【正文】 立初期的資金由創(chuàng)中成藥價(jià)格形成機(jī)制的主要形式辦人自行注入。4．信貸管理。格萊珉銀行規(guī)定，借款小組的所有成員都必須先到銀行接受至少一周的有關(guān)該銀行政策的培訓(xùn)，通過相應(yīng)的考試后，該借款小組才能得到格萊珉銀行的認(rèn)可并獲得貸款。(2)貸款方式。(3)貸款期限和還款方式。格萊珉銀行采用這種分期還貸的方式，既降低了借款者一次性還款的壓力，也方便銀行即時(shí)追蹤貸款使用情況及還款狀況。(4)建立借款小組成員之間的互相監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制。格萊珉銀行還規(guī)定，各借款小組信貸記錄的優(yōu)劣決定今后該小組的信貸額度，即借款小組的成員如果都能按時(shí)還款，則累計(jì)到一定的份額，借款小組的信貸額度就會(huì)增加；反之，借款小組內(nèi)一旦有成員不按期還款，則該借款小組的信貸額度將受影響，之后的幾年里就沒有資格申請(qǐng)更大額度的貸款了，甚至?xí)煌Ｖ官J款。格萊珉銀行向借款小組的成員提供農(nóng)業(yè)技術(shù)指導(dǎo)和物資，幫助借款人發(fā)展生產(chǎn)，并提供市場(chǎng)信息，尋找銷路，提供周到健全的服務(wù)。從新型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展看，村鎮(zhèn)銀行都是“一枝獨(dú)秀”，占據(jù)近90％的份額。目前，農(nóng)村金融服務(wù)需求多樣化，既有一般農(nóng)戶的小額信貸需求，也有龍頭企業(yè)的大規(guī)模資金需求；既有普通的存貸款服務(wù)需求，也有各類銀行卡的支付結(jié)算和理財(cái)?shù)确?wù)需求，而現(xiàn)有的農(nóng)村金融服務(wù)在這些方面顯然還存在不足。(3)貸款手續(xù)流程有所簡(jiǎn)化，市場(chǎng)交易成本逐步減少。決策鏈條短，具體操作靈活快捷的多，雖然其貸款流程與一般商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)基本相同，都是借款人申請(qǐng)——貸前調(diào)查——貸款審查簽批——簽訂合同——貸款發(fā)放——貸后管理——還本付息，但信貸員對(duì)當(dāng)?shù)厍闆r非常了解，對(duì)貸款對(duì)象個(gè)人信息掌握也很充分，一般打電話就可了解情況，之后便可決定是否放貸。HT村鎮(zhèn)銀行、JY小額貸款公司和Rs小額貸款公司都是三天左右可以拿到貸款，Rx村鎮(zhèn)銀行自然人貸款35天，企業(yè)57天，如果是老客戶的話，自然人只要l3天，企業(yè)只要35天，更快的是LW資金互助社，只要信譽(yù)好，當(dāng)天就可以拿到貸款。因此，利率的制定和執(zhí)行情況是考察其運(yùn)行效果的一個(gè)重要方面。 （5）嚴(yán)格控制貸款風(fēng)險(xiǎn)水平，實(shí)現(xiàn)了較好的盈利水平為控制可能存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都制定了完善的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。這種不受他方干預(yù)的獨(dú)立性使村鎮(zhèn)銀行的決策鏈條短，反應(yīng)非常迅速，能夠切實(shí)根據(jù)所在地區(qū)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的實(shí)際情況擬定產(chǎn)品開發(fā)和經(jīng)營(yíng)策略，進(jìn)而形成一套簡(jiǎn)捷有效又貼合當(dāng)?shù)貙?shí)際狀況的公司治理結(jié)構(gòu)?！洞彐?zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》關(guān)于持股比例的要求事實(shí)上導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)高度集中在主發(fā)起行手中，村鎮(zhèn)銀行極易事實(shí)上淪為主發(fā)起行的附屬機(jī)構(gòu)。村鎮(zhèn)銀行盡管是獨(dú)立法人，但在較大程度上受制于發(fā)起行，發(fā)起行對(duì)于村鎮(zhèn)銀行的人力資源、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等方面均有較大的約束力，更由于村鎮(zhèn)銀行缺少基本的結(jié)算功能，其跨行支付及異地結(jié)算等業(yè)務(wù)均須通過發(fā)起行來進(jìn)行代理，使得村鎮(zhèn)銀行難以真正做到自主經(jīng)營(yíng)。對(duì)于發(fā)起行的這種行為，需要客觀地對(duì)待。