【文章內容簡介】 將增加相關費用8萬元，則該企業(yè)分散收款收益凈額為（ ）萬元?！　?　　 　　 　　　　【答案】A　　【解析】該企業(yè)分散收款收益凈額=（400300）12%8=4（萬元），增設收款中心，可使企業(yè)應收賬款平均余額由現在的400萬元減至300萬元。企業(yè)年綜合資金成本率為12%，因增設收款中心，每年將增加相關費用8萬元，則該企業(yè)分散收款收益凈額為（?。┤f元?！　?　　 　　　　　　【答案】A　　【解析】該企業(yè)分散收款收益凈額=（400300）12%8=4（萬元）　?。ǘ┈F金支出管理　　延期支付賬款的方法一般有以下幾種：　　浮游量?！　　！　　！　??！　例題]企業(yè)在進行現金管理時，可利用的現金浮游量是指（?。?。（2002年）　　　　　　　　　　答案：C　?。ㄈ╅e置現金投資管理　　既要提高資產的收益水平也要保持資產的流動性。　　第三節(jié)　應收賬款　　本節(jié)要點　　一、應收賬款信用成本　　二、信用政策構成　　三、信用政策決策　　四、日常管理　　一、 應收賬款的功能與成本　　：促銷、降低存貨　　：　?。?）機會成本=維持賒銷業(yè)務所需資金機會成本率　　=應收賬款的平均余額變動成本率機會成本率　　=日賒銷額平均收現期變動成本率機會成本率應收賬款的機會成本是指因資金投放在應收賬款上而喪失的其他收入。機會成本是應收賬款變動成本所占用的利息。不考慮應收賬款中固定成本所占用資金，固定成本不隨業(yè)務量變動，假設固定成本在不同的信用期下固定不變，固定成本所占用的利息也不變，是決策無關成本。相關成本僅是應收賬款變動成本所占用的利息。應收賬款周轉次數＝銷售額/應收賬款平均余額應收賬款周轉天數＝360 /應收賬款周轉次數應收賬款平均余額=平均每日賒銷額平均收賬天數變動成本率＝變動成本/銷售收入維持賒銷業(yè)務所需資金=應收賬款平均余額變動成本率應收賬款機會成本=賒銷業(yè)務所需資金資金成本率應收賬款機會成本=銷售額/360平均收賬期變動成本率資金成本率　　[例83]應收賬款機會成本計算　　假設某企業(yè)預測的年度賒銷額為3000000元，應收賬款平均收賬天數為60天，變動成本率為60%，資金成本率為10%，則應收賬款機會成本計算如下：　　應收賬款平均余額　　維持賒銷業(yè)務所需要的資金=50000060%=300000（元）　　（2）壞賬成本=賒銷額預計壞賬損失率　?。?）管理成本：資信調查費用、收賬費例題：下列各項中，不屬于應收賬款成本構成要素的是（?。！　?　　　　　　　　答案：D　　解析：應收賬款是其他單位占用本企業(yè)的資金，所以不存在短缺損失的問題?！　±}：下列各項中，屬于應收賬款機會成本的是（　）。 　　　　　　　　　　答案：A　　解析：應收賬款機會成本是指資金因投放在應收賬款上而喪失的其他收入，如：投資于有價證券便會有利息收入?！　±}：某企業(yè)預測的年度賒銷收入凈額為3600萬元，應收賬款收賬期為30天，變動成本率為60%，資金成本率10%，則應收賬款的機會成本為（?。┤f元。　　　　　　　　　　【答案】C　　【解析】應收賬款的機會成本=3600/3603060%10%=18（萬元）　　二、：　　（1）含義：是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應具備的最低條件，通常以預期的壞帳損失率表示?！　。?）影響因素企業(yè)在制定或選擇信用標準時應考慮的基本因素包括：（注意多選及判斷）①同行業(yè)競爭對手的情況；②企業(yè)承擔風險的能力；③客戶的資信程度。以上因素與企業(yè)定的標準成反向變化　?。?）5C系統(tǒng)評估法：信用品質、償付能力、資本、抵押品和經濟狀況?！　。?）定量分析的主要內容　　：是企業(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據。信用條件包括：信用期限、折扣期限和現金折扣率等。基本表現方式為2/10，N/30?！　。