商業(yè)銀行負債業(yè)務與負債成本管理(編輯修改稿)
2025-03-06 15:39 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ? 短期借入負債? 長期借入負債? 我國銀行的負債結構貨幣市場借入資金 ?同業(yè)拆借 ?向中央銀行借款 ?回購協(xié)議 ?商業(yè)票據(jù) ?歐洲貨幣市場借款 ? 非存款性 資金來源資本市場融資 發(fā)行中長期債券? 金融機構之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺、調(diào)劑法定準備金頭寸而融通資金的重要渠道。? 同業(yè)折借市場：無形市場（發(fā)達國家）與有形市場（中國）。? 期限短。隔夜拆借和定期拆借? 利率市場化。同業(yè)拆借的利率由供求雙方根據(jù)市場要求協(xié)商而定。一般高于存款利率，低于短期貸款利率，同時，還應略低于央行的再貼現(xiàn)率。? 中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心，為中國人民銀行直屬事業(yè)單位，總部設在上海，主要職能是：提供銀行間外匯交易、信用拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場交易。 同業(yè)借款? 中央銀行是商業(yè)銀行的最后貸款者。? 向中央銀行借款的方式有兩種：直接借款（再貸款）與間接借款（再貼現(xiàn)）。– 再貸款：是中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用放款；– 再貼現(xiàn)：指經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請的貼現(xiàn)。? 市場經(jīng)濟發(fā)展國家以再貼現(xiàn)為主，中國以再貸款為主。向中央銀行借款p指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時簽定協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金的交易方式。協(xié)議期滿時，再以即時可用資金作相反交易?；刭弲f(xié)議相對于即時資金供給者的角度，又稱為 “ 返回購協(xié)議 ” 。 p商業(yè)銀行通過回購協(xié)議融通到的資金無需提繳存款準備金，從而有利于借款實際成本的減少；同時，回購協(xié)議又是一種最容易確定和控制期限的短期借款；回購協(xié)議還有利于商業(yè)銀行更好地滲透到貨幣市場的各個領域。 指商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)在二級市場上出售給其他投資人的交易行為。在我國，票據(jù)款項的回收一律向申請轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的銀行收取，而不是向承兌人收取。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)證券回購實際是商業(yè)銀行發(fā)行短期債券籌集資金，是銀行負債證券化的具體表現(xiàn) 。其優(yōu)點表現(xiàn)在：不繳納納存款準備金，因此實際可用資金的數(shù)量要大于同額的存款，實際利息的負擔也就相對較低大面額存單不能回購，也不能提前支取，其資金來源比較穩(wěn)定大面額存單作為一種有形商品可在金融市場廣泛推銷，從而突破了銀行營業(yè)網(wǎng)點的局限，提高了組織資金的能力發(fā)行成本較低，一旦售出后，只承擔到期還本付息的義務，不再提供其他服務，因而是一種成本較低而又有利于分散風險的短期借款工具。 發(fā)行大面額存單? 所謂歐洲貨幣，實際上是境外貨幣，指的是以外幣表示的存款賬戶。由于各國的國際貿(mào)易大量以美元計價結算，歐洲美元也就成為歐洲貨幣市場的主要貨幣。當今世界的歐洲貨幣市場已從歐洲擴展到亞洲、非洲和拉丁美洲，形成了一個全球統(tǒng)一的大市場。 ? 歐洲貨幣市場借款的特點1．歐洲貨幣市場不受任何國家政府管制和納稅限制2．其存款利率相對較高，放款利率相對較低，存放款利率差額較小3．歐洲貨幣市場資金調(diào)度靈活、手續(xù)簡便4．借款利率由交易雙方依據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定歐洲貨幣市場借款擔保債券和信用債券固定利率債券和浮動利率債券普通金融債券、 累進利率金融債券 貼現(xiàn)金融債券附息金融債券 一次性還本付息金融債券國際金融債券（一）金融債券的種類長期非存款性資金來源 —— 發(fā)行金融債券金融債券 存款籌資目的不同 增加長期資金來源和滿足特 定用途的資金需要 全面擴大銀行資金來源的總 量籌資機制不同 集中、有限額 經(jīng)常性、無限額籌資效率不同 利率較高，對投資人有較強 吸引力 利率較為固定，對投資人缺 乏特殊吸引力所吸收資金的穩(wěn)定性不同有明確的償還期，一般不提前還本付息，資金穩(wěn)定程度高期限有彈性，資金穩(wěn)定程度相對低一些資金的流動性不同 可在二級市場流通轉(zhuǎn)讓 存單一般不能轉(zhuǎn)讓（二）金融債券與存款的區(qū)別（三）金融債券的局限性n金融債券發(fā)行的數(shù)量、利率、期限都要受到管理當局有關規(guī)定的嚴格限制，銀行籌資的自主性不強；n金融債券除了要向投資人支付利息外，還要承擔相應的發(fā)行費用，籌資成本較高；n債券的流動性受市場發(fā)達程度的制約。三、 我國商業(yè)銀行負債結構的特點 ? 各項存款是我國金融機構的主要資金來源。除 2023年外，我國金融機構的負債 90%以上來自于各項存款，同時金融債券呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢 ；? 儲蓄存款是金融機構穩(wěn)定的資金來源。我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款占各項存款年均水平高達 %。但儲蓄存款的變動趨勢值得關注，一方面儲蓄存款占各項存款比逐年降低；另一方面定期存款占儲蓄存款比逐年下降。 項目 2023 2023 2023 2023 2023 2023一、各項存款 各項存款與資金總計比 % % % % % % 113239 4/一 % % % % % %(1)活期儲蓄 （ 1） /4 % % % % % %(2)定期儲蓄 二、金融債券 三、流通中現(xiàn)金 四、對國際金融機構負債 五、其他 資金來源總計
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