【正文】 構(gòu)公開披露會計(jì)信息。 ?國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在披露表外業(yè)務(wù)方面可遵循的業(yè)務(wù)規(guī)范相對較多 , 主要有《會計(jì)法》、《商業(yè)銀行法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》、《金融企業(yè)會計(jì)制度》以及證監(jiān)會發(fā)布的《公開發(fā)行證券公司披露編報(bào)規(guī)則》。 ?巴塞爾委員會要求商業(yè)銀行建立專門的表外業(yè)務(wù)報(bào)表，定期向金融監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告交易的協(xié)議總額、交易頭寸，反映對手的詳細(xì)情況，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)盡可能及時(shí)掌握全面、準(zhǔn)確的市場信息，以便采取適當(dāng)?shù)难a(bǔ)救措施。 51 曹源芳 ?將 潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口 和 當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)敞口 加總就得到了每個(gè)合約的信貸風(fēng)險(xiǎn)等額，然后再用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)權(quán)重乘以以本幣表示的信貸風(fēng)險(xiǎn)等額，即得到了資產(chǎn)負(fù)債表表外衍生金融工具（市場）合約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，公式如下 : ?衍生合約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) =總的信貸風(fēng)險(xiǎn)等額 適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 52 曹源芳 信息披露原則 ?二、信息披露原則 ?相對于表內(nèi)業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)缺乏規(guī)范的信息披露制度和會計(jì)準(zhǔn)則。 50 曹源芳 ?如果計(jì)算出的合約替代成本為負(fù)值，這意味著銀行在合約上存在潛在的損失，但如果合約的另一方違約，銀行將盈利，此時(shí)，銀行的當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)敞口為零。 ?的現(xiàn)金流 。 ?當(dāng)期 風(fēng)險(xiǎn)敞口反映了合約的另一方如果現(xiàn)在違約所產(chǎn)生的 合約替代成本 。 48 曹源芳 資本充足率原則 ?信貸風(fēng)險(xiǎn)等額的計(jì)算分為兩個(gè)部分： 潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口部分和當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)敞口部分 。 ?計(jì)算出相應(yīng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)等額后，再根據(jù) 表內(nèi)同等性質(zhì)的項(xiàng)目權(quán)數(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) ，即可以得到與或有擔(dān)保合約有關(guān)的表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 41 曹源芳 表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn) ?靈活性強(qiáng) ?品種豐富，形式自由，約束較少 ?透明度低 ?場外交易，附注信息披露 ?高杠桿作用 ?股指期貨 ?交易高度集中 ?金額巨大，主要集中于大型金融機(jī)構(gòu) ?案例：奧巴馬與 AIG（信用違約互換， CDS） 42 曹源芳 III 國際通行的表外業(yè)務(wù)監(jiān)管原則及中國的現(xiàn)狀 43 曹源芳 ?對表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和原則基本上可以分成 四 大類： ?資本充足率原則 ?信息披露原則 ?審慎會計(jì)制度原則 ?內(nèi)部控制原則 44 曹源芳 資本充足率原則 ?一、資本充足率原則 ?采用“ 信用轉(zhuǎn)換系數(shù) ”把表外業(yè)務(wù)額先轉(zhuǎn)換為相應(yīng)的表內(nèi)業(yè)務(wù)額，然后根據(jù)交易對方或資產(chǎn)的性質(zhì)來確定轉(zhuǎn)換后資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) ，其 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)值 就是表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)額。當(dāng)利率上升時(shí)，借款者違約的風(fēng)險(xiǎn)更大，金融機(jī)構(gòu)被迫買回貸款的可能性更大。 40 曹源芳 貸款銷售對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn) ?出售貸款的金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。