【文章內容簡介】 (1)管理全面性原則。為了達成離岸銀行業(yè)務風險管理的目標，首先應全 面管理和控制離岸銀行業(yè)務中各種風險損失可能產生的概率，損失產生的嚴重 性，風險產生的因素及因風險產生而可能帶動的其它風險管理的效應；其次， 應對離岸銀行業(yè)務制定合理的風險管理的整體計劃及安排，運用合適的風險管 理的工具；再次，對離岸銀行業(yè)務進行全面的風險管理的整體計劃及安排時， 并根據(jù)計劃實施中的實際情況對安排進行不斷的調整及更新。 (2)管理適度 性原則。在對離岸銀行業(yè)務進行風險管理過程中，應在風險 產生的可能性，以及產生風險的損失的嚴重程度及損失的大小進行評估的基礎 上，依據(jù)銀行的容忍度，即對損失所能容忍的損失范圍及所能承受的能力范圍 來決定運用哪種風險管理的工具。當風險產生時，釆取合理控制和加強管理， 盡量降低該損失對離岸銀行業(yè)務正常運營的影響。 (3)成本效益性原則。離岸銀行業(yè)務同企業(yè)經營管理一樣，均是以經濟利 益為目的的。風險管理提供了一系列的整套的應對風險的管理方法，其最終的 目的仍是追求用最少的成本及費用來獲取最多的效益，從 而達到從管理中獲得 收益的原則。離岸銀行業(yè)務在風險管理的過程中，也不應違背這一原則，從而 真正體現(xiàn)出現(xiàn)代科學的管理方法的作用和對風險管理帶來的優(yōu)越性。 (二）招商銀行離岸銀行業(yè)務風險的主要類型 離岸銀行業(yè)務風險管理的內容是指管理居民與非居民之間或非居民之間通， 過商業(yè)銀行機構進行的以可自由兌換貨幣為服務和交易對象的金融活動交易中 產生的風險。且此類交易活動極少受市場所在國或貨幣發(fā)行國的限制，市場環(huán)境 呈寬松狀態(tài)。離岸銀行業(yè)務作為一類特殊的經營服務行業(yè)，又由于它服務對象的 特殊性，直接受到全球 市場環(huán)境和國際金融環(huán)境的直接影響，由于離岸銀行業(yè)務 經營管理的特殊性及復雜性，使得離岸銀行業(yè)務風險較集中，其風險形成的重要 特征主要體現(xiàn)在以下幾個方面： 一方面離岸銀行業(yè)務服務對象較集中。由于與香港的得天獨厚的地理位置 優(yōu)勢及政策傾斜，離岸銀行服務對象 70%是在香港地區(qū)注冊的客戶，業(yè)務經營地 域也主要以港澳為主，歐美地區(qū)、東南亞地區(qū)及其他地區(qū)客戶相比較少。 二方面離岸銀行業(yè)務以負債資金為主。國內離岸銀行業(yè)務負債比例 80%以上， 拆放同業(yè)和存放同業(yè)業(yè)務占比不到 10%，甚至為 0，但在經濟發(fā)達的歐洲 離岸金融 市場其 80%以上業(yè)務卻是同業(yè)業(yè)務。 三方面離岸銀行業(yè)務品種單一。至 2020年，國內幾家離岸銀行僅對其所服務 對象的離岸客戶提供存款、貸款、貿易融資、結算業(yè)務，并無其他新品種業(yè)務類 型。 四方面離岸銀行客戶風險較高。離岸銀行業(yè)務的服務對象是非居民，商業(yè) 銀行對離岸客戶的經營狀況、信用情況的了解，幾乎全部來自客戶經理與對客戶 的調查，而客戶經理的調查了解范圍也僅僅局限在客戶所提供的相關資料上，如 果公司股東或投資人為國內人員，則還可進一步追朔。否則，根本無法進行對公 司的情況進行詳盡 的了解與調查，更無法透徹了解服務對象的信用表現(xiàn)，對離岸 客戶的資信狀況以及交易對方的資信狀況更是一無所知。