【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 金融壟斷，造成利用市場(chǎng)的約束力量還不能把管理落后或不穩(wěn)定的金融機(jī)構(gòu)逐出市場(chǎng)的后果。 （五）金融監(jiān)管立法滯后 近年來(lái)，雖然我國(guó)金融監(jiān)管法制建設(shè)取得很大成就，陸續(xù)頒布實(shí)施了《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《公司法》、《金融違法行 為處罰辦法》等一系列法規(guī)，但與發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管法規(guī)的完整規(guī)范相比，目前我國(guó)的金融法規(guī)仍相對(duì)滯后，法律制度體系不鍵全。有些法規(guī)較為籠統(tǒng)，缺乏實(shí)施細(xì)則，其系統(tǒng)性、配套性、適時(shí)性和操作性不強(qiáng)。金融監(jiān)管過(guò)程中，由于法規(guī)的不鍵全、不協(xié)調(diào)、不配套，使得許多金融糾紛無(wú)法可依，無(wú)章可循，出現(xiàn)行政干預(yù)和金融債權(quán)與糾紛的定性難、執(zhí)行難現(xiàn)象 ⑥ 。另 ⑤ 鄭輝東 2021 年 4 月《試論有效的金融監(jiān)管機(jī)制 的構(gòu)建》 ⑥ 肖志興 2021 年 10 月《論我國(guó)金融監(jiān)管的體制創(chuàng)新》 4 外，由于社會(huì)整體法制水平低，執(zhí)法水平不規(guī)范，有法不依，執(zhí)法不嚴(yán)，重檢查輕處理的現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致金融監(jiān)管手段的軟化和弱化。 三、 完善金融監(jiān)管體系，提高金融監(jiān)管效率 （一）制定穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)政策 宏觀經(jīng)濟(jì)政策是否穩(wěn)健是實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管效率的基本保證 ⑦ 。宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和政策是決定金融業(yè)穩(wěn)健與否的主要因素，雖然金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大和金融體系狀況惡化的原因是多方面的，但當(dāng)金融的不穩(wěn)鍵是由宏觀經(jīng)濟(jì)政策引起的時(shí)候，就會(huì)產(chǎn)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，金融業(yè)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法通過(guò)資產(chǎn)組合管理和監(jiān)管手段來(lái)消除這些風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管的責(zé)任是確保金融業(yè)正常運(yùn)營(yíng)并保持足夠的資本儲(chǔ)備抵御業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。有效的金融監(jiān)管與有效的宏觀經(jīng)濟(jì)政策結(jié)合在一起構(gòu)成一個(gè)國(guó)家金融穩(wěn)定的關(guān)鍵因素，但制定穩(wěn)健且可持續(xù)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了金融監(jiān)管者的職權(quán)范圍。因此，穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟(jì)政策是良 好金融體系的基礎(chǔ)。從東南亞發(fā)生金融危機(jī)國(guó)家的情況來(lái)看，國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策偏離國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)際情況，以及有意無(wú)意迎合發(fā)達(dá)國(guó)家放松金融管制的潮流，加快推行金融自由化政策，是發(fā)生金融危機(jī)的根本原因。為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施有效的金融監(jiān)管，應(yīng)采用并堅(jiān)持執(zhí)行穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，盡量避免經(jīng)濟(jì)調(diào)整和波動(dòng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。 （二）順應(yīng)潮流實(shí)施混業(yè)監(jiān)管 隨著金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的增強(qiáng)，各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)生了或正在發(fā)生著明顯變化。金融監(jiān)管從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變，從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管越來(lái)越成為一種潮流。以中央銀行同證監(jiān)會(huì)、保 監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)相互配合進(jìn)行的功能性監(jiān)管有兩大優(yōu)勢(shì) ⑧ ：一是在分業(yè)監(jiān)管條件下，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)各自為政，溝通困難，效率不高，成本增加。隨著金融市場(chǎng)發(fā)展統(tǒng)一監(jiān)管比分業(yè)監(jiān)管更有效；其次混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為趨勢(shì)，建立統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠全面覆蓋各金融機(jī)構(gòu)，堵住金融監(jiān)管的漏洞。 （三）完善機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制機(jī)制 金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制是指金融機(jī)構(gòu)稽核部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、制度執(zhí)行、資金運(yùn)用、經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)常性監(jiān)控 ⑨ 。