【文章內容簡介】 當使用自有證券或依法取得處分權的證券。 ? 集中管理原則。業(yè)務的決策和主要管理職責應集中于證券公司總部。原則上按“董事會 — 業(yè)務決策機構 — 業(yè)務執(zhí)行部門 — 分支機構”的構架運行。董事會負責：基本管理制度，部門設置及職責、業(yè)務總規(guī)模；業(yè)務決策機構由有關高級管理人員及部門負責人組成，負責：業(yè)務操作流程、分支機構選擇、授信額度等；業(yè)務執(zhí)行部門負責：具體管理和運作，確定對具體客戶的授信額度（非業(yè)務決策機構職責），對分支機構業(yè)務進行審核。禁止分支機構未經總部批準向客戶融資融券，自行決定授信、保證金收取等總部決定事項。 ? 獨立運行原則。 業(yè)務、人員、信息、賬戶等方面相互分離、獨立運行。 ? 崗位分離原則。 二、融資融券業(yè)務的帳戶體系 ? □ 證券公司應以自己的名義，在登記結算機構開立：融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；在商業(yè)銀行開立：融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶。 ? 公司在登記結算機構開立： ? 融券專用證券賬戶。 記錄融券活動中證券的變化（涉及證券，當然只能在登記結算機構開戶） ? 客戶信用交易擔保證券賬戶。 記錄客戶交存的擔保品（某種有價證券）的變化。（只涉及用于擔保目的的證券，當然只能在登記結算機構開戶） ? 信用交易證券交收賬戶。 用于融資融券業(yè)務的證券結算（是最主要的賬戶，只用于證券交收，當然只能在登記結算機構開戶） ? 信用交易資金交收賬戶。 用于融資融券業(yè)務的證券結算（是最主要的賬戶，只用于資金交收，當然只能在登記結算機構開戶） ? 公司在商業(yè)銀行開立： ? 融資專用資金賬戶。 記錄融資活動中資金的變化，對應融券專用證券賬戶。（涉及資金的劃轉，當然只能在銀行開戶） ? 客戶信用交易擔保資金賬戶。 用于客戶交存的擔保資金的變化。（只涉及用于擔保目的的資金，資金要劃轉，當然只能在銀行開戶） ? □ 客戶要在證券公司開立：信用證券賬戶和信用資金臺賬；在存管銀行開立信用資金賬戶。 ? 客戶在證券公司： ? 客戶信用證券賬戶。 記錄客戶作擔保用的證券明細的賬戶，要和結算公司開立的客戶信用交易擔保證券賬戶對賬，是該賬戶的二級證券賬戶 。 ? 客戶信用資金臺賬。 記錄客戶在融資融券業(yè)務中資金、證券、收益明細的賬戶（功能類似證券交易中的“客戶資金賬戶”）。 ? 客戶在存管銀行： ? 客戶信用資金賬戶。 記錄客戶作擔保資金明細的賬戶，要和結算公司開立的客戶信用交易擔保資金賬戶對賬，是該賬戶的二級證券賬戶。 三、融資融券客戶的申請、征信與選擇 ? 應有客戶本人向證券公司營業(yè)部提出融資融券業(yè)務申請。 ? □證券公司受理后應辦理客戶征信，內容包括： 客戶基本資料。 投資經驗。 誠信記錄。 還款能力。融資融券需求。 ? □（可出多選題）對未按照要求提供有關情況、在證券公司從事證券交易不足半年、交易結算資金未納入第三方存管、證券投資經驗不足、缺乏風險承擔能力、有重大違約記錄的客戶，證券公司的股東、關聯(lián)人，證券公司不得向其融資融券。 ? □公司根據(jù)規(guī)定制定選擇客戶的具體標準 ：（ 1）客戶在申請營業(yè)部從事交易滿半年以上 ；（其他內容一目了然）。 四、融資融券業(yè)務合同與風險提示 ? 客戶只能與 1家證券公司簽訂融資融券合同，向 1家證券公司融資融券。 ? 客戶要簽訂 《 融資融券交易風險揭示書 》 五、客戶開戶、提交擔保品與授信 ? 客戶應開立實名信用證券賬戶，用于 1家證交所的信用證券賬戶只能有 1個（一個交易所一個）；只能開立 1個信用資金賬戶。 ? 證券公司向客戶融資只能使用融資專用資金賬戶內的資金；向客戶融券只能使用融券專用賬戶內的證券。 ? 客戶開立信用證券賬戶和信用資金賬戶應提交材料：身份證、普通證券賬戶卡和資金賬戶卡、申請表、銀行卡、存管協(xié)議。 ? 客戶作為保證金的現(xiàn)金和上市證券應分別轉入客戶信用資金賬戶和客戶信用證券賬戶。 ? 證券公司對客戶融資融券額度不得超過客戶提交保證金的2倍 ，期限不超過 6個月 。授信方式兩種：一是固定授信，二是非固定授信。 六、融資融券交易操作 ? 融資買入、融券賣出的申報數(shù)量為 100的整數(shù)倍。 ? 融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當天沒有成交的，不低于其前收盤價。 ? 