離岸貿易交易雙方均在 境外，如果其間交易單據(jù)出現(xiàn)問題，造成無法收回相關款項，則更易形成不良貸 款的風險。離岸銀行客戶利用離岸賬戶進行非法操作，易產生法律風險。由于離 岸銀行客戶的資金進出自由，直接導致一些境內在岸賬戶外匯通過離岸銀行賬戶 進行逃、套匯、避稅等操作。也有些不法份子極易利用離岸客戶賬戶政策寬松的 特點，通過離岸客戶賬戶進行欺詐及洗錢等違法活動，產生法律風險。 由于離岸銀行業(yè)務與 在岸業(yè)務在服務對象存在著差異性，離岸銀行業(yè)務的 客戶及業(yè)務交易的資金流轉更趨向于國際化，離岸業(yè)務與在岸業(yè)務在有著共性 的同時也存在著差異性。在風險種類中也分別不同程度地體現(xiàn)出來，但總結起 來其又與在岸業(yè)務的風險有著類似之處，且由于各商業(yè)銀行對不同風險種類的 管理模式不同，現(xiàn)招商銀行離岸銀行業(yè)務風險種類主要體現(xiàn)在以下四種類型。 客戶風險 由于離岸銀行業(yè)務的服務對象的特殊性，對非居民客戶的調查成本高、了 解信息不對稱，銀行較難以對客戶進行深入的了解，對非居民客戶的資信情況 更是無從把握。離岸 銀行業(yè)務客戶的綜合性、交易各方道德水平、經營狀況、 資本規(guī)模狀況、擔保各項因素、經營環(huán)境、連續(xù)性經營等等，都影響著離岸銀 行業(yè)務風險發(fā)生的大小。我國離岸銀行業(yè)務的發(fā)展時間不長，目前主要以存款、 貸款為主，因為離岸存、貸款業(yè)務的特點是“兩頭在外”，因此對于存貸款客 戶的背景、經營情況、負債結構等方面的了解存在很多困難，也因此離岸銀行 業(yè)務極易產生客戶風險?？蛻麸L險是招商銀行離岸銀行業(yè)務與其他金融機構的 競爭中出現(xiàn)客戶份額占比減少，經營成本增加，利潤下降等現(xiàn)象的可能性。 對于客戶風險管理問題，其實 在國際上也并非鮮少有此類問題出現(xiàn)。在 2020年 7月份，美國參議院常設調查委員會公布的長達 340頁的關于《美國在 防范洗錢、販毒和恐怖組織融資中的不足一匯豐銀行案例》報告中，提到盡管 匯豐銀行有合規(guī)規(guī)定，要求了解客戶信息并建立客戶檔案，但匯豐墨西哥分行 傾向于鼓勵業(yè)務增長，而不是風險管控。 2020年該分支機構管理的客戶資產最 高曾達到 21億美元，而其中約 15%的賬戶根本沒有客戶資料，也就是說匯豐墨 西哥分行根本不知道這些賬戶的所有人是誰。而這些不記名賬戶的戶主力圖隱 藏其身份，涉嫌洗錢或掩蓋其 非法所得。違規(guī)給匯豐銀行帶來了嚴厲的監(jiān)管處 罰、重大的財務損失以及極大的客戶風險。 市場風險 離岸銀行業(yè)務所面臨的市場風險具體體現(xiàn)在流動性風險、利率風險等方面。 流動性風險是離岸銀行業(yè)務沒有足夠的資金來彌補客戶用款需要和能滿足客戶 合理的貸款需求而引起的風險，由于離岸銀行業(yè)務主要的資金來源是吸收境外注 冊客戶資金并進行負債經營，且招商銀行也實行存貸比控制管理，所以離岸銀行 業(yè)務必須保留一定支付能力以滿足客戶的用款要求，以確保離岸銀行業(yè)務持續(xù)發(fā) 展；利率風險是指由于市場利率波動造成的資產損 失和對其收支的凈差額產生影 響的金融風險。也是離岸銀行業(yè)務所面臨的主要風險。隨著利率市場化進程加快， 離岸銀行業(yè)務由于直接面對國際市場，國際市場上的利率、匯率的頻繁波動，對 管理水平要求較高，掌控難度較大，進而對離岸銀行業(yè)務的管理有著直接的影響。 