菏侵缚蛻暨`反信用條件，拖欠甚至拒絕付款時企業(yè)所采取的收帳策略與措施。例題1：在企業(yè)應收賬款管理中，明確規(guī)定了信用期限、折扣期限和現金折扣率等內容的是（?。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　〈鸢?D　　解析: 所謂信用條件就是指企業(yè)接受客戶信用定單時所提出的付款要求，信用條件的內容包括信用期限、折扣期限和現金折扣率.　　例題2：現金折扣是企業(yè)為了鼓勵客戶多買商品而給予的價格優(yōu)惠，每次購買的數量越多，價格也就越便宜。（　）　　答案：　　解析：現金折扣是為了促使客戶盡早付款而給予的一種優(yōu)惠。商業(yè)折扣是為了鼓勵客戶多買商品而給予的價格優(yōu)惠，每次購買的數量越多，價格也就越便宜?！　±}3：下列有關信用期限的表述中，正確的有（?。?。 （多選） 　　　　　　　　　　答案：ABD　　解析：信用期限是信用條件的一個內容是給予顧客最長的一個付款期，而信用標準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應具備的最低條件，通常以預期的壞賬損失率表示。信用標準和信用期限之間沒有必然的聯系，所以選項C不對?！　±}4：信用的五C系統(tǒng)中，資本是指（?。?。　　，表明著顧客可能償還債務的背景　　 　　 　　　　答案：A　　解析：所謂五C系統(tǒng)，是評估顧客信用品質的五個方面，即信用品質、償付能力、資本、抵押品和經濟狀況。本題中A指資本，B指抵押品，C指經濟狀況，D指償付能力。　　三、信用政策的確定方法： 非信用成本包括變動成本與現金折扣成本。信用成本包括機會成本與壞賬損失、收賬費用。　　計算公式： ①信用成本前收益=收入非信用成本=收入變動成本現金折扣成本=邊際貢獻現金折扣成本=賒銷凈額變動成本有變化的固定成本②信用成本后收益=信用成本前收益信用成本=信用成本前收益機會成本壞賬損失收賬費用其中：決策原則：選擇信用成本后收益最大的方案。 【例題】應收賬款占用資金的應計利息公式“應收賬款應計利息=日銷售額平均收現期變動成本率資金成本率”中，為何要乘以變動成本率，固定成本占用資金為什么不考慮利息?【答案】這個公式主要是用來計算改變信用期所引起的應收賬款占用資金的應計利息的變動情況。而固定成本是不隨信用期的改變而改變的，所以占用資金不會增加。因此只要乘上變動成本率就可以了。若不同信用期的固定成本不同，就要考慮固定成本占用資金的應計利息的變動?！纠}】在計算應收賬款資金占用額的時候，如果提供現金折扣，現金折扣是否應從銷售收入中扣除?日均銷售額是否也要剔除現銷?【答案】現金折扣不應從銷售收入中扣除。這涉及財務會計中銷售收入的確認問題，我國會計制度規(guī)定，現金折扣作為財務費用處理，而不是銷售收入的扣減項。日均銷售額不剔除現銷，這一問題在平均收現期指標的計算中可以理解。　　[例86]信用條件決策　　某企業(yè)預測的2002年賒銷額為3600萬元，其信用條件是：n/30，變動成本率為60%，資金成本率（或有價證券利息率）為10%。假設企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。該企業(yè)準備了三個信用條件的備選方案：　　　　　　　　為各種備選方案估計的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費用等有關數據見下表?！　⌒庞脳l件備選方案表ABCn/30n/60n/90年賒銷額360039604200應收賬款平均收賬天數306090應收賬款平均余額3600247。36030　　=3003960247。36060　　=6604200247。