【文章內容簡介】 從而對銀行資產(chǎn)或負債進行保值 ②提高資產(chǎn)收益率 46 (1)金融期貨的定義 是指在特定的交易所通過競價方式成交，承諾在未來 的某一日或期間內，以事先約定的價格買進或賣出某 種金融商品的契約。 (2)金融期貨的類型 ①外匯期貨 ②利率期貨 ③股票指數(shù)期貨 47 (3)金融期貨的保值策略 是指交易者通過買賣期貨合約減少或抵消現(xiàn)貨市場利率或即期外匯市場匯率變動所可能造成的損失。 類別： ①多頭套期保值 ②空頭套期保值 ③交叉套期保值 48 (4)金融期貨的投機策略 金融期貨的投機，是指投機者無須實際交割貨幣或有價證券，只是通過買空或賣空以獲取現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格差額或不同期貨合約之間的價格差額，或利率和匯率變動的絕對差額。 類別： ①套利， 是指投機者利用現(xiàn)貨市場、期貨市場之間的 價格差額，買賣期貨合約以獲取利潤。 ②差額套期 ，是指投機者利用不同期貨合約之間的價 格差額，買賣期貸合約以獲取利潤。 ③敞開頭寸交易 ，是指投機商通過買賣期貨合約獲取 利率、匯率變動的絕對差額。 49 3．互換業(yè)務 (1)互換業(yè)務的定義 是指交易雙方商定在一段時間內，就各自所持金融商品相關內容進行交換的交易活動。 (2)互換業(yè)務的種類 ①利率互換 ②貨幣互換 50 (1)期權的定義 期權又稱選擇權，指的是一種合約，在此合約中，其 買方有權利在未來一段時間內以一定的價格向對方購 買或賣出一定數(shù)量的特定標的物。 (2)幾種主要的金融期權 ①外匯期權 ②利率期權 ③股指期權 51 二 基金托管業(yè)務 (1)證券投資基金的定義 是一種利益共享風險共擔的集合投資方式。 (2)證券投資基金的特點 ①證券投資基金是由專家運作、管理并專門投資于證券市場的基金； ②證券投資基金是一種間接的證券投資方式，投資者通過購買基金而間接投資于證券市場； ③證券投資基金具有投資小、費用低的優(yōu)點； ④證券投資基金具有組合投資、分散風險的好處； ⑤證券投資基金的買賣程序非常簡便，流動性強。 52 (3)證券投資基金的種類 ①根據(jù)基金單位是否可增或贖回，投資基金分為開放式基金和封閉式基金； ②根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金； ③根據(jù)投資風險與收益的不同，投資基金分為成長型、收入型和平衡型投資基金； ④根據(jù)投資對象的不同，投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權基金、指數(shù)基金和認股權證基金等； ⑤根據(jù)投資的貨幣種類不同，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。 53 基金托管業(yè)務，是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托，安全保管基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資金清算款項劃撥、會計核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運作。 (1)基金托管人的設立條件 ①設有專門的基金托管部 ②實收資本不少于 80億元人民幣 ③有足夠的熟悉托管業(yè)務的專職人品 ④具備安全保管基金全部資產(chǎn)的條件 ⑤具備安全、高效的清算交割能力 54 (2)基金托管人的義務 ? 以誠實信用、勤勉盡責的原則保管基金資產(chǎn)； ? 設立專門的基金托管部，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉基金托管業(yè)務的專職人員負責基金資產(chǎn)托管事宜； ? 建立健全內部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，確保基金資產(chǎn)的安全，保證其托管的基金資產(chǎn)與托管人的資產(chǎn)以及不同的基金資產(chǎn)相互獨立； ? 除依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》、基金契約及其他有關規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金資產(chǎn)； ? 保管由托基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證； 55 ? 以基金的名義設立證券賬戶、銀行賬戶等基金資產(chǎn)賬戶，負責基金投資證券的清算交割，執(zhí)行基金管理人的投資指令，負責基金名下的資金往來； ? 保守基金商業(yè)秘密，除《證券投資基金管理暫行辦法》、基金契約及其他有關規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應予保密，不得向他人泄露； ? 復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值或基金單位價格； ? 按規(guī)定出具基金業(yè)績和基金托管情況的報告，并報中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會； ? 