套期保值交易策略分析與交易策略分析(編輯修改稿)
2024-07-22 11:56 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 （3）相對價值套利策略： ，而對沖基金的交易和資產(chǎn)投資大部分發(fā)生在全球股票和債券市場 對沖基金和期貨投資CTA策略的區(qū)別 ，而大多數(shù)的期貨投資基金傾向于技術(shù)上的突破和領(lǐng)先 ，而全球宏觀對沖基金管理人更傾向于自己的判斷 ，交易頭寸持有的時間一般長達(dá)一年或幾年之上 宏觀型交易策略 ： ： ，交易品種一般固定在某一個行業(yè)或某個類 行業(yè)型交易策略 ： 長周期交易策略（基本金屬精礦加工費） 短周期交易策略（農(nóng)產(chǎn)品的季節(jié)性）基本面型 交易策略 ，事件型交易策略 是一種自下而上的投資方法，僅僅關(guān)注事件本身的進(jìn)展，不會因為宏觀趨勢的不利而改變交易。 ： 病蟲害 ： ，不同合約月份以及相關(guān)品種之間的價格偏差水平來決定采用的交易策略 價差結(jié)構(gòu)型交易策略 ，即假定價差會向歷史平均值回歸 ： 技術(shù)型交易的核心理念是認(rèn)為市場行為反映一切 優(yōu)勢：趨勢確立后，跟隨趨勢比較容易操作技術(shù)型 跟隨趨勢型交易策略 局限：趨勢的怕段比較困難，趨勢運動的時間相對較少交易策略 技術(shù)型交易策略分類 表現(xiàn)：在上升或下降的趨勢中表現(xiàn)更好 優(yōu)勢：一旦抄底拋頂陳宮，對隨后的交易管理非常有利，盈利同樣可觀 反趨勢型交易策略 局限：要能做到抄底拋頂需要非常深厚的功底，實踐中成功率比較低 表現(xiàn)：在無趨勢的市場狀態(tài)下表現(xiàn)較好 ，體現(xiàn)了供求關(guān)系的變化 程序化交易概述 規(guī)則和交易者思想的協(xié)調(diào)問題 ： ： 策略型的程序化交易 ，交由電腦進(jìn)行自動決策和執(zhí)行 程序化交易系統(tǒng)類型 ，利用計算機(jī)對資訊，行情，數(shù)據(jù)的實時高速計算，數(shù)量型程序化交易 ，設(shè)定交易策略，完成交易執(zhí)行 程序化交易 ，數(shù)量程序化交易是市場的主流 （1）真理性 交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性是指： （2）穩(wěn)定性 一個交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性包括以下方面的含義 （3）簡單性 ：是指根據(jù)市場的長期觀察而形成的某種理論認(rèn)識，交易策略的形成方式 再基于這種認(rèn)識而形成的某種戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù) 程序化交易
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