【文章內(nèi)容簡介】 將增加相關(guān)費(fèi)用8萬元，則該企業(yè)分散收款收益凈額為（ ）萬元。　　 　　 　　 　　　　【答案】A　　【解析】該企業(yè)分散收款收益凈額=（400300）12%8=4（萬元），增設(shè)收款中心，可使企業(yè)應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的400萬元減至300萬元。企業(yè)年綜合資金成本率為12%，因增設(shè)收款中心，每年將增加相關(guān)費(fèi)用8萬元，則該企業(yè)分散收款收益凈額為（?。┤f元?！　?　　 　　　　　　【答案】A　　【解析】該企業(yè)分散收款收益凈額=（400300）12%8=4（萬元）　?。ǘ┈F(xiàn)金支出管理　　延期支付賬款的方法一般有以下幾種：　　浮游量?！　　！　??！　?。　　[例題]企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（?。?。（2002年）　　　　　　　　　　答案：C　?。ㄈ╅e置現(xiàn)金投資管理　　既要提高資產(chǎn)的收益水平也要保持資產(chǎn)的流動性。　　第三節(jié)　應(yīng)收賬款　　本節(jié)要點(diǎn)　　一、應(yīng)收賬款信用成本　　二、信用政策構(gòu)成　　三、信用政策決策　　四、日常管理　　一、 應(yīng)收賬款的功能與成本　?。捍黉N、降低存貨　　：　?。?）機(jī)會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金機(jī)會成本率　　=應(yīng)收賬款的平均余額變動成本率機(jī)會成本率　　=日賒銷額平均收現(xiàn)期變動成本率機(jī)會成本率應(yīng)收賬款的機(jī)會成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其他收入。機(jī)會成本是應(yīng)收賬款變動成本所占用的利息。不考慮應(yīng)收賬款中固定成本所占用資金，固定成本不隨業(yè)務(wù)量變動，假設(shè)固定成本在不同的信用期下固定不變，固定成本所占用的利息也不變，是決策無關(guān)成本。相關(guān)成本僅是應(yīng)收賬款變動成本所占用的利息。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360 /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款平均余額=平均每日賒銷額平均收賬天數(shù)變動成本率＝變動成本/銷售收入維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金=應(yīng)收賬款平均余額變動成本率應(yīng)收賬款機(jī)會成本=賒銷業(yè)務(wù)所需資金資金成本率應(yīng)收賬款機(jī)會成本=銷售額/360平均收賬期變動成本率資金成本率　　[例83]應(yīng)收賬款機(jī)會成本計算　　假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年度賒銷額為3000000元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為60%，資金成本率為10%，則應(yīng)收賬款機(jī)會成本計算如下：　　應(yīng)收賬款平均余額　　維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=50000060%=300000（元）　?。?）壞賬成本=賒銷額預(yù)計壞賬損失率　　（3）管理成本：資信調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)例題：下列各項中，不屬于應(yīng)收賬款成本構(gòu)成要素的是（　）?！　?　　　　　　　　答案：D　　解析：應(yīng)收賬款是其他單位占用本企業(yè)的資金，所以不存在短缺損失的問題。　　例題：下列各項中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會成本的是（　）。 　　　　　　　　　　答案：A　　解析：應(yīng)收賬款機(jī)會成本是指資金因投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其他收入，如：投資于有價證券便會有利息收入?！　±}：某企業(yè)預(yù)測的年度賒銷收入凈額為3600萬元，應(yīng)收賬款收賬期為30天，變動成本率為60%，資金成本率10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為（?。┤f元?！　　　　　　　　　　敬鸢浮緾　　【解析】應(yīng)收賬款的機(jī)會成本=3600/3603060%10%=18（萬元）　　二、：　?。?）含義：是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞帳損失率表示?！　。?）影響因素企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時應(yīng)考慮的基本因素包括：（注意多選及判斷）①同行業(yè)競爭對手的情況；②企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力；③客戶的資信程度。