【正文】 在此，謹(jǐn)向?qū)煴硎境绺叩木匆夂椭孕牡母兄x！ 董銀 2022 年 8 月 6 日于武大校園上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 我國(guó)上市公司并購(gòu)中的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象分析14參考文獻(xiàn)[1]黃世忠. 會(huì)計(jì)數(shù)字游戲美國(guó)十大財(cái)務(wù)舞弊案例剖析[M]. 北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2022.[2]關(guān)景欣. 并購(gòu)陷阱與律師盡職調(diào)查[J] . 中國(guó)科技財(cái)富, 2022(8): 78~80.[3]黃新建. 中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊方式及對(duì)策研究[J] . 經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯 , 2022(4): 77~79.[4]施曉紅. 我國(guó)上市公司收購(gòu)的幾個(gè)法律問(wèn)題[J] . 中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì) , 2022(12): 20~28.[5]顏克武. 淺談并購(gòu)中的財(cái)務(wù)陷阱及規(guī)避[J] . 廣東財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào) , 2022(6): 28~30.[6]孫慧環(huán),關(guān)忠良. 企業(yè)并購(gòu)的陷阱及其對(duì)策研究[J] . 數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究 , 2022(8):106~108.[7]李嘉雋. 企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的背后——并購(gòu)中的財(cái)務(wù)陷阱分析 [J]. 時(shí)代金融, 2022(12): 111~113.上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 我國(guó)上市公司并購(gòu)中的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象分析15[8]李姝. 基于公司治理的會(huì)計(jì)政策選擇[J] . 會(huì)計(jì)研究, 2022(7)：24~27.[9][J] .會(huì)計(jì)研究,2022(7):16~19.[10][J] . 遼寧工程技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào) (社會(huì)科學(xué)版),2022(2): 194~195. [11]陳共榮,艾志群. 論企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[J] . 財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐 , 2022(2): 69~71.[12]李凡. 當(dāng)前我國(guó)企業(yè)并購(gòu)需把握的問(wèn)題[J] . 發(fā)展, 2022(1):54.[13]鐘遠(yuǎn)文,王玉蓉. 公司治理與財(cái)務(wù)舞弊的研究分析[J] . 財(cái)會(huì)通訊(學(xué)術(shù)版), 2022(9) : 62~63,68.[14]周景冉. 企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J] . 合作經(jīng)濟(jì)與科技 , 2022(4): 58~59.[15]周媛媛. 非對(duì)稱信息條件下企業(yè)并購(gòu)定價(jià)決策的博弈分析[J] .中國(guó)管理信息化(綜合版), 2022(10) : 59~62.[16]Albrecht WS, Romney MB. Redflagging Management Fraud: A Validation [J].Advance in Accounting, 1986(3): 323~333.。不僅使我樹(shù)立了遠(yuǎn)大的學(xué)術(shù)目標(biāo)、掌握了基本的研究方法，還使我明白了許多待人接物與為人處世的道理。