中國銀行業(yè)的風(fēng)險分析(編輯修改稿)
2025-07-25 23:23 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 方面掌握偏松。同時風(fēng)險評價的有關(guān)信息極不透明，缺少有效的外部監(jiān)督。據(jù)此國際著名信用評級機構(gòu)穆迪公司曾指出，中國銀行公布的資產(chǎn)充足率是“沒有意義的”(同①。)。換言之，中國的銀行還普遍缺乏識別風(fēng)險的能力。 二、加入WTO將使銀行業(yè)的風(fēng)險進一步暴露 (一)在強大的競爭對手面前中國銀行業(yè)將可能進一步喪失競爭力 與證券業(yè)和保險業(yè)相比，銀行業(yè)是入世承諾中開放度最大的部門。加入WTO之后，外資銀行將成為國內(nèi)銀行的重要競爭對手。這一新格局的要害并不在于競爭主體數(shù)量的增加，而在于競爭性質(zhì)的改變：銀行同業(yè)之間將由過去資金實力和市場份額的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合實力的競爭。如果說在舊格局下銀行依靠大力吸收存款和擴大市場份額還得以生存的話，在新格局中這一生存方式將被淘汰，大而虛弱的銀行很快會面臨生存危機。 根據(jù)國外經(jīng)驗，外資銀行進入發(fā)展中國家之后，將以其在管理經(jīng)驗、服務(wù)水平、經(jīng)營方式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面的明顯優(yōu)勢在經(jīng)濟發(fā)達的大城市與本地銀行爭奪優(yōu)質(zhì)客戶和表外業(yè)務(wù)，從而得以在占有較少市場份額、消耗較少資源、承擔(dān)較小風(fēng)險的情況下取得較高收入。這種競爭方式給中資銀行帶來的壓力將集中表現(xiàn)在以下方面： 第一，由于失去優(yōu)質(zhì)客戶和新的利潤增長點，盈利能力本已十分低下的銀行將更加難以獲取經(jīng)營利潤，不良資產(chǎn)的比重可能進一步增加，財務(wù)狀況可能惡化，清償能力會逐步喪失。 第二，由于外資銀行在開展零售業(yè)務(wù)方面十分謹慎，中國銀行業(yè)現(xiàn)有龐大的國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢并不足以構(gòu)成抵御外資銀行競爭的壁壘。相反，數(shù)量眾多的分支機構(gòu)卻很可能成為中國銀行業(yè)的包袱，一者銀行為維持這些分支機構(gòu)運行所耗費的資源過多，而其中很多機構(gòu)并不產(chǎn)生效益；二者過多的分支機構(gòu)會增加決策層次和信息傳遞成本，降低經(jīng)營管理效率，加大風(fēng)險控制難度。 第三，在對私業(yè)務(wù)領(lǐng)域，外資銀行通常會從高收入人士入手，以其擅長的個人理財、電話銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等高技術(shù)含量的服務(wù)逐步擴展業(yè)務(wù)（實際上，許多外國銀行已經(jīng)通過發(fā)展在線服務(wù)將業(yè)務(wù)擴展到國外，從而避免了建設(shè)零售網(wǎng)絡(luò)的昂貴費用）。鑒于中國社會已經(jīng)出現(xiàn)了較大的貧富差距，人數(shù)較少的富余階層集中了半數(shù)以上的社會財富，高收入客戶群的流失很可能會影響中資銀行的儲蓄存款增長，從而直接影響銀行的流動性，因為中國主要銀行的流動性一直是依靠高儲蓄增長率來維持的(據(jù)測算，外資銀行只要吸收國內(nèi)銀行6%的存款，就會使內(nèi)資銀行出現(xiàn)流動性風(fēng)險。)。 (二)市場規(guī)則的調(diào)整將使中資銀行失去政策庇護屏障 市場開放并不是加入世貿(mào)組織的全部，規(guī)則開放也是中國融入世界經(jīng)濟的必然要求。加入WTO之后，中國必須通過規(guī)則開放來引進和吸收國際通行的市場經(jīng)濟規(guī)則，調(diào)整與之不相適應(yīng)的制度架構(gòu)。長期以來，政府在要求國有銀行承擔(dān)政策性職能的同時，也為之提供了保護和超國民待遇，例如成立四家資產(chǎn)管理公司對國有銀行的不良資產(chǎn)予以剝離并實施“債轉(zhuǎn)股”、允許其在一定限度內(nèi)核銷呆帳貸款、在開辦新業(yè)務(wù)、開發(fā)新商品方面予以照顧、限制股份制商業(yè)銀行分支網(wǎng)絡(luò)擴展以減少競爭等等。對于其他商業(yè)銀行，政府也提供了諸如嚴格限制新競爭者進入的保護。加入世貿(mào)組織之后，盡管政府仍然可以在一定程度上采取保護措施，但是這種保護一定要符合世貿(mào)組織的規(guī)則并保證充分的透明度和公平性，過去所采用的有針對性的行政性保護措施將真正成為“最后的晚餐”。毫無疑問，習(xí)慣于庇護的銀行將進一步暴露于風(fēng)險之中?！ ?三)來自非銀行機構(gòu)的競爭將進一步分解中國銀行的業(yè)務(wù)基礎(chǔ) 在國外金融混業(yè)經(jīng)營的浪潮中，非銀行機構(gòu)正在向傳統(tǒng)銀行業(yè)滲透。投資銀行、證券公司、保險公司、資產(chǎn)管理機構(gòu)、基金管理公司、財務(wù)公司、租賃公司甚至一些非金融企業(yè)如電訊公司、軟件公司、大型零售公司都開始提供與銀行類似的服務(wù)。入世之后，這類非銀行機構(gòu)將隨著自身業(yè)務(wù)的開展進入中國，并加入與銀行競爭的行列。由于這類機構(gòu)已經(jīng)具有豐富的商業(yè)經(jīng)驗，中國銀行將很難與之競爭，銀行的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)將被削弱。 三、形成銀行風(fēng)險的制度基礎(chǔ) 1998年以后，中央銀行的監(jiān)管力度不斷加大，監(jiān)管內(nèi)容不斷增加，在一定程度上抑制了銀行風(fēng)險的上升勢頭，穩(wěn)定了金融秩序。但是由于缺乏監(jiān)管基礎(chǔ)，中央銀行的監(jiān)管越來越力不從心，發(fā)生風(fēng)險的源頭并未得到根治。 (一)產(chǎn)權(quán)制度缺陷決定了銀行法人治理結(jié)構(gòu)的先天不足 產(chǎn)權(quán)制度缺陷首先突出反映在國有商業(yè)銀行身上。國家是四大國有銀行的唯一所有者，銀行產(chǎn)權(quán)名為國家所有，實際上卻因沒有明確的所有者主體、沒有明確的所有權(quán)要求而虛置。由此造成以下后果： 第一，由于缺乏所有者的監(jiān)督、激勵和約束，銀行必然存在巨大的代理風(fēng)險和普遍的“內(nèi)部人控制”。這就天生地決定了許多銀行經(jīng)營人員的行為取向是個
醫(yī)療健康相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1