營運資金管理歷年真題(編輯修改稿)
2025-04-21 07:35 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 案歷年真題一、單項選擇題。【解析】：現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，其中存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料轉(zhuǎn)換成產(chǎn)成品并出售所需要的時間；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時間?！窘馕觥浚含F(xiàn)金屬于非盈利資產(chǎn)，現(xiàn)金持有量過多，導(dǎo)致企業(yè)的收益水平降低?！窘馕觥浚核裕海?000500500）/2000100%＝50%?！窘馕觥浚含F(xiàn)金支出管理的方法包括合理利用“浮游量”；推遲支付應(yīng)付款；采用匯票付款；改進(jìn)工資支付方式。應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率公式中的當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額是包括短期有價證券變現(xiàn)凈額、可隨時取得的銀行貸款額等，所以銀行貸款額500萬元也是應(yīng)該扣除的?！窘馕觥浚簯?yīng)收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是現(xiàn)金和存貨的成本?！窘馕觥浚簯?yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息屬于應(yīng)收賬款機會成本。客戶資信調(diào)查費用與收賬費用屬于管理成本，壞賬損失屬于壞賬成本?！窘馕觥浚核^信用條件就是指企業(yè)接受客戶信用定單時所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期及現(xiàn)金折扣率等?！窘馕觥浚簩π庞脴?biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析，主要通過以下三個步驟來完成：（一）確定信用等級的評價標(biāo)準(zhǔn)；（二）利用既有或潛在客戶的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，計算各自的指標(biāo)值，并與上述標(biāo)準(zhǔn)比較；（三）進(jìn)行風(fēng)險排隊，并確定各有關(guān)客戶的信用等級?！窘馕觥浚壕S持賒銷業(yè)務(wù)所需資金＝2000/3604560％＝150（萬元）應(yīng)收賬款機會成本＝1508％＝12（萬元）?！窘馕觥浚捍尕汚BC分類管理是指按一定的標(biāo)準(zhǔn)，將存貨劃分為A、B、C三類。分類標(biāo)準(zhǔn)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)；另一個是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的?！窘馕觥浚簩ＴO(shè)采購機構(gòu)的基本開支屬于固定性進(jìn)貨費用，它和訂貨次數(shù)及進(jìn)貨批量無關(guān)，屬于決策無關(guān)成本；采購員的差旅費、存貨資金占用費和存貨的保險費都和進(jìn)貨次數(shù)及進(jìn)貨批量有關(guān)，屬于決策相關(guān)成本?！窘馕觥浚捍尕洷１緝Υ嫣鞌?shù)＝（毛利－固定儲存費－銷售稅金及附加）/每日變動儲存費，其中并未涉及到所得稅?！窘馕觥浚籂I運資本=流動資產(chǎn)總額流動負(fù)債總額?！窘馕觥浚盒庞脴?biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示?！窘馕觥浚罕ｋU儲備量=1/2（預(yù)計每天的最大耗用量*預(yù)計最長的訂貨提前期平均每天的正常耗用量*訂貨提前期），可以看出，選項ABD都影響保險儲備，選項C不影響保險儲備，所以本題的答案是C。二、多項選擇題?！窘馕觥浚撼钟鞋F(xiàn)金以應(yīng)付緊急情況的現(xiàn)金需要。企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于三方面：一是企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險的程度；二是企業(yè)臨時舉債能力的強弱；三是企業(yè)對現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度。企業(yè)銷售水平的高低屬于交易動機持有現(xiàn)金數(shù)額應(yīng)考慮的因素；金融市場投資機會的多少是屬于投機動機持有現(xiàn)金數(shù)額應(yīng)考慮的因素?！窘馕觥浚哼\用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本及短缺成本，而不予考慮管理費用和轉(zhuǎn)換成本?！窘馕觥浚簯?yīng)收賬款的功能：促進(jìn)銷售；減少存貨。因為是賒銷所以不能增加現(xiàn)金與減少借款?！窘馕觥浚航?jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式以如下假設(shè)為前提：（1）企業(yè)一定時期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測；（2）存貨的耗用或者銷售比較均衡；（3）存貨的價格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當(dāng)存貨量降為零時，下一批存貨均能馬上一次到位；（4）倉儲條件及所需現(xiàn)金不受限制；（5）不允許出現(xiàn)缺貨情形；（6）所需存貨市場供應(yīng)充足，不會因買不到所需存貨而影響其他方面?！窘馕觥浚和ǔ?，延長信用期限，可以在一定程度上擴(kuò)大銷售量，從而增加毛利。但是不適當(dāng)?shù)匮娱L信用期限，會給企業(yè)帶來不良后果：一是使平均收賬期延長，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機會成本增加；而是引起壞賬損失和收賬費用的增加。所以本題的答案是ABCD。三、判斷題1.√?！窘馕觥浚浩髽I(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三個方面的動機：交易動機、預(yù)防動機和投機動機。2.。【解析】：郵政信箱法又稱鎖箱法，是西方企業(yè)加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的一種常用方法。企業(yè)可以在各主要城市租用專門的郵政信箱，并開立分行存款戶，授權(quán)當(dāng)?shù)劂y行每
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