【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 行分析 ,發(fā)現(xiàn)金融創(chuàng)新降低了金融監(jiān)管的有效性 ,監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)用創(chuàng)新的監(jiān)管手段和方式予以應(yīng)對(duì)。劉笑萍 (2021)[10]對(duì)金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系分析 ,認(rèn)為市場(chǎng)性創(chuàng)新雖有助于提高效率 ,但可能造成金融風(fēng)險(xiǎn) ,如果制度性創(chuàng)新與市場(chǎng)性創(chuàng)新相互適應(yīng) ,則在提高金融交易效率的 7 同時(shí) ,也有效地規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)。張亦春 (2021)[11]對(duì)金融創(chuàng)新與金融安全的研究認(rèn)為 ,它們之間是相輔相成的關(guān)系。 。 夏斌 (2021)[12]提出三點(diǎn)建議必須正確處理防范風(fēng)險(xiǎn)與鼓勵(lì)創(chuàng)新的關(guān)系、以漸變性創(chuàng)新方式逐步推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的完善、創(chuàng)新應(yīng)充分重視效益與風(fēng)險(xiǎn)分析。王國(guó)剛(2021)提出用改變管理方式的方法推動(dòng)金融創(chuàng)新。劉錫良 (2021)[13],賓建成、陳柳欽 (2021)、張杰 (1998)等認(rèn)為金融 體制和金融制度創(chuàng)新是推動(dòng)金融創(chuàng)新的關(guān)鍵。李曉西 (2021)等提出發(fā)展金融創(chuàng)新應(yīng)著重考慮三大領(lǐng)域中間業(yè)務(wù)、電子金融業(yè)務(wù)、網(wǎng)上金融業(yè)務(wù) ,力求滿足社會(huì)需求 ,推出真正的金融新產(chǎn)品。其他有關(guān)金融創(chuàng)新的政策建議紛繁雜亂 ,多數(shù)為銀行、證券、 保險(xiǎn)等行業(yè)推進(jìn)金融創(chuàng)新的對(duì)策 ,涉及工具、手段、技術(shù)、服務(wù)理念等創(chuàng)新的建議較多。 本文研究思路 本文從對(duì)比分析國(guó)外金融創(chuàng)新趨勢(shì)入手，學(xué)習(xí)國(guó)際上的先進(jìn)模式，分析我國(guó)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的金融創(chuàng)新現(xiàn)狀以及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，進(jìn)而總結(jié)商業(yè)銀行當(dāng)前普遍存在的主要問(wèn)題，隨之研究相應(yīng)應(yīng)對(duì)措施，旨在有效改善我國(guó)商業(yè)銀行主要收入結(jié)構(gòu)比例、提高金融服務(wù)創(chuàng)新水平、增強(qiáng)銀行綜合盈利能力，它將對(duì)提升我國(guó)商業(yè)銀行整體水準(zhǔn)，特別是對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)板塊的提升擴(kuò)面，具有一定的理論研究?jī)r(jià)值和現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義。 其中，本文主要采用文獻(xiàn)研究法對(duì) 國(guó)外金融創(chuàng)新趨勢(shì)進(jìn)行分析， 采用經(jīng)驗(yàn)總結(jié)法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)板塊金融創(chuàng)新對(duì)策進(jìn)行分析研究，采用談話等調(diào)查法對(duì)銀行業(yè)資深人士就 8 我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新存在的問(wèn)題進(jìn)行討論研究。通過(guò)創(chuàng)新研發(fā)針對(duì)性產(chǎn)品，培養(yǎng)或引進(jìn)專家型人才，完善信貸科技支撐，調(diào)整業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，修訂配套合規(guī)制度等方式，打造“以客戶為中心、以市場(chǎng)為導(dǎo)向”，大力提升客戶體驗(yàn)，金融產(chǎn)品全面、金融服務(wù)貼心、科技支撐強(qiáng)大、管理能力先進(jìn)的商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)新模式 。 2 我國(guó)商業(yè)銀行金融 創(chuàng)新 發(fā)展 的現(xiàn)狀 我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的發(fā)展階段 (l)開 始階段 (1977 年至 1980 年 ):中國(guó)改革開放伊始 ,金融幾個(gè)恢復(fù)經(jīng)營(yíng) ,商業(yè)銀行在原有基礎(chǔ)上擴(kuò)展基本金融業(yè)務(wù) 。 9 (2)初步發(fā)展階段 (1981年至 1987年 ):確立中國(guó)銀行業(yè)基本管理體系 ,建立了我國(guó)中央銀行制度 ,使得銀行管理與商業(yè)運(yùn)作進(jìn)行了分離 。 (3)鞏固發(fā)展階段 (1988 年至 1993 年 ):運(yùn)用宏觀調(diào)控機(jī)制 ,開拓和發(fā)展國(guó)內(nèi)主要金融市場(chǎng) 。 (4)調(diào)整階段 (1994年至 2021年 ):隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革調(diào)整 ,國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和監(jiān)管體系不斷健全和完善 ,商業(yè)銀行進(jìn)行體 制改革 ,并加大了與國(guó)外金融體系的交流 。 (5)深化階段 (2021 年至今 ):隨著一國(guó)兩制的實(shí)踐 ,金融體制改革繼續(xù)深化 ,匯率改革、利率市場(chǎng)化及資本市場(chǎng)開放進(jìn)程加深 ,金融創(chuàng)新成為改革與穩(wěn)定的堅(jiān)定舉措之一 ,金融產(chǎn)品、工具、服務(wù)的創(chuàng)新逐漸深入中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管和銀行家的思想 ,商業(yè)銀行融資渠道繼續(xù)拓寬 ,并 向民間資本開放。商業(yè)銀行金融創(chuàng)新日漸活躍。 10 從目前來(lái)看，外資金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)已遍及我國(guó)諸多沿海城市、內(nèi)陸經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的城市，逐步滲透到了金融行業(yè)的各個(gè)分支領(lǐng)域。