以上因素與企業(yè)定的標(biāo)準(zhǔn)成反向變化　　（3）5C系統(tǒng)評估法：信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品和經(jīng)濟(jì)狀況?！　。?）定量分析的主要內(nèi)容　?。菏瞧髽I(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。信用條件包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等?；颈憩F(xiàn)方式為2/10，N/30。　?。菏侵缚蛻暨`反信用條件，拖欠甚至拒絕付款時企業(yè)所采取的收帳策略與措施。例題1：在企業(yè)應(yīng)收賬款管理中，明確規(guī)定了信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等內(nèi)容的是（?。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　〈鸢?D　　解析: 所謂信用條件就是指企業(yè)接受客戶信用定單時所提出的付款要求，信用條件的內(nèi)容包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率.　　例題2：現(xiàn)金折扣是企業(yè)為了鼓勵客戶多買商品而給予的價格優(yōu)惠，每次購買的數(shù)量越多，價格也就越便宜。（?。　〈鸢福骸　〗馕觯含F(xiàn)金折扣是為了促使客戶盡早付款而給予的一種優(yōu)惠。商業(yè)折扣是為了鼓勵客戶多買商品而給予的價格優(yōu)惠，每次購買的數(shù)量越多，價格也就越便宜。　　例題3：下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有（　）。 （多選） 　　　　　　　　　　答案：ABD　　解析：信用期限是信用條件的一個內(nèi)容是給予顧客最長的一個付款期，而信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。信用標(biāo)準(zhǔn)和信用期限之間沒有必然的聯(lián)系，所以選項C不對。　　例題4：信用的五C系統(tǒng)中，資本是指（?。?。　　，表明著顧客可能償還債務(wù)的背景　　 　　 　　　　答案：A　　解析：所謂五C系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個方面，即信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品和經(jīng)濟(jì)狀況。本題中A指資本，B指抵押品，C指經(jīng)濟(jì)狀況，D指償付能力。　　三、信用政策的確定方法： 非信用成本包括變動成本與現(xiàn)金折扣成本。信用成本包括機(jī)會成本與壞賬損失、收賬費(fèi)用?！　∮嬎愎剑?①信用成本前收益=收入非信用成本=收入變動成本現(xiàn)金折扣成本=邊際貢獻(xiàn)現(xiàn)金折扣成本=賒銷凈額變動成本有變化的固定成本②信用成本后收益=信用成本前收益信用成本=信用成本前收益機(jī)會成本壞賬損失收賬費(fèi)用其中：決策原則：選擇信用成本后收益最大的方案。 【例題】應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息公式“應(yīng)收賬款應(yīng)計利息=日銷售額平均收現(xiàn)期變動成本率資金成本率”中，為何要乘以變動成本率，固定成本占用資金為什么不考慮利息?【答案】這個公式主要是用來計算改變信用期所引起的應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息的變動情況。而固定成本是不隨信用期的改變而改變的，所以占用資金不會增加。因此只要乘上變動成本率就可以了。若不同信用期的固定成本不同，就要考慮固定成本占用資金的應(yīng)計利息的變動?！纠}】在計算應(yīng)收賬款資金占用額的時候，如果提供現(xiàn)金折扣，現(xiàn)金折扣是否應(yīng)從銷售收入中扣除?日均銷售額是否也要剔除現(xiàn)銷?【答案】現(xiàn)金折扣不應(yīng)從銷售收入中扣除。這涉及財務(wù)會計中銷售收入的確認(rèn)問題，我國會計制度規(guī)定，現(xiàn)金折扣作為財務(wù)費(fèi)用處理，而不是銷售收入的扣減項。日均銷售額不剔除現(xiàn)銷，這一問題在平均收現(xiàn)期指標(biāo)的計算中可以理解?！　例86]信用條件決策　　某企業(yè)預(yù)測的2002年賒銷額為3600萬元，其信用條件是：n/30，變動成本率為60%，資金成本率（或有價證券利息率）為10%。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。該企業(yè)準(zhǔn)備了三個信用條件的備選方案：　　　　　　　　為各種備選方案估計的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)見下表?！　⌒庞脳l件備選方案表ABCn/30n/60n/90年賒銷額360039604200應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)306090應(yīng)收賬款平均余額3600247。