另外，由于主發(fā)起行對(duì)董事會(huì)及高層管理人員的控制，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的董事會(huì)成員及高級(jí)管理者往往源自主發(fā)起行的委派，這些人非常熟悉城市金融業(yè)務(wù)，卻不熟悉農(nóng)村金融的業(yè)務(wù)，導(dǎo)致他們?cè)陂_展信貸業(yè)務(wù)時(shí)由于面臨新的約束條件而顧慮重重。2010年國務(wù)院辦公廳發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展重點(diǎn)工作分工的通知》，該通知鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或者參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，為民間資本真正意義上進(jìn)入村鎮(zhèn)銀行并參與村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)管理提供了政策上的依據(jù)。首先，民間資本的進(jìn)入為村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展注入了資金血液，有利于村鎮(zhèn)銀行擴(kuò)大規(guī)模；其次，民間資本的進(jìn)入使村鎮(zhèn)銀行立足農(nóng)村、服務(wù)當(dāng)?shù)氐纳鐓^(qū)銀行性質(zhì)更加突出，與其他金融機(jī)構(gòu)既實(shí)現(xiàn)了錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，又在整體上形成了農(nóng)村金融體系的互補(bǔ)；最后，消除了民間投資的一些隱性的障礙和壁壘，有利于資本這種稀缺資源的有效配置，實(shí)現(xiàn)了帕累托改進(jìn)。民間資本的進(jìn)入使儲(chǔ)戶感受到隱性擔(dān)保缺失的不安，影響到了村鎮(zhèn)銀行在公眾心目中的信用程度，使其在吸納儲(chǔ)蓄上出現(xiàn)了先天性的缺陷，再加上村鎮(zhèn)銀行至今只有幾年的歷史，累積的歷史信譽(yù)幾乎可以忽略，更加大了儲(chǔ)戶的顧慮。當(dāng)村鎮(zhèn)銀行破產(chǎn)時(shí)，根據(jù)公司法的規(guī)定股東僅以其出資額或者認(rèn)購的股份為限對(duì)村鎮(zhèn)銀行的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。當(dāng)然，主發(fā)起行作為控股股東，與村鎮(zhèn)銀行的利益休戚與共，因此，村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展過程中得到了主發(fā)起銀行人力、物力、財(cái)力等方方面面的極大支持，使村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)迅速走上了正軌。因而，在不考慮對(duì)村鎮(zhèn)銀行獨(dú)立性的影響情況下，主發(fā)起人制度有其存在的合理性”。雖然村鎮(zhèn)銀行表面上看實(shí)施了“三會(huì)一層”的治理結(jié)構(gòu)，但由于董事長(zhǎng)、監(jiān)事長(zhǎng)及行長(zhǎng)等要職往往是由主發(fā)起行指派，村鎮(zhèn)銀行淪為主發(fā)起行的“附庸”，“三會(huì)一層”的制衡原則容易遭到破壞。因此，盡管表面上村鎮(zhèn)銀行有著合理的治理結(jié)構(gòu)，但事實(shí)上普遍缺乏良好的公司治理的要素。不僅難以發(fā)揮股權(quán)多元化的好處，反而可能因?yàn)楣蓹?quán)的多元而致矛盾叢生。一是村鎮(zhèn)銀行的存款準(zhǔn)備金率問題。二是確定存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間。三是人民銀行對(duì)村鎮(zhèn)銀行這種資金規(guī)模較小而數(shù)量較多的金融機(jī)構(gòu)將如何執(zhí)行和貫徹落實(shí)信貸政策。以村鎮(zhèn)銀行為代表的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是一個(gè)新生事物，雖然銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了有關(guān)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的相應(yīng)監(jiān)管措施，以防范可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，但由于央行履行金融穩(wěn)定職能，承擔(dān)著最后貸款人的角色。3．金融服務(wù)政策。