統(tǒng)計套利交易策略(編輯修改稿)
2024-07-26 16:34 本頁面
【文章內容簡介】 的區(qū)間時，擇機進行平倉交易（賣出50ETF，賣平認沽期權，買平認購期權）。注：由于賣空ETF的成本較高，郭女士暫時不考慮組合價格上突布林帶上屆時的交易（即賣空ETF，買開Call，賣開Put）。四、案例分析5月12日，郭女士觀察了從1月23日至5月9日，看漲看跌期權的價格以及每日50ETF的收盤價，發(fā)現(xiàn)以賣出一份看漲期權和買入一份看跌期權所建立的“合成股票”的價格波動與50ETF的價格波動存在高度一致性。郭女士還作出了50ETF與期權組合的價差的變動情況以及價差的移動平均數(shù)曲線，并且建立了布林線。郭女士采用移動平均數(shù)的方法，以每20天數(shù)據(jù)為一組進行分析，得出以下曲線：通過繪圖郭女士發(fā)現(xiàn)過去存在多次價差偏離均值較遠的情況（即超出布林線），在這種情況下存在套利機會。因此，郭女士繼續(xù)觀望該投資組合。在5月16日，郭女士發(fā)現(xiàn)價差再次超過了布林線，郭女士抓住該機會進行建倉。，（賣空）。郭女士投入的總資金（含保證金）為： 買入50ETF： *10000 = 14810 買入Put： *10000 = 160 賣出Call（保證金權利金）： 34161190 = 2226 總計： 17196 郭女士在進行投資后關注價差的變動，并且在5月26日發(fā)現(xiàn)價
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