事制度就會越來越完善，上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)會更加科學(xué)合理，發(fā)揮更大保護(hù)中小股東的效應(yīng)。當(dāng)然，本人的研究是最初步的，還有很多未能詳細(xì)研究及解決的問題，今后還需要我們更多地關(guān)注獨(dú)立董事發(fā)揮的作用的變化，針對新問題及時提出對策并實(shí)施，獨(dú)立董事制度一定會更加完善供我們選擇，使上市公司在激烈的市場競爭中更加規(guī)范的前進(jìn)。參考文獻(xiàn)[1]陳建新.《完善上市公司獨(dú)立董事制度的建議》[J/OL]，證券時報，2009，4，18 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Australian Accounting Review, [M] WileyBlackwellVolume 19, Number 3, September 2009 , (17)英文摘要Discussion on the independent director system Abstract Independent director is helpful to enhance the independence of board of directors of listed pany and improve corporate and more countries introduce the independent director paper analyzes the close relation between the independence of independent directors and corporate governance structure, and gives two examples, namely, Hong on the preceding analysis, the author provides the conclusion: in China, the independent directors should be independent from large stockholders, senior manager and government。Keywordindependent director system discussion第二篇：完善上市公司獨(dú)立董事制度分析完善上市公司獨(dú)立董事制度分析內(nèi)容摘要：獨(dú)立董事“不獨(dú)立”已成為目前推行獨(dú)立董事制度、完善我國資本市場的最大危機(jī)。本文試圖從獨(dú)立董事制度產(chǎn)生的基礎(chǔ)、獨(dú)立董事本身等方面進(jìn)行進(jìn)一步的思考，揭示造成獨(dú)董“不獨(dú)立”的主、客觀原因，并從獨(dú)立董事產(chǎn)生機(jī)制、工作制度、職責(zé)及信息傳遞機(jī)制等方面提出完善獨(dú)董獨(dú)立性的措施，以期獨(dú)立董事制度能真正發(fā)揮作用。關(guān)鍵詞：獨(dú)立董事獨(dú)立性獨(dú)立董事制度好范文版權(quán)所有產(chǎn)生于美國的獨(dú)立董事制度，在1997年引入我國，2001年被正式引入中國證券市場。2001年8月，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，這是我國關(guān)于在上市公司中設(shè)立獨(dú)立董事的首部規(guī)范性文件，標(biāo)志著我國正式在上市公司中推行獨(dú)立董事制度?！吨笇?dǎo)意見》要求各境內(nèi)上市公司應(yīng)按本意見修改公司章程，聘任合適人員擔(dān)任獨(dú)立董事。2002年6月30日前，董事會中至少應(yīng)包括2名獨(dú)立董事；2003年6月30日，董事會至少應(yīng)包括1/3的獨(dú)立董事。目前，滬深兩市1300多家上市公司共配備獨(dú)立董事近4000名?！