【文章內(nèi)容簡介】 國際最佳實踐，在日常風險管理操作中，具體的風險管理/控制措施可以采取從基層業(yè)務單位到業(yè)務領域風險管理委員會，最終到達高級管理層的三級管理方式。2010年銀行從業(yè)考試風險管理講義:第二章(10)風險信息在各業(yè)務單元的流動不完全是單向循環(huán)，其過程具有多向交互式、智能化的特點。有效的風險管理信息系統(tǒng)應當能夠及時整合各種風險類別的信息和數(shù)據(jù)，提供卓越的風險分析功能，具有很強的備份和恢復能力。(1)風險信息/數(shù)據(jù)的種類①內(nèi)部數(shù)據(jù)：一般通過商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務數(shù)據(jù)倉庫獲得。②外部數(shù)據(jù)：通過專業(yè)數(shù)據(jù)供應商所獲得的數(shù)據(jù)國內(nèi)市場行情和信息數(shù)據(jù)外部評級數(shù)據(jù)行業(yè)統(tǒng)計分析數(shù)據(jù)外部損失數(shù)據(jù)(2)風險信息的特征及系統(tǒng)結構方面的問題①精確性②及時性③系統(tǒng)結構方面的問題。交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)信息可能沒有記錄系統(tǒng)那樣精確，需要特別留意。區(qū)分系統(tǒng)“真實的”和交易人員“假設的”分析操作。信息系統(tǒng)需要設計遠程數(shù)據(jù)的傳輸和儲存結構。(1)處理輸入數(shù)據(jù)/信息①中間計量數(shù)據(jù)。中間計量數(shù)據(jù)應該存儲到數(shù)據(jù)倉庫中，一般采用三維存儲方式，例如時間、情景、金融工具。②組合結果數(shù)據(jù)。組合結果數(shù)據(jù)根據(jù)不同的風險管理目標存儲到風險數(shù)據(jù)倉庫中，以便業(yè)務人員和風險管理人員通過信息終端獲取。(2)信息儲存操作信息儲存系統(tǒng)應當結合以下能力：①增添最初沒有預計到的產(chǎn)品特性(新產(chǎn)品風險技術改進)。②以特定的投資組合方式集中并計量風險。③重新定義投資組合，以及如何將不同的產(chǎn)品組合在一起。有效的風險管理是指在正確的時間將正確的信息傳遞給正確的人。先進的企業(yè)級風險管理信息系統(tǒng)一般采用B/S結構，操作人員通過IE方式實現(xiàn)遠程登錄，就可以在最短的時間內(nèi)獲得所有相關的風險信息。發(fā)布風險分析信息/報告分為兩個步驟：①預覽②發(fā)布①針對風險管理組織體系、部門職能、崗位職責等，設置不同的進入級別。②為每個系統(tǒng)用戶設置獨特的識別標志，并定期更換登錄密碼或磁卡。③對每次系統(tǒng)登錄或使用提供詳細筆記，以便為意外事件提供證據(jù)。④設置嚴格的網(wǎng)絡安全/加密系統(tǒng)，防止外部非法入侵。⑤隨時進行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進行檢測并形成文件記錄。⑥設置災難恢復以及應急操作程序。⑦建立錯誤承受程序，以便發(fā)生技術困難時，仍然可以在一定時間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。2010年銀行從業(yè)考試風險管理講義:第三章(1)信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。就我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信用風險仍然是其所面臨的最大的、最主要的風險種類。按照業(yè)務特點和風險特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個人客戶，法人客戶根據(jù)其機構性質可以分為企業(yè)類客戶和機構類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團法人客戶。本書所述的單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶和機構類客戶。商業(yè)銀行在對單一法人客戶進行信用風險識別和分析時，必須對客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務相關的信息進行全面了解，以判斷客戶的類型(企業(yè)法人客戶還是機構法人客戶)、基本經(jīng)營情況(業(yè)務范圍、盈利情況)、信用狀況(有無違約記錄)等。財務分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進而識別企業(yè)信用風險的目的。主要內(nèi)容包括：財務報表分析、財務比率分析以及現(xiàn)金流量分析。(1)財務報表分析①識別和評價財務報表風險。主要關注財務報表的編制方法及其質量能否充分反映客戶實際和潛在的風險。②識別和評價經(jīng)營管理狀況。③識別和評價資產(chǎn)管理狀況。④識別和評價負債管理狀況。2010年銀行從業(yè)考試風險管理講義:第三章(2)(2)財務比率分析財務比率主要分為四大類：①盈利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。銷售毛利率=[(銷售收入銷售成本)/銷售收入]100%銷售凈利率=(凈利潤/銷售收入)100%資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)=凈利潤/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]100%凈資產(chǎn)收益率(權益報酬率)=凈利潤/[(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)/2]100%總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=(凈利潤/銷售收入)(銷售收入/平均總資產(chǎn))②效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。