【文章內(nèi)容簡介】 收賬款之所以存在預(yù)期損失的風(fēng)險 ,是由于受到一些因素的影響 ,我們把這些影響應(yīng)收賬款風(fēng)險狀況的因素稱作應(yīng)收賬款風(fēng)險因素。應(yīng)收賬款風(fēng)險因素歸納起來主要有三方面 :宏觀環(huán)境、企業(yè)自身、客戶方面的因素 等 。 宏觀環(huán)境方面的因素 首先 ,我國國家信用管理體系還不完善 ,在我國 ,信用管理剛剛起步 ,有關(guān)信用理的法律環(huán)境建設(shè)幾乎是空白。我國目前進行信用管理的單位還主要限于銀、證券等金融機構(gòu) ,企業(yè)很少進行信用管理。 再次，在現(xiàn)代社會激烈的競爭機制下 ,企業(yè)為了擴大市場占有率 ,不但要在成本、價格上下功夫 ,而且必須大量地運用商業(yè)信用促銷。但是 ,某些企業(yè)的風(fēng)險防范意識不強 ,為了擴銷 ,在事先未對付款人資信情況作深人調(diào)查的情況下 ,盲目地 本科生畢業(yè)論文 7 采用賒銷策略去爭奪市場 ,只重視賬面的高利潤 ,忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金能否及時收回的問題。 最后 ,社會信用意識薄弱 ,很 少企業(yè)重視自身的信用 ,惡意拖欠賬款 ,結(jié)果形成惡性循環(huán) ,造成信用危機。賒銷是商業(yè)用的一種形式 ,在信用環(huán)境不良的情況下 ,隨賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款則缺乏國收的保障 ,因而產(chǎn)生風(fēng)險。 企業(yè)自身方面的影響因素 企業(yè)追求片面的競爭，缺乏風(fēng)險防范意識 。 在現(xiàn)代社會激烈的競爭機制下，企業(yè)為了擴大 市場占有率 ，不但要在成本、價格上下功夫，而且必須大量地運用商業(yè)信用促銷。但是，某些企業(yè)的風(fēng)險 防范意識不強，為了擴銷，在事先未對付款人資信情況作深入調(diào)查、對應(yīng)收賬款風(fēng)險進行正確評估的情況下，盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，采用較寬松的信用政策，只重視賬面的高利潤，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金能否及時收回的問題，從而成為應(yīng)收賬款風(fēng)險加大的主要原因。 企業(yè)內(nèi)部控制不嚴(yán) 。 有些企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理缺乏規(guī)章制度，或有章不循，形同虛設(shè)。財務(wù)部門不及時與業(yè)務(wù)部門核對，銷售與核算脫節(jié)，問題不能及時暴露，一些企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下，催收、清理不及時，賬齡老化，卻任其發(fā)展，存在應(yīng)收賬款長期掛賬現(xiàn)象。 企業(yè)內(nèi)部激 勵機制不健全 。 在某些企業(yè)中，為調(diào)動 銷售人員 的積極性，往往實行職工工資總額與經(jīng)濟效益掛鉤，銷售人員為了 個人利益 ，只關(guān)心銷售任務(wù)的完成，采取 賒銷 、 回扣 等手段強銷商品，使應(yīng)收賬款大幅度上升，而對這部分應(yīng)收賬款，企業(yè)未采取有效措施要求相關(guān)部門和經(jīng)銷人員全權(quán)負責(zé)追款，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大量沉積下來，給企業(yè)經(jīng)營背上了沉重的包袱。 