36030　　=3003960247。36060　　=6604200247。36090　　=1050維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金30060%=18066060%=396105060%=630壞賬損失/年賒銷額2%3%6%壞賬損失36002%=7239603%=42006%=252壞賬損失收賬費(fèi)用 3660144　　收賬分析評價表 ABCn/30n/60n/90年賒銷額變動成本信用成本前收益信用成本：應(yīng)收賬款機(jī)會成本18010%=39610%=63010%=壞賬損失收賬費(fèi)用小計信用成本后收益 　　[例87]信用條件決策　　仍以例86所列資料為例，如果企業(yè)為了加速應(yīng)收賬款的回收，決定在B方案的基礎(chǔ)上將賒銷條件改為2/10，1/20，n/60（D方案）估計約有60%的客戶（按賒銷額計算）會利用2%的折扣；15%的客戶將利用1%的折扣。%，收賬費(fèi)用降為42萬元。根據(jù)上述資料，有關(guān)指標(biāo)可計算如下：　　應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=60%10+15%20+（160%15%）60=24（天）　　應(yīng)收賬款平均余額=3960247。36024=264（萬元）　　維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=26460%=（萬元）　　應(yīng)收賬款機(jī)會成本=10%=（萬元）　　壞賬損失=3960%=（萬元）　　現(xiàn)金折扣=3960（2%60%+1%15%）=（萬元） BDN/602/10，1/20，n/60年賒銷額減：現(xiàn)金折扣年賒銷凈額減：變動成本 信用成本前收益減：信用成本　　應(yīng)收賬款機(jī)會成本壞賬損失收賬費(fèi)用小計信用成本后收益　　[例88]收賬政策的確定　　已知某企業(yè)應(yīng)收賬款原有的收賬政策和擬改變的收賬政策如表88?！　〖僭O(shè)資金利潤率10%，根據(jù)表中的資料，計算兩種方案的收賬總成本如表89?！　　”?8　　　　　　　 收賬政策備選方案資料項目現(xiàn)行收賬政策擬改變的收賬政策年收賬費(fèi)用（萬元）應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)（天）壞賬損失占賒銷額的百分比（%）賒銷額（萬元）變動成本率%90603720060150302720060　　　表89　　　　　　　　收賬政策分析評價表項目現(xiàn)行收賬政策擬改變的收賬政策賒銷額應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款占用的資金7200607200247。36060=1200120060%=7207200307200247。36030=60060060%=360收賬成本：　　應(yīng)收賬款機(jī)會成本壞賬損失年收賬費(fèi)用72010%=7272003%=2169036010%=3672002%=144150收賬總成本378330[例]某企業(yè)2001年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元。2002年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶60天信用期限（n/60），預(yù)計銷售收入為5000萬元，貨款將于第60天收到，其信用成本為140萬元；　　乙方案的信用政策為（2/10，1/20，n/90），預(yù)計銷售收入為5400萬元，將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到（前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%），收賬費(fèi)用為50萬元?！　≡撈髽I(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為30006000萬元，企業(yè)的資金成本率為8%（為簡化計算，本題不考慮增值稅因素）?！　∫蠹坝嬎悖?　?。?）計算該企業(yè)2001年的下列指標(biāo)：　?、僮儎映杀究傤~；　?、谝凿N售收入為基礎(chǔ)計算的變動成本率?！　〗猓骸　∽儎映杀究傤~=3000600=2400（萬元）　　以銷售收入為基礎(chǔ)計算的變動成本率=2400/4000 100% =60% 　?。?）計算乙方案的下列指標(biāo)：　　① 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)；　?、?應(yīng)收賬款平均余額；　?、?維持應(yīng)收賬款所需資金；　?、?應(yīng)收賬款機(jī)會成本；　?、?壞賬成本；　　⑥ 采用乙方案的信用成本?！　〗猓骸　?yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=1030%+2020%+9050%=52（天） 　　應(yīng)收賬款平均余額=（ 5400/360）52 =780（萬元）　　維持應(yīng)收賬款所需資金=78060%=468（萬元） 　　應(yīng)收賬款機(jī)會成本=4688%=（萬元） 　　壞賬成本=540050%4%=108（萬元） 　　采用乙方案的信用成本=+1