畢業(yè)論文-加強營運資金管理提高資金的運用效益(編輯修改稿)
2025-10-14 13:53 本頁面
【文章內容簡介】 金有無保證。這里用企業(yè)貨幣資金的周轉公式來表示這一循環(huán)過程 : 貨幣資金周轉期 =存貨周轉期 +應收賬款周轉期 展延的應付賬款周轉期 貨幣資金周轉期 :指以現金支付各種和生產有關的成本費用開始 ,一直到將產品賣出并且收 到現金時為止所需的時間 。 存貨周轉期 :指從原材料轉換為產成品 ,再將產成品賣出并收回現金所需的平均時間 。 應收賬款周轉期 :指應收賬款轉換成現金所需的平均時間 。 展延的應付賬款周轉期 :指以賒購方式取得原材料一直到以現金將應付賬款還清所需的平均時間。 不難看出 ,貨幣資金周轉期越長 ,企業(yè)對外融資需求就越大。所以 ,如果加速資金周轉循環(huán)、縮短貨幣資金周轉期 ,也即縮短存貨周轉期或減少存貨占用 ,加快應收賬款周轉速度 ,盡量展延應付賬款 ,企業(yè)變現能力將大大提高 ,風險降低 ,利潤增加。同時 ,受當前全球性金融風波和經 濟危機影響 ,有許多原是知名企業(yè)因為資金鏈斷裂 ,導致經營失敗 (案例盛多 ,不予舉例 )。究其原因 ,除了盲目擴張、管理效率低下外 ,很重要的原因就是沒有考慮營運資金與長期資金特別是固定資金的配置以及營運資金各項目之間的合理配置 ,造成一方面是債務、資產的結構性錯配 :大量利用短期負債投資于回收期過長的長期投資項目 ,導致流動負債高企 ,大大高于流動資產 ,生產環(huán)節(jié)資金無法保證 ,企業(yè)資金風險加大 。另一方面是資產結構不合理 :應收賬款回款緩慢并逐漸增多 ,大量存貨占用流動資金 ,直接影響資金的調配 ,導致營運資金需求無法滿足 ,企業(yè)不可避免 地要加大負債 ,造成經營成本加大 ,營運資金效率低下 ,負債率高企 ,在資金困難的情況下 ,無法再從銀行融到資金 ,甚至于銀行因為企業(yè)財務狀況太差而不愿將貸款展期 ,支付能力日漸脆弱 ,潛在的支付危機隨時爆發(fā) ,最終導致破產。 四、如何加強對營運資金管理 首先 ,企業(yè)要確定切實可行的、能夠有效考慮風險與收益的營運資金政策 ,它包括流動資產投資政策和流動資產籌資政策。如果企業(yè)采取較寬松的營運資金政策 (例如給予客戶較長的信用期間以
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