工程項目財務(wù)評價概述(ppt76頁)(編輯修改稿)
2025-04-16 06:38 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 公式為： 額當(dāng)年可用于還款的收益當(dāng)年應(yīng)償還借款額1)的年份數(shù)( 借款償還后出現(xiàn)盈余Pd ???資產(chǎn)負(fù)債率 ?資產(chǎn)負(fù)債率指各期末負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率。 ?資產(chǎn)負(fù)債率 = ?反映項目各年所面臨的財務(wù)風(fēng)險程度及償債能力的指標(biāo)。這個指標(biāo)表明項目貸款的安全程度。不同的行業(yè)對資產(chǎn)負(fù)債率有不同的要求。 期末資產(chǎn)總額期末負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率 ?適度的資產(chǎn)負(fù)債率，表明企業(yè)經(jīng)營安全、穩(wěn)健，具有較強(qiáng)的籌資能力，也表明企業(yè)和債權(quán)人的風(fēng)險較小。因為負(fù)債率太高，風(fēng)險就很大；負(fù)債率低，又顯得太保守。 流動比率 ? 表明了項目的短期債務(wù)可由預(yù)期在該項目債務(wù)到期前變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)來償還的能力。 ? 反映項目各年短期償債能力的指標(biāo)。 ? 對于一個經(jīng)營正常的項目，流動比率應(yīng)維持在2才足以表明財務(wù)狀況穩(wěn)定可靠。 流動負(fù)債總額流動資產(chǎn)總額流動比率 ?速動比率 ?反映項目快速償付流動負(fù)債能力的指標(biāo)。 ?比流動比率更能表明項目的短期償債能力。 流動負(fù)債總額存貨流動資產(chǎn)總額速動比率 ?第二節(jié) 工程項目投資估算 ?一、建設(shè)投資概略估算方法 ?概略估算：是指根據(jù)實際經(jīng)驗和歷史資料，對建設(shè)投資進(jìn)行綜合估算。 ?有生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法、資金周轉(zhuǎn)率法、分項比例估算法和單元指標(biāo)估算法。 ? 利用已經(jīng)建成項目的投資額或其設(shè)備投資額，估算同類而不同生產(chǎn)規(guī)模的項目投資或其設(shè)備投資的方法。 ? C2= C1 Cf(x2 ∕ x1) ? ? 式中： C2為擬建項目的投資額； C1為已建同類項目的投資額； x2為擬建項目的生產(chǎn)規(guī)模； x1為已建同類項目的生產(chǎn)規(guī)模； Cf為價格調(diào)整系數(shù)； n為生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)。 ?當(dāng)資金周轉(zhuǎn)率為已知時，則：C=Q P∕T ?式中 C為擬建項目的投資額； Q為產(chǎn)品年產(chǎn)量； P為產(chǎn)品單價； T為資金周轉(zhuǎn)率，T＝ 年銷售總額 ∕建設(shè)投資 。 ? 以擬建項目的設(shè)備費為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目的建筑安裝工程費和其他費用等占設(shè)備價值的百分比，求出相應(yīng)的建筑安裝工程費及其他有關(guān)費用，其總和即為擬建項目建設(shè)投資。 ? C=E(1+ f1 P1 + f2 P2 + f3 P3)+I ? 式中， C為擬建項目的投資額； E為根據(jù)設(shè)備清單按現(xiàn)行價格計算的設(shè)備費的總和； P1， P2， P3為已建成項目的建筑、安裝及其他工程費用分別占設(shè)備費的百分比； f1， f2， f3為由于時間因素引起的定額、價格、費用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)； I為擬建項目的其他費用。 ? （ 1）工業(yè)建設(shè)項目單元指標(biāo)估算法 ? 項目建設(shè)投資額＝單元指標(biāo) 生產(chǎn)能力 物價浮動指數(shù) ? （ 2）民用建設(shè)項目單元指標(biāo)估算法 ? 項目建設(shè)投資額＝單元指標(biāo) 民用建筑規(guī)模 物價浮動指數(shù) 二、建設(shè)投資詳細(xì)估算方法 ? 單位建筑工程投資估算法或概算指標(biāo)投資估算法 ? 安裝工程費＝設(shè)備原價 安裝費率 安裝工程費＝設(shè)備噸位 每噸安裝費 安裝工程費＝安裝工程實物量 安裝費用標(biāo)準(zhǔn) 二、建設(shè)投資詳細(xì)估算方法 ? ? 國內(nèi)設(shè)備購置費＝設(shè)備出廠價＋運雜費（＝運輸費＋裝卸費＋運輸保險費） ? 進(jìn)口設(shè)備購置費＝進(jìn)口設(shè)備貨價＋進(jìn)口從屬費用（＝國外運費＋國外運輸保險費＋進(jìn)口關(guān)稅＋進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅＋外貿(mào)手續(xù)費＋銀行財務(wù)費＋海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費）＋國內(nèi)運雜費 ? 工器具及生產(chǎn)家具購置費一般按占設(shè)備費的一定比例計取。 ?裝運港船上交貨價 (FOB)，習(xí)慣稱為離岸價 。 ?運費、保險費在內(nèi)價 (CIF)。習(xí)慣稱為到岸價 ； ?抵岸價是指抵達(dá)買方邊境港口或邊境車站，且交完關(guān)稅為止形成的價格。 ?到岸價 =離岸價 +國外運費 +國外運輸保險費 ?抵岸價 =到岸價 +銀行財務(wù)費 +外貿(mào)手續(xù)費 +關(guān)稅 +增值稅 +消費稅 +海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費 +車輛購置附加費 二、建設(shè)投資詳細(xì)估算方法 ? 按各項費用科目的費率或者取費標(biāo)準(zhǔn)估算。 ? 以建筑工程費、安裝工程費、設(shè)備及工器具購置費及工程建設(shè)其他費用之和為計算基數(shù)，乘以基本預(yù)備費率計算。 二、建設(shè)投資詳細(xì)估算方法 ? ? 以建筑工程費、安裝工程費、設(shè)備及工器具購置費、工程建設(shè)其他費用及基本預(yù)備費之和為計算基數(shù)。 ? PF：漲價預(yù)備費 ? It：建設(shè)期中第 t年的投資計劃額，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用及基本預(yù)備費，即第 t年的靜態(tài)投資 ? n：建設(shè)期年份數(shù) ? f：平均投資價格上漲率 ? m：建設(shè)前期年限（從編制估算到開工建設(shè)，單位：年） ? ?????????nttmt fffIPF1 1)1()1()1(? *例：某建設(shè)工程在建設(shè)期初的建安工程費和設(shè)備工器具購置費為 45000萬元，按本項目實施進(jìn)度計劃，項目建設(shè)期為 3年，投資分年使用比例為：第一年 25%,第二年 55%，第三年 20%，投資在每年平均支用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計年平均價格總水平上漲率為5%，建設(shè)工程其他費用為 3860萬元，基本預(yù)備費率為 10%，試估算該項目的建設(shè)投資。設(shè) m=1 ? 1）建安工程費和設(shè)備工器具購置費為 45000萬元 ? 2）建設(shè)工程其他費用為 3860萬元 ? 3）基本預(yù)備費＝ (建筑工程費＋設(shè)備及工器具購置費＋安裝工程費及工程建設(shè)其他費用 ) 基本預(yù)備費率＝ (45000＋ 3860) 10%＝ 4886萬元 ? 4）漲價預(yù)備費＝ ( 45000＋ 3860＋ 4886 ) 25% [(1+5%)1+189。1]+ ( 45000＋ 3860＋ 488
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