存貨周轉率=產(chǎn)品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2]存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率應收賬款周轉率=銷售收入/[(期初應收賬款+期末應收賬款)/2]應收賬款周轉天數(shù)=360/應收賬款周轉率應付賬款周轉率=購貨成本/[(期初應付賬款+期末應付賬款)/2]應付賬款周轉天數(shù)=360/應付賬款周轉率流動資產(chǎn)周轉率=銷售收入/[(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/2]總資產(chǎn)周轉率=銷售收入/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]資產(chǎn)回報率(ROA.=[稅后損益+利息費用(1稅率)]/平均資產(chǎn)總額權益收益率(ROE)=稅后損益/平均股東權益凈額雖然從表面上看，各項周轉率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實踐中并非如此。③杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。資產(chǎn)負債率=(負債總額/資產(chǎn)總額)100%有形凈值債務率=[負債總額/(股東權益無形資產(chǎn)凈值)]100%利息償付比率(利息保障倍數(shù))=(稅前凈利潤+利息費用)/利息費用=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅)/利息費用=[(凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷)+利息費用+所得稅]/利息費用利息保障倍數(shù)的缺陷是僅僅考慮利息因素，更理想的保障倍數(shù)應當是將企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與本息支付合計數(shù)相比較。④流動比率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務的能力，即分析企業(yè)當前的現(xiàn)金償付能力和應付突發(fā)事件和困境的能力。l流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計l速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債合計其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨預付賬款待攤費用通常，流動比率較高或呈增長趨勢表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但流動比率不能反映資產(chǎn)的構成和質量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動比率在分子中扣除了存貨，能夠更好地反映短期流動性。但速動比率也有其局限性，沒有將應收賬款收回的可能性或時間預期考慮進來。2010年銀行從業(yè)考試風險管理講義:第三章(3)(3)現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。凈營運現(xiàn)金流量(經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量)=凈損益+折舊+/非現(xiàn)金的收入、費用項目(攤銷、遞延稅項等)+/營運資金的變化額本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的凈增加額=經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/融資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流。其次分析投資活動的現(xiàn)金流。最后分析融資活動的現(xiàn)金流。在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應當全面考慮所有與信用風險相關的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結構分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側重點也是不同的。對于短期貸款，應當考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款。對于中長期貸款，應當主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征。2010年銀行從業(yè)考試風險管理講義:第三章(4)非財務因素分析是信用風險分析過程中的一個重要組成部分，與財務分析相互印證、互為補充。(1)管理層風險分析重點考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力及道德水準：(2)行業(yè)風險分析(3)生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析行業(yè)風險分析只能夠幫助商業(yè)銀行對行業(yè)整體的共性風險有所認識，但行業(yè)中的每個企業(yè)又都有其獨特的自身特點。就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出的問題是經(jīng)營管理不善。①總體經(jīng)營不善②產(chǎn)品風險③原料供應風險④生產(chǎn)風險⑤銷售風險(4)宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析2010年銀行從業(yè)考試風險管理講義:第三章(5)擔保方式主要有：保證、抵押、質押、留置和定金。(1)保證在對貸款保證進行分析時，商業(yè)銀行最關心的是保證的有效性。①保證人的資格。具有代為清償能力的法人、其它組織或者公民可以作為保證人。國家機關(除經(jīng)國務院批準)，學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，企業(yè)法人的分支機構和職能部門，均不得作為保證人。②保證人的財務實力。③保證人的保證意愿。④保證人履約的經(jīng)濟動機及其與借款人之間的關系。