村鎮(zhèn)銀行的結(jié)算渠道是直接與當(dāng)?shù)厝嗣胥y行對(duì)接，還是通過其他金融機(jī)構(gòu)代理，若不納入人民銀行的支付結(jié)算體系，勢(shì)必給人民銀行監(jiān)測(cè)其資金流動(dòng)帶來困難，也無法控制其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一方面，村鎮(zhèn)銀行能否直接在當(dāng)?shù)厝嗣胥y行發(fā)行庫存取款，目前仍沒有相關(guān)規(guī)定，而按照發(fā)行庫管理制度，特別是撤并發(fā)行庫的縣支行如何保障村鎮(zhèn)銀行的現(xiàn)金供應(yīng)，需有關(guān)部門出臺(tái)相關(guān)政策；另一方面，村鎮(zhèn)銀行還不能進(jìn)入全國拆借市場(chǎng)，只能向當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)拆借資金。村鎮(zhèn)銀行由于規(guī)模、結(jié)算及賬戶等方面不到位的原因，在諸如大額現(xiàn)金審批報(bào)備、大額交易報(bào)告、可疑交易報(bào)告等方面與農(nóng)村信用社和商業(yè)銀行還存在差距，如何對(duì)其進(jìn)行反洗錢資金的監(jiān)測(cè)，需要加以明確和規(guī)范。資金頭寸緊張，存款的增長(zhǎng)速度和貸款增長(zhǎng)速度嚴(yán)重不匹配。村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)在只是星星之火，采用的又是獨(dú)立法人的運(yùn)作模式，在老百姓的心目中尚無品牌價(jià)值可言，多年的“國本位”意識(shí)，使人們更愿意、更放心地把錢存人農(nóng)村信用社、國有銀行，這種意識(shí)往往在落后地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)表現(xiàn)得愈發(fā)強(qiáng)烈。以吉東豐村鎮(zhèn)銀行為例，截至2007年6月25日，該行儲(chǔ)蓄存款為211萬元，其中活期存款180萬元，而同期貸款為1310萬元。農(nóng)村地區(qū)金融專業(yè)人才奇缺，如果收入不高很難招到合適的專業(yè)人才，村鎮(zhèn)銀行就面臨著一個(gè)既要實(shí)現(xiàn)專業(yè)化管理又要低運(yùn)作成本的問題。以吉林省的磐石融豐村鎮(zhèn)銀行為例，據(jù)該行2007年7月共有12人，其中信貸員4人，而他們面對(duì)的是14個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的36萬農(nóng)民，最遠(yuǎn)的距磐石市100公里。人才匱乏，內(nèi)控機(jī)制尚不完善，必然面臨因人的因素造成信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)兩難控制的問題。村鎮(zhèn)銀行的客戶多數(shù)是農(nóng)民，種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)貸款較多，利潤(rùn)率本身較低，而風(fēng)險(xiǎn)較高。如吉林省的東豐誠信村鎮(zhèn)銀行，該行距離貸款對(duì)象最近的20公里，最遠(yuǎn)的開車也要一個(gè)半小時(shí)到兩個(gè)小時(shí)。村鎮(zhèn)銀行機(jī)構(gòu)的小型化、分散化，在應(yīng)對(duì)儲(chǔ)戶提現(xiàn)和其他E1常運(yùn)營(yíng)問題上，所需的高流動(dòng)性資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例相對(duì)較高，形成活期存款、各種匯兌頭寸較少，資金成本相對(duì)較高?？傮w而言，村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)可能面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)主要有： 1．信用風(fēng)險(xiǎn)。村鎮(zhèn)銀行面對(duì)的是大量的農(nóng)戶和農(nóng)村微小企業(yè)，缺乏以往的信用記錄和有效信用評(píng)估辦法，對(duì)農(nóng)戶的貸款也缺乏財(cái)產(chǎn)作抵押，村鎮(zhèn)銀行的信貸資金存在嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患。2．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)作為高風(fēng)險(xiǎn)、低效益的弱勢(shì)經(jīng)濟(jì)，農(nóng)民作為弱勢(shì)群體，受到自然條件和市場(chǎng)條件的嚴(yán)重制約。3．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)利率變化而使銀行獲利減少或遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。