畢業(yè)論文-加強(qiáng)營運(yùn)資金管理提高資金的運(yùn)用效益(編輯修改稿)
2024-10-14 13:53 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 金有無保證。這里用企業(yè)貨幣資金的周轉(zhuǎn)公式來表示這一循環(huán)過程 : 貨幣資金周轉(zhuǎn)期 =存貨周轉(zhuǎn)期 +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 展延的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 貨幣資金周轉(zhuǎn)期 :指以現(xiàn)金支付各種和生產(chǎn)有關(guān)的成本費(fèi)用開始 ,一直到將產(chǎn)品賣出并且收 到現(xiàn)金時(shí)為止所需的時(shí)間 。 存貨周轉(zhuǎn)期 :指從原材料轉(zhuǎn)換為產(chǎn)成品 ,再將產(chǎn)成品賣出并收回現(xiàn)金所需的平均時(shí)間 。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 :指應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金所需的平均時(shí)間 。 展延的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 :指以賒購方式取得原材料一直到以現(xiàn)金將應(yīng)付賬款還清所需的平均時(shí)間。 不難看出 ,貨幣資金周轉(zhuǎn)期越長 ,企業(yè)對(duì)外融資需求就越大。所以 ,如果加速資金周轉(zhuǎn)循環(huán)、縮短貨幣資金周轉(zhuǎn)期 ,也即縮短存貨周轉(zhuǎn)期或減少存貨占用 ,加快應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度 ,盡量展延應(yīng)付賬款 ,企業(yè)變現(xiàn)能力將大大提高 ,風(fēng)險(xiǎn)降低 ,利潤增加。同時(shí) ,受當(dāng)前全球性金融風(fēng)波和經(jīng) 濟(jì)危機(jī)影響 ,有許多原是知名企業(yè)因?yàn)橘Y金鏈斷裂 ,導(dǎo)致經(jīng)營失敗 (案例盛多 ,不予舉例 )。究其原因 ,除了盲目擴(kuò)張、管理效率低下外 ,很重要的原因就是沒有考慮營運(yùn)資金與長期資金特別是固定資金的配置以及營運(yùn)資金各項(xiàng)目之間的合理配置 ,造成一方面是債務(wù)、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配 :大量利用短期負(fù)債投資于回收期過長的長期投資項(xiàng)目 ,導(dǎo)致流動(dòng)負(fù)債高企 ,大大高于流動(dòng)資產(chǎn) ,生產(chǎn)環(huán)節(jié)資金無法保證 ,企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)加大 。另一方面是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理 :應(yīng)收賬款回款緩慢并逐漸增多 ,大量存貨占用流動(dòng)資金 ,直接影響資金的調(diào)配 ,導(dǎo)致營運(yùn)資金需求無法滿足 ,企業(yè)不可避免 地要加大負(fù)債 ,造成經(jīng)營成本加大 ,營運(yùn)資金效率低下 ,負(fù)債率高企 ,在資金困難的情況下 ,無法再從銀行融到資金 ,甚至于銀行因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況太差而不愿將貸款展期 ,支付能力日漸脆弱 ,潛在的支付危機(jī)隨時(shí)爆發(fā) ,最終導(dǎo)致破產(chǎn)。 四、如何加強(qiáng)對(duì)營運(yùn)資金管理 首先 ,企業(yè)要確定切實(shí)可行的、能夠有效考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益的營運(yùn)資金政策 ,它包括流動(dòng)資產(chǎn)投資政策和流動(dòng)資產(chǎn)籌資政策。如果企業(yè)采取較寬松的營運(yùn)資金政策 (例如給予客戶較長的信用期間以
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