⑤保證的法律責任。保證分為連帶責任保證和一般保證兩種。連帶責任保證的債務人在主合同規(guī)定的債務履行期屆滿沒有履行債務的，債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔保證責任。一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或仲裁，并就債務人財產(chǎn)依法強制執(zhí)行仍不能履行債務前，對債權人可以拒絕承擔保證責任。(2)抵押抵押是指債務人或第三方不轉移財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權的擔保。債務人或第三方為抵押人，債權人為抵押權人，提供擔保的財產(chǎn)為抵押物。①可以作為抵押品的財產(chǎn)的范圍及種類。②抵押合同應包括的基本內(nèi)容。③抵押物的所有權轉移。④抵押物登記⑤抵押權的實現(xiàn)(3)質押質押又稱動產(chǎn)質押，是指債務人或第三方將其動產(chǎn)移交債權人占有，將該動產(chǎn)作為債權的擔保。在動產(chǎn)質押中，債務人或第三方為出質人，債權人為質權人，移交的動產(chǎn)為質物。①出質人和質權人應當以書面形式訂立質押合同。②質押合同時效③質押合同應當包括以下內(nèi)容。④質物的所有權轉移⑤質押擔保的范圍⑥質權人對質物承擔的權利、義務和責任。⑦債務履行期屆滿時質物的處理。⑧權利質押的范圍⑨權利質押物的權利行使日與債務履行期不一致時的處理。⑩權利質押的生效及轉讓(4)留置與定金留置是指債權人按照合同約定占有債務人的動產(chǎn)，債務人不按照合同約定的期限履行債務的，債權人有權依照法律規(guī)定留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。留置擔保的范圍包括主債權及利息、違約金、損害賠償金，留置物保管費用和實現(xiàn)留置權的費用。留置這一擔保形式，主要應用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同。定金是指當事人可以約定一方向對方給付定金作為債權的擔保。2010年銀行從業(yè)考試風險管理講義:第三章(6)①機構類客戶具有非營利性的特征，還要識別是否存在以下風險因素：政策風險投資風險財務風險擔保風險②在對小企業(yè)進行信用風險分析時，還應關注以下主要風險點：經(jīng)營風險財務風險信譽風險2010年銀行從業(yè)考試風險管理講義:第三章(7)商業(yè)銀行的集團法人客戶是指企業(yè)集團法人客戶。企業(yè)集團是指相互之間存在直接或間接控制關系，或其他重大影響關系的關聯(lián)方組成的法人客戶群。確定為同一集團法人客戶內(nèi)的關聯(lián)方可稱為成員單位。本書所述的集團法人客戶僅指非金融機構類集團法人客戶，但企業(yè)集團財務公司或其它金融機構納入集團法人客戶統(tǒng)一管理。金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團法人客戶管理范疇。背景知識：企業(yè)集團的特征①在股權或經(jīng)營決策上，直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制。②共同被第三方企事業(yè)法人所控制。③由主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員(包括三代以內(nèi)直系親屬關系和兩代以內(nèi)旁系親屬關系)共同直接或間接控制。④對關聯(lián)方的財務和經(jīng)營政策有重大影響。⑤與自然人股東關系密切的家庭成員持有或控制的股份或表決權，應當與該自然人股東持有或控制的股份或表決權合并計算。⑥能夠實際控制后者的其他情況。商業(yè)銀行可以參照前述的單一法人客戶分析方法，對集團法人客戶的基本信息、經(jīng)營狀況、財務狀況、非財務因素以及擔保等整體狀況進行逐項分析，以識別其潛在的信用風險。但集團法人客戶的狀況通常更為復雜。其中，對集團內(nèi)關聯(lián)交易的正確分析和判斷至關重要。關聯(lián)交易是指發(fā)生在集團內(nèi)關聯(lián)方之間的有關轉移權利或義務的事項安排。關聯(lián)方是指在財務和經(jīng)營決策中，與他方之間存在直接或間接控制關系或重大影響關系的企、事業(yè)法人。國家控制的企業(yè)間不應當僅僅因為彼此同受國家控制而成為關聯(lián)方。分析企業(yè)集團內(nèi)的關聯(lián)交易時，首先應全面了解集團的股權結構，找到企業(yè)集團的最終控制人和所有關聯(lián)方，然后對關聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進行判斷。①縱向一體化集團。這類集團內(nèi)部的關聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售。②橫向多元化集團。這類集團內(nèi)部的關聯(lián)交易主要是集團內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務重組。商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)客戶的下列行為/情況時，應當注意分析和判斷其是否屬于集團法人客戶內(nèi)部的關聯(lián)方。此外，在識別和分析集團法人客戶信用風險的過程中，商業(yè)銀行還應當盡量做到以下幾點：①充分利用已有的內(nèi)外部信息系統(tǒng)。②與客戶建立授信關系時，授信工作人員應當盡職受理和調查評價。③識別客戶關聯(lián)方關系時，授信工作人員應重點關注。④集團法人客戶的識別頻率與額度授信周期應當保持一致。⑤在定期識別期間，集團法人客戶的成員單位若發(fā)生權關系變動，導致其與集團的關系發(fā)生變化。⑥對所有集團法人客戶的架構圖必須每年進行維護，更新集團內(nèi)的成員單位。2010年銀行從業(yè)考試風險管理講義:第三章(9)風險分散化，即將信貸資產(chǎn)分散于相關性較小或負相關的不同行業(yè)/地區(qū)/信用等級/業(yè)務領域的借款人，有助于降低商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的總體風險。與之相反，信貸資產(chǎn)過度集中于特定行業(yè)、信用等級或業(yè)務領域，將大大增加商業(yè)銀行的