客戶方面的因素 來自客戶方面的原因是應(yīng)收賬款風(fēng)險產(chǎn)生的直接原因。 主要表現(xiàn)為： 客戶信用缺失。由于我國目前社會信用程度普遍較低 ,相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)或單位不能嚴(yán)格信 守合同契約 ,惡意拖欠賬款 ,由此導(dǎo)致的應(yīng)收賬款風(fēng)險很大。 客戶的支付能力有限。一些客戶信譽良好 ,但是由于暫時性資金周轉(zhuǎn)困難 , 本科生畢業(yè)論文 8 無法在規(guī)定的信用期內(nèi)還款。 應(yīng)收賬款風(fēng)險識別的理論與方法 風(fēng)險識別基本理論 風(fēng)險識別是 判斷或歸類的方式對現(xiàn)實的和潛在的風(fēng)險性質(zhì)進行鑒別的過程 。風(fēng)險識別是 風(fēng)險管理 的第一步 ,也是風(fēng)險管理的基礎(chǔ) 。 只有在正確識別出自身所面臨的風(fēng)險的基礎(chǔ)上 ,人們才能 夠主動選擇適當(dāng)有效的方法進行的處理 。 由于風(fēng)險是經(jīng)常變動的 ,所以風(fēng)險識別不是一次性的 ,而是一個連續(xù)的過程。進行風(fēng)險識別就是通過調(diào)查等方法將引起風(fēng)險的極其復(fù)雜的事物分解成比較簡單、容易被認識的基本單元或因素 ,并提出可能存在的影響較大的主要風(fēng)險因素。這是一項較為經(jīng)濟與實用有效的工作。風(fēng)險識別的主要步驟是 :收集資料、分析不確定性、確定風(fēng)險事件、編制風(fēng)險識別報告等。 風(fēng)險識別的常用方法 風(fēng)險識別是一項復(fù)雜的工作 ,需要做很多細致的工作 ,要對各種可能導(dǎo)致風(fēng)險的因素反復(fù)比較 ,去偽存真 。要對各種傾向、趨勢進行推測 并做出判斷 。要對特定工程的各種內(nèi)外因素及其變量進行評估。目前常用風(fēng)險識別的方法主要有 :專家調(diào)查法、財務(wù)報表分析法、流程圖法、現(xiàn)場考察法、環(huán)境分析法、分解法、核對表法、故障樹分析法等。 專家調(diào)查法 —— 專家調(diào)查法或稱專家評估法，是以專家作為索取信息的對象，依靠專家的知識和經(jīng)驗，由專家通過調(diào)查研究對問題作出判斷、評估和預(yù)測的一種方法。 財務(wù)報表分析法 —— 通過分析資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表及湘關(guān)的補充資料 ,可以識別企業(yè)當(dāng)前的所有資產(chǎn)、責(zé)任及人身損失風(fēng)險。將這些報表和財務(wù)預(yù)測、預(yù)算結(jié)合起來 ,可以從財務(wù)角度發(fā)現(xiàn)項目面臨的潛 在風(fēng)險。 故障樹分析法 —— 美國貝爾電報公司的電話實驗室于 1962 年開發(fā)的，它采用邏輯的方法，形象地進行危險的分析工作，特點是直觀、明了，思路清晰，邏輯性強，可以做定性分析，也可以做定量分析。 本科生畢業(yè)論文 9 三、 我國家電行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款狀況分析 家電產(chǎn)品的特性及家電行業(yè)的總體發(fā)展?fàn)顩r 家電產(chǎn)品主要有彩電、冰箱、空調(diào)等 ,一般都是成熟度很高的產(chǎn)品 ,零部件采購與配套便捷、組裝技術(shù)含量不高、先期費用投入較低。