【文章內(nèi)容簡介】 使用不當產(chǎn)生資金的周轉(zhuǎn)問題，產(chǎn)生財務(wù)危機，這種財務(wù)危機也會影響商業(yè)銀行的投資盈利；最后，在我國由于商業(yè)銀行在開展投資銀行業(yè)務(wù)方面還不是很成熟，監(jiān)管體系不成熟，所以對資金投資的監(jiān)管不全面，商業(yè)銀行對所開展的某些投資銀行業(yè)務(wù)存在監(jiān)管盲區(qū)的問題。 （3） 法律風險 在我國，商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)仍處于初期，所以相應(yīng)的法律體系和相關(guān)制度還不完善，由于商業(yè)銀行開展的投行業(yè)務(wù)與證券機構(gòu)也有聯(lián)系，所以不僅要接受銀監(jiān)會的監(jiān)督管理，也要接受證監(jiān)會的監(jiān)督管理，使得商業(yè)銀行與法律或者政策產(chǎn)生沖突的風險性加大。尤其是對于個人理財業(yè)務(wù)，由于對經(jīng)營這種業(yè)務(wù)的機構(gòu)未作出具體的法律規(guī)定，存在著法律漏洞，所以社會上存在著許多不法分子運用漏洞騙取投資人的錢財，所以這種經(jīng)營機構(gòu)與法律存在沖突，容易引起法律風險。（4） 內(nèi)部交易風險 一些商業(yè)銀行可以在與企業(yè)進行交易時，可以以其提供的資金為條件，使信用狀況良好的企業(yè)在其所附屬的證券機構(gòu)發(fā)行證券以獲取利潤，產(chǎn)生內(nèi)部交易風險。由于股票交易和證券交易的信息不對稱性，這種內(nèi)部交易可能會損害客戶的利益，對銀行的名譽也有不利影響。除此之外，各個銀行對優(yōu)質(zhì)客戶的惡性競爭對銀行體系的穩(wěn)定也有不利影響。（5） 外部風險由于商業(yè)銀行在開展投資銀行業(yè)務(wù)時，會與各個企業(yè)，證券機構(gòu)和股票交易所產(chǎn)生資金聯(lián)系，在進行內(nèi)部交易，信貸，擔保業(yè)務(wù)的同時，如果在一個環(huán)節(jié)中資金產(chǎn)生問題，會在成資金鏈的斷裂，對銀行甚至整個金融體系產(chǎn)生不利影響。這種外部風險會在金融機構(gòu)和銀行機構(gòu)之間傳播，一個機構(gòu)產(chǎn)生風險會對其他機構(gòu)帶來惡劣影響。四、我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)風險管理現(xiàn)狀商業(yè)銀行發(fā)展趨勢已經(jīng)越來越趨于綜合性，工商銀行，建設(shè)銀行，交通銀行等多家商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)，伴隨著這種情況越來越多，我國對商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)加強管理勢在必行，接下來重點分析商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)管理現(xiàn)狀和存在問題。（一）我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀 1. 機構(gòu)設(shè)置在我國，商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)的機構(gòu)設(shè)置主要有兩種：第一種是作為銀行下屬機構(gòu)成為附屬公司，這樣做的有中國銀行，建設(shè)銀行，一種是作為投資銀行部成為一個部門，采取這種模式的銀行主要有工商銀行和交通銀行。 2. 投行業(yè)務(wù)范圍 我國國內(nèi)商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的時間不同，進程不同，所以各家銀行的投行業(yè)務(wù)也不相同。我選取了國內(nèi)幾家實力比較雄厚的銀行為代表（表41），整理出他們開展投資銀行業(yè)務(wù)的主要類型，經(jīng)過比較，可以看出比較多的商業(yè)銀行都開展了銀團貸款業(yè)務(wù)，財務(wù)顧問服務(wù)，投融資服務(wù)等，而且各家商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)范圍越來越廣泛，越來越綜合。表41 我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)范圍銀行名稱業(yè)務(wù)范圍工商銀行跨境并購，境內(nèi)并購，股權(quán)融資，投融資顧問，常年財務(wù)顧問，投行研究服務(wù)，債務(wù)融資顧問，財務(wù)重組顧問，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，資信業(yè)務(wù)。