第三方包括其他銀行、保險(xiǎn)公司、互助基金，甚至還包括一般的公司。在金融機(jī)構(gòu)自身可用頭寸不足的情況下，就會產(chǎn)生嚴(yán)重的流動性問題 。 38 曹源芳 票據(jù)發(fā)行便利對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn) ?票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)為： ?（一）信用風(fēng)險(xiǎn) —— 主要是指在承諾期內(nèi)客戶財(cái)務(wù)狀況惡化和信用等級降低的可能性而增加了金融機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)。 37 曹源芳 票據(jù)發(fā)行便利 ?四、票據(jù)發(fā)行便利（ Note Issuance Facilities） ?票據(jù)發(fā)行便利是一種 中期 的（一般期限為 57年）具有法律約束力的 循環(huán)融資承諾 。 36 曹源芳 金融衍生工具的主要風(fēng)險(xiǎn) ?盡管金融衍生工具具有上述風(fēng)險(xiǎn)，但金融機(jī)構(gòu)仍使用它們來規(guī)避和管理利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。 ?基差風(fēng)險(xiǎn)就是指在交易中由于基差變化而產(chǎn)生損失的可能性。 33 曹源芳 金融衍生工具的主要風(fēng)險(xiǎn) ?（四）操作風(fēng)險(xiǎn) ?操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)或金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，它與人為失誤、系統(tǒng)錯(cuò)誤、程序不嚴(yán)謹(jǐn)和控制不充分有關(guān)。 ?資金風(fēng)險(xiǎn)主要是指交易方在結(jié)算日或在被要求增加保證金時(shí)不能履行支付責(zé)任 。 31 曹源芳 金融衍生工具的主要風(fēng)險(xiǎn) ?（二）信用風(fēng)險(xiǎn) ?由于衍生工具具有契約性，當(dāng)合約的一方損失慘重時(shí)就極可能出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。 29 曹源芳 金融衍生工具的主要風(fēng)險(xiǎn) ?金融衍生工具的主要風(fēng)險(xiǎn)有： ?（一）市場風(fēng)險(xiǎn) ?（二）信用風(fēng)險(xiǎn) ?（三）流動性風(fēng)險(xiǎn) ?（四）操作風(fēng)險(xiǎn) ?（五）基差風(fēng)險(xiǎn) ?（六）法律風(fēng)險(xiǎn) ?教父管金生的榮耀與凄慘生活 30 曹源芳 金融衍生工具的主要風(fēng)險(xiǎn) ?（一）市場風(fēng)險(xiǎn) ?定義：由 基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格變動 導(dǎo)致衍生產(chǎn)品價(jià)格或價(jià)值變動而引起的風(fēng)險(xiǎn)稱為金融衍生產(chǎn)品的市場風(fēng)險(xiǎn)。 ?互換（ Swap）是兩個(gè)或兩個(gè)以上的交易對手為達(dá)到轉(zhuǎn)移、分散和降低風(fēng)險(xiǎn)及多方互利的目的，根據(jù)預(yù)先制定的規(guī)則，在一定時(shí)期內(nèi)交換一系列款項(xiàng)的支付活動。 28 曹源芳 金融衍生工具 ?期權(quán)（ Option）合約實(shí)際上是一種選擇權(quán)。 27 曹源芳 金融衍生工具 ?三、金融衍生工具：遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán) ?遠(yuǎn)期（ Forward）合約是指由交易雙方訂立的，約定在未來某日按簽訂合約時(shí)所約定的價(jià)格交割一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的非標(biāo)準(zhǔn)化合約，是一種沒有外部保證的柜臺或場外協(xié)議。因此，一般說來，備用信用證如果應(yīng)用得當(dāng)可以降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。 ?備用信用證只是一種或有負(fù)債，在一般情況下， 備用信用證直至期滿都不會被真正執(zhí)行 。 25 曹源芳 備用信用證（ SLC） ?（二）備用信用證（ SLC） ? 備用信用證是金融機(jī)構(gòu)根據(jù)開證申請人的請求，對申請人開立的承諾 承擔(dān)某種義務(wù) 的憑證。 ? —— 指銀行在開立、議付信用證及審單過程中業(yè)務(wù)人員違規(guī)操作或疏忽給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 ?信用證手續(xù)費(fèi)收入應(yīng)該超過信用證的 預(yù)期違約風(fēng)險(xiǎn) ，它等于違約的概率乘以信用證的預(yù)期凈支出，凈支出是考慮了對違約進(jìn)口商資產(chǎn)的追回和監(jiān)督成本的凈支出。 ?在該業(yè)務(wù)中，銀行以自己的 信譽(yù) 為進(jìn)出口商之間的業(yè)務(wù)活動提供擔(dān)保，要求開證申請人（進(jìn)口商）交足一定比例的 押金 ，并且銀行還可以收取一定的手續(xù)費(fèi) 。 ?跟單信用證是一個(gè)有條件的銀行付款承諾，就是銀行根據(jù)買方（進(jìn)口商）的要求和指示，向賣方（出口商）開立的在規(guī)定的期限內(nèi)憑與信用證條款相符的單據(jù)支付一定金額的書面承諾。 22 曹源芳 商業(yè)信用證（ L/C） ?（一）商業(yè)信用證（ L/C）