商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)與負(fù)債成本管理(編輯修改稿)
2025-03-06 15:39 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ? 短期借入負(fù)債? 長(zhǎng)期借入負(fù)債? 我國(guó)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)貨幣市場(chǎng)借入資金 ?同業(yè)拆借 ?向中央銀行借款 ?回購(gòu)協(xié)議 ?商業(yè)票據(jù) ?歐洲貨幣市場(chǎng)借款 ? 非存款性 資金來(lái)源資本市場(chǎng)融資 發(fā)行中長(zhǎng)期債券? 金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺、調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道。? 同業(yè)折借市場(chǎng)：無(wú)形市場(chǎng)（發(fā)達(dá)國(guó)家）與有形市場(chǎng)（中國(guó)）。? 期限短。隔夜拆借和定期拆借? 利率市場(chǎng)化。同業(yè)拆借的利率由供求雙方根據(jù)市場(chǎng)要求協(xié)商而定。一般高于存款利率，低于短期貸款利率，同時(shí)，還應(yīng)略低于央行的再貼現(xiàn)率。? 中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心，為中國(guó)人民銀行直屬事業(yè)單位，總部設(shè)在上海，主要職能是：提供銀行間外匯交易、信用拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場(chǎng)交易。 同業(yè)借款? 中央銀行是商業(yè)銀行的最后貸款者。? 向中央銀行借款的方式有兩種：直接借款（再貸款）與間接借款（再貼現(xiàn)）。– 再貸款：是中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用放款；– 再貼現(xiàn)：指經(jīng)營(yíng)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買(mǎi)入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請(qǐng)的貼現(xiàn)。? 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展國(guó)家以再貼現(xiàn)為主，中國(guó)以再貸款為主。向中央銀行借款p指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽定協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券，以獲得即時(shí)可用資金的交易方式。協(xié)議期滿時(shí)，再以即時(shí)可用資金作相反交易?；刭?gòu)協(xié)議相對(duì)于即時(shí)資金供給者的角度，又稱為 “ 返回購(gòu)協(xié)議 ” 。 p商業(yè)銀行通過(guò)回購(gòu)協(xié)議融通到的資金無(wú)需提繳存款準(zhǔn)備金，從而有利于借款實(shí)際成本的減少；同時(shí)，回購(gòu)協(xié)議又是一種最容易確定和控制期限的短期借款；回購(gòu)協(xié)議還有利于商業(yè)銀行更好地滲透到貨幣市場(chǎng)的各個(gè)領(lǐng)域。 指商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)在二級(jí)市場(chǎng)上出售給其他投資人的交易行為。在我國(guó)，票據(jù)款項(xiàng)的回收一律向申請(qǐng)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的銀行收取，而不是向承兌人收取。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)證券回購(gòu)實(shí)際是商業(yè)銀行發(fā)行短期債券籌集資金，是銀行負(fù)債證券化的具體表現(xiàn) 。其優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在：不繳納納存款準(zhǔn)備金，因此實(shí)際可用資金的數(shù)量要大于同額的存款，實(shí)際利息的負(fù)擔(dān)也就相對(duì)較低大面額存單不能回購(gòu)，也不能提前支取，其資金來(lái)源比較穩(wěn)定大面額存單作為一種有形商品可在金融市場(chǎng)廣泛推銷(xiāo)，從而突破了銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的局限，提高了組織資金的能力發(fā)行成本較低，一旦售出后，只承擔(dān)到期還本付息的義務(wù)，不再提供其他服務(wù)，因而是一種成本較低而又有利于分散風(fēng)險(xiǎn)的短期借款工具。 發(fā)行大面額存單? 所謂歐洲貨幣，實(shí)際上是境外貨幣，指的是以外幣表示的存款賬戶。由于各國(guó)的國(guó)際貿(mào)易大量以美元計(jì)價(jià)結(jié)算，歐洲美元也就成為歐洲貨幣市場(chǎng)的主要貨幣。當(dāng)今世界的歐洲貨幣市場(chǎng)已從歐洲擴(kuò)展到亞洲、非洲和拉丁美洲，形成了一個(gè)全球統(tǒng)一的大市場(chǎng)。 ? 歐洲貨幣市場(chǎng)借款的特點(diǎn)1．歐洲貨幣市場(chǎng)不受任何國(guó)家政府管制和納稅限制2．其存款利率相對(duì)較高，放款利率相對(duì)較低，存放款利率差額較小3．歐洲貨幣市場(chǎng)資金調(diào)度靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便4．借款利率由交易雙方依據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定歐洲貨幣市場(chǎng)借款擔(dān)保債券和信用債券固定利率債券和浮動(dòng)利率債券普通金融債券、 累進(jìn)利率金融債券 貼現(xiàn)金融債券附息金融債券 一次性還本付息金融債券國(guó)際金融債券（一）金融債券的種類長(zhǎng)期非存款性資金來(lái)源 —— 發(fā)行金融債券金融債券 存款籌資目的不同 增加長(zhǎng)期資金來(lái)源和滿足特 定用途的資金需要 全面擴(kuò)大銀行資金來(lái)源的總 量籌資機(jī)制不同 集中、有限額 經(jīng)常性、無(wú)限額籌資效率不同 利率較高，對(duì)投資人有較強(qiáng) 吸引力 利率較為固定，對(duì)投資人缺 乏特殊吸引力所吸收資金的穩(wěn)定性不同有明確的償還期，一般不提前還本付息，資金穩(wěn)定程度高期限有彈性，資金穩(wěn)定程度相對(duì)低一些資金的流動(dòng)性不同 可在二級(jí)市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓 存單一般不能轉(zhuǎn)讓（二）金融債券與存款的區(qū)別（三）金融債券的局限性n金融債券發(fā)行的數(shù)量、利率、期限都要受到管理當(dāng)局有關(guān)規(guī)定的嚴(yán)格限制，銀行籌資的自主性不強(qiáng)；n金融債券除了要向投資人支付利息外，還要承擔(dān)相應(yīng)的發(fā)行費(fèi)用，籌資成本較高；n債券的流動(dòng)性受市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的制約。三、 我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn) ? 各項(xiàng)存款是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的主要資金來(lái)源。除 2023年外，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債 90%以上來(lái)自于各項(xiàng)存款，同時(shí)金融債券呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì) ；? 儲(chǔ)蓄存款是金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定的資金來(lái)源。我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款占各項(xiàng)存款年均水平高達(dá) %。但儲(chǔ)蓄存款的變動(dòng)趨勢(shì)值得關(guān)注，一方面儲(chǔ)蓄存款占各項(xiàng)存款比逐年降低；另一方面定期存款占儲(chǔ)蓄存款比逐年下降。 項(xiàng)目 2023 2023 2023 2023 2023 2023一、各項(xiàng)存款 各項(xiàng)存款與資金總計(jì)比 % % % % % % 113239 4/一 % % % % % %(1)活期儲(chǔ)蓄 （ 1） /4 % % % % % %(2)定期儲(chǔ)蓄 二、金融債券 三、流通中現(xiàn)金 四、對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債 五、其他 資金來(lái)源總計(jì)
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