同時由于不受本國利率和匯率市場的控制，利率風險將成為離岸銀行業(yè)務所面臨 的主要風險。 長期利率高于短期利率，銀行通過借短放長可以進一步提高存貸款利差。 但當市場出現(xiàn)金融恐慌時，市場利率倒掛現(xiàn)象也較為普遍。例如東南亞金融危 機期間，香港的隔夜拆借利率 曾一度暴漲至 300%。我國今年 6月份出現(xiàn)“錢荒” 時，隔夜 SHIBOR也曾一度上升至 %，而同日一年期 SHIBOR僅為 4. 40%， 長、短期利率出現(xiàn)嚴重倒掛使得短期負債占比高的銀行承擔了較大損失。一般 情況下，市場利率下降后，固定利率借款人為降低融資成本會選擇提前還款后 再融資；市場利率上升后，存款人會要求更高收益并選擇提前支取再投資。隨 著客戶的利率風險意識不斷增強，銀行表內存在的大量內嵌期權產品使得選擇 權風險日益突出。 離岸銀行業(yè)務利率風險管理是一項專業(yè)性很強的系統(tǒng)工程。在利率市場化條 件下，利率風險管理水平是商業(yè)銀行的核心競爭力之一。為保持競爭優(yōu)勢，離岸 銀行業(yè)務在利率市場變化中應不斷做出政策調整。 法律風險 法律風險主要是指因為對法律條文的歧義、變遷、誤解、執(zhí)行不力、規(guī)定 不細致等原因導致無法執(zhí)行雙邊合約，造成銀行面臨損失的可能性。 我國離岸銀行業(yè)務的發(fā)展時間不長，規(guī)范其健康發(fā)展的法律條文和制度規(guī) 定還不完善，不全面。因此就給一些腐敗分子、不良商人以可乘之機，大大增 加了離岸銀行業(yè)務法律風險產生的機 會。 境外金融環(huán)境與境內分屬于不同的領域，不同國家和地區(qū)對各項業(yè)務的管 理要求均存在著一定的差別，相比國內的業(yè)務，離岸銀行業(yè)務在對境外客戶執(zhí) 行的境外法律制度時，存在較大的法律風險。同時由于對客戶的背景不了解， 無法掌握客戶的經營管理現(xiàn)狀，相比境內客戶業(yè)務，離岸銀行業(yè)務也更易產生 涉及洗錢或國際恐怖組織行為交易等法律風險。 在前述客戶風險提到的匯豐銀行案例中，匯豐銀行在其他國家或地區(qū)的分 支機構缺乏有效的反洗錢系統(tǒng)，但在匯豐美國與其發(fā)生業(yè)務往來時，集團內部 默認其他分支機構的反洗錢措施已經達 標，匯豐美國并不對其他分支機構進行 盡職調查。最為明顯的是，在 2020年至 2020年期間，匯豐墨西哥向匯豐美國 轉移了 70億美元資金，美國和監(jiān)管當局都曾發(fā)出警告，如此規(guī)模的資金轉移可 能與販毒有聯(lián)系，并警告匯豐銀行可能要負法律責任，但匯豐銀行并未采取相 應措施。據(jù)稱墨西哥 70%的洗錢活動是通過匯豐銀行完成的，但匯豐集團并未 針對警告及時在銀行內部開展調查。最終匯豐銀行向墨西哥銀行和證券委員會 支付 2750萬美元罰款，此次罰款是墨西哥監(jiān)管機構有史以來所判的最高罰款， 為匯豐墨西哥 2020年全年 利潤的 51. 5%。匯豐美國可能還需要向美國監(jiān)管機構 支付高達 10億美元的罰金，或將被吊銷在美銀行牌照。 操作風險 操作風險存在于銀行誕生的最初期，操作風險也是最古老的銀行風險。