因?yàn)槭艿浇鹑诮?jīng)營(yíng)范圍及 地域性的約束，外資金融機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)并未構(gòu)成明顯的競(jìng)爭(zhēng)威脅，但放眼未來(lái)，外資金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍與地域限制勢(shì)必將被取消，國(guó)外外資金融機(jī)構(gòu)將與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)展開正面的、全方位的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，我們要做的是要用優(yōu)質(zhì)的服務(wù)來(lái)爭(zhēng)取其他優(yōu)質(zhì)客戶，要用先進(jìn)的科技技術(shù)深挖國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)未開發(fā)的潛在客戶群體，從而擴(kuò)大我國(guó)商業(yè)銀行在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)及中介服務(wù)中的市場(chǎng)占有份額 。 為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中求得生存之路，獲取更好更大的金融發(fā)展空間，國(guó)內(nèi)銀行金融機(jī)構(gòu)也將在國(guó)外金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、工具等創(chuàng)新的示范效應(yīng)下持續(xù)跟進(jìn)，從而推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行在金融 創(chuàng)新與金融服務(wù)方面更為深入的發(fā)展。就目前而言，伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融利率自由化進(jìn)程的逐步展開，同業(yè)拆借市場(chǎng)利率已基本實(shí)現(xiàn)自由化發(fā)展。伴隨著我國(guó)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)一體化進(jìn)程的加速推進(jìn)，存貸款利率的自由化進(jìn)程的不斷加速，我國(guó)金融市場(chǎng)在這種競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)下，最終將實(shí)現(xiàn)利率自由化的發(fā)展趨勢(shì)。不論是民營(yíng)企業(yè)、國(guó)有企業(yè)等經(jīng)濟(jì)實(shí)體，亦或是商業(yè)銀行等金融資本機(jī)構(gòu)，都存在對(duì)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的金融工具 的訴求，有此與利率相關(guān)的一些金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)必將應(yīng)運(yùn)而生。 11 隨著我們國(guó)家金融經(jīng)濟(jì)與全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加速發(fā)展，國(guó) 際金融市場(chǎng)波動(dòng)也將迅速影響到對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的規(guī)模，從而不斷增加對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)金融經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的影響。我國(guó)各國(guó)企、民企在參與全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候，將面臨更多、更大、更直接的國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是匯率期權(quán)、商品期貨、遠(yuǎn)期外匯交易等這類具備規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，將會(huì)產(chǎn)生日益強(qiáng)大的需求。然而，會(huì)引發(fā)對(duì)匯率、利率、貨幣衍生工具，以及相關(guān)互換交易更多需求的因素，一是外部資金將不斷增大其流入規(guī)模的，二是國(guó)內(nèi)金融資本市場(chǎng)的對(duì)外開放及全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程速度加快。由此推論，隨著我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)開放程度的不斷提升，中國(guó)國(guó)內(nèi)與全球金融市場(chǎng) 一體化進(jìn)程速度加快，我國(guó)未來(lái)金融資本市場(chǎng)發(fā)展的出路勢(shì)必是積極發(fā)展金融衍生工具市場(chǎng)。 進(jìn)入資產(chǎn)證券化新領(lǐng)域 12 從目前來(lái)看，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)比率普遍較高，蘊(yùn)藏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的比例依舊相對(duì)較高，倘若致使依靠債權(quán)轉(zhuǎn)化為股份持有，或是出售部分股份的方式去降低比例，顯然是不夠的，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于盡快降低不良率，迅速提升自身競(jìng)爭(zhēng)能力的要求，就目前得情況而言，金融資產(chǎn)證券化將是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)普遍愿意嘗試，用于優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低金融風(fēng)險(xiǎn)的措施。基于我國(guó)金融機(jī)構(gòu) 目前龐大的不良率數(shù)額，資產(chǎn)證券化勢(shì)必將成為中國(guó)金融市場(chǎng)未來(lái)重要的業(yè)務(wù)創(chuàng)新方向。金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證券化的推進(jìn)，需要金融機(jī)構(gòu)投資者的廣泛關(guān)注與積極參加，在這個(gè)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)崛起的過(guò)程中，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)投資者也會(huì)遇到很多發(fā)展機(jī)會(huì)。同時(shí)，國(guó)際保險(xiǎn)