房地產(chǎn)金融專題講座(編輯修改稿)
2025-06-19 21:45 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 銀行中介業(yè)務(wù)。 ? 案例 : 1987年山東煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行、安徽蚌埠住房儲(chǔ)蓄銀行 . 實(shí)行股份制，由當(dāng)?shù)刎?cái)政、專業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、企事業(yè)單位共同出資參股。 ? 資金來源：發(fā)行房地產(chǎn)抵押證券。 ? 資金運(yùn)用：以房地產(chǎn)為抵押的長期貸款 , 投資 土地銀行 ? 資金來源 : 發(fā)行債券籌集資金， ? 資金運(yùn)用 : 向農(nóng)民提供長期貸款 ,用于購置 農(nóng)用土地或發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn) ? 公營機(jī)構(gòu) ? 信譽(yù)度高，安全性強(qiáng)，利率低，資金籌措能力較強(qiáng)。 非銀行型 （例如：住宅信用合作社、建筑合作社、儲(chǔ)蓄和貸款協(xié)會(huì)） 是一種把買房或建住房的人組織起來，共同籌集資金，為入社成員得到住房而提供資金支持的互助性質(zhì)的房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)。 ? 資金來源：合作社成員的共同集資、 國家金融機(jī)構(gòu)的貸款。 ? 資金運(yùn)用：向社員發(fā)放住房抵押貸款， 社員按照股金多少、入股時(shí)間長短 依次獲得買房、建房資金。 ? 主要特點(diǎn)： ? 自愿。入社自愿，退社自由，自愿入股。 ? 協(xié)作。個(gè)人、政府、單位、三方共同籌資，適當(dāng)依靠銀行。 ? 平等互利。社員地位平等、利益均沾、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。收入分配采取按勞分配和按股分紅結(jié)合的方式。收入除去各項(xiàng)開支后，以利息或紅利的方式支付給社員。 ? 民主管理。社員是股東，股東大會(huì)按照民主集中制的原則組建組織機(jī)構(gòu)，選舉董事會(huì)，再由董事會(huì)選舉經(jīng)理人。 ? 專門為單位和個(gè)人住房抵押貸款提供保險(xiǎn)或經(jīng)濟(jì)擔(dān)保的組織。 ? 借款人 在提供住房抵押的同時(shí)，向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，一般每年支付的保險(xiǎn)費(fèi)為尚未償還的貸款平均余額 ? 保險(xiǎn)公司 在投保人無力按時(shí)償還貸款本息時(shí)，就將所欠的貸款本息補(bǔ)償給發(fā)放這筆貸款的金融機(jī)構(gòu) ? 把 借款人與信貸機(jī)構(gòu) 之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系接過來，轉(zhuǎn)變成 借款人與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) 之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，負(fù)責(zé)清理。 ? 專業(yè)銀行辦的信托投資公司 ? 財(cái)政辦的信托投資公司 ? 業(yè)務(wù) : 發(fā)放委托貸款 開發(fā)建設(shè)的器材、設(shè)備和部分建材的租賃 代管住房出租 代管房地產(chǎn)買賣 土地執(zhí)業(yè)信托 房地產(chǎn)咨詢 ? 管理體制 : 股份制金融企業(yè) . 實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的經(jīng)理負(fù)責(zé)制，董事會(huì)成員由參股單位負(fù)責(zé)人出任 ? 雙重領(lǐng)導(dǎo) : 由地方政府和人民銀行。 ? 資金來源：國家和地方撥給的住房基金 。 股東單位的投資資本； 中央銀行劃撥的信貸周轉(zhuǎn)金； 發(fā)行股票和中長期住房債券。 后續(xù) （以下部分 ） ? 個(gè)人住房貸款 ? 公積金貸款 ? 房地產(chǎn)保險(xiǎn) 參考文獻(xiàn) ? 《 我國九十年代以來 房地產(chǎn)周期和金融政策 》 作者：建設(shè)銀行廣東省分行 房地產(chǎn)信貸部總經(jīng)理 博士 郁文達(dá) 我國九十年代以來房地產(chǎn)周期和金融政策 房地產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，也是周期性很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)的周期與金融密切相關(guān)。 就短期而言，房地產(chǎn)業(yè)的波動(dòng)與信貸市場關(guān)系是相當(dāng)密切的。在成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家，土地、資金等要素由市場價(jià)格信號(hào)引導(dǎo)。 信貸政策與房地產(chǎn)業(yè)的一般傳導(dǎo)機(jī)制 是：利率下降，銀行貸款可供量增加，投資支出、消費(fèi)增加，建造商增加住房供應(yīng)，購房者購房活躍，增加對(duì)抵押貸款的需求。利率上升則相反。 利率、股市和住房市場的三者關(guān)系 是：利率下降，股票價(jià)格上升，改善消費(fèi)者的資產(chǎn)負(fù)債狀況，人們的財(cái)富增多，提高消費(fèi)者購買新住宅的欲望。反之則減少?，F(xiàn)在美國利率下降，股市也在下降，但人們投在住房市場的資金增加，將購房作為投資保值的手段，這是家庭資產(chǎn)調(diào)整的結(jié)果?，F(xiàn)在 美國個(gè)人擁有的股票價(jià)值為 12萬億美元，而擁有房地產(chǎn)的價(jià)值約為 14萬億美元。 一、我國九十年代以來的房地產(chǎn)周期和金融政策 我國一些學(xué)者對(duì)中國的房地產(chǎn)周期作了不同的
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