【文章內(nèi)容簡介】 4 776 356 15 754 966 減：營業(yè)外支出 2 097 056 1 598 495 3 143 995 四、利潤總額 112 293 695 202 991 611 236 288 064 減：所得稅 16 062 390 40 775 185 33 049 441 少數(shù)股東收益 29 094 128 39 678 222 44 880 674 五、凈利潤 67 137 177 116 318 585 154 698 250 案例 1：收入變動和利潤貢獻(xiàn)分析 表 2 春都 1998－ 2022年度利潤表主要數(shù)據(jù) （單位：元） 項(xiàng) 目 1998年 1999年 2022年 一、主營業(yè)務(wù)收入 501 641 281 455 777 720 294 841 684 減：主營業(yè)務(wù)成本 422 938 276 422 656 054 284 005 853 主營業(yè)稅金及附加 1 400 978 1 414 603 315 536 二、主營業(yè)務(wù)利潤 77 302 027 31 707 063 10 520 294 加：其他業(yè)務(wù)利潤 7 572 029 740 003 724 000 減：營業(yè)費(fèi)用 12 248 384 20 759 814 18 110 731 管理費(fèi)用 8 070 159 14 043 831 29 090 401 財(cái)務(wù)費(fèi)用 5 486 138 － 7 113 691 － 359 040 三、營業(yè)利潤 59 069 375 4 757 112 － 35 597 799 加：投資收益 310 － － 補(bǔ)貼收入 5 100 000 15 146 616 － 營業(yè)外收入 291 145 12 171 885 25 385 減：營業(yè)外支出 340 654 48 341 358 915 四、利潤總額 64 120 176 32 027 272 － 35 931 329 減：所得稅 22 119 563 7 946 616 － 五、凈利潤 42 000 613 24 080 655 － 35 931 329 案例 1：收入變動和利潤貢獻(xiàn)分析 ? 雙匯在發(fā)展中緊緊圍繞主業(yè)做文章，依靠高新技術(shù)提高產(chǎn)品質(zhì)量，積極擴(kuò)大主業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，利用價(jià)格優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益的連年增長。公司生產(chǎn)的“雙匯”牌火腿腸系列產(chǎn)品是國內(nèi)肉類加工行業(yè)的名牌產(chǎn)品，擁有全世界生產(chǎn)規(guī)模最大的肉類制品綜合生產(chǎn)工業(yè)工程大廈，裝備著具有國際先進(jìn)水平的火腿腸生產(chǎn)線 100條，已形成年產(chǎn)火腿腸 20萬噸，其他肉類制品 5萬噸的生產(chǎn)能力，約占全國總生產(chǎn)能力的 30%。公司 1997年的市場占有率就已高達(dá) 38%，在全國肉類制品行業(yè)中名列前茅。正是雙匯強(qiáng)勁的主營業(yè)務(wù)盈利能力給企業(yè)效益的持續(xù)增長奠定了良好基礎(chǔ)。 ? 但春都自 1998年年底募股上市后由于管理混亂，對主營業(yè)務(wù)之外的領(lǐng)域投資過度，結(jié)果將主營業(yè)務(wù)拖垮。該公司 1999年以來主營業(yè)務(wù)收入，尤其是主營業(yè)務(wù)利潤出現(xiàn)大幅下滑， 1999年實(shí)現(xiàn)凈利潤 2 408萬元（見上表），但扣除了非經(jīng)營性損益后的凈利潤為負(fù)2 056萬元，這里的非經(jīng)營性損益由三部分構(gòu)成：一是補(bǔ)貼收入1515萬元，包括副食品調(diào)劑基金 720萬元和所得稅返還 795萬元；二是發(fā)行新股募集資金凍結(jié)的利息收入 1 217萬元，列入營業(yè)外收入；三是資金占用費(fèi) 1 732萬元。失去了主營業(yè)務(wù)的春都在 2022年陷入嚴(yán)重虧損，其實(shí)這個結(jié)果在 1999年就可以預(yù)知。 案例 2：收入現(xiàn)金含量分析 ? 銷售收入現(xiàn)金含量揭示企業(yè)銷售狀況 ? 長安汽車（ 00625）是重慶市一家主要從事微型汽車及發(fā)動機(jī)的開發(fā)制造和銷售的上市公司。產(chǎn)品包括各種型號的長安牌微型廂貨車、微型貨車、奧拓微型轎車以及用于微型汽車的江陵牌汽車發(fā)動機(jī)。 ? 隨著中國汽車消費(fèi)的迅速崛起，公司的銷售形勢持續(xù)向好。我們用“銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金 /主營業(yè)務(wù)收入”這個主營收入現(xiàn)金含量指標(biāo)對長安汽車的銷售進(jìn)行分析（見下表），發(fā)現(xiàn)該指標(biāo)自 1999年起逐年走高，更為可貴的是，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入也逐年增長。