農(nóng)業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)：香港人民幣債券承銷，金融債券承銷，非公開定向債務(wù)融資工具承銷，超短期融資券承銷，中期票據(jù)承銷，中小企業(yè)集合票據(jù)，銀團貸款，并購貸款。財務(wù)顧問類業(yè)務(wù)：常年財務(wù)顧問服務(wù)，企業(yè)上市財務(wù)顧問，并購重組財務(wù)顧問，私募股權(quán)投資基金投融資財務(wù)顧問，清潔發(fā)展機制顧問業(yè)務(wù)，投融資財務(wù)顧問，資信業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，結(jié)構(gòu)化融資，定向融資理財，信貸資產(chǎn)證券化 續(xù)表41 中國銀行銀團貸款，咨詢策劃服務(wù)，財務(wù)顧問，債券承銷分銷業(yè)務(wù)，出口買方信貸交通銀行債券主承銷：地方政府債主承銷，政府支持機構(gòu)債主承銷，債務(wù)融資工具主承銷，金融債發(fā)承銷，離岸債主承銷，資產(chǎn)支持票據(jù)，公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等債券配套服務(wù)，信用衍生產(chǎn)品設(shè)計與發(fā)售權(quán)益融資及配套服務(wù)：企業(yè)境內(nèi)權(quán)益性融資配套服務(wù)，私募股權(quán)投融資財務(wù)顧問服務(wù)，上市公司股權(quán)市值管理，赴港上市保薦及配套服務(wù)，直接投資業(yè)務(wù)并購顧問與融資，財務(wù)顧問與融資，資產(chǎn)證券化興業(yè)銀行債券承銷，銀團貸款，財務(wù)顧問，資產(chǎn)證券化招商銀行并購金融業(yè)務(wù)，信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，債券融資工具承銷業(yè)務(wù)浦發(fā)銀行債券融資，股權(quán)融資，項目融資，租賃融資，代理融資，資產(chǎn)證券化，兼收并購，財務(wù)顧問中信銀行債券承銷與分銷，債券融資綜合顧問，銀團貸款，轉(zhuǎn)貸款，結(jié)構(gòu)融資，資產(chǎn)管理及資產(chǎn)證券化，商伴銀行便利服務(wù)，國際業(yè)務(wù)財務(wù)顧問，財富管理咨詢顧問建設(shè)銀行財務(wù)顧問，債券融資，股本融資，理財產(chǎn)品，資產(chǎn)證券化，私募股權(quán)投資基金，機構(gòu)證券銷售業(yè)務(wù)，金融市場研究服務(wù)，建銀國際 （資料來源：各銀行官方網(wǎng)站） 3. 投行業(yè)務(wù)收入 隨著各家商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)越來越廣泛，各家商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)收入也在逐年上升，下面我會以建設(shè)銀行為例來分析我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)近幾年收入。表42建設(shè)銀行20102014年收入（單位：百萬元）年份200920102011201220132014投行業(yè)務(wù)收入48059661328699493507104283108517凈利息收入211885251500304572353202389544437398營業(yè)收入267184323489397090460746508608570470（資料來源：各銀行年報）從表42當中，我們可以直觀的看出建設(shè)銀行近幾年來投行業(yè)務(wù)收入，凈利息收入，營業(yè)收入都在逐年上升，從表43內(nèi)容得知，總體上投行業(yè)務(wù)收入增長率高于凈利息收入增長率和營業(yè)收入增長率，而且投行業(yè)務(wù)占營業(yè)收入比重也有上升趨勢，這說明投行業(yè)務(wù)收入對銀行的營業(yè)利潤會越來越重要。表43建設(shè)銀行凈利息收入與投行業(yè)務(wù)收入增長率年份20102011201220132014投行業(yè)務(wù)收入增長率%%%%%凈利息收入增長率%%%%%營業(yè)收入增長率%%%%%圖41建設(shè)銀行投行業(yè)務(wù)收入，凈利息收入占營業(yè)收入比重 建設(shè)銀行作為我國四大商業(yè)銀行之一，其投資銀行業(yè)務(wù)收入可以代表我國商業(yè)銀行投資銀