【文章內(nèi)容簡介】 存貨增加因素，需要在原來分析的基礎(chǔ)上，再考慮存貨增加而多占資金所帶來的影響，重新計算放寬信用期的損益。存貨增加而多占用資金的應(yīng)計利息=（200009000）415%=6600（元）改變信用期間的稅前損益=收益增加成本費用增加=200007000100040006600=1400（元）③應(yīng)付賬款抵減占用資金的應(yīng)計利息④折扣關(guān)于折扣要考慮兩個問題，一是由于折扣存在，可能引起提前付款，進而影響平均收賬期，進一步影響應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息；二是引起折扣成本?！窘滩睦?4】 沿用上述信用期決策的數(shù)據(jù)，假設(shè)該公司在放寬信用期的同時，為了吸引顧客盡早付款，N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計會有一半的顧客（按60天信用期所能實現(xiàn)的銷售量計算）將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠。收益的增加=銷售量的增加單位邊際貢獻(xiàn)=（120000100000）（54）=20000（元）30天信用期應(yīng)計利息提供現(xiàn)金折扣的應(yīng)計利息=6000+3000=9000（元）應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息增加=90005000=4000（元）收賬費用增加=40003000=1000壞賬費用增加=90005000=4000現(xiàn)金折扣成本=銷售水平現(xiàn)金折扣率享受現(xiàn)金折扣的顧客比率現(xiàn)金折扣成本增加=%50%50000000=2400（元）收益增加成本費用增加=20000（4000+1000+4000+2400）=8600（元）由于可獲得稅前收益，故應(yīng)當(dāng)放寬信用期，提供現(xiàn)金折扣?！纠}16計算分析題】B公司目前采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策。為了擴大銷售規(guī)模，公司擬改變現(xiàn)有的信用政策，有兩個可供選擇的方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：項目當(dāng)前方案一方案二信用期n/30n/602/10,1/20,n/30年銷售量（件）720008640079200銷售單價（元）555變動成本率可能發(fā)生的收賬費用（元）300050002850可能發(fā)生的壞賬損失（元）6000100005400平均存貨水平（件）100001500011000如果采用方案二，估計會有20%的顧客（按銷售量計算，下同）在10天內(nèi)付款、30%的顧客在20天內(nèi)付款，其余的顧客在30天內(nèi)付款。假設(shè)該項投資的資本成本為10%；一年按360天計算。要求：（1）采用差額分析法評價方案一。需要單獨列示“應(yīng)收賬款應(yīng)計利息差額”、“存貨應(yīng)計利息差額”和“稅前損益差額”；（2）采用差額分析法評價方案二。需要單獨列示“應(yīng)收賬款應(yīng)計利息差額”、“存貨應(yīng)計利息差額”和“稅前損益差額”；（3）哪一個方案更好些？ 【答案】（1）方案一項目目前方案1差額銷售收入720005=360000864005=43200072000邊際貢獻(xiàn)720008640014400平均收現(xiàn)期3060應(yīng)收賬款應(yīng)計利息3010%=24006010%=57603360存貨應(yīng)計利息10000（5）10%=400015000(5) 10%=60002000收賬費用300050002000壞賬損失6000100004000折扣成本0稅前損益3040（2）方案二項目目前方案2差額銷售收入720005=360000792005=39600036000邊際貢獻(xiàn)72000792007200平均收現(xiàn)期301020%+2030%+3050%=23應(yīng)收賬款應(yīng)計利息3010%=24002310%=2024376存貨應(yīng)計利息10000（5）10%=400011000(5) 10%=4400400收賬費用30002850150壞賬損失60005400600折扣成本3960002%20%+3960001%30%=27722772稅前損益5154（3）∵方案二增加的稅前損益大于方案一增加的稅前損益∴方案二好三、應(yīng)收賬款的監(jiān)控（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)或平均收賬期是衡量應(yīng)收賬款管理狀況的一種方法。平均逾期天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均信用期天數(shù)【教材例55】假設(shè)20年3月底的應(yīng)收賬款為285 000元，信用條件為在60天按全額付清貨款，過去三個月的賒銷情況為：1月份：90 2月份：105 3月份：115 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的計算：平均逾期天數(shù)的計算：平均逾期天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均信用期天數(shù)==（天）（二）賬齡分析表公司既可以按照應(yīng)收賬款總額進行賬齡分析，也可以分析顧客進行賬齡分析。賬齡分析法可以確定逾期應(yīng)收賬款，隨著逾期時間的增加，應(yīng)收賬款收回的可能性變小。假定信用期限為30天，表52的賬齡分析表反映出30%的應(yīng)收賬款為逾期賬款。表52 賬齡分析表 賬齡（天）應(yīng)收賬款金額（元）占應(yīng)收賬款總額的百分比（%）0～301 750 0007031～60375 0001561～90250 0001091以上125 0005合計2 500 000100（三）應(yīng)收賬款賬戶余額的模式應(yīng)收賬款余額的模式反映一定期間（如一個月）的賒銷額在發(fā)生賒銷的當(dāng)月月末及隨后的各月仍未償還的百分比?！窘滩睦?6】下面的例子說明1月份的銷售在3月末應(yīng)收賬款為50 000元。