【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ，必須持有一定比例的現(xiàn)金等高流動(dòng)性資產(chǎn)，并對(duì)其進(jìn)行科學(xué)管理。因此，現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)也是商業(yè)銀行管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。學(xué)習(xí)目標(biāo)了解現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源掌握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 掌握準(zhǔn)備金、庫(kù)存現(xiàn)金和同業(yè)存款管理 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)：庫(kù)存現(xiàn)金廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)：一般意義上的現(xiàn)金資產(chǎn)是廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)，指銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。包括： A庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金：銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣 主要作用：應(yīng)付客戶提現(xiàn)、銀行日常零星開支任何一家營(yíng)業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)，都必須保存一定數(shù)量的現(xiàn)金。庫(kù)存現(xiàn)金是非贏利性資產(chǎn)，需花費(fèi)大量保管費(fèi)用，不宜保存太多。庫(kù)存現(xiàn)金的經(jīng)營(yíng)原則：適度規(guī)模。B在央行的存款即存款準(zhǔn)備金。構(gòu)成：a法定存款準(zhǔn)備金。按照法定比率向央行繳存的存款準(zhǔn)備金。是央行調(diào)節(jié)信用的政策手段，一般不得動(dòng)用；具有強(qiáng)制性；隨存款調(diào)整。b超額準(zhǔn)備金。是商業(yè)銀行的可用資金?？捎糜谌粘５母鞣N支付和貸放活動(dòng) ；也可隨時(shí)從該帳戶上提取現(xiàn)金c廣義的超額準(zhǔn)備金：指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；d狹義的超額準(zhǔn)備金：指在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。C存放同業(yè)指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。存放同業(yè)的存款屬于活期存款性質(zhì)，隨時(shí)支用，可視同現(xiàn)金資產(chǎn)； D托收中的現(xiàn)金指在銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)賬過程中的支票金額。當(dāng)個(gè)人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時(shí)，不能立即調(diào)動(dòng)該款項(xiàng)，必須在銀行經(jīng)過一定時(shí)間確認(rèn)后方可提現(xiàn)使用?，F(xiàn)金資產(chǎn)的來源（一）資產(chǎn)類現(xiàn)金來源銀行投資于各種短期證券，這些短期證券到期或出售后可取得現(xiàn)金；該類現(xiàn)金來源通過資產(chǎn)管理取得?，F(xiàn)金:銀行持有的現(xiàn)金存放央行的超額準(zhǔn)備金：如銀行在央行的準(zhǔn)備金超過法定額度，可取出滿足臨時(shí)性現(xiàn)金需求。短期證券：各種短期政府債券及其他各種即將到期的證券是容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的高流動(dòng)性資產(chǎn)，政府債券具有風(fēng)險(xiǎn)較小、極易變現(xiàn)的特點(diǎn)。各種商業(yè)票據(jù)：優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，風(fēng)險(xiǎn)較小。其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn)：地方政府債券、其他各種政府機(jī)構(gòu)債券證券回購(gòu)協(xié)議：銀行在資金充足時(shí)可臨時(shí)購(gòu)買政府或其他證券，獲取利息收入；同時(shí)，證券的賣方同意在將來某一時(shí)間以確定的價(jià)格購(gòu)回這些證券。銀行若需現(xiàn)金，返售這部分金融證券便可以取得現(xiàn)金。（二）負(fù)債類的現(xiàn)金來源銀行通過各種途徑拆入的現(xiàn)金，現(xiàn)金來源通過負(fù)債管理得從中央銀行拆入現(xiàn)金：央行可拆借現(xiàn)金給會(huì)員銀行，按央行確定的貼現(xiàn)率計(jì)算利息。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，這一利息是最基本的標(biāo)桿利率指標(biāo)，各國(guó)中央銀行通過調(diào)整這一利率來影響市場(chǎng)利率。從其他銀行拆入資金:央行的會(huì)員銀行在央行存有超額準(zhǔn)備金時(shí)，可以拆借給其他銀行以換取利息收入。因此，銀行可以從同業(yè)市場(chǎng)拆入資金，滿足現(xiàn)金需求。?證券回購(gòu):為取得現(xiàn)金，銀行短期賣出持有的各種證券，并承諾在將來某一時(shí)間按商定的價(jià)格購(gòu)回。?大額定期存單：是大工商企業(yè)在銀行的存款，銀行籌措資金的較好途徑。該存單在貨幣市場(chǎng)上具有相當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。??國(guó)外現(xiàn)金來源：在國(guó)外資金市場(chǎng)上借款是有國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行的資金來源，例如借入歐洲美元等。?其他形式的負(fù)債：銀行發(fā)行自己的票據(jù)籌措資金，如銀行債券。