營運資金管理歷年真題(編輯修改稿)
2025-04-21 07:35 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 案歷年真題一、單項選擇題?！窘馕觥浚含F(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括存貨周轉(zhuǎn)期、應收賬款周轉(zhuǎn)期和應付賬款周轉(zhuǎn)期，其中存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料轉(zhuǎn)換成產(chǎn)成品并出售所需要的時間；應收賬款周轉(zhuǎn)期是指將應收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間；應付賬款周轉(zhuǎn)期是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時間?！窘馕觥浚含F(xiàn)金屬于非盈利資產(chǎn)，現(xiàn)金持有量過多，導致企業(yè)的收益水平降低?！窘馕觥浚核裕海?000500500）/2000100%＝50%。【解析】：現(xiàn)金支出管理的方法包括合理利用“浮游量”；推遲支付應付款；采用匯票付款；改進工資支付方式。應收賬款收現(xiàn)保證率公式中的當期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額是包括短期有價證券變現(xiàn)凈額、可隨時取得的銀行貸款額等，所以銀行貸款額500萬元也是應該扣除的?！窘馕觥浚簯召~款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是現(xiàn)金和存貨的成本?！窘馕觥浚簯召~款占用資金的應計利息屬于應收賬款機會成本?？蛻糍Y信調(diào)查費用與收賬費用屬于管理成本，壞賬損失屬于壞賬成本?！窘馕觥浚核^信用條件就是指企業(yè)接受客戶信用定單時所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期及現(xiàn)金折扣率等。【解析】：對信用標準進行分析，主要通過以下三個步驟來完成：（一）確定信用等級的評價標準；（二）利用既有或潛在客戶的財務報表數(shù)據(jù)，計算各自的指標值，并與上述標準比較；（三）進行風險排隊，并確定各有關客戶的信用等級?！窘馕觥浚壕S持賒銷業(yè)務所需資金＝2000/3604560％＝150（萬元）應收賬款機會成本＝1508％＝12（萬元）?！窘馕觥浚捍尕汚BC分類管理是指按一定的標準，將存貨劃分為A、B、C三類。分類標準：一是金額標準；另一個是品種數(shù)量標準。其中金額標準是最基本的。【解析】：專設采購機構(gòu)的基本開支屬于固定性進貨費用，它和訂貨次數(shù)及進貨批量無關，屬于決策無關成本；采購員的差旅費、存貨資金占用費和存貨的保險費都和進貨次數(shù)及進貨批量有關，屬于決策相關成本?！窘馕觥浚捍尕洷１緝Υ嫣鞌?shù)＝（毛利－固定儲存費－銷售稅金及附加）/每日變動儲存費，其中并未涉及到所得稅?！窘馕觥浚籂I運資本=流動資產(chǎn)總額流動負債總額。【解析】：信用標準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所具備的最低條件，通常以預期的壞賬損失率表示?！窘馕觥浚罕ｋU儲備量=1/2（預計每天的最大耗用量*預計最長的訂貨提前期平均每天的正常耗用量*訂貨提前期），可以看出，選項ABD都影響保險儲備，選項C不影響保險儲備，所以本題的答案是C。二、多項選擇題。【解析】：持有現(xiàn)金以應付緊急情況的現(xiàn)金需要。企業(yè)為應付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于三方面：一是企業(yè)愿意承擔風險的程度；二是企業(yè)臨時舉債能力的強弱；三是企業(yè)對現(xiàn)金流量預測的可靠程度。企業(yè)銷售水平的高低屬于交易動機持有現(xiàn)金數(shù)額應考慮的因素；金融市場投資機會的多少是屬于投機動機持有現(xiàn)金數(shù)額應考慮的因素?！窘馕觥浚哼\用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本及短缺成本，而不予考慮管理費用和轉(zhuǎn)換成本?！窘馕觥浚簯召~款的功能：促進銷售；減少存貨。因為是賒銷所以不能增加現(xiàn)金與減少借款?！窘馕觥浚航?jīng)濟進貨批量基本模式以如下假設為前提：（1）企業(yè)一定時期的進貨總量可以較為準確地予以預測；（2）存貨的耗用或者銷售比較均衡；（3）存貨的價格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當存貨量降為零時，下一批存貨均能馬上一次到位；（4）倉儲條件及所需現(xiàn)金不受限制；（5）不允許出現(xiàn)缺貨情形；（6）所需存貨市場供應充足，不會因買不到所需存貨而影響其他方面?！窘馕觥浚和ǔ?，延長信用期限，可以在一定程度上擴大銷售量，從而增加毛利。但是不適當?shù)匮娱L信用期限，會給企業(yè)帶來不良后果：一是使平均收賬期延長，占用在應收賬款上的資金相應增加，引起機會成本增加；而是引起壞賬損失和收賬費用的增加。所以本題的答案是ABCD。三、判斷題1.√。【解析】：企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三個方面的動機：交易動機、預防動機和投機動機。2.?！窘馕觥浚亨]政信箱法又稱鎖箱法，是西方企業(yè)加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的一種常用方法。企業(yè)可以在各主要城市租用專門的郵政信箱，并開立分行存款戶，授權當?shù)劂y行每
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