【文章內(nèi)容簡介】 題 。營營運運資資金金管管理理人民銀行關(guān)于使用現(xiàn)金的規(guī)定 職工工資、津貼 個人勞動報酬 根據(jù)國家規(guī)定頒發(fā)給個人的科學技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各個方面的獎金 各種勞保福利費以及國家規(guī)定的對個人的其他支出 向個人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價款 差旅費 結(jié)算起點以下的零星支出（ 1000） 中國人民銀行確定需要支付現(xiàn)金的其它支出營營運運資資金金管管理理第一節(jié)現(xiàn)金和銀行存款管理策略遵守人民銀行關(guān)于核算賬戶管理的規(guī)定1）不得出租出借賬戶2）不得開具空頭支票3）不得開具遠期支票 (“即期支票 ”的對稱。票面上載明的支票日期在實際支票日之后，其目的在于推遲付款日期的支票。 )營營運運資資金金管管理理現(xiàn)金管理模式 （一）收支兩條線的管理模式 “收支兩條線 ”原本是政府為了加強財政管理和整頓財政秩序?qū)ω斦Y金采取的一種管理模式。當前，企業(yè)特別是大型集團企業(yè)也紛紛采用 “收支兩條線 ”資金管理模式。 ① 對企業(yè)范圍內(nèi)的現(xiàn)金進行集中管理，減少現(xiàn)金持有成本，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率； ② 以實施收支兩條線為切入點，通過高效的價值化管理來提高企業(yè)效益。 營營運運資資金金管管理理現(xiàn)金管理模式 ① 資金的流向方面：企業(yè) “收支兩條線 ”要求各部門或分支機構(gòu)在內(nèi)部銀行或當?shù)劂y行設(shè)立兩個賬戶（收入戶和支出戶），并規(guī)定所有收入的現(xiàn)金都必須進入收入戶（外地分支機構(gòu)的收入戶資金還必須及時、足額地回籠到總部），收入戶資金由企業(yè)資金管理部門（內(nèi)部銀行或財務(wù)結(jié)算中心）統(tǒng)一管理，而所有的貨幣性支出都必須從支出戶里支付，支出戶里的資金只能根據(jù)一定的程序由收入戶劃撥而來， 嚴禁現(xiàn)金坐支。 ② 資金的流量方面：在收入環(huán)節(jié)上要確保所有收入的資金都進入收入戶，不允許有私設(shè)的賬外小金庫；在支出環(huán)節(jié)上，根據(jù) “以收定支 ”和 “最低限額資金占用 ”的原則從收入戶按照支出預(yù)算安排將資金定期劃撥到支出戶，支出戶平均資金占用額應(yīng)壓縮到最低限度。營營運運資資金金管管理理現(xiàn)金管理模式 ③ 資金的流程方面：資金的流程是指與資金流動有關(guān)的程序和規(guī)定。它是收支兩條線 內(nèi)部控制體系 的重要組成部分，主要包括以下幾個部分。 ① 關(guān)于賬戶管理、貨幣資金安全性等規(guī)定； ② 收入資金管理與控制； ③ 支出資金管理與控制； ④ 資金內(nèi)部結(jié)算與信貸管理與控制； ⑤ 收支兩條線的組織保障等。營營運運資資金金管管理理現(xiàn)金管理模式 （二）集團企業(yè)資金集中管理模式 概念： 資金集中管理，也稱 司庫制度 ，是指集團企業(yè)借助商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行功能及其它信息技術(shù)手段，將分散在集團各所屬企業(yè)的資金集中到總部，由總部統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一管理和統(tǒng)一運用。 內(nèi)容： 資金集中、內(nèi)部結(jié)算、融資管理、外匯管理、支付管理等。其中資金集中是基礎(chǔ)。營營運運資資金金管管理理模式 含義統(tǒng)收統(tǒng)支模式企業(yè)的一切資金收入都集中在集團總部的財務(wù)部門，各分支機構(gòu)或子企業(yè)不單獨設(shè)立賬號，一切現(xiàn)金支出都通過集團總部財務(wù)部門付出，現(xiàn)金收支的批準權(quán)高度集中。