表53 各月份銷售及收款情況1月份銷售：250 1月份收款（銷售額的5%）250 000元=12 2月份收款（銷售額的40%）250 000元=100 3月份收款（銷售額的35%）250 000元=87 收款合計： =200,1月份的銷售仍未收回的應(yīng)收賬款：250 000元200 000元=50 000元計算未收回應(yīng)收賬款的另外一個方法是將銷售三個月后未收回銷售額的百分比（20%）乘以銷售額（250 000元），即：250 000元=50 000（元）然而，在現(xiàn)實世界中，有一定比例應(yīng)收賬款會逾期或者會發(fā)生壞賬。對應(yīng)收賬款賬戶余額的模式稍做調(diào)整可以反映這些項目?！窘滩睦?7】為了簡便體現(xiàn)，假設(shè)沒有壞賬費用，收款模式如下表54：（1）銷售的當(dāng)月收回銷售額的5%；（2）銷售后的第一個月收回銷售額的40%；（3）銷售后的第二個月收回銷售額的35%；（4）銷售后的第三個月收回銷售額的20%；表54 各月份應(yīng)收賬款賬戶余額模式月份銷售額（元）月銷售中于3月底未收回的金額（元）月銷售中于3月底仍未收回的百分比（%）1月250 00050 000202月300 000165 000553月400 000380 000954月500 0003月底應(yīng)收賬款余額合計為：50 000+165 000+380 000=595 000（元）4月份現(xiàn)金流入估計=4月份銷售額的5%+3月份銷售額的40%+2月份銷售額的35%+1月份銷售額的20%估計的4月份現(xiàn)金流入=（500 000）+（400 000）+(300 000)+（250 000）=340 000（元）（四）ABC分析法ABC分析法ABC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟管理中廣泛應(yīng)用的一種“抓重點、照顧一般”的管理方法，又稱重點管理法。它將企業(yè)的所有欠款客戶按其金額的多少進行分類排隊，然后分別采用不同的收賬策略。分類特點管理方法A類客戶應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的比重大這類客戶作為催款的重點對象B類客戶應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的比重居中C類客戶應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的比重較小表55 欠款客戶ABC分類法（共50家客戶）顧客逾期金額（萬元）逾期期限逾期金額所占比重（%）類別A854個月AB466個月C343個月小計165D242個月BE193個月F2個月G55天H1040天小計80I630天CJ428天………小計15合計260100【例題17單項選擇題】按照ABC管理方法，作為催款的重點對象是（ ）?！敬鸢浮緼【解析】應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的比重大的客戶屬于A類客戶，這類客戶作為催款的重點對象。四、應(yīng)收賬款日常管理（一）調(diào)查客戶信用信用調(diào)查是指收集和整理反映客戶信用狀況的有關(guān)資料的工作。方法含義特點直接調(diào)查是指調(diào)查人員通過與被調(diào)查單位進行直接接觸，通過當(dāng)面采訪、詢問、觀看等方式獲取信用資料的一種方法?？梢员ＷC收集資料的準(zhǔn)確性和及時性；但也有一定的局限，往往獲得的是感性資料，同時若不能得到被調(diào)查單位的合作，則會使調(diào)查工作難以開展。間接調(diào)查是以被調(diào)查單位以及其他單位保存有關(guān)原始記錄和核算資料為基礎(chǔ)，通過加工整理獲得被調(diào)查單位信用資料的一種方法。（二）評估客戶信用收集好信用資料以后，就需要對這些資料進行分析、評價。企業(yè)一般采用“5C”系統(tǒng)來評價，并對客戶信用進行等級劃分。（三）收賬的日常管理應(yīng)收賬款發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)采取各種措施，盡量爭取按期收回款項，否則會因拖欠時間過長而發(fā)生壞賬，使企業(yè)蒙受損失。因此，企業(yè)必須在對收賬的收益與成本進行比較分析的基礎(chǔ)上，制定切實可行的收賬政策。根據(jù)應(yīng)收賬款總成本最小化的原則，可以通過比較各收賬方案成本的大小對其加以選擇?！纠}18計算分析題】某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，每年賒銷額為240萬元，該企業(yè)產(chǎn)品變動成本率為80%，資金利潤率為25%。企業(yè)現(xiàn)有 A、B兩種收賬政策可供選用。有關(guān)資料如下表所示：項目A政策B政策平均收賬期(天)6045壞賬損失率(%)32應(yīng)收賬款平均余額(萬元)收賬成本 應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息(萬元) 壞賬損失(萬元) 年收賬費用(萬元)7收賬成本合計要求：（1）計算填列表中的空白部分(一年按360天計算)。（2）對上述收賬政策進行決策。 （3）若企業(yè)傾向于選擇B政策，判斷在其他條件不變的情況下，B政策的收賬費用上限。【答案】（1）項目A政策B政策平均收賬期(天)6045壞賬損失率(%)32應(yīng)收賬款平均余額(萬元)(24060)/360=40(24045)/360=30收賬成本: 應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息(萬元)4080%25%=83080%25%=6 壞賬損失(萬元)2403%=2402%= 年收賬費用(萬元)7收賬成本合計(萬元)8++=176++7=（2）計算表明，A政策的收賬成本較B政策低,故應(yīng)選用A政策。（3）B政策收賬費用上限==（萬元）（四）應(yīng)收賬款保理含義應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給保理商，以獲得銀行的流動資金支持，加快資金的周轉(zhuǎn)。種類有追索權(quán)保理供應(yīng)商將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，供應(yīng)商向保理商融通貨幣資金后，如果購貨商拒絕付款或無力付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還預(yù)付的