因此，分析者可以大致得出結(jié)論，該企業(yè)銷售收入回籠現(xiàn)金情況良好，并且還不斷收回前期的應(yīng)收賬款，營業(yè)收入的質(zhì)量越來越高。通常情況下，營業(yè)收入與營業(yè)收入現(xiàn)金含量兩個指標(biāo)聯(lián)袂走高的經(jīng)濟(jì)含義是企業(yè)的銷售環(huán)境和內(nèi)部管理都處于非常良好的狀況。這樣的公司，在 2022年的證券市場上成為資金追捧的對象就不奇怪了。 長安汽車 1999~2022年主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金含量表 1999年 2022年 2022年 主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金含量 案例 3：三一重工（ 600031）營業(yè)收入分析 三一重工 2022年合并利潤表 項(xiàng) 目 2022年 112月 2022年 112月 一 、 營業(yè)收入 9,144,950, 5,210,190, 減：營業(yè)成本 5,984,197, 3,397,398, 營業(yè)稅金及附加 6,922, 20,457, 銷售費(fèi)用 882,913, 593,777, 管理費(fèi)用 503,929, 345,993, 財(cái)務(wù)費(fèi)用 120,973, 118,467, 資產(chǎn)減值損失 80,997, 39,896, 加：公允價(jià)值變動收益 （ 損失以 “ — ”號填列 ） 99,503, 32,831, 投資收益 （ 損失以 “ — ”號填列 ） 398,740, 87,783, 二 、 營業(yè)利潤 （ 虧損以 “ — ”號填列 ） 2,063,261, 814,815, 加：營業(yè)外收入 33,683, 11,042, 減：營業(yè)外支出 13,857, 4,918, 三 、 利潤總額 （ 虧損總額以 “ — ”號填列 ） 2,083,088, 820,939, 減：所得稅費(fèi)用 177,302, 79,738, 四 、 凈利潤 （ 凈虧損以 “ — ”號填列 ） 1,905,785, 741,201, 歸屬于母公司所有者的凈利潤 1,606,160, 592,004, 少數(shù)股東損益 227,587, 55,880, 被合并方合并前實(shí)現(xiàn)的凈利潤 72,037, 93,317, 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀釋每股收益 注：毛利率 34. 56 % 34. 79 % 案例 3：三一重工（ 600031）營業(yè)收入分析 三一重工 2022年 12月 31日合并資產(chǎn)負(fù)債表部分內(nèi)容 項(xiàng) 目 2022年 12月 31日 2022年 12月 31日 貨幣資金 2,605,454, % 1,199,888, % 應(yīng)收票據(jù) 331,876, % 200,991, % 應(yīng)收賬款 2,066,503, 18. 48% 801,597, % 預(yù)付款項(xiàng) 491,259, % 393,537, % 存貨 2,342,896, % 1,591,644, % 流動資產(chǎn)合計(jì) 8,381,700, % 4,569,397, % 固定資產(chǎn) 1,650,545, % 1,376,168, % 資產(chǎn)總計(jì) 11,179,126, 100% 6,312,472, 100% 短期借款 1,187,292, 10. 62% 1,064,418, % 應(yīng)付票據(jù) 433,727, % 296,471, % 應(yīng)付賬款 1,074,991, % 583,319, % 預(yù)收款項(xiàng) 523,839, % 154,300, % 流動負(fù)債合計(jì) 4,065,992, % 2,483,969, % 長期借款 1,379,437, % 772,469, % 負(fù)債合計(jì) 6,131,901, % 3,260,934, % 案例 3：三一重工（ 600031）營業(yè)收入分析 三一重工 2022年合并現(xiàn)金流量表部分內(nèi)容 項(xiàng) 目 2022年 112月 2022年 112月 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 8,044,249, 5,966,938, 收到的稅費(fèi)返還 48,045, 266, 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 282,979, 81,505, 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì) 8,375,274, 6,048,710, 