簽訂合同時，客戶本人應向證券公司申報其本人及關聯(lián)人持有的全部證券賬戶；融券期間賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應當自發(fā)生之日起 3個交易日內向證券公司申報。證券公司應將客戶申報的情況按月報送交易所。 ? 客戶融資買入證券后，可通過賣券還款（賣掉融資買入的證券獲得的資金）或直接還款方式向證券公司償還融入資金。 ? 客戶融券賣出后，可通過買券還券（買入新證券還）或直接還券（用自有的證券還）的方式償還融入證券。 ? 客戶賣出信用證券賬戶內證券所得價款，須先償還其融資欠款。 ? 未了結相關融券交易前，客戶融券賣出價款除買券還券外不得他用。 ? 客戶信用證券賬戶不得買入或轉入規(guī)定以外的證券，不得用于從事回購交易。 ? 客戶未能按期交足擔保物或到期未償還融資融券債務的，將被強行平倉。 ? 客戶融資買入、融券賣出的證券不得超出交易所規(guī)定的范圍（即“標的證券”），包括符合規(guī)定的股票、基金、債券和其他證券。 ? □標的證券為股票的，應符合下列條件： ? 在交易所上市交易滿 3個月。 ? 融資買入標的股票的流通股本不少于 1億股或流通市值不低于 5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于 2億股或流通市值不低于 8億元。 股東人數(shù)不少于 4000人。 ? 近 3個月內日均換手率不低于基準指數(shù)日均換手率的 20%，日均漲跌幅與基準指數(shù)漲跌幅的平均值偏離值不超過 4個百分點，且波動幅度不超過基準指數(shù)波動幅度的 500%以上。（基準指數(shù)是上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)和中小板指數(shù)） ? 股票已完成股權分置改革 ? 股票未被特別處理 ? 交易所按從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則，根據(jù)試點進展，從上述規(guī)定內的證券選取標的證券的名單公布。 七、保證金及擔保物管理。 ? 證券公司融資融券時應當向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以是標的證券或交易所認可的其他證券沖抵。 ? □沖抵保證金的有價證券應按規(guī)定進行折算： ? 成分股股票（上證 180和深圳 100）折算率最高70%，其他股票最高 65% ? ETF不超過 90% ? 國債不超過 95% ? 其他上市基金和債券不超過 80% ? 交易所公布初期可沖抵保證金證券的名單 。 ? 客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于 50%（杠桿 2倍） ? 客戶融券賣出時，融券保證金比例不低于 50%（同樣杠桿只 2倍） ? 客戶融資買入或融券賣出時所使用的的保證金不得超過其保證金可用余額。 ? 證券公司向客戶收取的保證金及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為擔保物。維持擔保比例是客戶整體擔保物價值與融資融券中債務總和的比例。 客戶維持擔保比例不得低于130%（客戶在融資融券債務之外還要加30%以上的自有資產）。當?shù)陀?130%時，2個交易日內追加，最低比例提高到 150%。當比例超過 300%時，客戶可以使用超出部分的資產。 八、權益處理 權益處理原則：客戶融資買入證券的權益歸客戶所有，客戶融券賣出證券的權益歸證券公司所有。 ? □客戶融入證券后、歸還證券前，應對證券公司進行補償： ? 證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，融券客戶應當向證券公司補償對應金額的現(xiàn)金紅利。 ? 證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權證等證券的，融券客戶應當根據(jù)雙方約定向證券公司補償對應數(shù)量的股票紅利或權證等證券，或以現(xiàn)金方式補償。 ? 配股、增發(fā)、優(yōu)先認購權的，根據(jù)雙方約定處理。 ? 九、信息披露 ? 證券公司應每個交易日 22： 00前向交易所報送當日融資融券的相關數(shù)據(jù)。 ? □交易所在每個交易日開始前，向市場公布：（ 1）前一交易日單只標的證券融資融券交易信息（ 2）前一交易日市場融資融券交易總量信息。 ? □證券公司在每月結束后 10個工作日內，書面報告當月情況：（ 1）融資融券業(yè)務客戶的開戶數(shù)量（ 2）對全體客戶和前 10名客戶的融資融券余額；（其他答案一目了然）。 第三節(jié) ? □ 證券公