（三）創(chuàng)新的現(xiàn)金來源包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化資產(chǎn)，以及充分利用資本市場(chǎng)籌措資金等。銀行的這些新金融業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)負(fù)債表外活動(dòng)或資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理新方法。第二節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持流動(dòng)性而必須持有的資產(chǎn)，是銀行信譽(yù)的基本保證現(xiàn)金資產(chǎn)管理要解決的問題：如何在確保銀行流動(dòng)性的前提下盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，在保有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金資產(chǎn)不足的成本之間做出權(quán)衡選擇，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：著力于流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)與滿足，在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。解決盈利性與安全性的矛盾。現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則適度控制存量原則：存量總量和存量結(jié)構(gòu)A按照存量管理理論，微觀個(gè)體應(yīng)使其非盈利性資產(chǎn)保持在最低水平，以保證利潤(rùn)最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。B商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量的大小直接影響盈利能力。C存量過大，銀行付出的機(jī)會(huì)成本增加，影響銀行盈利性；存量過小，客戶的流動(dòng)性需求得不到滿足，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，直接威脅銀行經(jīng)營(yíng)的安全。D將現(xiàn)金資產(chǎn)控制在適度的規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標(biāo)。合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)：除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)也具有非常重要的意義。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由庫(kù)存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行存款和托收中的現(xiàn)金組成。這四類資產(chǎn)從功能和作用上看各有不同的特點(diǎn)，結(jié)構(gòu)合理有利于存量最優(yōu)。適時(shí)調(diào)節(jié)流量原則 ： 隨著銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的進(jìn)行，銀行的資金不斷的流入流出，銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量的變化情況，適時(shí)調(diào)整現(xiàn)金資產(chǎn)流量，確保現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出時(shí)，調(diào)出頭寸一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入適時(shí)靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是商業(yè)管理的日常工作和維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障安全性原則：對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性原則 第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)管理方法一、準(zhǔn)備金管理（一）法定存款準(zhǔn)備金管理法定存款準(zhǔn)備金管理主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上繳應(yīng)繳的準(zhǔn)備金。西方國(guó)家商業(yè)銀行計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量的方法有兩種:滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法: 適用于非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。根據(jù)前期存款負(fù)債余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的存款負(fù)債余額，確定目前應(yīng)持有的準(zhǔn)備金。銀行可以兩周前的七天為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法: 適用于交易性賬戶存款準(zhǔn)備金計(jì)算。是以本期存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期準(zhǔn)備金需要量的方法。要求的法定存款準(zhǔn)備金總額＝交易性存款的準(zhǔn)備金要求指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額＋非交易負(fù)債的準(zhǔn)備金要求日平均非交易負(fù)債額確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從4月23日至5月5日為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算14天內(nèi)銀行交易賬戶存款日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從4月25日開始到5月7日結(jié)束。14天中的準(zhǔn)備金平均余額以4月25日至 5月5日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。