建立并保存基金持有人名冊，并負責基金單位轉讓的過戶和登記； 56 ? 按有關規(guī)定，保存基金的會計賬冊、報表和記錄等 15年以上； ? 按規(guī)定制作相關賬冊并與基金管理人核對； ? 依據(jù)基金管理人的指令或有關規(guī)定，向基金持有人支付基金收益和贖回款項； ? 參加基金清算小組，參與基金資產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配； ? 面臨解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由接管人接管其資產(chǎn)時，應及時報告中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會，并通知基金管理人； ? 因過錯導致基金資產(chǎn)的損失，應承擔賠償責任，其過錯責任不因其退任而免除； ? 基金管理人因過錯造成基金資產(chǎn)損失時，應為基金向基金管理人追償。 57 (3)基金托管費 基金托管費，是指基金托管人為基金提供服務而向基金或基金公司收取的費用。 58 三 咨詢顧問類業(yè)務 59 (1)企業(yè)投資財務顧問 (2)企業(yè)及項目融資財務顧問 (3)企業(yè)兼并與收購顧問 (4)企業(yè)股份制改造及股票發(fā)行金融顧問 (5)企業(yè)商業(yè)票據(jù)及債券發(fā)行金融顧問 (6)企業(yè)內部資產(chǎn)重組與資產(chǎn)管理顧問 (7)企業(yè)內部債務重組與債務管理顧問 (8)企業(yè)診斷及戰(zhàn)略規(guī)劃顧問 60 (1)企業(yè)投資財務顧問 ①企業(yè)投資財務顧問的定義 是銀行利用自身的客戶網(wǎng)絡、信息等優(yōu)勢，為客戶的投資活動提供的政策咨詢、投資估算、協(xié)助立項審批等專業(yè)化服務。 ②對象 ：各種所有制類型的企業(yè)及跨國公司。 ③企業(yè)投資財務顧問的程序 ? 客戶選擇銀行擔任其投資活動的財務顧問，與銀行簽訂“財務顧問協(xié)議書”，確定服務內容； ? 客戶向銀行提供與投資活動相關的企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、財務等方面的相關資料； ? 銀行按照“財務顧問協(xié)議書”的約定提供服務；客戶支付財務顧問費用。 61 (2)企業(yè)及項目融資財務顧問 ①企業(yè)融資財務顧問的定義 指銀行為客戶提供國內外融資政策、融資渠道、金融產(chǎn)品等方面的咨詢，根據(jù)客戶財務狀況和資金需求，幫助客戶作出最佳的融資方案；為特定企業(yè)設計應收賬款質押、股權質押、經(jīng)政策批準的收費權質押、知識產(chǎn)權質押等非常規(guī)性融資方案。 62 ②項目融資財務顧問的定義 指為項目發(fā)起人提供結構性項目融資 (包括 BOT、 BOO、BOOT等 )的政策、法律、財務等方面的咨詢；協(xié)助或代表項目發(fā)起人與總承包商、設備供應商、運營商、產(chǎn)品購買商及其他相關各方進行商務談判，協(xié)助擬定總體融資方案、招商文件、合同文本等。 ③企業(yè)及項目融資財務顧問服務的對象 ：為各種所有制類型的企業(yè)及大型基礎設施投資項目。 63 (3)企業(yè)兼并與收購顧問 ①企業(yè)兼并與收購顧問的定義 企業(yè)兼并與收購顧問，指銀行向企業(yè)提供有關企業(yè)并購和產(chǎn)權交易的政策、法律、財務等方面的咨詢；為企業(yè)物色被并購者；為企業(yè)策劃并購或反并購方案；對被并購者進行企業(yè)價值評估分析；協(xié)調參與并購活動的其他中介機構的評估、審計等事宜。 ②對象： 為各種所有制類型的企業(yè)。 64 (4)企業(yè)股份制改造及股票發(fā)行金融顧問 ①企業(yè)股份制改造及股票發(fā)行金融顧問的定義 是指銀行利用自身的客戶、網(wǎng)絡、信息等優(yōu)勢，為客戶的股份制改造、股票發(fā)行上市活動提供的政策咨詢、方案設計、協(xié)助實施等個性化、專業(yè)化服務。 ②對象： 為各種所有制類型的企業(yè)。 65 (5)企業(yè)商業(yè)票據(jù)及債券發(fā)行金融顧問 ①企業(yè)商業(yè)票據(jù)及債券發(fā)行金融顧問的定義 指銀行向企業(yè)介紹商業(yè)票據(jù)與債券發(fā)行的工作程序，并就其中的政策、法律、財務等方面的問題提供咨詢；與主承銷商一起策劃企業(yè)商業(yè)票據(jù)與債券發(fā)行的總體方案：協(xié)調而業(yè)票據(jù)及債券發(fā)行過程中的銀行事務和其他中介機構的評估、審計等事宜；協(xié)助企業(yè)完成相關主管部門的報批工作。 ②對象 ：為各種所有制類型的企業(yè)。 66 (1)技術改造項目評估 (2)企業(yè)信用等級評估 (3)驗證企業(yè)注冊資金業(yè)務 (4)企業(yè)管理咨詢 (5)常年經(jīng)濟信息咨詢 67 (1)技術改造項目評估 ①技術改造項目評估的定義 是運用系統(tǒng)工程和價值工程的理論和方法，通過大量的定量分析，對項目的技術設計、市場設計、市場前景、經(jīng)濟效益等方面做出綜合的評價，推出定性的理論。 ②技術改造項目訐估的主要內容 企業(yè)概況；項目概況；市場預測；技術與設計分析；投資計劃；財務預算和財務效益分析；社會經(jīng)濟效益分析；不確定性分析；總結與建議。 68 ③技術改