優(yōu)點：統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團實現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。缺點：不利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性，影響成員企業(yè)經(jīng)營的靈活性，以致降低整個集團經(jīng)營活動和財務(wù)活動的效率。撥付備用金模式指集團按照一定的期限統(tǒng)撥給所有所屬分支機構(gòu)或子企業(yè)備其使用的一定數(shù)額的現(xiàn)金。等各分支機構(gòu)或子企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金支出后，持有關(guān)憑證到集團財務(wù)部門報銷以補足備用金。營營運運資資金金管管理理結(jié)算中心模式 結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機構(gòu)。它通常設(shè)立于財務(wù)部門內(nèi)，是一個獨立運行的職能機構(gòu)。內(nèi)部銀行模式 將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機制而建立起來的一種內(nèi)部資金管理機構(gòu)，主要職責是進行企業(yè)或集團內(nèi)部日常的往來結(jié)算和資金調(diào)撥、運籌。財務(wù)公司模式 財務(wù)公司是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。其主要職責是開展集團內(nèi)部資金集中結(jié)算，同時為集團成員企業(yè)提供包括存貸款、融資租賃、擔保、信用鑒證、債券承銷、財務(wù)顧問等在內(nèi)的全方位金融服務(wù)。營營運運資資金金管管理理練習題 1：各種持有現(xiàn)金的動機中，屬于應(yīng)付未來現(xiàn)金流入和流出隨機波動的動機是（ ）　　 　　 　　 　　 2：企業(yè)預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額大小，（ ?。??！　? 　　 ?　　 ? 　　 營營運運資資金金管管理理練習題 3:企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低，可采取（ ?。　? 　　 　　 　　 題 4：某公司根據(jù)鮑曼模型確定的最佳現(xiàn)金持有量為 100000元，有價證券的年利率為 10% 。在最佳現(xiàn)金持有量下，該公司與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本為（ ?。┰??！　?營營運運資資金金管管理理題 5:存貨模式和隨機模式是確定最佳現(xiàn)金持有量的兩種方法。對這兩種方法的以下表述中，正確的有（ ?。?。本、直觀，比隨機模式有更廣泛的適用性支不可預(yù)測的情況下使用，更易受到管理人員主觀判斷的影響 題 6：某公司持有有價證券的平均年利率為 5% ，公司的現(xiàn)金最低持有量為 1500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為 8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金 20230元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機模型，此時應(yīng)當投資于有價證券的金額是（ 　）元?！　?營營運運資資金金管管理理西門子案例第一部分 現(xiàn)金運作的困惑與思考168。三高現(xiàn)象168。資金集中管理的尷尬與敗局168。美國最大汽車制造商通用汽車流動資金枯竭第二部分 西門子現(xiàn)金運作實踐168。SFS（ Siemensfinanceservices）168?，F(xiàn)金池設(shè)立及全球資金運作 第三部分 現(xiàn)金運作的理想方式 —— 現(xiàn)金池？