營運(yùn)資金管理歷年真題(編輯修改稿)
2025-04-21 07:35 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 案歷年真題一、單項(xiàng)選擇題?！窘馕觥浚含F(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，其中存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料轉(zhuǎn)換成產(chǎn)成品并出售所需要的時(shí)間；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時(shí)間?！窘馕觥浚含F(xiàn)金屬于非盈利資產(chǎn)，現(xiàn)金持有量過多，導(dǎo)致企業(yè)的收益水平降低?！窘馕觥浚核裕海?000500500）/2000100%＝50%?！窘馕觥浚含F(xiàn)金支出管理的方法包括合理利用“浮游量”；推遲支付應(yīng)付款；采用匯票付款；改進(jìn)工資支付方式。應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率公式中的當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額是包括短期有價(jià)證券變現(xiàn)凈額、可隨時(shí)取得的銀行貸款額等，所以銀行貸款額500萬元也是應(yīng)該扣除的?！窘馕觥浚簯?yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是現(xiàn)金和存貨的成本?！窘馕觥浚簯?yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本?？蛻糍Y信調(diào)查費(fèi)用與收賬費(fèi)用屬于管理成本，壞賬損失屬于壞賬成本。【解析】：所謂信用條件就是指企業(yè)接受客戶信用定單時(shí)所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期及現(xiàn)金折扣率等?！窘馕觥浚簩?duì)信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析，主要通過以下三個(gè)步驟來完成：（一）確定信用等級(jí)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；（二）利用既有或潛在客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算各自的指標(biāo)值，并與上述標(biāo)準(zhǔn)比較；（三）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排隊(duì)，并確定各有關(guān)客戶的信用等級(jí)。【解析】：維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金＝2000/3604560％＝150（萬元）應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝1508％＝12（萬元）。【解析】：存貨ABC分類管理是指按一定的標(biāo)準(zhǔn)，將存貨劃分為A、B、C三類。分類標(biāo)準(zhǔn)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)；另一個(gè)是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的?！窘馕觥浚簩ＴO(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支屬于固定性進(jìn)貨費(fèi)用，它和訂貨次數(shù)及進(jìn)貨批量無關(guān)，屬于決策無關(guān)成本；采購員的差旅費(fèi)、存貨資金占用費(fèi)和存貨的保險(xiǎn)費(fèi)都和進(jìn)貨次數(shù)及進(jìn)貨批量有關(guān)，屬于決策相關(guān)成本。【解析】：存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)＝（毛利－固定儲(chǔ)存費(fèi)－銷售稅金及附加）/每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)，其中并未涉及到所得稅。【解析】：營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)負(fù)債總額。【解析】：信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示?！窘馕觥浚罕ｋU(xiǎn)儲(chǔ)備量=1/2（預(yù)計(jì)每天的最大耗用量*預(yù)計(jì)最長的訂貨提前期平均每天的正常耗用量*訂貨提前期），可以看出，選項(xiàng)ABD都影響保險(xiǎn)儲(chǔ)備，選項(xiàng)C不影響保險(xiǎn)儲(chǔ)備，所以本題的答案是C。二、多項(xiàng)選擇題?！窘馕觥浚撼钟鞋F(xiàn)金以應(yīng)付緊急情況的現(xiàn)金需要。企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于三方面：一是企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度；二是企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱；三是企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度。企業(yè)銷售水平的高低屬于交易動(dòng)機(jī)持有現(xiàn)金數(shù)額應(yīng)考慮的因素；金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少是屬于投機(jī)動(dòng)機(jī)持有現(xiàn)金數(shù)額應(yīng)考慮的因素?！窘馕觥浚哼\(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本?！窘馕觥浚簯?yīng)收賬款的功能：促進(jìn)銷售；減少存貨。因?yàn)槭琴d銷所以不能增加現(xiàn)金與減少借款?！窘馕觥浚航?jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式以如下假設(shè)為前提：（1）企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè)；（2）存貨的耗用或者銷售比較均衡；（3）存貨的價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當(dāng)存貨量降為零時(shí)，下一批存貨均能馬上一次到位；（4）倉儲(chǔ)條件及所需現(xiàn)金不受限制；（5）不允許出現(xiàn)缺貨情形；（6）所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到所需存貨而影響其他方面?！窘馕觥浚和ǔ＃娱L信用期限，可以在一定程度上擴(kuò)大銷售量，從而增加毛利。但是不適當(dāng)?shù)匮娱L信用期限，會(huì)給企業(yè)帶來不良后果：一是使平均收賬期延長，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本增加；而是引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加。所以本題的答案是ABCD。三、判斷題1.√?！窘馕觥浚浩髽I(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三個(gè)方面的動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。2.?！窘馕觥浚亨]政信箱法又稱鎖箱法，是西方企業(yè)加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的一種常用方法。企業(yè)可以在各主要城市租用專門的郵政信箱，并開立分行存款戶，授權(quán)當(dāng)?shù)劂y行每
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