4．競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。5．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。村鎮(zhèn)銀行不能開辦對(duì)公存款等業(yè)務(wù)，資金來源受到限制。6． 操作風(fēng)險(xiǎn)。 (四)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的制度約束問題 （1）發(fā)起機(jī)構(gòu)主體過于單一 目前銀監(jiān)會(huì)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起機(jī)構(gòu)有嚴(yán)格規(guī)定，要求必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。二是引進(jìn)和利用銀行的運(yùn)營(yíng)、管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，使村鎮(zhèn)銀行從設(shè)立開始就具有良好的發(fā)展基礎(chǔ)。從保障村鎮(zhèn)銀行設(shè)立后安全運(yùn)營(yíng)的角度看，銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定不無道理。首先，選擇大中型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為大股東，基本沿襲原有的業(yè)務(wù)管理模式和流程，工作人員由其派出，無法實(shí)現(xiàn)對(duì)抵押擔(dān)保外信息的有效搜集和利用，很多村鎮(zhèn)銀行實(shí)質(zhì)上成了大股東的專業(yè)化分支機(jī)構(gòu)，是對(duì)大銀行制度的復(fù)制，內(nèi)生性不足。更為嚴(yán)重的是，如果商業(yè)銀行或農(nóng)村信用社作為發(fā)起人產(chǎn)權(quán)歸屬不夠清晰，則會(huì)造成村鎮(zhèn)銀行的內(nèi)部治理出現(xiàn)嚴(yán)重的扭曲，從而誘發(fā)代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)（王曙光，2008)。國有大型銀行對(duì)于重返農(nóng)村金融領(lǐng)域一直持猶豫態(tài)度，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行更多是出于對(duì)政策的策略性回應(yīng)和社會(huì)責(zé)任的履行。1999年以來從農(nóng)村的大規(guī)模撤離就是證明。以上說明對(duì)村鎮(zhèn)銀行的投資人，現(xiàn)階段大中型銀行動(dòng)力不足。城市商業(yè)銀行組建之初，出于防范風(fēng)險(xiǎn)考慮，允許在所在市(區(qū))城區(qū)范圍內(nèi)設(shè)立分支行，不允許跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。同時(shí)由于響應(yīng)政策號(hào)召在監(jiān)管層面前也積攢了一些“政策籌碼”。由于分支機(jī)構(gòu)設(shè)置受到較為嚴(yán)格的限制，假借村鎮(zhèn)銀行的形式可以規(guī)避政策限制，間接實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)布局的擴(kuò)張。目前所有的外資村鎮(zhèn)銀行都以全資控股形式設(shè)立。如北京密云匯豐村鎮(zhèn)銀行選址密云縣新東路，而密云經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)匯集了伊利、太子奶、今麥郎、韓國萬都等知名企業(yè)。內(nèi)蒙古和林格爾村鎮(zhèn)銀行選在蒙牛集團(tuán)的總部所在地(劉杰，2010)。從2009年年報(bào)來看，中小企業(yè)貸款及農(nóng)戶貸款正成為國家開發(fā)銀行的一個(gè)業(yè)務(wù)重點(diǎn)，但是這些中小企業(yè)有很大一部分分布在縣城，而國家開發(fā)銀行目前28個(gè)分行(營(yíng)業(yè)部、代表處)無一例外地分布在各大中心城市，在直接設(shè)立分支機(jī)構(gòu)存在一定障礙和委托其他行降低收益率的前提下，通過人股村鎮(zhèn)銀行開辦相關(guān)業(yè)務(wù)、布設(shè)分支機(jī)梅是現(xiàn)實(shí)的選擇，況且還有政策的支持。主要體現(xiàn)在三個(gè)方面，一是厭農(nóng)、棄農(nóng)的非農(nóng)化傾向嚴(yán)重，違背了服務(wù)“三農(nóng)”的設(shè)立初衷。 (2）發(fā)起機(jī)構(gòu)條件過于苛刻我國村鎮(zhèn)銀行發(fā)起機(jī)構(gòu)條件過于