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 5,746,734, 4,235,773, 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 553,945, 259,528, 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 426,477, 336,420, 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 1,017,530, 706,969, 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì) 7,744,687, 5,538,692, 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 630,587, 510,018, 注：銷售收現(xiàn)率 2022年在職員工總數(shù) 16656人 , 814,165, / 16656 =48,881, 48,881/=32,587 案例 4：收入毛利率分析 雙匯 1998年 1999年 2022年 主營業(yè)務(wù)收入 2 015 620 424 2 400 830 373 3 107 212 247 主營業(yè)務(wù)成本 1 800 807 756 2 024 865 336 2 647 854 477 毛利 214 812 668 375 965 037 459 357 770 毛利率 % % % 春都 1998年 1999年 2022年 主營業(yè)務(wù)收入 501 641 281 455 777 720 294 841 684 主營業(yè)務(wù)成本 422 938 276 422 656 054 284 005 853 毛利 78 703 005 33 121 666 10 835 831 毛利率 % % % 案例 5：存貨計(jì)價(jià)方法改變影響毛利率 ? 福建福日電子股份有限公司主要生產(chǎn) “ 福日 ” 牌彩電，于 1999年4月向社會公開發(fā)行 7 000股普通股，募集資金 ，主要投向數(shù)字化大屏幕彩電、超大屏幕背投彩電等項(xiàng)目。 ? 該公司所用的主要原材料有顯象管、機(jī)芯散件、外殼等。 《 招股說明書 》 披露存貨政策為： “ 存貨取得采用實(shí)際成本計(jì)價(jià)，存貨發(fā)出采用以下方法計(jì)價(jià)：外購商品采用分批確認(rèn)法；原材料按移動加權(quán)平均法；生產(chǎn)成本中費(fèi)用分配按工時(shí)費(fèi)用率；低值易耗品采用一次性攤銷。根據(jù)福建日立電視機(jī)有限公司董事會決議，福日公司產(chǎn)成品核算方法從 1998年 1月 1日起由原來的先進(jìn)先出法改為后進(jìn)先出法。 ” ? 根據(jù)公司披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，公司產(chǎn)品成本中主要組成部分為顯象管，而顯象管價(jià)格一直處于下跌趨勢，在這樣的價(jià)格趨勢下，改變存貨計(jì)價(jià)方式將會影響公司成本和毛利率。 案例 5：存貨計(jì)價(jià)方法改變影響毛利率 ? 公司存貨計(jì)價(jià)方式改變后，平均每臺彩電銷售成本降低 5%左右，公司 1997年的彩電產(chǎn)品毛利率為 11%，如果產(chǎn)品價(jià)格不變，則存貨計(jì)價(jià)方式的改變將提高毛利率至 15%的水平。但事實(shí)上， 1998年福日電視機(jī)產(chǎn)品的毛利率為 8%，比 1997年的 11%還有較大幅度下降（見下表，單位：千元），這從另一方面說明了價(jià)格大幅下降反映了該行業(yè)當(dāng)時(shí)的競爭狀況，如果企業(yè)沒有改變存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法，則毛利率的下降幅度要更大。 項(xiàng)目 1998年度 1997年度 1996年度 主營業(yè)務(wù)收入 676 216 413 083 875 399 主營業(yè)務(wù)成本 620 844 367 512 792 298 毛利潤 55 372 45 571 83 101 毛利率 8% % % 案例 6：固定資產(chǎn)折舊年限分析 ? 天津一汽夏利汽車股份有限公司 （一汽夏利， 000927）在 2022年年報(bào)中對會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行了專門說明： ? 本公司董事會于 2022 年 8 月 27 日召開董事會，對機(jī)器設(shè)備中的模具折舊方法進(jìn)行了變更。變更前采用的會計(jì)政策：對機(jī)器設(shè)備中的模具采取加速折舊按三年計(jì)提折舊，第一年計(jì)提 50%，后兩年各計(jì)提 25%。變更后采用的會計(jì)政策：對機(jī)器設(shè)備中的模具采用年限平均法按