上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 我國(guó)上市公司并購(gòu)中的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象分析13 致謝本論文是在導(dǎo)師張老師指導(dǎo)下完成的。從個(gè)人到企業(yè)，我們需要做的是維護(hù)證劵市場(chǎng)的健康，維護(hù)各中小股民的權(quán)益。然而從上市公司自身來(lái)說(shuō)，加強(qiáng)自身的管理，防范出現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊的可能。以減少今后的糾紛、誤解和矛盾。目的是使買(mǎi)賣(mài)雙方都明確地知曉交易的標(biāo)的為何物，就是法律上所定義的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)范圍，所包含的權(quán)利和義務(wù)是什么，并購(gòu)合同中應(yīng)完整地闡述，可以使買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成共識(shí)。具體表現(xiàn)在要重視并購(gòu)合同的“保證條款”。 （五）進(jìn)行有效的調(diào)查由于信息不對(duì)稱的存在，為了避免陷入信息陷阱，認(rèn)真進(jìn)行信息的收集和分析是十分必要的，因此我們要加強(qiáng)調(diào)查。二是加大舞弊行為的刑事責(zé)任。（四）嚴(yán)厲的懲罰措施和相關(guān)法律訴訟一是引入民事賠償機(jī)制和相應(yīng)的民事訴訟機(jī)制。（三）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度是不完善的，為各方都留有較多的選擇空間，同時(shí)也為財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊埋下了伏筆，所以加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度自身的建設(shè)，建立高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度就成了重中之重。建立相應(yīng)的職業(yè)道德管理監(jiān)控機(jī)制，對(duì)會(huì)計(jì)人員違規(guī)、違法行為嚴(yán)懲不貸，嚴(yán)格把好第一道關(guān)。這樣公司可以通過(guò)內(nèi)部監(jiān)督可以及早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，起到預(yù)防作用，從一開(kāi)始就制止這類財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。尤其在有關(guān)借款、投資、處理資產(chǎn)等重大事項(xiàng)方面，科學(xué)規(guī)范的決策程序和事后檢查程序有助于減少財(cái)務(wù)造假的機(jī)會(huì)。而健全的內(nèi)部控制制度則包括：核算、審查、分析、報(bào)告的所有程序與步驟，從每一個(gè)環(huán)節(jié)能有效地防止財(cái)務(wù)舞弊。（二）企業(yè)內(nèi)部制度和規(guī)范的加強(qiáng)內(nèi)部控制制度的不完善實(shí)際上是財(cái)務(wù)舞弊行為發(fā)生的根本原因。明確監(jiān)事會(huì)與獨(dú)立董事的關(guān)系，完善監(jiān)事會(huì)的組織結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性和功能，針對(duì)決策程序和相關(guān)的檢查程序，應(yīng)有一定的制度。其次，對(duì)于獨(dú)立董事的制度建設(shè)要加強(qiáng)，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，公司內(nèi)部應(yīng)有健全的行業(yè)自律約束體系，建立對(duì)獨(dú)立董事的激勵(lì)約束機(jī)制。而我們所要面對(duì)的是，面對(duì)舞弊我們應(yīng)該做些什么，怎么才能改善我們的并購(gòu)環(huán)境，使我們的并購(gòu)在完善的體制下順利進(jìn)行。作為通策集團(tuán)的相關(guān)利益者和各中小股民而言，他們有權(quán)知道公司的經(jīng)營(yíng)狀況，然而這一系列的舞弊不僅給公司帶來(lái)了危害，也給廣大股民帶來(lái)了利益上的損失。