36090　　=1050維持賒銷業(yè)務所需資金30060%=18066060%=396105060%=630壞賬損失/年賒銷額2%3%6%壞賬損失36002%=7239603%=42006%=252壞賬損失收賬費用 3660144　　收賬分析評價表 ABCn/30n/60n/90年賒銷額變動成本信用成本前收益信用成本：應收賬款機會成本18010%=39610%=63010%=壞賬損失收賬費用小計信用成本后收益 　　[例87]信用條件決策　　仍以例86所列資料為例，如果企業(yè)為了加速應收賬款的回收，決定在B方案的基礎上將賒銷條件改為2/10，1/20，n/60（D方案）估計約有60%的客戶（按賒銷額計算）會利用2%的折扣；15%的客戶將利用1%的折扣。%，收賬費用降為42萬元。根據上述資料，有關指標可計算如下：　　應收賬款平均收賬天數=60%10+15%20+（160%15%）60=24（天）　　應收賬款平均余額=3960247。36024=264（萬元）　　維持賒銷業(yè)務所需要的資金=26460%=（萬元）　　應收賬款機會成本=10%=（萬元）　　壞賬損失=3960%=（萬元）　　現金折扣=3960（2%60%+1%15%）=（萬元） BDN/602/10，1/20，n/60年賒銷額減：現金折扣年賒銷凈額減：變動成本 信用成本前收益減：信用成本　　應收賬款機會成本壞賬損失收賬費用小計信用成本后收益　　[例88]收賬政策的確定　　已知某企業(yè)應收賬款原有的收賬政策和擬改變的收賬政策如表88。　　假設資金利潤率10%，根據表中的資料，計算兩種方案的收賬總成本如表89?！　　”?8　　　　　　　 收賬政策備選方案資料項目現行收賬政策擬改變的收賬政策年收賬費用（萬元）應收賬款平均收賬天數（天）壞賬損失占賒銷額的百分比（%）賒銷額（萬元）變動成本率%90603720060150302720060　　　表89　　　　　　　　收賬政策分析評價表項目現行收賬政策擬改變的收賬政策賒銷額應收賬款平均收賬天數應收賬款平均余額應收賬款占用的資金7200607200247。36060=1200120060%=7207200307200247。36030=60060060%=360收賬成本：　　應收賬款機會成本壞賬損失年收賬費用72010%=7272003%=2169036010%=3672002%=144150收賬總成本378330[例]某企業(yè)2001年A產品銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元。2002年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶60天信用期限（n/60），預計銷售收入為5000萬元，貨款將于第60天收到，其信用成本為140萬元；　　乙方案的信用政策為（2/10，1/20，n/90），預計銷售收入為5400萬元，將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到（前兩部分貨款不會產生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%），收賬費用為50萬元。　　該企業(yè)A產品銷售額的相關范圍為30006000萬元，企業(yè)的資金成本率為8%（為簡化計算，本題不考慮增值稅因素）?！　∫蠹坝嬎悖?　　（1）計算該企業(yè)2001年的下列指標：　?、僮儎映杀究傤~；　?、谝凿N售收入為基礎計算的變動成本率?！　〗猓骸　∽儎映杀究傤~=3000600=2400（萬元）　　以銷售收入為基礎計算的變動成本率=2400/4000 100% =60% 　　（2）計算乙方案的下列指標：　?、?應收賬款平均收賬天數；　?、?應收賬款平均余額；　　③ 維持應收賬款所需資金；　　④ 應收賬款機會成本；　?、?壞賬成本；　?、?采用乙方案的信用成本。　　解：　　應收賬款平均收賬天數=1030%+2020%+9050%=52（天） 　　應收賬款平均余額=（ 5400/360）52 =780（萬元）　　維持應收賬款所需資金=78060%=468（萬元） 　　應收賬款機會成本=4688%=（萬元） 　　壞賬成本=540050%4%=108（萬元） 　　采用乙方案的信用成本=+1