只要有一定的資本投入 ,通常都能以較快的速度生產(chǎn)出合格的產(chǎn)品。因此 ,對于主流消費群來說 ,在產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)有保證的前提 下 ,價格自然是越低越好。 從總體上講我國家電行業(yè)特征主要有 : 國內(nèi)市場需求增長緩慢，企業(yè)尋求發(fā)展突破點 20xx 年國內(nèi)家電市場需求相比出口市場增長緩慢，顯得有些平淡，供需不平衡加劇了家電市場的競爭激烈程度，家電產(chǎn)品幾乎存在全面供大于求情況，家電產(chǎn)品價格進一步下降。 20xx 年價格競爭仍然是主要的競爭手段，行業(yè)幾次熱點也集中在價格上。但是隨著競爭的深入，家電產(chǎn)業(yè)鏈各階段的利潤空間均在壓縮，降價的空間日趨減少。越來越多的企業(yè)認識到單靠價格競爭不能建立核心競爭力，不是長遠發(fā)展的方向，從而努力探索新的發(fā) 展道路。許多家電企業(yè)加大了技術(shù)投入，開發(fā)新的具有高技術(shù)含量的產(chǎn)品，將產(chǎn)品的差異化作為企業(yè)發(fā)展的長久之計，尋求新的市場需求 (如中央空調(diào) )，建立新的經(jīng)濟增長點 (進入如小家電和其他相近行業(yè) )，以實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。 銷售渠道發(fā)生深刻的變化，渠道間的競爭也日益激烈 由于國內(nèi)家電需求增長趨緩，產(chǎn)品供過于求，從賣方市場轉(zhuǎn)入買方市場，銷售渠道成為關(guān)鍵的競爭因素，各方對渠道的爭奪日趨激烈。 從制造業(yè)角度分析，家電生產(chǎn)廠家加強了對零售終端的控制，力爭減少銷售環(huán)節(jié)，節(jié)省銷售費用，使銷售渠道向扁平化方向發(fā)展，企業(yè) 銷售模式朝著能同時適應(yīng)多樣市場的方向發(fā)展。 另一方面，銷售業(yè)發(fā)展的趨勢是大型家電連鎖店的地位不斷上升，對行業(yè)的 本科生畢業(yè)論文 10 控制能力增強，參與并引發(fā)了以前主要由制造商主導(dǎo)的價格競爭。大型零售商憑借其廣闊的市場覆蓋面、采購規(guī)模和成本優(yōu)勢，在產(chǎn)品定價、貨款交割等方面的能力日益增強。 家電區(qū)域經(jīng)濟特征明顯 中國家用電器的產(chǎn)業(yè)布局在開始階段是分散性的全國布局，隨著多年競爭和經(jīng)濟發(fā)展，青島、順德、寧波等三個地區(qū)逐步發(fā)展壯大，具有了明顯的區(qū)域經(jīng)濟特點。這幾個地區(qū)有不同的發(fā)展模式，也有不同的競爭優(yōu)勢，例如青島以海爾、海信 、澳柯瑪三家大企業(yè)為龍頭，形成了規(guī)模經(jīng)濟；順德得改革開放先鋒之利，既有美的、格蘭仕、科龍等大企業(yè)，也有眾多的中小企業(yè)，形成了比較完善的區(qū)域工業(yè)體系；而寧波是后起之秀，從零部件配套制造起家，逐步過渡到生產(chǎn)整機產(chǎn)品，并且全部是民營企業(yè)，經(jīng)濟機制靈活。區(qū)域經(jīng)濟對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展和中國家電業(yè)的發(fā)展的推動作用非常明顯，區(qū)域經(jīng)濟在未來將發(fā)揮重要的作用。 資金鏈脆弱 ,財務(wù)風(fēng)險巨大 ,受國家政策影響明顯 由于家電行業(yè)的高競爭性 ,產(chǎn)品的高更新性 ,其必然要面對更大的銷售和存貨壓力。