超額準(zhǔn)備金管理銀行可用來進(jìn)行日常的各種支付和貸放活動(dòng)，如支票的清算、電子劃撥和其他交易。最重要的可用頭寸，是銀行用來投資、貸款、清償債務(wù)和提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金的準(zhǔn)備資產(chǎn)。存款準(zhǔn)備金總量一定的情況下，與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。超額準(zhǔn)備金的變化影響銀行的信貸擴(kuò)張能力，銀行的超額準(zhǔn)備金賬戶保留的存款不宜過多。管理重點(diǎn)：在準(zhǔn)確測(cè)算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。也是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)信用總量。超額準(zhǔn)備金的影響因素（1）存款的波動(dòng)一般：對(duì)公存款的變化主要通過轉(zhuǎn)賬形式發(fā)生，如本行客戶對(duì)他行客戶付款會(huì)導(dǎo)致對(duì)公存款下降，本行超額準(zhǔn)備金流出；本行客戶收取他行客戶支付的貨款，本行對(duì)公存款和超額準(zhǔn)備金增加。個(gè)人儲(chǔ)蓄存款和部分對(duì)公存款的變化主要通過現(xiàn)金收支來表現(xiàn)，存款增加首先表現(xiàn)為現(xiàn)金增加，然后銀行將現(xiàn)金交存中央銀行，引起超額準(zhǔn)備金增加；反之，存款下降，銀行現(xiàn)金支出增加，這時(shí)，需從中央銀行提取現(xiàn)金，導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金減少。（2）貸款的發(fā)放與收回主要取決于貸款使用的范圍。貸款使用對(duì)象是本行開戶的企業(yè)，本行在央行的存款不會(huì)發(fā)生變化；如果是他行開戶的企業(yè)，或本行開戶企業(yè)取得貸款后立即對(duì)外支付，會(huì)減少本行在央行的存款，超額準(zhǔn)備金下降，此時(shí)，銀行就需要準(zhǔn)備足夠的超額準(zhǔn)備金。（3）其他影響因素向央行借款；同業(yè)往來；法定存款準(zhǔn)備金；信貸資金調(diào)撥；財(cái)政性存款等 超額準(zhǔn)備金規(guī)模計(jì)算存款波動(dòng)對(duì)超額準(zhǔn)備金需求量的影響: 其中:?每旬（月）關(guān)鍵性存款降幅＝旬（月）中累計(jì)存款下降額－其他因素（如貸款收回）??前三旬（月）平均關(guān)鍵性存款降幅＝前三旬（月）累計(jì)關(guān)鍵性存款降幅 / 3 保險(xiǎn)系數(shù)＝標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度標(biāo)準(zhǔn)差=歷史同期平均發(fā)展速度＝公式中，同期指從考察旬或月居中的三個(gè)旬或月。貸款發(fā)放對(duì)超額準(zhǔn)備金需求量的影響: 貸款發(fā)放對(duì)超額準(zhǔn)備金的需要量 ＝用于對(duì)他行支付的貸款＋（用于對(duì)本行支付的貸款－已收回貸款）法定存款準(zhǔn)備率 超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)方式（1）同業(yè)拆借???商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸最主要的渠道或方式是同業(yè)拆借。銀行通過建立廣泛的短期資金融通網(wǎng)絡(luò)，在本行出現(xiàn)資金短缺時(shí)，及時(shí)地拆入資金；在本行資金暫時(shí)剩余時(shí)，及時(shí)將多余資金運(yùn)用出去，以獲得利潤(rùn)。（2）短期證券回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)交易短期證券和商業(yè)票據(jù)是商業(yè)銀行的二級(jí)準(zhǔn)備，也是銀行頭寸調(diào)度的重要渠道。當(dāng)銀行頭寸不足時(shí)，可在市場(chǎng)上通過出售證券回購(gòu)協(xié)議的方式補(bǔ)足頭寸；相反，則可通過買入證券回購(gòu)協(xié)議的方式調(diào)出資金。銀行也可以通過短期商業(yè)票據(jù)的買賣調(diào)節(jié)現(xiàn)金頭寸的余缺。（3）通過中央銀行融資央行是金融體系的最后貸款人。當(dāng)銀行經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)暫時(shí)性資金頭寸不足時(shí)，可通過再貸款或再貼現(xiàn)的方式，向央行融資。央行再貸款和再貼現(xiàn)是貨幣政策的操作手段，能否獲得央行貸款，取決于貨幣政策的需要和銀行的經(jīng)營(yíng)狀況。（4）商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度分支行制的商業(yè)銀行，為加強(qiáng)行內(nèi)資金調(diào)度能力，都實(shí)行二級(jí)準(zhǔn)備制度。各級(jí)銀行在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中如果出現(xiàn)頭寸不足或剩余，可通過系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)度調(diào)劑余缺。即某分、支行頭寸不足時(shí)，可向上級(jí)行要求調(diào)入資金；反之則上存資金。（5）出售其他資產(chǎn)A通過以上渠道或方式仍不能滿足頭寸調(diào)度需要時(shí)，還可以通過出售中長(zhǎng)期證券、貸款甚至固定資產(chǎn)獲得資金。B中長(zhǎng)期證券和貸款是商業(yè)銀行贏利的主要來源，固定資產(chǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基本條件，僅從資金調(diào)度角度講，只要銀行通過其他渠道可以獲得所需資金，一般不出售這些資產(chǎn)。只在以下情況下，可通過出售資產(chǎn)的方式融通資金：a通過上述幾種方式不能滿足資金調(diào)度的需要b預(yù)測(cè)這些資產(chǎn)未來價(jià)格將有較大幅度的下降 c目前出售資產(chǎn)確實(shí)能給銀行帶來豐厚的利潤(rùn) 庫(kù)存現(xiàn)金管理 庫(kù)存現(xiàn)金集中反映銀行經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性狀況庫(kù)存現(xiàn)金越多，流動(dòng)性越強(qiáng)，則盈利性越差。