然 而，在對操作風險的管理過程中，管理者一直未將其列為重要的管理事項，直 到 1990年，出現(xiàn)了震驚世界的關于巴林銀行的因操作風險管理不善而倒閉的事 件，以及法國興業(yè)銀行有關舞弊事件，才使銀行管理者感覺到了操作風險管理 的加強已經是刻不容緩的了。盡管如此，銀行的操作風險案件不管是國外還是 國內，均時不時有發(fā)生，并非 罕見的事情。因此，操作風險的管理也正式被《巴 塞爾資本協(xié)議》采納，要求對操作風險的管理進行監(jiān)督和管理。 操作風險主要是指由于不完善或者內部程序出錯、經辦人員以及系統(tǒng)對業(yè) 務所造成的損失而形成的風險。巴塞爾委員會按照操作風險的成因，將其分為 七大類：內部欺詐；外部欺詐；雇傭合同以及工作狀況帶來的風險事件；客戶、 產品以及商業(yè)行為引起的風險事件；有形資產的損失；經營中斷和系統(tǒng)出錯； 涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風險事件。 同樣的匯豐銀行案例中也不難發(fā)現(xiàn)，從 2020年至 2020年，匯豐美國超過 2. 8萬宗未被披露的交易屬于敏感交易，累計轉賬 197億美元，其中 2. 5萬筆， 涉及 190億美元資金，經辦員在操作中通過在支付指示中刪除有關的敏感信息 或將匯款偽裝成銀行間轉賬交易來隱藏其客戶的真實的交易背景，使得這些電 匯交易成功避過匯豐美國的內部審查。本次系列違法案件“迫使”其將合規(guī)部 門的全球支出增加一倍。透過匯豐銀行案例，我們不應只看到合規(guī)管理部門的 成本支出，還應看到有效合規(guī)管理在為銀行挽回財務損失以及避免操作風險方 面的關鍵作用。 據(jù)不完全統(tǒng)計，僅 2020年三季度，國內各地發(fā)生 銀行案件信息共 23件，涉 案金額 2. 7億元。其中，銀行內部案件 14件，涉案金額 ；外部侵害案 件 9件，涉案金額 。外部侵害案件中，銀行存在違規(guī)行為的 1件，涉案 金額 305萬元；銀行無違規(guī)行為的案件 8件，涉案金額 。信貸領域共發(fā) 生 10起案件、 10起風險事件，涉及金額合計 。 據(jù)統(tǒng)計，同期針對招商銀行實施的外部案件共 13件，涉及金額 41. 47萬 元。冒名辦理銀行業(yè)務案件 5件；利用假資料辦理銀行業(yè)務案件 2件；其他詐 騙類案件 3件，涉及金額 31. 62萬元。 總 體來看，當前的經濟金融環(huán)境錯綜復雜，風險的復雜性、隱蔽性和傳染 性進一步增加。銀行面臨的風險無處不在，而離岸銀行業(yè)務面對著境外的客戶， 其風險性更高。 (三）招商銀行離岸銀行業(yè)務風險管理方案主要內容及方法 國外銀行風險管理體系建設總體框架 風險管理是現(xiàn)代跨國銀行監(jiān)控的重要一環(huán)，科學健全的風險管理控制機制 是商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運營的前提和基礎。許多國家和地區(qū)很早就重視商業(yè)銀行 的風險控制問題，并在長期的經營實踐中積累了豐富的經驗，對于正朝向國際 化邁進的中國的銀行業(yè)來說，具有重要的借鑒意義。 國際風險管理控制體系發(fā)展總體框架如圖 41所示： 商業(yè)銀行的風險管理流程 風險的管理一直是商業(yè)銀行管理的重要核心，并體現(xiàn)于其經營業(yè)務中的每 一筆交易及每一項操作，其流程包括對風險的識別、對風險的衡量、對風險的 處理、對風險管理的評估共四個步驟