營營運運資資金金管管理理三高現(xiàn)象高閑置資金沉淀銀行、借入高額短期貸款、高財務(wù)費用營營運運資資金金管管理理資金集中管理的尷尬與敗局案例一：中海油資金集中管理關(guān)聯(lián)交易事項被否決168。 中海油財務(wù)公司： 68億元存款業(yè)務(wù)168。 大衛(wèi) 韋伯：原則比省錢更重要案例二：普爾斯馬特資金集中調(diào)劑敗局168。 收支兩條線：流動資金周轉(zhuǎn)為經(jīng)營特性的連鎖超市168。，資金鏈斷裂資金集中在制度上有障礙，法律上有風險營營運運資資金金管管理理集團資金集中模式 現(xiàn)金池：集團資金管理模式之一財務(wù)方式收支兩條線內(nèi)部結(jié)算中心財務(wù)公司現(xiàn)金池集團資金內(nèi)部流動與循環(huán)商業(yè)方式轉(zhuǎn)移價格應(yīng)收應(yīng)付資本公積營營運運資資金金管管理理資金集中模式分析資金結(jié)算中心 通常是在企業(yè)集團內(nèi)部設(shè)立的、辦理集團內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機構(gòu)，它通常設(shè)立于財務(wù)部門內(nèi)，是一個進行獨立資金運作運行的職能部門。財務(wù)公司 是由人民銀行批準，在集團下設(shè)立并為本集團成員企業(yè)提供發(fā)展配套金融服務(wù)的非銀行金融機構(gòu) 收支兩條線 下，資金頭寸集中于集團公司賬戶，實現(xiàn)資金的統(tǒng)一管理；子公司賬戶受集團公司控制，子公司對賬戶無支付權(quán)；分、子公司、辦事處貨款回籠和費用支出賬戶相分離。營營運運資資金金管管理理現(xiàn)金池 CashPool168。 由跨國公司的財務(wù)公司與國際銀行聯(lián)手開發(fā)的資金管理模式，以統(tǒng)一調(diào)撥集團的全球資金，最大限度地降低集團持有的凈頭寸。不同的 銀行對現(xiàn)金池 有具體不同的表述 成員企業(yè)之間委托借貸成員單位賬戶余額上劃成員的上存下借分別計息成員企業(yè)日間透支主動撥付與收款現(xiàn)金池業(yè)務(wù)營營運運資資金金管管理理花旗銀行 現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)是用于企業(yè)間資金管理的自動調(diào)撥工具，其 主要功能是實現(xiàn)資金的集中控制 。 現(xiàn)金池結(jié)構(gòu) 包含一個主賬戶和一個或幾個子賬戶?，F(xiàn)金池資金的自動調(diào)撥通常在日終發(fā)生 ，調(diào)撥的金額取決于各子賬戶的日終金額和目標金額，即日終時各子賬戶余額為所設(shè)定的 “ 目標余額 ” ，而所有的剩余資金將全部集中在主賬戶。 營營運運資資金金管管理理匯豐銀行在 2023年亞太區(qū)現(xiàn)金管理指南中指出： 現(xiàn)金池也稱利息合計，將多個賬戶余額進行抵消，并計算凈余額的利息。這是將多個賬戶余額通過轉(zhuǎn)賬機制，使資金在賬戶間進行實質(zhì)性轉(zhuǎn)移和集中安排。 資金集合類別目標余額賬戶（ TBA）零余額賬戶（ ZBA）自動投資賬戶營營運運資資金金管管理理 招商銀行的現(xiàn)金池管理，就是以沒有貿(mào)易背景資金轉(zhuǎn)移調(diào)度、利息需要對沖、賬戶余額仍然可以分開、賬戶余額集中的形式來實現(xiàn)資金的集中運作，這是將委托貸款最大限度的靈活應(yīng)用。 在集團與銀行雙方合作中，銀行是放款人，集團公司和其子公司是委托借款人和借款人，然后通過電子銀行來實現(xiàn)一攬子委托貸款協(xié)議，使得原來需要逐筆單筆辦理的業(yè)務(wù)，變成集約化的業(yè)務(wù)和流程，實現(xiàn)了集團資金的統(tǒng)一營運和集中管理 招商銀行營營運運資資金金管管理理現(xiàn)金池分類 按照是否存在實際資金劃轉(zhuǎn)﹡ 實體現(xiàn)金池﹡ 名義現(xiàn)金池 按是否主要借助于銀行來完成﹡ 以銀行為中介的現(xiàn)金池﹡ 以企業(yè)集團財務(wù)公司為中介的現(xiàn)金池虛擬賬戶模式 主賬戶模式（中國特色）16