內(nèi)部控制系統(tǒng)應(yīng)有明確的控制目的執(zhí)行控制的負(fù)責(zé) ⑦ 洪 寧 2021 年 1 月《建立和完善我國(guó)金融監(jiān)管體系》 ⑧ 楊有振 2021 年 8 月《金融開放：創(chuàng)新與監(jiān)管》 ⑨ 朱新蓉 2021 年 8 月《中國(guó)金融監(jiān)管制度創(chuàng)新研究》 5 機(jī)構(gòu)和主管人員科學(xué)的方法與程序及向有關(guān)部門反饋信息的制度。它是非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)信息處理與現(xiàn)場(chǎng)檢 查稽核方法的統(tǒng)一。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從以下幾個(gè)方面完善內(nèi)部控制：一是構(gòu)建良好的控制環(huán)境，通過(guò)法規(guī)明確設(shè)立相互獨(dú)立的董事會(huì)（或監(jiān)事會(huì)）和 審計(jì)委員會(huì)，建立具有獨(dú)立性的稽核監(jiān)督體制和配備高素質(zhì)的稽核人員，形成有效的組織結(jié)構(gòu)控制，二是建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，設(shè)計(jì)一套識(shí)別、評(píng)估和控制金融風(fēng)險(xiǎn)的方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行早期預(yù)警。三是建立可靠和高效的信息及傳遞控制機(jī)制。四是制定信息反饋制度，形成監(jiān)控報(bào)告，并對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)估 ⑩ 。 （四）增強(qiáng)市場(chǎng)約束 市場(chǎng)約束是有效金融監(jiān)管的先決條件之一。有效的市場(chǎng)秩序取決于向市場(chǎng)參與者提供信息的 充分性，對(duì)管理層進(jìn)行獎(jiǎng)懲適度的財(cái)務(wù)刺激，以及保證投資者充分了解其決策后果的各項(xiàng)安排 11。其中，需要強(qiáng)調(diào)的是公司治理結(jié)構(gòu)以及保證借款人必須向現(xiàn)有和潛在的投資者及債權(quán)人提供準(zhǔn)確及時(shí)且具有透明度的信息。在保證銀行體系安全穩(wěn)定方面，市場(chǎng)的影響力在很大程度上會(huì)對(duì)金融監(jiān)管起補(bǔ)充作用。 有效的市場(chǎng)約束要求銀行財(cái)務(wù)信息及時(shí)公布，并且要按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和正確的貸款評(píng)估方法衡量銀行的實(shí)際價(jià)值，當(dāng)市場(chǎng)參與者根據(jù)其掌握的信息通過(guò)從銀行抽走資金，對(duì)銀行做出較低的信用評(píng)級(jí)，對(duì)銀行披露信息的質(zhì)量做出公開、公正、公平的評(píng)級(jí)及限制銀行從中央銀行獲 得信貸支持時(shí)，市場(chǎng)約束就會(huì)發(fā)生作用，迫使不安全、不穩(wěn)鍵的問(wèn)題銀行退出市場(chǎng)。 市場(chǎng)約束已被證明是一種理性的、有效的管理手段，它具有能夠避免監(jiān)管當(dāng)局由于過(guò)于嚴(yán)厲的監(jiān)管手段和法規(guī)而付出高昂代價(jià)的優(yōu)勢(shì)，能給金融業(yè)造成內(nèi)在的動(dòng)機(jī)來(lái)保持銀行自身的穩(wěn)健。作為先決條件，目前市場(chǎng)約束的發(fā)展是最不完善的，但也預(yù)示著運(yùn)用市場(chǎng)的約束作為監(jiān)督過(guò)程補(bǔ)充的廣闊前景，它可以便利監(jiān)管者在工作中更多的依據(jù)市場(chǎng)信息做出結(jié)論。 （五）加強(qiáng)信息披露制度 信息披露制度是實(shí)現(xiàn)間接金融監(jiān)督的基礎(chǔ) 12。為了保證金融市場(chǎng)的有效運(yùn)行，建立穩(wěn)定而高效的銀行體系，市 場(chǎng)參與者必須獲得準(zhǔn)確、及時(shí)、充分的信息。為此，監(jiān)管當(dāng)局須對(duì)各金融機(jī)構(gòu)提供的信息，在內(nèi)容的及時(shí)性、可比性、真實(shí)性、完整性方面 ⑩ 周昌然 2021 年 7 月《對(duì)當(dāng)前銀行業(yè)監(jiān)管的幾點(diǎn)思考》 11闕方平 2021 年 10 月《加強(qiáng)銀行監(jiān)管的戰(zhàn)略性思考》 12江其務(wù) 2021 年 6 月《中國(guó)金融：加入 WTO 后的挑戰(zhàn)與對(duì)策》 6 做出規(guī)定，制定明確的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以便各金融機(jī)構(gòu)遵照?qǐng)?zhí)行，確保監(jiān)管當(dāng)局及時(shí)了解各金融機(jī)構(gòu)及整個(gè)金融體系的動(dòng)態(tài)。 加強(qiáng)金融監(jiān)管中的信息披露制度，一是要加強(qiáng)信息披露的制度建設(shè)，對(duì)金融信息披露的內(nèi)容、程序、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等，用法律的形式規(guī)范，以增強(qiáng)金融信息披露的規(guī)范性 和強(qiáng)制性。有效的市場(chǎng)約束取決于市場(chǎng)參與者掌握信息的充分與否。因此作為監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)嚴(yán)格要求金融業(yè)按照 WTO 相關(guān)協(xié)定中透明準(zhǔn)則的要求，按國(guó)際標(biāo) 準(zhǔn)建立財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)、審計(jì)報(bào)告的規(guī)范化制度，改進(jìn)會(huì)計(jì)、審計(jì)、資產(chǎn)分類以及損失準(zhǔn)備等規(guī)定，使之與宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)相銜接，便于更好的發(fā)揮信息的作用。要嚴(yán)格規(guī)定金融業(yè)（包括外資銀行）向監(jiān)管當(dāng)局上交報(bào)告和報(bào)表的范圍、頻率，以及向市場(chǎng)參