家電行業(yè)的資金流往往非常緊張 ,是一個天生就 隱含了巨大財務(wù)風(fēng)險的行業(yè)。再加上近幾年的通貨緊縮政策和房地產(chǎn)降溫政策 ,及新能耗標(biāo)識制度的出臺都加大了家電行業(yè)企業(yè)的資金壓力。 央行的一再加息， 貸款利率的不斷上漲提高了企業(yè)的資金成本 ,而存款準(zhǔn)備金的上調(diào)則縮小了信貸規(guī)模 ,增加了企業(yè)借貸難度。家電產(chǎn)業(yè)作為市場經(jīng)濟體系中的一個分支板塊 ,不可避免地將受到相應(yīng)的影響 ,國家的信貸緊縮政策對其造成了幾近致命的打擊。而另一方面 ,房地產(chǎn)的備受打擊將直接影響到家電產(chǎn)品的終端出貨 ,在一定程度上對于家電市場的增長空間造成影響 ,大大降低市場增長空間的預(yù)期。新能效標(biāo)識制度的出臺加劇了行業(yè)的洗牌 ,它的實施提高了整個行業(yè)的技術(shù)和成本門檻 ,同時也預(yù)示著大量的低效家電的退市及其制造商的死亡 ,而對于那些要留在行業(yè)內(nèi)的制造商來說 ,大量的不符合新能效標(biāo)識的庫存成為他們心中長久的硬傷 ,為了在最短的時間之內(nèi)消滅大量的庫存 ,他們不得不重拾“價格戰(zhàn)”這一血跡斑斑的武器。 本科生畢業(yè)論文 11 家電行業(yè)上市公司總體應(yīng)收賬款管理狀況 由于我國市場經(jīng)濟秩序的不完善以及傳統(tǒng)企業(yè)管理方式的落后 ,企業(yè)間交易呈現(xiàn)出一種嚴(yán)重信用失控的混亂局面。對于家電企業(yè)來說 ,由于其更為突出的行業(yè)競爭性 ,為了擴大生存空間而盲目賒銷令許多企業(yè)為此付出了慘痛的代 價。企業(yè)如何實現(xiàn)對客戶信息和資源有效的管理 ,如何構(gòu)建一個有效的信用管理模式 ,如何做到“客戶滿意 ,企業(yè)盈利”。這些問題成為擺在企業(yè)面前無法回避的重要課題。長期以來 ,很多賣方企業(yè)迫于市場競爭壓力 ,簡單地采取以銷售額為導(dǎo)向的經(jīng)營管理模式 ,忽視企業(yè)實際利潤的實現(xiàn) 。在客戶管理上 ,則強調(diào)客戶的銷售價值忽視信用價值。其結(jié)果是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險增大 ,應(yīng)收賬款居高不下。 據(jù)中國國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究所的研究結(jié)果表明 :中國企業(yè)逾期賬款時間平均為 90 多天 ,美國企業(yè)只有 7 天 ,相差 13 倍 。美國企業(yè)壞賬率是 %一 %,我國企業(yè)壞賬率 是 5%10%,相差 10 到 20 倍。巨大的差距暴露出中國信用管理的薄弱 ,特別是一大部分國有企業(yè) ,應(yīng)收賬款長期維持在較高水平 ,一些貨款長期無法收回 ,直接影響了企業(yè)的效益和可持續(xù)發(fā)展。 東方國際保理中心曾經(jīng)專門分析了數(shù)千個企業(yè)拖欠和虧損的案例 ,結(jié)果發(fā)現(xiàn)由于政策性原因?qū)е碌钠髽I(yè)間拖欠 (如三角債 )僅占不到 20%,而將近 80%的拖欠源于被拖欠企業(yè)自身的問題。美國管理協(xié)會的專家診斷后認為 ,中國企業(yè)在信用管理上的空白 ,將是今后在市場經(jīng)濟環(huán)境下發(fā)展的最大障礙之一 ,因此 ,企業(yè)的經(jīng)營管理機制必須按照現(xiàn)代市場經(jīng)濟的特點盡快轉(zhuǎn)型。 