作為通策集團(tuán)的大股東呂建明，在這些收購(gòu)中所扮演的角色，而他所采用的這些方法是否得到了其他股東的支持，這點(diǎn)我們不得而知，但是我們可以知道的是，這是公司內(nèi)部治理不夠完善的結(jié)果，因?yàn)橐还瑟?dú)大的關(guān)系，無(wú)法形成監(jiān)督控制。并沒(méi)有對(duì)收購(gòu)它的企業(yè)進(jìn)行有效的調(diào)查，在這樣信息不對(duì)稱的情形下，完成了所謂的并購(gòu)，即使這次的并購(gòu)給自身企業(yè)帶來(lái)了一定的利益，在事情暴露后，還是給企業(yè)帶來(lái)了一定的影響。外部監(jiān)督體制的不完善，相互包庇也是導(dǎo)致事件發(fā)生的原因。2022 年 7 月的該次調(diào)查集中在糖酒物業(yè)競(jìng)拍 ST 中燕涉及 “超范圍經(jīng)營(yíng)” 、抽逃注冊(cè)資本、擅自轉(zhuǎn)讓營(yíng)業(yè)執(zhí)照等問(wèn)題，但在朱法明即將被處罰之際，長(zhǎng)沙市工商局企業(yè)監(jiān)督處將調(diào)查案卷收回，“此后不了了之。在這一方面，通策集團(tuán)利用隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，進(jìn)行收購(gòu)，從而獲取巨大利益。至今，通策集團(tuán)依然通過(guò)該部分股權(quán)形成對(duì)通策醫(yī)療的掌控。在通策醫(yī)療控股權(quán)方面，2022年 1 月 5 日，逸圖物業(yè)、杭州廣賽將其分別持有的部分通策醫(yī)療股份按 2022 年股權(quán)分置改革時(shí)非流通股股東的承諾，過(guò)戶至寶群實(shí)業(yè)。在糖酒物業(yè)于 2022 年 5 月 26 日競(jìng)拍ST 中燕 %股權(quán)之前，糖酒物業(yè)的轉(zhuǎn)讓協(xié)議實(shí)際已經(jīng)達(dá)成，31 萬(wàn)元款項(xiàng)也支付到了長(zhǎng)沙糖酒及長(zhǎng)沙糖酒工會(huì)委員會(huì)，但在北京進(jìn)行的 ST 中燕 %股權(quán)拍賣(mài)上，仍是由糖酒物業(yè)出面競(jìng)拍，但 667 萬(wàn)元拍賣(mài)款都是杭州方面出的所以說(shuō)：糖酒物業(yè)先被買(mǎi)走，然后再搞了個(gè)對(duì) ST 中燕的委托持股協(xié)議，而委托糖酒物業(yè)持股的正是寶群實(shí)業(yè)。第三大股東，糖酒物業(yè)（即為逸圖無(wú)業(yè)）的注冊(cè)資金為 30 萬(wàn)元，其中長(zhǎng)沙糖酒出資額為 26 萬(wàn)元，占股 %；長(zhǎng)沙市糖酒副食品公司工會(huì)委員會(huì)出資 4 萬(wàn)元，占股%。因此，通策集團(tuán)旗下通策控股委托杭州廣賽代持自上海創(chuàng)索受讓的 ST 中燕 %股權(quán)。我們發(fā)現(xiàn)杭州廣賽實(shí)際控制人為張健，他同時(shí)也是安防業(yè)巨頭——南望集團(tuán)董事長(zhǎng)?？梢哉f(shuō)呂上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 我國(guó)上市公司并購(gòu)中的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象分析9建明通過(guò)間接控股成為了 ST 中燕的最大股東，僅僅分析到這里我們無(wú)法發(fā)現(xiàn)其中的問(wèn)題。（二）案件真相分析在此案件中，我們對(duì)這三大股東進(jìn)行分析，其中第一大股東，寶群實(shí)業(yè)正是通策集團(tuán)旗下的一家企業(yè)。ST 中燕 2022 年半年報(bào)披露，糖酒物業(yè)更名為長(zhǎng)沙逸圖物業(yè)開(kāi)發(fā)管理有限公司。ST 中燕是在 2022 年 7 月 10 日發(fā)布的《糖酒物業(yè)持股變動(dòng)報(bào)告書(shū)》，而競(jìng)拍早在當(dāng)年 5 月 26 日就已完成，當(dāng)時(shí)糖酒物業(yè)以 667 萬(wàn)元競(jìng)買(mǎi)下 ST 中燕 990 萬(wàn)股 （占%股權(quán)）社會(huì)法人股，并簽訂了《成交確認(rèn)書(shū)》。寶群實(shí)業(yè)于同日辦理完股權(quán)過(guò)戶手續(xù)，成為 ST 中燕第一大股東。此后，新疆維吾爾自治區(qū)高級(jí)人民法院于 2022 年 8 月 31 日解除對(duì) ST 中燕上述 %股權(quán)的凍結(jié)。當(dāng)時(shí)新疆屯河與寶群實(shí)業(yè)之間的交易仍處于股權(quán)過(guò)戶的過(guò)渡期，寶群實(shí)業(yè)最終與中國(guó)華融商議依照