安华?dú)立”成為獨(dú)立董事的最大危機(jī)獨(dú)立董事是指除了他們的董事身份之外，不在公司內(nèi)擔(dān)任其他職務(wù)，以沒有其他實(shí)質(zhì)性利益關(guān)系的那部分外部董事或非執(zhí)行董事。在英國和英聯(lián)邦國家則稱作執(zhí)行獨(dú)立董事。無論對獨(dú)立董事的稱呼如何，獨(dú)立董事制度的核心內(nèi)容和生命線都是關(guān)于獨(dú)立董事的獨(dú)立性的規(guī)定，而獨(dú)立性的核心是不與公司存在重大利益關(guān)系。獨(dú)立性是獨(dú)立董事存在的基本約束條件和被引入董事會的基本行為要求。然而成熟市場中被證明行之有效的獨(dú)董制度，在中國特色的證券市場卻遭遇“水土不服”。這使得過去的四年中，關(guān)于“花瓶”、“擺設(shè)”之類的指責(zé)一直糾纏著上市公司的獨(dú)立董事們。在我國上市公司中獨(dú)立董事的角色被看成是顧問或者“橡皮圖章”，更有人將獨(dú)立董事視為一種“裝飾”和“名譽(yù)職務(wù)”，主要是為了滿足公司能達(dá)到《指導(dǎo)意見》規(guī)定的數(shù)量要求。這種指責(zé)并非空穴來風(fēng)?！渡虾ＷC券報》2004年進(jìn)行的一次調(diào)查表明，1/3的獨(dú)董在董事會上表決時從不說“no”，35的獨(dú)董從未發(fā)表過與上市公司大股東或高管有分歧的獨(dú)立意見?，F(xiàn)實(shí)中已經(jīng)出現(xiàn)上市公司獨(dú)立董事行使職權(quán)，卻被大股東免去職務(wù)的現(xiàn)象。更多的獨(dú)立董事把“不能毀掉自己的名譽(yù)”作為行使職責(zé)的動力，而不為中小股東維護(hù)利益。獨(dú)立董事不能履行好自己的職責(zé)，一些上市公司高管人員的違法違規(guī)行為并沒有被獨(dú)立董事所發(fā)現(xiàn)、所揭露或者發(fā)現(xiàn)了也裝作不知道。這些都引起廣大股民，特別是中小投資者的強(qiáng)烈不滿。比如2005年證券市場上影響力頗大的嚴(yán)義明發(fā)難科龍的事件。嚴(yán)義明面對媒體鄭重聲明：中國獨(dú)立董事獨(dú)立性的缺失，嚴(yán)重?fù)p害股東，特別是中小股東的利益，他希望從獨(dú)立征集獨(dú)立董事提名權(quán)和選舉權(quán)入手，推進(jìn)獨(dú)立董事的“獨(dú)立運(yùn)動”，使獨(dú)立董事能真正獨(dú)立行使權(quán)力，進(jìn)而維護(hù)上市公司及全體股東的整體利益。中國人民大學(xué)伊志宏教授和杜琰博士通過對我國獨(dú)立董事制度有效性的實(shí)證研究得出結(jié)論：獨(dú)立董事能夠發(fā)揮監(jiān)督作用，在事先揭露和制止公司違規(guī)行為的所占比例很小，最大不超過14。對獨(dú)立董事質(zhì)疑的聲音越來越高，獨(dú)立董事“不獨(dú)立”已成為獨(dú)立董事制度最大的危機(jī)。獨(dú)立董事“不獨(dú)立現(xiàn)狀面對廣大股民出離憤怒的指責(zé)，有些獨(dú)董也是百口難辨，滿腹“辛酸”。其實(shí)，并非所有的獨(dú)立董事都不獨(dú)立，或者不愿獨(dú)立?，F(xiàn)實(shí)中已經(jīng)出現(xiàn)上市公司獨(dú)立董事行使職權(quán)，卻被大股東免去職務(wù)的現(xiàn)象。上海證券交易所曾作過一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)調(diào)查，結(jié)果，在擔(dān)任或曾擔(dān)任上市公司董事的4000人中，有10屬于“非正常離職”。獨(dú)立董事一方面面臨社會輿論的壓力及至被處罰，一方面面臨因合作關(guān)系緊張而被公司解聘的危脅。哪怕有哪位“獨(dú)董”真的拂袖而去，也要再找一位符合《指導(dǎo)意見》規(guī)定任職條件的“后來人”接任，否則也難以“瀟灑走一回”。在蘭州黃河案例中，獨(dú)立董事王鈺接受采訪時稱，“大股東帶頭違規(guī)操作，我的提醒卻沒有任何作用，只好寫辭職報告”。獨(dú)董人選產(chǎn)生途徑違規(guī)。獨(dú)立董事與大股東實(shí)際上的“雇傭關(guān)系”，使其在行使權(quán)力時難