縱觀我國家電上市企業(yè) ,應(yīng)收賬款占流動資金比例的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為巧 %左右。信用管理做得好的公司其應(yīng)收賬款占流動資金的比例往往低于巧 %,業(yè)績也令人滿意。如海爾 ,美的。而信用控制得不好的企業(yè) ,高額欠款已經(jīng)阻礙企業(yè)發(fā)展的重要因素 ,其資金狀況堪憂 ,如長虹 ,春蘭 ,小天鵝等。 應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比重過大 ,造成企業(yè)資金緊張 家電企業(yè)都面臨巨大的存貨壓力。為了消化存貨壓力 ,一些弱勢的家電企業(yè)不得不通過擴大賒銷來增加銷售 ,但是在消化了存貨壓力后又面臨了收賬壓力。如果企業(yè)沒有實行嚴(yán)格的信用控制和信用管理 ,很容易造成了應(yīng)收 賬款在流動資產(chǎn)中比例過大 ,企業(yè)資金緊張 ,甚至造成資金鏈斷裂的情況。 本科生畢業(yè)論文 12 應(yīng)收賬款的平均收款期過長 ,周轉(zhuǎn)慢 ,效率低 現(xiàn)在家電大連鎖賣場占了所有家電銷售的大部分份額 ,在與家電廠商的博弈中處于絕對優(yōu)勢。 國內(nèi)連鎖零售企業(yè)目前開店資金的 80%左右都來自于占用供應(yīng)商的貨款 ,占用資金己成行業(yè)慣例 ,拖欠貨款已成為默認事實 ,嚴(yán)重影響甚至威脅經(jīng)濟秩序的安全。如國美和蘇寧經(jīng)常在實現(xiàn)銷售后延期幾個月才對上游供應(yīng)商進行付款。所以家電行業(yè)中除了一些能夠自建渠道的公司 (如格力 )及一些名牌廠商(如海爾 ,美的 )能較快的收回貨款外 ,很多 的弱勢廠家都被商家拖欠賬款 ,造成應(yīng)收賬款賬齡過長 ,資金周轉(zhuǎn)慢的狀況。 大量的應(yīng)收賬款可能因涉及訴訟存在潛在的損失 家電行業(yè)最為著名的信用風(fēng)險個案就是美國家電經(jīng)銷商 APEX 對四川長虹的“貿(mào)易欺詐案”。長虹與 APEX 合作向美國出口彩電始于 20xx 年 ,其中包括由 APEX從長虹購買彩電 ,貼上 APEX 的品牌后賣給沃爾瑪、 BestBuy 等零售商。在與 APEX合作以后的 20xx 年 ,長虹的出口額達 億美元 ,其中 APEX 就占了近 7 億美元 。20xx 年長虹達 8 億美元左右 ,APEX 占 6 億美元。長虹 20xx 年年報顯示 ,四川長虹在主業(yè)收入比上年減少 12億元的情形下 ,應(yīng)收款增加 ,比上年應(yīng)收款增加了 %。盡管 20xx 年底 ,長虹總部就專門派出高層去美國與 APEX 和季龍粉就應(yīng)收賬款問題進行交涉 ,但在未果的情況下 20xx 年初長虹卻又發(fā)了 3000多萬美元的貨給 APEX。長虹賬面上仍有 億美元對 APEX 欠款未能收回。其后長虹又多次邀請 APEX 董事局主席季龍粉面談解決但都被季以種種理由推掉。 20xx 年 12 月 14日 ,長虹在洛杉磯高等法院起訴 APEX。在起訴書中 ,長虹稱APEX 公司 20xx 年初開了大約 7000 萬美元的空頭支票。兩家公司在該年 10 月底曾達成一個解決計劃 ,其中 APEX以在洛杉磯附近 Compton的 20萬平方英尺倉庫、商標(biāo)和版權(quán)等資產(chǎn)的所有權(quán)作為還款擔(dān)保。 APEX 未能履行最初兩筆總計 億美元款項的支付 ,導(dǎo)致長虹提起法律訴訟。美國實行的是三審定審制 ,如果長虹訴APEX 案中雙方不服審理結(jié)果 ,有權(quán)向美國加州高等法院上訴。所以 ,長虹與 APEX有可能會展開一場“馬拉松”式的跨國訴訟。 本科生畢業(yè)論文 13 反