營運(yùn)資金及現(xiàn)金管理講義(編輯修改稿)
2025-05-05 03:42 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 50 收賬總成本 378 330 [例]某企業(yè)2001年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元。2002年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用： 甲方案給予客戶60天信用期限（n/60），預(yù)計銷售收入為5000萬元，貨款將于第60天收到，其信用成本為140萬元； 乙方案的信用政策為（2/10，1/20，n/90），預(yù)計銷售收入為5400萬元，將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到（前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%），收賬費用為50萬元。 該企業(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為30006000萬元，企業(yè)的資金成本率為8%（為簡化計算，本題不考慮增值稅因素）?！ ∫蠹坝嬎悖骸 。?）計算該企業(yè)2001年的下列指標(biāo)： ①變動成本總額； ?、谝凿N售收入為基礎(chǔ)計算的變動成本率?！ 〗猓骸 ∽儎映杀究傤~=3000600=2400（萬元） 以銷售收入為基礎(chǔ)計算的變動成本率=2400/4000 100% =60% （2）計算乙方案的下列指標(biāo)： ?、?應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)； ?、?應(yīng)收賬款平均余額； ?、?維持應(yīng)收賬款所需資金； ④ 應(yīng)收賬款機(jī)會成本； ⑤ 壞賬成本； ?、?采用乙方案的信用成本?！ 〗猓骸 ?yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=1030%+2020%+9050%=52（天） 應(yīng)收賬款平均余額=（ 5400/360）52 =780（萬元） 維持應(yīng)收賬款所需資金=78060%=468（萬元） 應(yīng)收賬款機(jī)會成本=4688%=（萬元） 壞賬成本=540050%4%=108（萬元） 采用乙方案的信用成本=+108+50 =（萬元） ?。?）計算以下指標(biāo)： ?、偌追桨傅默F(xiàn)金折扣； ?、谝曳桨傅默F(xiàn)金折扣； ?、奂滓覂煞桨感庞贸杀厩笆找嬷?； ④甲乙兩方案信用成本后收益之差?！ 〗猓杭追桨傅默F(xiàn)金折扣=0 乙方案的現(xiàn)金折扣=540030%2%+540020%1%=（萬元） 甲乙兩方案信用成本前收益之差 =5000(160%)[5400(160%)] = （萬元） 甲乙兩方案信用成本后收益之差 =()=（萬元） ?。?）為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說明理由?！ 〗猓阂驗橐曳桨感庞贸杀竞笫找娲笥诩追桨浮 ∷云髽I(yè)應(yīng)選用乙方案 [例]某公司的年賒銷收入為720萬元，平均收賬期為60天，壞賬損失為賒銷額的10％，年收賬費用為5萬元。該公司認(rèn)為通過增加收賬人員等措施，可以使平均收賬期降為50天，壞賬損下降為賒銷額的7％。假設(shè)公司的資金成本率為6％，變動成本率為50％?！ ∫? 計算為使上述變更經(jīng)濟(jì)上合理,新增收賬費用的上限(每年按360天計算)?！ 〈鸢福?項 目 原方案 新方案 應(yīng)收賬款平均余額=日賒銷額平均收賬期 (720/360)60=120 (720/360)50=100 機(jī)會成本=應(yīng)收賬款平均余額變動成本率資金成本率 12050％6％= 10050％6％=3 壞賬成本=賒銷額壞賬損失率 72010％=72 7207%= 收賬費用 5 X 信用成本合計 +X 收賬費用X== 新增收賬費用上限==(萬元) 故采取新收賬措施而增加的收賬費用?！ ∷摹?yīng)收賬款日常管理 ?。ㄒ唬?yīng)收賬款追蹤分析 （二）應(yīng)收賬款賬齡分析 ?。劾?9]應(yīng)收賬款賬齡分析 已知某企業(yè)的賬齡分析表如表810所示 表810 應(yīng)收賬款賬齡分析表 應(yīng)收賬款 賬齡賬戶數(shù)量 金額（萬元） 比重(%) 信用期內(nèi)(設(shè)平均為3個月)超過信用期１個月內(nèi)超過信用期２個月內(nèi)超過信用期３個月內(nèi)超過信用期４個月內(nèi)超過信用期５個月內(nèi)超過信用期６個月內(nèi)超過信用期６個月以上 1005020101512816 6010647526 6010647526 應(yīng)收賬款余額總計 100 100 表810表明，該企業(yè)應(yīng)收賬款余額中，有60萬元尚在信用期內(nèi)，占全部應(yīng)收賬款的60%。過期數(shù)額40萬元，占全部應(yīng)收賬款的40%，其中逾期在6個月內(nèi)的，分別為10%、6%、4%、7%、5%、2%。另有6%的應(yīng)收賬款已經(jīng)逾期半年以上。此時，企業(yè)應(yīng)分析預(yù)期帳款具體屬于那些客戶，這些客戶是否經(jīng)常發(fā)生拖欠情況，發(fā)生拖欠的原因何在。一般而言，賬款的逾期時間越短，收回的可能性越大，亦即發(fā)生壞賬損失的程度相對越小；反之，收賬的難度及發(fā)生壞賬損失的可能性也就越大。因此，對不同拖欠時間的賬款及不同信用品質(zhì)的客戶，企業(yè)應(yīng)采取不同的收賬方法，制定出經(jīng)濟(jì)可行的不同收賬政策、收賬方案；對可能發(fā)生的壞賬損失，需
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