上海石化公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的分析研究畢業(yè)論文(編輯修改稿)
2025-07-17 13:15 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 各年度的現(xiàn)金流入量比例較為穩(wěn)定；而且，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)保障著企業(yè)資金的流入。表示企業(yè)產(chǎn)、銷(xiāo)平穩(wěn)，無(wú)異常波動(dòng)現(xiàn)金流入與流出相匹配。其次，％，這樣的數(shù)值波動(dòng)超異?？梢钥闯?，公司正處于高速發(fā)展擴(kuò)張時(shí)期，公通過(guò)籌資以實(shí)現(xiàn)正常運(yùn)作，2012年度公司大量借款?，F(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析，是通過(guò)計(jì)算現(xiàn)金流量表中各項(xiàng)目在幾個(gè)時(shí)期的變動(dòng)情況，分析其增減變化原因，評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)金流量水平及變化趨勢(shì)。 2009年2012年現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析項(xiàng)目201020112012現(xiàn)金流入構(gòu)成經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)現(xiàn)金流入量總計(jì)現(xiàn)金流出構(gòu)成經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)現(xiàn)金流出量總計(jì)現(xiàn)金凈額構(gòu)成經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~現(xiàn)金流量?jī)纛~總計(jì)（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析上海石化2012年銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金比上年下降，%，％，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到不利因素影響。（2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析％，而且，投資的現(xiàn)金流出略有增加，以致投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入比小于現(xiàn)金流出比率，這說(shuō)明企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)異常。（3）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析上海石化2012年大量借款以實(shí)現(xiàn)公司正常營(yíng)運(yùn)，使籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量大于流出量，%這說(shuō)明：企業(yè)籌資能力較強(qiáng)，但要進(jìn)行適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制。 上海石油化工公司的財(cái)務(wù)能力分析償債能力分析，是通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)比率來(lái)衡量企業(yè)償還債務(wù)的能力?？蓜澐侄唐?、長(zhǎng)期償債能力，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的大小。短期償債能力反映企業(yè)流動(dòng)性狀況的指標(biāo)，也就是企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)的能力。（以下數(shù)據(jù)來(lái)源于巨潮資訊網(wǎng)） 2009年2012年短期償債能力指標(biāo)（%）指標(biāo)名稱(chēng)2009201020112012流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率 行業(yè)內(nèi)2012年短期償債能力指標(biāo)指標(biāo)名稱(chēng)上海石化中國(guó)石化泰山石油海油工程流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率 ，上海石化2010年以后的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率都趨于下降，而且，現(xiàn)金比率與行業(yè)均值相差較大，說(shuō)明上海石化的流動(dòng)性和短期償憤能力上低于行業(yè)水平，企業(yè)償債能力存在風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金持有，來(lái)降低短期償債的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)考慮將現(xiàn)金比率保持在一定的合理范圍內(nèi)。綜合以上三個(gè)指標(biāo)分析，上海石化速動(dòng)資產(chǎn)和現(xiàn)金都比較不足，資金的流動(dòng)性和短期償債能力較差，各指標(biāo)與同行業(yè)水平相比不高。 2009年2012年資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)指標(biāo)名稱(chēng)2009201020112012資產(chǎn)負(fù)債率(%)產(chǎn)權(quán)比率(%)股東權(quán)益比率(%) 行業(yè)內(nèi)2012年資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)指標(biāo)名稱(chēng)上海石化中國(guó)石化泰山石油海油工程資產(chǎn)負(fù)債率(%)產(chǎn)權(quán)比率(%)股東權(quán)益比率(%) ，上海石化20092012年度資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率呈上升趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)程度增加，結(jié)合公司實(shí)際情況由于2012年公司大額籌集資金而至負(fù)債增加，但是公司負(fù)債水平應(yīng)在可控范圍。與之相反股東權(quán)益水平趨勢(shì)降低，對(duì)維持公司的持久發(fā)展帶來(lái)不穩(wěn)定因素；從行業(yè)來(lái)看，上海石化公司基本維持行業(yè)水平，雖然，產(chǎn)權(quán)比率略高，以致償債壓力增加，但是財(cái)務(wù)杠桿力度增強(qiáng)。 2009年2012年長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)指標(biāo)名稱(chēng)2009201020112012利息支付倍數(shù)長(zhǎng)期負(fù)債比率(%) 行業(yè)內(nèi)2012年長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)指標(biāo)名稱(chēng)上海石化中國(guó)石化泰山石油海油工程利息支付倍數(shù)長(zhǎng)期負(fù)債比率(%) ，上海石化利息支付倍數(shù)2011年后由于息稅前利潤(rùn)為負(fù)，以致利息保障倍數(shù)為負(fù)，企業(yè)償債能力存在風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)內(nèi)利息支付倍數(shù)處于低水平，表明企業(yè)沒(méi)有足夠的資金來(lái)源償還債務(wù)利息，企業(yè)償債能力低下。長(zhǎng)期負(fù)債比率20092012較為平穩(wěn)，也幾乎處于行業(yè)內(nèi)同水平。營(yíng)運(yùn)能力分析,是判斷企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用的效率和創(chuàng)造價(jià)值的能力的指標(biāo)。實(shí)質(zhì)是充分優(yōu)化企業(yè)的資源配置。 2009年2012年?duì)I運(yùn)能力指標(biāo)指標(biāo)名稱(chēng)2009201020112012應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次) 行業(yè)內(nèi)2012年?duì)I運(yùn)能力指標(biāo)指標(biāo)名稱(chēng)上海石化中國(guó)石化泰山石油海油工程應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次) ，上海石化應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2012年有所下降，但歷年趨勢(shì)較為穩(wěn)定，而且在行業(yè)中企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率相對(duì)較好，說(shuō)明企業(yè)在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)和資金控制中運(yùn)作的比較好，原因的形成是由于上海石化六期工程建設(shè)投產(chǎn)，轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)以致周轉(zhuǎn)率下降，在預(yù)期之中。企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)固定資產(chǎn)的管理，增強(qiáng)自身的營(yíng)運(yùn)效率。獲利能力是指企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。 2009年2012年獲利能力指標(biāo)指標(biāo)名稱(chēng)2009201020112012銷(xiāo)售凈利率(%)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(%)成本費(fèi)用利潤(rùn)率(%)總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率(%)指標(biāo)名稱(chēng)上海石化中國(guó)石化泰山石油海油工程銷(xiāo)售凈利率(%)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(%)成本費(fèi)用利潤(rùn)率(%)總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率(%) ，上海石化自2010年后銷(xiāo)售凈利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用率，總資產(chǎn)利潤(rùn)率逐年下降，在2012年度均為負(fù)值。說(shuō)明企業(yè)獲利能力較差，主要原因是由于市場(chǎng)蕭條，主營(yíng)業(yè)務(wù)價(jià)格下調(diào)，產(chǎn)品成本增加，導(dǎo)致企業(yè)凈利潤(rùn)為負(fù)。行業(yè)內(nèi)參考，企業(yè)的盈利能力不足，遠(yuǎn)低于行業(yè)水平，已嚴(yán)重影響到企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。投資報(bào)酬率是指企業(yè)投入資本后的回報(bào)。 2009年2012年投資報(bào)酬率指標(biāo)指標(biāo)名稱(chēng)2009201020112012股本報(bào)酬率(%)凈資產(chǎn)報(bào)酬率(%)行業(yè)內(nèi)資產(chǎn)報(bào)酬率(%)指標(biāo)名稱(chēng)上海石化中國(guó)石化泰山石油
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